Vivien | Alphabourse

Investor, Educator, Scientist * Analysis of US companies beyond the numbers 🇺🇸 I turn volatility into a
long-term 📈ally
AMF Certified

[Vivien | Alphabourse @AlphaBourse_]

📷 En juin 2014, GoPro fait son entrée en Bourse

Elle avait tout pour plaire : au-delà des chiffres, on avait là une marque iconique, un produit immédiatement reconnaissable...

GoPro n'était pas un simple produit : c'était une révolution culturelle, une nouvelle manière de raconter le monde, que ce soit sur une planche de surf, en haut d’une montagne ou en plein saut en parachute

En octobre 2014, l'action avait déjà pris +200 %, pour monter de 31 $ à 94 $

Aujourd'hui ? L'action vaut moins de 1 $

Comment en est-on arrivé là ? C'est ce que je vous propose de découvrir cette semaine ⤵️

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Merci Peter

➡️ J'ai posté ça le 29 mars, au plus bas de la "chute" récente (-10 % c'est à peine une correction soyons honnête)

Aujourd'hui, le S&P 500 a (encore) dépassé son plus haut historique

💬 "Il y aura toujours quelque chose à craindre, et vous devez simplement l'oublier, couper les ponts et posséder de bonnes entreprises, les étudier et vous vous en sortirez bien." Peter Lynch

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Netflix $NFLX qui fait sa présentation sur Youtube : bientôt sur vos écrans : le call d'Alphabet $GOOG sur Netflix 😁

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🚨 ALERTE INFO

Le maire de New-York est Français !

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🥸 L'avantage d'être intelligent, c'est qu'on peut raconter des bêtises et passer pour un con sans l'être

🔄 L'inverse n'est pas vrai

S'il vous fallait une preuve de cet adage, voici deux génies qui viennent débunker les discours "pro-investissement" de @MatthiasBaccino @moonlaggoune @PowerHasheur et finalement nous tous qui, de près ou de loin, passons nos journées à partager du contenu éducatif sur la bourse et les finances personnelles

Parmi les pépites, leur Règle #3 : Gardez bien en tête que la Bourse fait partie du problème.
Leur solution ?
Investir en obligations d'État 🤡

Mes yeux pleurent du sang

Ne perdez pas votre temps à regardez ça, vraiment, votre temps sera mieux dépensé à sortir regarder l'herbe pousser...

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Tweet "je mouille la chemise" ▶️ Dans moins de 3 ans, l'action Adobe $ADBE aura plus que doublé

Lâchez-vous, lynchez-moi 😂

(et rappelez-moi de ressortir ce tweet dans 3 ans)

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❌ C'est qui le connard qui n'a pas su ré-allouer son capital sur Netflix $NFLX à 75 $ alors qu'il avait clairement identifié l'opportunité ? Hein ? C'est qui ???

(C'est moi 🥲)

Et encore, faudra que je vous parle des autres opportunités loupées qui ont doublé en quelques mois telles que :

Cava $CAVA
Mama's Creation $MAMA
Napco $NSSC
Interactive Brokers $IBKR

Allez, balancez vos plus beaux "actes manqués" ici ⤵️

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🔎 Si vous pensez que la valorisation de Adobe $ADBE

▫️ne va pas changer en 5 ans (P/FCF = 10) et
▫️que les FCF/action vont augmenter de seulement 8.5 % par an (grosse baisse par rapport aux derniers trimestres et par rapport aux projections)

➡️ Vous pouvez vous attendre à rendement proche du "market return" autour de 10 %

Une légère revalorisation pour un P/FCF dans 5 ans de 12.5 suffirait pour atteindre un rendement de 15 % au prix actuel

💡Je rappelle aussi que Adobe "verse" un dividende de près de 10 % via ses rachats d'actions...

(Toujours pas un conseil en investissement, DYOR)

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💎 Hermès $RMS décroche en Bourse

L'action s'échange encore 39x les free cash flow, en-dessous de sa médiane historique sur 20 ans

La valorisation reste encore élevée, mais attention : en 20 ans, le P/FCF n'est JAMAIS allé plus bas que 28x...

⚠️ Les choses sont toujours plus claires dans le rétroviseur qu'en face de nous, donc attention 1) aux excès de prudence en attendant des valorisations historiquement improbables et 2) aux excès de confiance en oubliant que la valorisation peut toujours baisser encore et atteindre des niveaux jamais vu auparavant

Disclaimer : actionnaire Hermès (1), PRU 1684 €

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Pour lire l'article ➡️ https://t.co/FrPvzvQzXA

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Il y a 2 semaines, j'étais à -20 % sur $META

J'aurais pu avoir un stop-loss ou juste vendre pour éviter de plus grosses pertes

Sauf que j'avais déjà fait mes devoirs 😉

J'ai donc renforcé (pas tout à fait au plus bas, mince alors je pensais être meilleur 😆)

2 semaines plus tard -20 % transformé en +10 %

Arrêtez de suivre vos émotions. Prenez le temps d'apprendre.

"La volatilité est votre meilleure alliée"

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⚡️ Le $FICO Score est utilisé par 90 % des principaux prêteurs américains.

Mais le vrai pouvoir de FICO, ce n’est pas juste son score...

Il sert aussi de référence pour ⤵️
▫️le scoring des mortgage-backed securities (MBS)
▫️le pricing des prêts immobiliers
▫️les modèles de risque
▫️les modèles de prépaiement
▫️certaines exigences de capital
▫️les notations de crédit
▫️et j'en passe...

▶️ C’est d’être devenu le LANGAGE du crédit ! ◀️

Alors oui, on peut introduire et imposer une alternative comme le VantageScore.

Mais changer de score, ce n’est pas simplement changer d’outil (d'autant que les deux scores donnent des valeurs différentes, +/- 20 pts).

C’est imposer un changement de langue à tout un écosystème, sans réelle valeur ajoutée perçue...

(Je pense même que d'imposer un concurrent peut être bénéfique à terme : difficile d'être accusé de monopole dans ces conditions 🤷‍♂️)

▶️ Curieux d'avoir vos avis : FICO, entreprise en danger ?

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« Baissons les dépenses de l’Etat » 💀

Retraites = 25.9 %

Ça c’est mon champion

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Alors oui, techniquement toute action peut un jour perdre -80 %

Mais prendre l’avis de Terry Smith sur ce sujet est aussi pertinent que de m’écouter parler de la reproduction des manchots 🐧

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🚨 La saison des résultats reprend !

Et déjà cette semaine on attaque fort avec ces 3 là ⤵️

ASML $ASML
Taïwan Seinconductor $TSM
Netflix $NFLX

D'autres entreprises que vous surveillez ?

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Il n’y a jamais de bon moment pour acheter une action ⤵️

📉 Quand l’action baisse, vous avez peur qu’elle baisse encore plus

📈Quand l’action remonte, vous avez un biais d’ancrage et avez peur qu’elle redescende

➡️ Preparez-vous psychologiquement à ce que vos actions baissent immédiatement après votre achat

Et arrêtez de chercher de la logique dans les fluctuations du marché : il est irrationnel et émotionnel, acceptez-le et profitez-en.

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🚨 Publication qui sort des sentiers battus hier... ✈️ 🛰️

Analyse de ST Group, une entreprise industrielle française spécialiste des composites haute performance, utilisés dans les avions, drones, satellites...

🔎 Originalité : l'entreprise s'introduit en Bourse non pas sur la traditionnelle Euronext mais sur LISE (Lightning Stock Exchange), une toute nouvelle place boursière (agréé par l'ACPR et sous supervision de l'AMF)

Au menu ⤵️

1⃣Analyse du business model
🔹Un modèle intégré, au cœur de la chaîne de valeur
🔹Une position embarquée dans des programmes de long cycle
🔹Trois types de moat
🔹Une entreprise familiale
🔹Des relais de croissance identifiés

2⃣Analyse quantitative : une croissance déjà engagée
🔹Une rentabilité encore en transition

3⃣Les particularités de cette IPO

4⃣Conclusion

https://t.co/n7vNdN5GDi

| Communication commerciale |

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🚨 Adobe $ADBE offre actuellement un dividende de 11 %

En plus, un dividende non taxé ! 🤯

➡️ Actuellement, Adobe est valorisé moins de 9x les Free Cash Flow, soit un FCF yield de 11 %

Autrement dit : si Adobe reversait 100 % de ses FCF aux actionnaires, le rendement serait de 11 % (en réalité, 9 % en incluant les share-based compensation)

Et guess what ?

C'est exactement ce que fait Adobe via ses rachats d'actions 🤷‍♂️

Maintenant à vous de faire le boulot : si vous pensez qu'Adobe aura disparu dans 5 ans, passez votre chemin.

Si vous pensez qu'elle survivra (et plus), creusez, analysez, confrontez-vous aux bear cases, développez vos propres convictions...

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Je vous invite à tenter votre chance !

Bien évidemment si je gagne j'offrirais l'abonnement à l'un d'entre vous 🎁

Analyse du moment : FICO

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📉 Veeva $VEEV

Ça commence à devenir intéressant...

L'entreprise se fait défoncer avec le reste du secteur lié de près ou de loin aux "risques IA"

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