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@F_GALINDO Dear Mr. Galindo, we would like to invite to a virtual meeting with investors, which is the email for the formal invitation?

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A Cosan está adquirindo uma participação de 6,5% na Vale. Isto pode criar uma oportunidade para a RUMO (OP, R$26) propor uma fusão com a VLi. Victor Mizusaki estimou sinergias operacionais de R$3/ação, além de melhorar o acesso ao TIPLAM da VLi e a adição da FICO 2. #RAIL3

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No setor de bens de capital, Victor Mizusaki espera que a Marcopolo (OP, R$5) reporte o melhor o resultado na temporada de resultado do 3T22. Em contrapartida, Iochpe (OP, R$18) pode mostrar pressão de margem por conta de custo de energia e matéria-prima. #POMO4 #MYPK3

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A XXXLutz fez uma oferta para comprar 100% da Home24, controlador da Mobly. João Andrade estima um múltiplo de 0.4x EV/venda 2023 para estra transação o que poderia resultar em um tag-along na Mobly de ~R$2/MBLY3, potencial de valorização de 60%. #MBLY3

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BBI Leadership Talks: Fred Wagner, CEO da Track&FieldBBI
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Victor Mizusaki iniciou cobertura de Wilson Sons com OP e preço-alvo de R$15. O valuation ainda não reflete o impacto positivo da migração para o Novo Mercado que poderia expandir o múltiplo em 23%, aumento de liquidez bem como o crescimento do LPA 23-26 de 23%. @WilsonSonsBR

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A Localiza (OP, R$80) está renovando e aumentando a frota de carros dado que as montadoras aumentaram a produção no 3T22. Victor Mizusaki espera que a alavancagem da Localiza ultrapasse o patamar e 3x DL/EBITDA em 2023, disparando o gatilho para uma oferta de R$5bi. #RENT3

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Bruno Mendonça espera que #ALSO3 se torne a ação mais líquida de sua cobertura após a fusão com #BRML3, diminuindo o desconto para MULT3, além de se beneficiar da queda na taxa de juros e do aumento real de renda da classe média no país, o que não está no radar dos investidores.

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Otavio Tanganelli atualizou a cobertura Tech com novos preços-alvos de R$35 para Totvs (OP); R$9 para Locaweb (N) e R$1,70 para Méliuz (OP). Totvs continua sendo a ação preferida dada a combinação de resultados fortes e múltiplo atraente de 13x EV/EBITDA 2023.#TOTS3 #LWSA3 #CASH3

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Ecorodovias (OP, R$12) venceu o leilão da Noroeste Paulista com uma outorga de R$1,2bi para administrar a concessão de rodovia por um período de 30 anos. Victor Mizusaki estima uma TIR alavancada de 13,5% (R$, real) com VPL de R$523mi ou R$0,80/ECOR3. #ECOR3

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3 conclusões do Victor Mizusaki sobre a visão do mercado sobre Santos Brasil (OP, R$14): 1) o contrato com a Maersk pode ser reajustado em 20%-25% em 20023, 2) 25% de reajuste tem impacto de + R$0,30/STBP3 e 3) este reajuste de preço pode atrair novos investidores. #STBP3

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Victor Mizusaki aumentou o preço-alvo de Simpar para R$23 e manteve a recomendação de OP. Automob e CS Infra em 2023 podem listar suas ações na B3 em 2023, o que pode reduzir o desconto de holding para 11% dos atuais 24%. #SIMH3

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Francisco Navarrete elevou a recomendação da ELET6 para Outperform com novo preço alvo de R$70. Como um dos maiores nomes do mundo em energia renovável, a companhia deve atrair atenção de investidores conforme reduza custos e aumente sua eficiência operacional. #ELET6

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Gustavo Schroden revisou para cima estimativas de Santander MX (N;TP MXN26), BanBajio (N;TP MXN55) e Gentera (N;TP MXN22), refletindo um momento positivo para os bancos mexicanos, principalmente com menores despesas de provisão a medida que a inadimplência continua sob controle.

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Bradesco BBI Leadership Talks: Diego Barreto, VP de Finanças e Estratégia do Ifood
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Em reunião com analistas sellside, a ASTM, controlador da Ecorodovias, afirmou que não deve fechar o capital da ECOR3 porém podem aumentar participação caso seja necessário mais capital para financiar o plano de crescimento. Victor Mizusaki mantém a recomendação de OP. #ECOR3

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Marcio Osako elevou a recomendação de RDOR3 para Outperform com novo preço alvo de R$46. A performance negativa da ação no ano não reflete a perspectiva de recuperação de margens e sólidos fundamentos da companhia, que devem ser fortalecidos com a SULA11. #RDOR3 #SULA11

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