ALP - Surf_Custıng

33 yıldır Asker' di . Komando.

Emekli oldu 🤗

Yigit ve Zeynep'in Babası.❤️

Amatör balık avcısı 😉

Acemi Borsacı 🤣

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@gscevher Çok geçmiş olsun Serdar bey. Küçüğe tez zamanda acil şifalar diliyorum 🙏🙏🙏

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@ehra1923 @umitozdag Senin ne olduğun belli. O tapularını kendi adına yaptığın ve orada yaşayan insanlar dan yıllarca somurdugun paraları Kıbrıs ta ne şekilde harcadığını tüm Mardinli ler biliyor. O yanında çanta gibi taşıdığın yeğenin ve senin pisliklerini herkes biliyor.Abv.

[Penguin X @ThePenguinBTC]

Altın neden düşüyor? Kötü olduğu için değil, iyi olduğu için.

Ortada bir kriz var. Savaş çıktı, petrol pahalandı, piyasalara korku düştü.

Böyle anlarda tek bir kural işler. Herkes güvenli liman altına koşar.

Korku arttıkça altın yükselir. Bu, yüz yıldır böyle.

Ama bu sefer tam tersi oldu. Korku en yüksekteyken altın da düştü, gümüş de.

Herkes bunu basitçe güçlenen dolara bağladı. Ben işin altındaki asıl zinciri görüyorum.

Altın zayıfladığı için düşmedi. Değerli varlık olduğu için düştü.

Anlatıyorum.

Önce şu çelişkiyi netleştirelim.

Altının tek bir görevi var. Ortalık karıştığında değerini korumak.

Yani bir savaşta, belirsizlik artarken altının yükselmesi gerekirdi. Beklenen buydu.

Ama altın düştü. Sebebini anlamak için tek bir soruyu sormak yeter. O gün herkesin en çok neye ihtiyacı vardı?

Cevap tek kelime. Nakit.

İşte altını satışa sürükleyen de buydu. İki ayrı oyuncu, aynı anda nakit bulmak için altınını sattı. Önce büyük fonlara bakalım, sonra ülkelere.

Birinci taraf, büyük fonlar.

Burada anlamanız gereken bir incelik var. Fonlar çoğu zaman kendi parasıyla yatırım yapmaz. Borçla yapar. Hem de dünyanın en ucuz parasıyla.

Yıllarca en ucuz borç Japonya'daydı. Japonya'da faiz neredeyse sıfırdı. Akıllı oyuncular oradan bedavaya yakın borçlandı, o parayı dünyanın en çok kazandıracağına inandıkları yere yatırdı.

Peki son zamanların en gözde yatırımı neydi? Yapay zeka şirketleri.

Ama burada çoğu kişinin atladığı bir gerçek var. Bu şirketler kâr etmiyor. Tam tersine, her ay milyarlarca dolar zarar ediyor.

Peki o zaman değerleri neye dayanıyor? Tek bir inanca. "Bir gün muazzam kâr edecekler" beklentisine.

Şimdi bu fonların üstüne aynı anda iki ayrı yük bindi.

Birinci yük, yapay zeka tarafında.

Bu şirketlerin en büyük gideri enerji. Çünkü yapay zekayı çalıştıran dev veri merkezleri küçük birer şehir kadar elektrik yer.

Savaş petrolü, dolayısıyla enerjiyi pahalandırınca ne oldu? Zaten zarar eden bu şirketlerin gideri daha da arttı, kâra geçecekleri gün iyice uzaklaştı. Yani onları ayakta tutan o "gelecekte kâr" inancı çatladı.

İkinci yük, borcun tarafında.

Bütün o ucuz para Japonya'dan, yen cinsinden alınmıştı. Şimdi Japonya'nın faiz artıracağı neredeyse kesin. Tahmin piyasaları bu ihtimali yüzde 97 gösteriyor.

Japonya faizi artırınca ne olur?

Yen güçlenir. Borç da yen cinsinden olduğu için, o borcu kapatmak isteyen yeniden yen almak zorundadır. Yen pahalandıkça, kapatılacak borç da pahalanır. Yıllardır bedavaya dönen oyun tersine işlemeye başlar. Buna piyasada çözülme denir. Herkes aynı anda o yen borcunu kapatmaya çalışır.

Şimdi tabloyu görün. Fon iki yönden birden sıkışıyor.

Bir yanda, para koyduğu şirketler zarar ediyor, üstüne o "gelecekte kâr" beklentisi de sarsılıyor.

Diğer yanda, bu yatırımı yapmak için aldığı borç pahalanıyor. Yen güçleniyor.

Hem yatırımı para kaybettiriyor, hem de sırtındaki borç büyüyor. İşte bir fonu nakit bulmaya iten en sert kıskaç budur.

Fonlar da tam bunu yaşadı. Acilen nakit lazımdı.

Peki nakdi nereden buldular? Burada çoğu kişinin sandığının tersi olur.

Bir fon paraya sıkıştığında, zarar ettiği yatırımı satmaz. En sağlam, en değerli varlığını satar. Çünkü acil nakit ancak oradan, hızlı ve iyi fiyata çıkar.

Son yılların en çok kazandıran, en kolay paraya çevrilen varlığı neydi? Altın ve gümüş.

İşte bu yüzden ilk onlar satıldı.

Şöyle düşünün. Bir aileye birden büyük bir borç çıktı, hemen nakit lazım. Evde iki şey var. Bozulmuş eski bir buzdolabı ve bir altın bilezik. Aile bozuk buzdolabını satmaya çalışmaz, onu kimse almaz. Gidip altın bileziği bozdurur.

Yani değerli olan şey ilk gider. Çünkü nakde dönüşebilen tek şey odur.

Zarar yapay zeka köşesindeydi, ama faturayı en sağlam varlık, altın ödedi.

İkinci taraf ise ülkeler. Özellikle dolar sıkıntısı çeken ülkeler.

Petrol dünyada dolarla alınır. Savaşla birlikte petrol pahalanınca her ülkenin enerji faturası şişti. Yani bu ülkeler petrolü ödeyebilmek için aniden çok daha fazla dolara muhtaç kaldı.

Eli dolara sıkışmış bir ülke bu parayı nereden bulur? Kasasındaki en değerli, en kolay satılan varlığı satarak. Çoğu için o varlık altındır, hem de bugün en yüksek değerinde.

Yani bir kısım ülke de petrol alacak doları bulmak için altınını sattı. Bu da altının üstüne binen ayrı bir satış demek.

Şimdi iki tarafı yan yana koyun.

Bir yanda fonlar, iki yönden sıkışıp nakit bulmak için altını satıyor. Diğer yanda dolar sıkıntısı çeken ülkeler, petrol alacak doları bulmak için yine altını satıyor.

İkisinin de peşinde olduğu tek bir şey var. Dolar.

Burada çoğu kişinin atladığı asıl gerçek şu. Biz altını en güvenli liman sanırız. Oysa gerçek bir nakit sıkışmasında ondan daha güvenli bir şey vardır. Doların kendisi.

Ç��nkü borcunu altınla kapatamazsın. Petrolü altınla alamazsın. Borç verenin istediği teminatı altınla veremezsin. Önce onu bozdurup dolara çevirmen gerekir.

Altın, değeri saklar. Dolar ise hemen harcayabildiğin değerdir.

İşte panik gününde herkes harcayabildiği şeyi seçti. Altını bırakıp dolara geçti.

Başta herkesin "dolar güçlendi diye altın düştü" dediğini söylemiştik. Oysa iş tam tersi.

Doların güçlenmesi sebep değil. Doların güçlenmesi de, altının düşmesi de aynı nakit paniğinin iki ayrı yüzü.

Şimdi burada çok acı bir gerçek çıkıyor.

İnsanlar altını zaten tam da böyle günler için tutar. Her şey düşerken o ayakta kalsın diye. Ama gerçek bir nakit krizinde bu koruma çalışmaz. Çünkü o gün mesele artık hangi varlığın iyi, hangisinin kötü olduğu değildir. Mesele tek kelimedir. Nakit.

İşte asıl kural burada.

Herkes aynı anda nakde koşunca, ilk satılan en kötü varlık değil, en iyisidir.

Çünkü paraya en hızlı dönüşen, alıcısı en hazır olan odur. Altın tam da en güvenilir varlık olduğu için, herkesin ilk elden çıkardığı şey oldu.

Demek ki altın, değer kaybettiği için düşmedi. Onunla ilgili hiçbir şey değişmedi. Sadece o gün herkesin nakde ihtiyacı vardı, nakde en kolay dönüşen şey de oydu.

Yani başa dönüyoruz. Altın kötü olduğu için değil, en sağlam, en değerli varlık olduğu için d��ştü.

Bu benim şahsi analizim.

Gelişmeleri takip ediyorum, sizi bilgilendireceğim.

[Penguin X @ThePenguinBTC]

Bütün dünya petrole hücum ederken, Çin deposunu boşaltıyor.

Ortadoğu'da savaş çıktı, petrol fiyatı hızla yükseldi. Böyle anlarda bütün ülkeler aynı şeyi yapar.

Daha fazla pahalanmadan bulabildiği kadar petrol alıp deposunu doldurur.

Bir ülke hariç. Çin.

Çin tam tersini yapıyor. Alımı kesti, elindeki dolu depoyu boşaltmaya başladı.

Üstelik bunu, petrole en muhtaç ülkeyken yapıyor. Çünkü Çin kullandığı petrolün dörtte üçünü dışarıdan alıyor.

Herkes bu tabloya bakıp "Çin zora düştü, mecbur deposunu yiyor" diyor. Ben başka bir şey görüyorum.

Çin zora düşmedi. Soğukkanlı bir hesap yapıyor.

Anlatıyorum.

Önce şu çelişkiyi görelim.

Çin dünyanın fabrikası.

Neredeyse her şeyi en ucuza üretiyor. Bu ucuzluğun temelinde de ucuz enerji var. Fabrikaları, limanları, kimya tesisleri hep petrolle dönüyor.

Petrol pahalanınca bu avantaj tehlikeye girer. Nitekim girdi. Çin'de fabrikaların enerji maliyeti son bir ayda arttı, üretici fiyatları yılların en yükseğine çıktı.

Yani kağıt üstünde bu savaştan en çok yanması gereken ülke Çin. Dışarıya en bağımlı olan o.

Peki Çin pahalı petrol karşısında ne yaptı?

Pahalısını almayı kesti.

En büyük rafinerisi Sinopec, iki aydır Suudi Arabistan'dan neredeyse tek varil almadı. Suudi'den Çin'e akış rekor düşük seviyeye indi. Çin'in toplam petrol ithalatı on yılın en düşüğünde.

Peki ihtiyacını nereden karşılıyor? İki yerden.

Birincisi, yıllar önce ucuzken doldurduğu dev depolar. Şimdi pahalı alım yapmak yerine o depodan tüketiyor.

İkincisi, hâlâ ucuz olan petrol. İran ve Rusya yaptırım altında olduğu için petrolünü piyasanın altında, iskontolu satıyor. Çin pahalı Suudi varilini bırakıp bu ucuz varili almaya devam ediyor.

Şimdi durun ve asıl inceliğe bakın.

Bütün dünya petrolün daha da pahalanacağından korkuyor. O yüzden herkes bugünden alıp deposunu kilitliyor, elindekini sıkı tutuyor.

Çin ise deposunu boşaltıyor.

Bir ülkenin kriz ortasında deposunu boşaltması tek bir anlama gelir. O ülke yarın fiyatın düşeceğine inanıyordur. Bugünden pahalıya almaz, elindekini kullanır, fiyat ucuzlayınca yeniden doldurmayı bekler.

Yani Çin panik yapmıyor. Tam tersine, herkesin paniğine karşı bahse giriyor. Bu pahalılığın geçici olduğuna oynuyor.

Şöyle düşünün.

Mahalleye kıtlık söylentisi düştü. Herkes markete koşup ne bulursa stokladı, fiyatlar bir anda yukarı gitti. Bir komşu ise kilerinde aylar önce ucuza aldığı erzakla sakin sakin oturuyor. Ne telaşı var, ne de o pahalı fiyattan tek bir şey alıyor. Çünkü o, bu telaşın birkaç haftada geçeceğini biliyor.

Çin'in deposu doluyken ve sakin sakin beklerken, rakipleri aynı rahatlıkta değil.

Hindistan, Çin gibi büyük bir alıcı ama onun kadar dolu bir deposu yok. Savaş fiyatını doğrudan ödüyor, enflasyonu artıyor.

Japonya'nın derdi ise daha farklı.

Petrol dünyada dolarla alınır. Japonya'nın parası yen ise dolar karşısında uzun süredir değer kaybediyor. Bu yüzden Japonya çifte darbe yiyor. Hem yükselen petrol fiyatını ödüyor, hem de zayıf parasıyla aynı varile çok daha fazla yen veriyor.

Yani aynı savaş herkesi vuruyor, ama Çin'i sadece sıyırıp geçiyor, rakiplerini tam ortadan.

Sonuç şu.

Savaş bittiğinde Çin, rakiplerinin bir adım daha önüne geçmiş olacak. Hem de bu savaşa hiç girmeden, tek bir varil için bile acele etmeden.

Çin'in bugünkü gücü, bugün attığı bir adımdan gelmiyor. Yıllar önce, ortalık sakinken, kimse bakmazken ucuz petrolü depoladığı için geliyor.

Bir krizde kazananı, herkesle birlikte paniğe koşan değil, o paniği aylar öncesinden görüp hazırlığını sessizce yapan belirler.

Ama işin bir de tedirgin edici yanı var.

Bu savaşı çıkaran, Hürmüz'ü kilitleyip petrolü pahalandıran taraf İran.

Peki İran kime yakın? Çin'e. Çin uzun süredir İran'ın petrolünü alıyor, ona teknoloji ve destek veriyor.

Şimdi parçaları yan yana koyun. İran bir ateş yakıyor. O ateş Amerika'yı ve Çin'in bütün üretim rakiplerini yakıyor. Çin ise dolu deposunun başında, o ateşin kenarında ısınarak bekliyor.

Geriye tek bir soru kalıyor.

Çin bu yangını gerçekten sadece uzaktan mı izliyor, yoksa ateşi yakan elin arkasında sessizce o mu duruyor?

Sen ne düşünüyorsun?

Bu benim şahsi analizim.

Gelişmeleri takip ediyorum, sizi bilgilendireceğim.

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@fakten1453

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@takasci_kuzgun Emeğinize sağlık. Elinde olanlar buna göre kendi kararlarını verirler artık 👍

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@takasci_kuzgun Ama adam haklı Hocam. Tahtayı topladıkları ni anlamasinlar diye o kadar fırıldak çeviriyor lar. Siz hepsini ifşa ediyorsunuz 🤣🤣🤣

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@takasci_kuzgun 😃😃😃

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@takasci_kuzgun Günaydın. Hayırlı bir hafta olsun inşallah 🙏

[Ne Diyorsak O ! @55suleymanozay]

#gelecekhafta #temelanaliz #xu100 #bist #borsa #beklentiler #görüşler

Geçtiğimiz Cuma günü küresel piyasalarda kelimenin tam anlamıyla bir "kara gün" yaşandı. Borsalardan kriptoya, altından tahvillere kadar her şey aynı anda çakıldı ve sadece birkaç saat içinde 2,7 trilyon dolar adeta buharlaştı. S&P 500 %2,6 erirken, teknoloji devi Nasdaq %4’e yakın kayıpla tarihinin en ağır darbelerinden birini aldı.

Peki, ne oldu da piyasalar bu denli kontrolden çıktı? Tetikleyici gelişme, ABD’den gelen Mayıs ayı tarım dışı istihdam verisiydi. Beklenti 85 bin civarındayken gelen 172 binlik veri, işgücü piyasasının hala çok aktif çok hareketli olduğunu gösterdi. Bu durum, Fed’in faiz artırım silahını masada tutmaya devam edeceği endişesini doğurdu ve zaten gergin olan piyasada bardağı taşıran son damla oldu.

Ancak asıl kök sebep ise çok daha derin. Şubat 2026’dan beri süregelen ABD-İsrail-İran gerilimi ve Hürmüz Boğazı’nın kapalı olması, petrol fiyatlarını zaten yukarıda tutuyordu. Cuma günü ABD İran arasındaki anlaşmazlıkların iyice su yüzene çıkması küresel ekonomide stagflasyon (yani durgunluk içinde enflasyon) korkusunu besleyince, yatırımcılar arkasına bakmadan riskli varlıklardan kaçtı. G��venli liman olarak sadece nakit - dolar ayakta kalırken, diğer cephelerde durum tam bir bozgun yaşandı.

Ayrıca ABD'de Broadcom’un bilançosunda beklenen revizyonu yapmaması ve SpaceX’in rekor halka arzı öncesi piyasadan 75 milyar dolarlık devasa bir nakit çekme hazırlığı, cuma günkü yangına adeta benzin döktü.

Son üç yıldır küresel borsaları sırtlayan yegane motor yapay zeka yatırımları. Şirketler sadece bu yıl için 700 milyar dolarlık AI harcaması taahhüt ettiler. Amerika, Avrupa ve Asya piyasalarının yıl başından bu yana aşırı yükseldiği düşünülürse, Cuma günkü çöküşü "boğa piyasasının sonu" değil, aşırı ısınmış bir motorun zorunlu kar realizasyonu ve teknik düzeltmesi olarak okumak daha mantıklı. Yarı iletken sektörünün temel hikayesi hala sapasağlam; ancak savaşın getirdiği enerji maliyetleri piyasanın ağzının tadını kaçırıyor.

Dönelim kendimize. İçeride de benzer bir sıkışmışlık hakim. Türkiye ekonomisi yılın ilk çeyreğinde %2,5 büyüdü ancak çeyrekten çeyreğe bakıldığında büyüme sadece %0,1’de kaldı. Sanayi üretimi ilk üç ayda daralırken, ticari kredi faizleri %55-65 bandına dayanmış durumda. Savaşın ilk patlak verdiği günlerde fiili faizler %40'lara fırlayınca, o çok beklenen "faiz indirimi rüyası" daha Şubat sonunda bitmişti. Bu hafta içi Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın “faizin olduğu yerde bereket olmaz” çıkışı ise ekonomi yönetimindeki tartışmaları yeniden harladı.

Şimdi Borsa İstanbul tarafında ise madalyonun iki yüzü var. Olumlu taraftan bakarsak, endeks mühendisliğine ve kara para akışına karşı atılan adımlar, piyasayı temizlemek adına uzun vadede oldukça sağlıklı. Olumsuz taraftan bakarsak, Erdoğan'ın tekrar seçilebilmek için tüm gemileri yakması, bu yönde atacağı adımlar, CHP’deki "mutlak butlan" davası sonrası yaşanan iç kaos ve JP Morgan’ın Türk tahvillerini al'dan nötre çekip birçok şirketin notunu düşürmesi siyasi ve ekonomik belirsizliği tırmandırıyor. Erken seçim senaryolarına ihtimal vermesem de artık yüksek sesle konuşuluyor.

Yeni haftada önümüzde kritik bir kaç veri var.

Pazartesi: Gözler Japonya büyüme verisinde ve dünya borsalarının açılışında olacak. Cuma günkü panik satışları devam mı edecek, yoksa dipten alıcılar gelecek mi? Göreceğiz.

Çarşamba: İçeride sanayi üretimi, ABD’de ise enflasyon rakamları açıklanacak. Eğer petrol şoku yüzünden ABD enflasyonu yüksek gelirse, Fed’in şahin tonu sertleşir ve satışlar daha da derinleşebilir.

Perşembe (14.00): TCMB faiz kararını açıklayacak. Piyasa faizin mevcut %37’de sabit kalmasını bekliyor. Ancak ekonomi ciddi şekilde yavaşladığı için Temmuz ayına dair bir indirim sinyali verilirse; bu durum borsaya can suyu olur ama TL’yi zayıflatıp döviz talebini patlatabilir.

Perşembe (15.15): Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) 25 baz puanlık ilk faiz artırımına kesin gözüyle bakılıyor. Burada asıl mesele, karar sonrası verilecek mesajların ne olacağı. Bu mesajlar altın, gümüş ve paritelerin kaderini çizecek.

Cuma: Tarihin en büyük arzı. SpaceX, SPCX koduyla Nasdaq’ta tarihinin en büyük halka arzına çıkıyor. 75 milyar dolar nakit toplama hedefi olan, 1,7 trilyon dolar değerlemeli ve hisse başı 135 dolar fiyatlanan bu devasa arz, piyasadaki likiditeyi emen asıl unsurdu. Bakalım bu arz "yapay zeka balonu" tartışmalarını bitirecek mi, yoksa büyütecek mi? Aynı gün içeride ödemeler dengesi ve piyasa anketi de masada olacak.

Gözler bu verilerde olacak olsa da asıl çözüm yine Hürmüz Boğazı ve Barış Masası'nda. Tüm bu kaosun anahtarı aslında Hürmüz Boğazı'nda saklı. Donald Trump’ın İran’la büyük ölçüde anlaştıklarını ve 60 günlük bir ateşkesle boğazın açılabileceğini söylemesi piyasalar için tek umut ışığı. Eğer barış masası kurulur ve boğaz açılırsa, petrol fiyatları hızla gevşer. Bu da küresel enflasyon baskısını bitirir, Fed’i sakinleştirir ve piyasalara muazzam bir rahatlama getirir, borsalar da müthiş bir ralli yaşanır. Ateşkes olmadan kalıcı bir yükseliş trendi beklemek hayalperestlik olur.

Peki bu fırtınalı denizde biz gemiyi nasıl yüzdüreceğiz?

Yabancı Hisseler: Küresel riskler durulana kadar yabancı hisse ağırlığını kademeli olarak azaltmak mantıklı görünüyor.

Borsa İstanbul: Endeks genelinden ziyade; hikayesi olan, nakit akışı güçlü ve momentumu sağlam hisseleri cımbızla seçme dönemi.

Değerli Metaller: Altın ve gümüş için panik yapmadan, kademeli alım stratejisi izlenmeli. Ons altında ve gümüşte, dolar bazlı yukarı kırılım glmeden agresif pozisyon açılmamalı.

Özetle; Cuma günkü sarsıntı can yakıcıydı ama bu bir son değil, sert bir düzeltme idi. Bu hafta merkez bankalarının hamleleri, SpaceX’in tarihi arzı ve jeopolitik diplomasinin seyri piyasanın yeni yönünü çizecek. Gelecek, bu haftaki virajların nasıl dönüleceğine bağlı. Herkese sağlık, huzur dolu, bol kazançlı bir hafta dilerim.

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@cera1984 Sağlık olsun. Bı daha ki sefere 😉

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@cera1984 Şansın bol olsun hocam 🤗🤗🤗

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@takasci_kuzgun Günaydın hocam 🙏

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@takasci_kuzgun Günaydın hocam

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@takasci_kuzgun Emeğine sağlık hocam. Çok güzel bir yayın oldu teşekkür ederim 🙏🙏🙏

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@takasci_kuzgun 1 yıl beklediğimiz olmuştur 🤗

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@sponsmac Çok geçmiş olsun. Rabbim şifalar versin inşallah kardeşim 😔

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@Nazende2011 Başınız sağolsun Hocam. Allah rahmet eylesin mekanı cennet olsun inşallah 😔

[ALP - Surf_Custıng @ALPCustNg]

@cera1984 Hayırlı bayramlar 🤗