Anthony Frgl

world traveler and stock/bitcoin investor 🇺🇸🇧🇪🇲🇦🇮🇹🇮🇩🇨🇦🇨🇭

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Petit tips pour les entrepreneurs.

(Accrochez vous, ça peut sembler costaud de bon matin)

Si vos sociétés opérationnelles et/ou une bonne partie de votre patrimoine sont détenues par votre holding,

Vous avez tout intérêt à démembrer celle-ci et à en donner la nue-propriété à vos enfants le plus tôt possible (je vous remets le thread associé en dessous de ce post).

Admettons que vous ayez 38 ans, une holding valorisée à 1 M d’€ et deux enfants.

Vous donnez 49% de la nue-propriété à chacun de vos enfants, et gardez 2% pour vous (+100 % de l’usufruit et 100% des droits de vote via modification statutaire).

Au vu de votre âge, fiscalement, la valeur de la nue-propriété de votre holding est de 30%, soit 300 000 € au lieu de 1 M. (Plus vous avancez en âge, moins le barème nue pro/usufruit devient favorable)

Si vous en donnez 98% à vos enfants (49% chacun), vous leur donnez donc pour chacun 147 000 € en théorie.

Vous profitez donc de l’abattement des 100 000 € par enfant sur la donation, et vous n’aurez, en théorie, des droits à payer uniquement sur les 47 000 € restants.

(Ce qui est déjà une très belle optimisation, sans nul doute.)

J’espère que vous suivez jusqu’ici ?

MAIS…

Il est possible d’appliquer des décotes sur la valorisation de votre société, principalement deux :

• Décote de 10 à 20 % pour illiquidité des titres (c���est une société non cotée, difficilement cessible)

• Décote de 10 à 15% pour minorité, aucun des enfants ne devenant majoritaire au capital suite à cette donation.

Vous pouvez donc, en étant joueur mais en gardant quelque chose de défendable en cas de contrôle, décoter la valo de votre holding de 20 à 25% avant donation. (À bétonner avec votre EC, voir un avocat fiscaliste)

Ce qui permet, dans l’exemple que j’ai présenté, de quasiment rester intégralement dans le seuil d’abattement des 100 k€ par enfant.

La holding, post décote (-25%), est désormais valorisée à 750 000 €,

La nue-propriété a toujours une valeur de 30%, soit 225 000 €,

Vous donnez 49 % à chacun de vos deux enfants, soit 110 250 € par enfant.

Vous bénéficiez des 100 k€ d’abattement, et ne payez des droits de donation que sur les 10 250 € restants.

Soit environ 1 250 € de droits,

Tout en ayant transmis 98% d’une holding valorisée à 1 M d’€.

Bravo, en anticipant vous venez de faire économiser plusieurs centaines de milliers d’€ de droits de succession (et potentiellement plusieurs millions d’€ dans le cas où vous comptez continuer de développer votre/vos sociétés).

Voilà le genre de mécanisme tordu qu’il est essentiel de connaître et d’appliquer pour ne pas se faire voler le fruit d’une vie en France.

Et pour ceux que ça intéresse, je vous remets en dessous deux trois infos complémentaires à tout ça 👇🏻

[Dividend King 👑 @Divs_King]

En parcourant les réseaux sociaux, on peut vite avoir l’impression que tout le monde détient des portefeuilles d’actions et d’ETF à plusieurs dizaines voir centaines de milliers d’euros, ce qui peut parfois entraîner un sentiment de frustration et donner l’impression d’être en retard.

Mais gardez une chose en tête :

9 Français sur 10 n’investissent pas en bourse de manière directe et ne détiennent ni actions, ni ETF.

La majorité d’entre eux ne fait en réalité pas du tout travailler son argent, à l’exception des livrets bancaires, dont la performance réelle est très souvent inférieure à l’inflation.

1 Français sur 4 est à découvert tous les mois.

41% des Français sont à découvert au moins une fois par an.

1 Français sur 3 considère le crédit à la consommation comme une solution utile et nécessaire pour gérer leur finance.

14 millions de Français n’arrivent pas à mettre un seul euro de côté chaque mois.

Et 35 millions n’arrivent pas à épargner régulièrement.

Alors si vous parvenez à investir ne serait-ce que 50 ou 100€ par mois, vous faites déjà partie d’une infime minorité de Français capables de faire travailler leur argent régulièrement et efficacement,

Ne laissez pas les réseaux sociaux vous faire penser que vous êtes en retard.

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Cela avait été annoncé il y a quelques mois, c’est désormais officiel ✅

Donald Trump a officiellement lancé hier les “Trump Accounts” en faisant sonner les cloches d’ouverture de la Bourse depuis la Maison Blanche.

Le principe est simple : chaque enfant américain né entre 2025 et 2028 recevra 1 000 dollars à sa naissance, offerts par l’État américain et placés sur un compte investi sur le marché actions jusqu’à ses 18 ans.

Les familles qui le souhaitent peuvent ensuite venir compléter ce compte à hauteur de 5 000 dollars par an.

Plusieurs millions d’enfants américains seraient déjà concernés par ce dispositif.

Avec une hypothèse de croissance de 9% par an, proche de la performance historique du marché actions américain à long terme,

Et avec 1 000$ de dépôt initial puis 5 000 $ de dépôt par an, ces jeunes Américains pourraient atteindre plus de 210 000$ de capital à 18 ans.

De quoi entamer une vie d’adulte beaucoup plus sereinement.

Le gap de culture capitaliste entre les États-Unis et l’Europe continue de se creuser à vitesse grand V.

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Il y a quelques années en arrière, je traquais chacune de mes dépenses avec des Excels ultra détaillés,

Mais ça, c’était avant… 😅

[Dividend King 👑 @Divs_King]

🗣️ : “J’achète cette action aujourd’hui, ce n’est pas grave si elle est un peu chère, c’est une belle boîte et elle sera forcément plus haute dans 5 ans qu’aujourd’hui.”

C’est un raisonnement que je vois couramment passer, mais qui peut coûter cher.

Admettons que vous achetiez une société qui fasse croître son bénéfice par action de 10% par an et qui s’échange à 50 fois ces mêmes bénéfices. Beaucoup trop cher donc.

(On est plutôt à 20-22 fois les bénéfices pour une entreprise qui progresse à un rythme de 10%/an, parfois un peu plus lorsque l’avantage concurrentiel est énorme et que l’entreprise est très prévisible.)

Au cours des 5 années suivantes, les bénéfices par action ont effectivement continué de progresser de 10% par an, mais le marché décide cette fois de valoriser l’entreprise à 25 fois lesdits bénéfices, ce qui est déjà plus cohérent pour une croissance à 10%/an.

C’est ce qu’on appelle une contraction des multiples de valorisation.

Résultat ? Votre action a perdu 20% sur la période, alors même que ses bénéfices ont pourtant progressé de 61% au global, avec 5 années consécutives à 10% de croissance par an.

La contraction des multiples vous a généré une performance négative, malgré la très belle progression des bénéfices de l’entreprise.

Vous pouvez acheter la meilleure entreprise du monde,

Si vous la payez trop cher, vos performances ne seront pas toujours au rendez-vous.

Qualité de la société ➡️ perspectives de croissance ➡️ valorisation

Si vous négligez un seul de ces trois éléments, vous avez toutes les chances de ne pas obtenir la performance à laquelle vous vous attendiez.

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Nvidia, Microsoft, Mastercard, Visa, Booking, FICO, Netflix, Uber, Meta, Amazon, S&P Global, MercadoLibre, et j’en oublie des dizaines…

C’est aussi pour ça que j’adore le stock picking : même quand les marchés semblent haut perchés, on peut toujours trouver des opportunités.

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Liste des pays ne taxant pas les héritages en ligne directe (parents ➡️ enfants)

🇦🇱 Albanie
🇦🇩 Andorre
🇦🇲 Arménie
🇦🇺 Australie
🇦🇹 Autriche
🇦🇿 Azerbaïdjan
🇧🇸 Bahamas
🇧🇭 Bahreïn
🇧🇩 Bangladesh
🇧🇧 Barbade
🇧🇲 Bermudes
🇧🇳 Brunei
🇰🇭 Cambodge
🇨🇦 Canada
🇨🇳 Chine
🇨🇾 Chypre
🇨🇷 Costa Rica
🇭🇷 Croatie
🇪🇬 Égypte
🇸🇻 El Salvador
🇦🇪 Émirats arabes unis
🇪🇪 Estonie
🇬🇪 Géorgie
🇬🇮 Gibraltar
🇬🇬 Guernesey
🇭🇰 Hong Kong
🇭🇺 Hongrie
🇮🇲 Île de Man
🇰🇾 Îles Caïmans
🇮🇳 Inde
🇮🇩 Indonésie
🇮🇱 Israël
🇯🇴 Jordanie
🇰🇿 Kazakhstan
🇰🇼 Koweït
🇱🇻 Lettonie
🇱🇮 Liechtenstein
🇱🇹 Lituanie
🇱🇺 Luxembourg
🇲🇴 Macao
🇲🇰 Macédoine du Nord
🇲🇬 Madagascar
🇲🇾 Malaisie
🇲🇹 Malte
🇲🇺 Maurice
🇲🇽 Mexique
🇲🇩 Moldavie
🇲🇨 Monaco
🇲🇳 Mongolie
🇲🇪 Monténégro
🇲🇲 Myanmar
🇳🇿 Nouvelle-Zélande
🇳🇴 Norvège
🇴🇲 Oman
🇵🇰 Pakistan
🇵🇦 Panama
🇵🇾 Paraguay
🇵🇱 Pologne
🇵🇹 Portugal
🇶🇦 Qatar
🇨🇿 République tchèque
🇷🇴 Roumanie
🇷🇼 Rwanda
🇸🇲 Saint-Marin
🇸🇦 Arabie saoudite
🇸🇳 Sénégal
🇷🇸 Serbie
🇸🇬 Singapour
🇸🇰 Slovaquie
🇸🇮 Slovénie
🇸🇪 Suède
🇨🇭 Suisse
🇹🇿 Tanzanie
🇹🇱 Timor-Leste
🇹🇹 Trinité-et-Tobago
🇹🇷 Turquie
🇺🇦 Ukraine
🇺🇾 Uruguay
🇺🇿 Ouzbékistan
🇿🇲 Zambie

À moins de 3 heures de vol de chez nous, on dénombre, a minima, 20 pays qui appliquent un taux de 0% sur l’héritage (et beaucoup d’entre eux tournent pourtant bien mieux que la France).

Aucune personne saine d’esprit et détenant un patrimoine important n’accepterait de voir ses enfants se faire voler 45% de tout ce qu’elle a construit de son vivant.

À une époque où la liberté des personnes et des capitaux n’a jamais été aussi facilitée, c’est un non-sens complet de songer à encore augmenter une fiscalité déjà confiscatoire sur les successions.

[Dividend King 👑 @Divs_King]

C’est jour de paye pour les actionnaires de TotalEnergies ! 💶

La société vient de procéder au paiement de son dividende trimestriel,

Avec une belle augmentation de 7% par rapport à l’année précédente📈

Qui a été payé par ce fleuron Français ?😏

[Anthony Frgl @antho_Frgl]

@Divs_King C’est légal ce type de montage pour un résident français ?

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Appel aujourd’hui avec l’un des membres de AQRP, qui souhaitait avoir mon avis sur la structuration qu’il est en train de mettre en place.

Ancien investisseur immobilier (Airbnb + achat/revente) il a commencé à se séparer de tous ses lots pour redéployer le cash sur les marchés actions,

Il a ouvert une assurance-vie luxembourgeoise, avec 350 000 € de dépôt initial, sur laquelle il va transférer une bonne partie de son cash disponible.

Cette assurance-vie va ensuite lui permettre d’ouvrir une ligne de prêt Lombard, avec une LTV de 70% (70% du montant de l’enveloppe pouvant être prête), afin d’améliorer son train de vie et lui permettre d’avoir du cash disponible rapidement pour saisir d’éventuelles opportunités ponctuelles en achat/revente.

Résultat : il obtient une enveloppe capitalisante, sur laquelle il n’a aucun impôt à payer tant qu’il ne fait pas de rachat.

Sa ligne de Lombard lui sert à financer ses projets, et les intérêts à payer restent minimes comparativement à l’économie fiscale réalisée.

Protection des actifs : 10/10
Optimisation de la fiscalité : 10/10
Difficulté du montage : 2/10
Gain pour l’État français : 0

Voilà le type de montage très simple à réaliser pour un Français avec un capital financier qui commence à devenir conséquent,

Et voilà comment la France perd des recettes fiscales en appliquant une fiscalité du capital beaucoup trop lourde.

Simple, efficace.

[Anthony Frgl @antho_Frgl]

@Divs_King Bravo !!!!

[Dividend King 👑 @Divs_King]

100 000 abonnés, nous y sommes ! 🎉

Avant de vous annoncer la suite, je tenais très sincèrement à tous vous remercier 🙏🏻

Lorsque j’ai commencé à publier ici, mon objectif était simple : démocratiser l’investissement en bourse et rendre l’éducation financière accessible au plus grand nombre.

Cet objectif partait d’un constat très simple, auquel j’avais moi-même été confronté lorsque j’ai commencé à investir en 2013 : à l’époque, il y avait très peu de contenu accessible, clair et concret sur le sujet.

Des années plus tard, ce sont des dizaines de milliers de tweets publiés, des Div’Letters envoyées chaque semaine, des millions d’interactions, des centaines de milliers de commentaires,

Et surtout… je pense pouvoir l’affirmer : du contenu (gratuit ou payant) qui aura aidé des milliers de personnes à se lancer dans cette magnifique aventure.

Même si, très honnêtement, le ratio temps passé / argent gagné via Twitter et tout ce qui tourne autour est probablement l’un des moins bons parmi tous les business que j’opère,

Cela reste, de très loin, celui que je préfère faire au quotidien.

Parce que partager sa passion, transmettre ce qu’on a appris, voir des personnes progresser, investir, comprendre, se lancer et parfois même changer complètement leur rapport à l’argent…

C’est une immense consécration pour moi.

Bref, tout ça pour dire : un immense merci à tous d’avoir été là ces dernières années 🙏🏻

Parce que la création de contenu ne fonctionne vraiment que lorsqu’elle va dans les deux sens.

Si ce compte a grandi, c’est aussi grâce à vos retours, vos partages, vos messages, vos questions, vos critiques et votre confiance.

La mission est noble, mais elle est très loin d’être terminée,

Et mon petit doigt me dit que, plus que jamais, il est primordial pour les Français d’investir une partie de leurs revenus chaque mois.

On va donc continuer tous ensemble sur ce même chemin, avec le même objectif : rendre l’investissement en bourse plus simple, plus accessible et plus concret pour le plus grand nombre 🎯

Pour marquer le coup de ce cap très symbolique des 100 000 abonnés, j’avais envie de faire quelque chose que je n’ai encore jamais fait jusqu’ici : un jeu concours.

Pour y participer, c’est très simple :

1️⃣ Liker et retweeter ce tweet

2️⃣ Follow @Divs_King si ce n’est pas encore fait

3️⃣ Mettre un petit commentaire ici, en taguant l’un de vos amis que vous aimeriez motiver à se lancer en bourse.

Au niveau des lots à gagner, il y aura :

• 10 × 200 €, envoyés via PayPal 💸

• Un iPhone 17 Pro Max 📱

• 20 accès offert à La Méthode AQRP 👨🏻‍🎓

Fin du concours demain mardi à 00h00.

Le tirage au sort aura lieu mercredi 1er juillet et les lots seront envoyés dans la foulée parmi les personnes qui auront liké / retweeté ce post.

Bonne chance à tous ☘️

Et 100 000 fois,

MER-CI 🙏🏻

[Dividend King 👑 @Divs_King]

Il m’aura fallu plusieurs années et plusieurs milliers d’€ perdus avant de comprendre tout ceci :

• L’immobilier locatif français classique se rapproche davantage d’une aventure entrepreneuriale que d’un investissement passif.

• Hormis le Bitcoin, 95 % des cryptos (minimum) iront probablement au tapis au fil des cycles.

• Le crowdfunding / crowdlending sont des classes d’actifs beaucoup trop opaques à mon goût.

• L’optimisation de la fiscalité ne devrait jamais être le critère principal pour établir la construction de son patrimoine.

• Malgré ça, il est primordial de maîtriser la fiscalité du pays dans lequel on vit.
Au mieux, pour tenter de la contourner légalement. Au pire, pour ne pas voir ses rendements détruits.

• 2 à 3 classes d’actifs sont amplement suffisantes pour bâtir un patrimoine solide. La diversification à outrance avec 5–6 classes d’actifs différentes ne sert à rien en dessous des 500 k€ de patrimoine financier.

• Il est essentiel d’optimiser sa construction patrimoniale. Mais pour une bonne partie des gens, passer du temps à augmenter ses revenus (et donc sa capacité d’investissement) sera quelque chose d’encore plus pertinent.

• Pour celui prêt à accepter de la volatilité, les actions cotées représentent probablement la meilleure classe d’actifs du monde, de loin.

• Il est préférable d’avoir un portefeuille de 10 actions que l’on connaît sur le bout des doigts qu’un portefeuille de 30 sociétés que l’on n’arrive pas à suivre parfaitement.

• L’entrepreneuriat en France est devenu un vrai champ de mines. N’importe quelle personne qui a réussi à construire une entreprise profitable ici sera capable de le faire dans la majorité des pays du monde.

• Les banquiers traditionnels (en banque de détail) et les assureurs agissent très rarement dans l’intérêt de leurs clients. Comme d’habitude, il existe quelques rares exceptions.

• Le choix de son partenaire de vie est probablement la plus importante des décisions. Tant sur le plan personnel que financier.

• Profiter de son argent à l’instant T est tout aussi important que de le thésauriser pour plus tard. Il est impératif de trouver son propre équilibre entre plaisir immédiat et gratification différée.

• Peu importe le profil, la situation et l’actif dont il est question, il sera toujours une mauvaise idée d’investir dans quelque chose uniquement sur les conseils de quelqu’un, sans avoir effectué des recherches préalables.

• Une richesse saine et durable ne peut se construire qu’avec du temps. Les personnes affirmant le contraire se mentent à elles-mêmes.

• La liquidité d’un actif est quelque chose de beaucoup trop sous-estimé. Et c’est une personne ayant pris 200 000 € d’engagement dans la classe d’actifs la moins liquide du monde (private equity) qui dit ça.

• Les patrimoines les plus importants et les plus performants que j’ai pu consulter étaient toujours ceux construits le plus simplement.

• L’effet de levier (bancaire) est un puissant accélérateur de richesse, mais il n’est pas à mettre dans toutes les mains.

• Le vrai risque des marchés financiers, ce n’est pas la volatilité, c’est de ne pas comprendre ce que l’on achète et/ou de ne pas l’acheter pour les bonne raisons.

• Faire une erreur d’investissement n’a jamais été un problème. À condition d’en tirer les conclusions nécessaires.

• Il est essentiel de s’entourer de personnes avec lesquelles on peut parler d’argent librement. Que ce soit en ligne ou dans la vraie vie.
C’est un game changer.

Voilà pour une petite liste non exhaustive, en vrac, j’en oublie donc probablement énormément,

N’hésitez pas à en rajouter en commentaires 👀

👇🏻

[Dividend King 👑 @Divs_King]

À long terme, le prix d’une action finit TOUJOURS par suivre la croissance des bénéfices par action de l’entreprise,

10 entreprises de grande qualité qui affichent actuellement une nette décorrélation entre leurs bénéfices par action et le prix de leur action🧵

$META - META

[Monsieur-TK @MiningTk]

Dans quelques années, certains rêveront de la chance que vous avez eue de connaître le Bitcoin à ce prix...

[Tagado Bitcoin & Crypto @TagadoBTC]

🚨 C'est officiel, la plateforme Binance annonce qu’elle n’aura pas son agrément MiCA avant le 30 juin 2026 ���

Résultat : à partir du 1er juillet, le plus gros exchange mondial suspendra ses services crypto en France et en Europe jusqu’à l'obtention de cette licence...

Les retraits en euros et cryptos resteront accessibles, mais on ne pourra plus acheter/vendre ni utiliser leurs autres services.

Pour ceux qui cherchent une plateforme fiable et sécurisée pour l'achat/staking/et plein d'autres services sur une plateforme régulée, je peux vous conseiller Kraken.

Mon lien si cela vous intéresse :
https://t.co/5yYYH2mnQ0

[Alexis Poulin @Poulin2012]

Les Pays-Bas ont annoncé avoir pratiqué pour la première fois l’euthanasie sur un enfant de moins de 12 ans

https://t.co/C9VVDxCHDh

[Le ₿unker 🪖 @LeBunkerBtc]

Pose toi les bonnes questions jeune entrepreneur

[Adrien | L’Analyste Curieux @analystecurieux]

Quel est le meilleur courtier pour investir selon vous ?

Je suis preneur de vos retours d’utilisation et avis !

🇫🇷 PEA / 🌍 CTO

Ce sera l’occasion pourquoi pas de refaire un comparatif.

[Bouli ☃️ @bouliboulibouli]

Pour quelle raison devrions-nous laisser des Soudanais installer leur tente en France, au juste ?