Cemrelida(xtsca)

**Tosca Can’dır**

[Tosca. @borsatosca]

Son Bilanço 2026/6 Göre
🔴 Riskli / Primli Hisseler

#BOSSA (Bossa Ticaret)
📌 Çarpanlar: F/K: 184,72 | PD/DD: 0,64
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
5,20 TL – 5,50 TL (Alt Destek Bölgesi)
⚠️ Durum: Satışlar %25, FAVÖK %78 geriledi; -56,3 Milyon TL net dönem
zararı var. F/K çarpanı aşırı primli.

#IZENR (İzdemir Enerji)
📌 Çarpanlar: F/K: 55,89 | PD/DD: 1,15
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
7,50 TL – 8,10 TL (Dip Destek Bandı)
⚠️ Durum: Satışlar %46 daraldı, FAVÖK negatife geçti ve -755 Milyon TL net
dönem zararı açıklandı.

#CRFSA (CarrefourSA)
📌 Çarpanlar: F/K: N/A | PD/DD: -5,45
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
160 TL – 175 TL (Geri Çekilme Risk Bölgesi)
⚠️ Durum: Özkaynaklar eksi seviyede
(-4,9 Milyar TL) ve net dönem zararı
-3,6 Milyar TL seviyesinde sürüyor.
Fiyat operasyonel performansın oldukça üzerinde kalıyor.

#KRGYO (Körfez GYO)
📌 Çarpanlar: F/K: N/A | FD/FAVÖK: 385,15
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
1,95 TL – 2,10 TL (Ana Destek)
⚠️ Durum: Satışlar %51 daraldı, operasyonel kârlılık negatife düştü ve
dönem zararı -54,8 Milyon TL oldu.

#BJKAS (Beşiktaş Futbol Yat.)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 2,09
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
1,35 TL – 1,45 TL (Alt Bant Risk Tablosu)
⚠️ Durum: Brüt zarar -5,6 Milyar TL'ye derinleşti, FAVÖK negatif ve net dönem zararı -1,33 Milyar TL.

#HATSN (Hat-San Gemi)
📌 Çarpanlar: F/K: N/A | PD/DD: 1,95
📉 Risk / Düzeltme Hedefi: 46,50 TL – 49,00 TL (Alt Destek Bölgesi)
⚠️ Durum: Satışlar %38 daraldı, FAVÖK negatife geçti; -370,8 Milyon TL net
dönem zararı var.

#CMBET (Çimbeton)
📌 Çarpanlar: F/K: N/A | PD/DD: 11,37 |
FD/FAVÖK: 62,20
📉 Risk / Düzeltme Hedefi: 1.350 TL – 1.450 TL (Geri Çekilme Risk Bandı)
⚠️ Durum: Satışlar %30 düştü, FAVÖK negatife indi (-99,3 Milyon TL). 11,37 PD/DD çarpanı oldukça yüksek.

#CMENT (Çimentaş)
📌 Çarpanlar: F/K: 24,35 | PD/DD: 1,32 |
FD/FAVÖK: 9,10
📉 Risk / Düzeltme Hedefi: 230 TL – 245 TL (Ana Destek)
⚠️ Durum: Satışlar %22, FAVÖK %79 geriledi. -169,5 Milyon TL net dönem zararı açıklandı.

#BAYRK (Bayrak Ebt Taban)
📌 Çarpanlar: F/K: N/A | PD/DD: 4,40 |
FD/FAVÖK: 16,18
📉 Risk / Düzeltme Hedefi: 3,40 TL – 3,65 TL (Dip Destek Arayışı)
⚠️ Durum: FAVÖK artıya geçse de -15,2 Milyon TL net dönem zararı sürüyor. 4,40 PD/DD çarpanı primli.

#MMCAS (MMC Sanayi)
📌 Çarpanlar: F/K: N/A | PD/DD: 55,77
📉 Risk / Düzeltme Hedefi: 38,00 TL – 42,00 TL (Yüksek Risk Bölgesi)
⚠️ Durum: Hasılat yok seviyesinde,
FAVÖK ve Net Dönem kârı negatif. 55,77 PD/DD çarpanı aşırı yüksek.

[Tosca. @borsatosca]

🟢 Son Bilanço 2026/6 Göre
Potansiyel Taşıyan / İskontolu Hisseler

#INFO (İnfo Yatırım)
📌 Çarpanlar: F/K: 5,01 | PD/DD: 1,71
🎯 Potansiyel: %30 – %40 İskonto
(Hedef Fiyat: 9,60 TL - 10,30 TL)
💡 Neden? FAVÖK %124 artarak
1,41 Milyar TL’ye, Net Dönem Kârı ise
%395 artışla 833,5 Milyon TL’ye ulaştı.
5,01 F/K çarpanı bu kârlılığa göre oldukça cazip.

#VAKBN (VakıfBank)
📌 Çarpanlar: F/K: 3,99 | PD/DD: 0,80
🎯 Potansiyel: %20 – %30 İskonto
(Hedef Fiyat: 37,00 TL - 40,00 TL)
💡 Neden? Net Ücret ve Komisyon Gelirleri %27, Faiz Gelirleri %21 arttı.
Özkaynaklar %7 büyürken, 0,80 PD/DD
ve 3,99 F/K çarpanları bankacılık sektör ortalamalarına göre makul seviyede.

#GMTAS (Gimat Mağazacılık)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 3,04 | FD/FAVÖK: 23,57
🎯 Potansiyel: %18 – %25 İskonto (Hedef Fiyat: 55,00 TL - 58,50 TL)
💡 Neden? Satışlar %16, FAVÖK %13
artış gösterdi. Net Dönem Kârı %143
artışla 81,5 Milyon TL’ye yükseldi. Operasyonel ivme pozitif seyrediyor.

#PETUN (Pınar Et ve Un)
📌 Çarpanlar: F/K: 12,32 | PD/DD: 0,29 |
FD/FAVÖK: 5,67
🎯 Potansiyel: %22 – %30 İskonto
(Hedef Fiyat: 13,00 TL - 13,80 TL)
💡 Neden? FAVÖK %28 gerilemiş olsa da Net Dönem Kârı %23 artarak 226,1
Milyon TL oldu. 0,29 PD/DD (Defter değerinin %71 altında) ve 5,67
FD/FAVÖK çarpanları ucuzluk sunuyor.

#HALKB (Türkiye Halk Bankası)
📌 Çarpanlar: F/K: 8,26 | PD/DD: 1,07
🎯 Potansiyel: %20 – %28 İskonto
(Hedef Fiyat: 44,50 TL - 47,40 TL)
💡 Neden? Net Faaliyet Kârı %67 artışla 21,44 Milyar TL’ye, Net Dönem Kârı %40 artışla 17,73 Milyar TL’ye ulaştı.
Özkaynaklar %7 büyürken kamu bankacılığı tarafındaki kârlılık artışı fiyatı destekliyor.

#AKMGY (Akmerkez GYO)
📌 Çarpanlar: F/K: 11,63 | PD/DD: 0,86 |
FD/FAVÖK: 10,43
🎯 Potansiyel: %18 – %25 İskonto
(Hedef Fiyat: 299,00 TL - 316,00 TL)
💡 Neden? Satışlar %3, Net Dönem Kârı %17 artış gösterdi. Defter değerinin altında (0,86 PD/DD) işlem görmesi ve düzenli kira/faaliyet geliri akışı iskontoyu cazip kılıyor.

#FMIZP (Federal-Mogul İzmit Piston)
📌 Çarpanlar: F/K: 28,63 | PD/DD: 5,67 |
FD/FAVÖK: 26,09
🎯 Potansiyel: %22 – %30 İskonto
(Hedef Fiyat: 345,00 TL - 368,00 TL)
💡 Neden? Satışlar %40 artışla 428 Milyon TL'ye, FAVÖK %179 artışla 88,7 Milyon TL'ye ve Net Dönem Kârı %239 artışla 97,1 Milyon TL'ye ulaştı. Şirketin net nakit pozisyonu %30 büyüyerek -434,6 Milyon TL net borca (net nakit fazlası) geriledi.

#VKGYO (Vakıf Gayrimenkul YO)
📌 Çarpanlar: F/K: 17,36 | PD/DD: 0,30 |
FD/FAVÖK: 6,43
🎯 Potansiyel: %25 – %35 İskonto
(Hedef Fiyat: 3,15 TL - 3,40 TL)
💡 Neden? Net kârı %55 gerilemiş olsa da 340,9 Milyon TL pozitif kârlılığını koruyor. 0,30 PD/DD seviyesiyle varlık değerinin oldukça altında (yüksek iskontolu) işlem görüyor.

#BLCYT (Bilici Yatırım)
📌 Çarpanlar: F/K: 17,54 | PD/DD: 0,41 |
FD/FAVÖK: 3,35
🎯 Potansiyel: %18 – %24 İskonto
(Hedef Fiyat: 23,10 TL - 24,25 TL)
💡 Neden? Operasyonel kârlılığı temsil eden FAVÖK %439 artışla 31,8 Milyon TL'ye çıktı. Net parasal pozisyon kayıpları nedeniyle net kârı zarara dönse de 0,41 PD/DD ve 3,35
FD/FAVÖK çarpanları ucuzluk bölgesine işaret ediyor.

[Tosca. @borsatosca]

🟢 Son Bilanço 2026/6 Göre
Potansiyel Taşıyan / İskontolu Hisseler

#VAKFA (Vakıf Faktoring)
📌 Çarpanlar: F/K: 4,82 | PD/DD: 1,25
🎯 Potansiyel: %20 – %28 İskonto
(Hedef Fiyat: 13,20 TL - 14,10 TL)
💡 Neden? Net kârı %14 artışla 1,008 Milyar TL'ye, Brüt Faaliyet Kârı %20 artışla 1,46 Milyar TL'ye ulaştı. Özkaynak büyümesi (%7) ve düşük F/K çarpanı (4,82) cazip finansal performansı destekliyor.

#VAKFN (Vakıf Finansal Kiralama)
📌 Çarpanlar: F/K: 4,37 | PD/DD: 0,89
🎯 Potansiyel: %22 – %30 İskonto
(Hedef Fiyat: 1,46 TL - 1,56 TL)
💡 Neden? Net faaliyet kârı %23 artarak 952,2 Milyon TL, net dönem kârı ise %21 artarak 664,3 Milyon TL oldu. 0,89
PD/DD oranı ile defter değerinin altında işlem görmeye devam ediyor.

#INTEM (İntema)
📌 Çarpanlar: F/K: 100,18 | PD/DD:
4,44 | FD/FAVÖK: 11,31
🎯 Potansiyel: %15 – %22 İskonto
(Hedef Fiyat: 280,00 TL - 296,00 TL)
💡 Neden? Satışlar yatay kalmasına
karşın FAVÖK'teki %36'lık artış
(298,1 Milyon TL) ve net kârdaki %638 sıçrama (67,9 Milyon TL) operasyonel verimliliğin hızla yükseldiğini gösteriyor.

#ALBRK (Albaraka Türk)
📌 Çarpanlar: F/K: 2,21 | PD/DD: 0,64
🎯 Potansiyel: %18 – %25 İskonto
(Hedef Fiyat: 9,70 TL - 10,25 TL)
💡 Neden? Kar payı gelirleri %62 artarak 43,6 Milyar TL'ye çıktı. Dönemsel kâr düşüşüne rağmen 2,21 F/K ve 0,64 PD/DD çarpanları sektörel ortalamalara kıyasla yüksek iskonto barındırıyor.

#FORTE (Forte Bilgi İletişim)
📌 Çarpanlar: F/K: 2,61 | PD/DD:
2,53 | FD/FAVÖK: 7,76
🎯 Potansiyel: %28 – %38 İskonto (Hedef Fiyat: 150,00 TL - 162,00 TL)
💡 Neden? Satışlar %201 artışla 2,09 Milyar TL'ye, FAVÖK %363 artışla 397,4 Milyon TL'ye yükseldi. Geçen yıl aynı dönemde
zarar eden şirket, net dönem kârını 213,1 Milyon TL'ye taşıdı. Düşük F/K (2,61) ile güçlü büyüme sergiliyor.

#EBEBK (Ebebek Mağazacılık)
📌 Çarpanlar: F/K: 26,89 |
PD/DD: 2,50 | FD/FAVÖK: 3,14
🎯 Potansiyel: %20 – %28 İskonto
(Hedef Fiyat: 108,00 TL - 115,00 TL)
💡 Neden? Satışlar %20 artışla
18,27 Milyar TL, FAVÖK %20 artışla 2,13 Milyar TL oldu. Net parasal pozisyon kazançlarının %99 artmasıyla net kârı
-88,5 Milyon TL zarardan 379,8 Milyon TL net kâra döndü.

#YGGYO (Yeni Gimat GYO)
📌 Çarpanlar: F/K: 8,93 | PD/DD:
1,96 | FD/FAVÖK: 17,74
🎯 Potansiyel: %15 – %22 İskonto
(Hedef Fiyat: 262,00 TL - 278,00 TL)
💡 Neden? Brüt kâr ve FAVÖK %4 artışla 1,32 Milyar TL seviyesinde güçlü ve istikrarlı seyrini koruyor. Net kârda dönemsel yavaşlama olsa da operasyonel kârlılık sağlam kalmaya devam ediyor.

[Tosca. @borsatosca]

Son Bilanço 2026/6 Göre
🔴 Riskli / Primli Hisseler

#BULGS (Bulls Girişim)
📌 Çarpanlar: F/K: 23,07 |
PD/DD: 1,32 | FD/FAVÖK: 14,27
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
32,00 TL – 34,50 TL (Alt Destek Bölgesi)
⚠️ Durum: Satışlar artsa da FAVÖK %6 geriledi. Net parasal pozisyon kayıplarının -261,7 Milyon TL'ye ulaşmasıyla şirket -1,11 Milyar TL net zarar açıkladı.

#KLGYO (Kiler GYO)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 0,22 |
FD/FAVÖK: 14,46
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
3,80 TL – 4,10 TL (Destek Arayış Bandı)
⚠️ Durum: FAVÖK artışına rağmen net parasal pozisyon kayıpları ve finansal baskılar nedeniyle şirket -703,6 Milyon TL net zarar yazdı. PD/DD 0,22 ile ucuz görünse de zarar kalemi baskı yaratıyor.

#OYAKC (Oyak Çimento)
📌 Çarpanlar: F/K: 12,95 |
PD/DD: 1,31 | FD/FAVÖK: 5,48
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
18,50 TL – 19,70 TL (Geri Çekilme Bölgesi)
⚠️ Durum: Satışlar %12, FAVÖK %13 daraldı. Net dönem kârı %54 azalarak 2,19 Milyar TL'ye geriledi.

#ISBIR (İşbir Holding)
📌 Çarpanlar: F/K: 2,34 |
PD/DD: 0,26 | FD/FAVÖK: 5,31
📉 Risk / Düzeltme Hedefi: 60,00 TL – 64,50 TL (Destek Test Bandı)
⚠️ Durum: Satışlar %15, FAVÖK ise %21 geriledi. Her ne kadar net kâr geçen yılki zarardan dönerek 114,6 Milyon TL olsa da operasyonel kârlılıktaki düşüş dikkat çekiyor.

#AKFGY (Akfen GYO)
📌 Çarpanlar: F/K: 5,59 |
PD/DD: 0,27 | FD/FAVÖK: 8,89
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
2,40 TL – 2,55 TL (Aşağı Yönlü Risk Alanı)
⚠️ Durum: FAVÖK %14 artmasına rağmen net parasal pozisyon kazançlarındaki %44'lük düşüş nedeniyle net dönem kârı %90 daralarak 131,2 Milyon TL'ye düştü.

[Tosca. @borsatosca]

ŞU ANA KADAR AÇIKLANMIŞ
BİLANÇOLARI YÜZEYSEL OLARAK
Bİ BAKMIŞ OLDUK
İÇLERİNDE İLLA HATALI GÖZDEN
KAÇMIŞ VS OLAN OLACAKTIR
SİZDE KONTROL EDER
YATIRIMLARINIZI KONTROLLER
DOĞRULTUSUNDA PLANLARSINIZ
İYİ TATİLLER

[Tosca. @borsatosca]

Son Bilanço 2026/6 Göre
🔴 Riskli / Primli Hisseler

#ECILC (Eczacıbaşı İlaç)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 0,70 |
FD/FAVÖK: 173,53
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
58,00 TL – 62,50 TL (Destek Arayış Bandı)
⚠️ Durum: Satışlar %10 geriledi, FAVÖK -199,8 Milyon TL ile negatif kaldı.
Net dönem zararı -1,85 Milyar TL'ye ulaştı.

#ECZYT (Eczacıbaşı Yatırım)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 1,10
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
270,00 TL – 285,00 TL
(Geri Çekilme Bölgesi)
⚠️ Durum: FAVÖK kayıpları ve -139,4
Milyon TL net parasal pozisyon kaybı etkisiyle şirket -650,3 Milyon TL net
zarar yazdı.

#GOODY (Goodyear)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 2,39 |
FD/FAVÖK: 13,03
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
2,05 TL – 2,20 TL (Alt Destek Bölgesi)
⚠️ Durum: FAVÖK %59 eridi, özkaynaklar %35 daraldı ve şirket -734,1 Milyon TL
net dönem zararı açıkladı.

#ALCTL (Alcatel Lucent Teletaş)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 2,04 |
FD/FAVÖK: 18,08
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
142,00 TL – 150,00 TL (Riskli Bölge)
⚠️ Durum: Satışlar %19 gerilerken
FAVÖK -135,7 Milyon TL'ye düştü.
Dönem zararı -137,1 Milyon TL oldu.

#AYCES (Altın Yunus Çeşme)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 2,09
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
380,00 TL – 410,00 TL (Alt Taban Bölgesi)
⚠️ Durum: Brüt kâr ve FAVÖK negatif bölgede derinleşti (-70,4 Milyon TL FAVÖK). Net dönem zararı %134 artarak -97 Milyon TL'ye çıktı.

#AKSUE (Aksu Enerji)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 2,72 |
FD/FAVÖK: 133,20
📉 Risk / Düzeltme Hedefi: 33,00 TL – 35,50 TL (Destek Test Bölgesi)
⚠️ Durum: Satışlar %23 düştü, brüt kâr negatife geçti (-5 Milyon TL) ve şirket -39,6 Milyon TL net zarar kaydetti. 133,20 FD/FAVÖK çarpanı oldukça yüksek.

#ATAGY (Ata GYO)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 0,60 |
FD/FAVÖK: 263,69
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
8,50 TL – 9,20 TL (Geri Çekilme Bandı)
⚠️ Durum: FAVÖK %38 geriledi, net dönem zararı -16,4 Milyon TL olarak açıklandı.

#USAK (Uşak Seramik)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 0,47 |
FD/FAVÖK: 8,55
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
1,05 TL – 1,15 TL (Alt Destek Bölgesi)
⚠️ Durum: FAVÖK -22,4 Milyon TL ile negatife geçti, şirket -559,3 Milyon TL net dönem zararı açıkladı. Net bor�� %18 artarak 2,62 Milyar TL'ye yükseldi.

#ALCAR (Alarko Carrier)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 3,75
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
620,00 TL – 650,00 TL
(Destek Test Bölgesi)
⚠️ Durum: Satışlar %13 gerilerken
FAVÖK -65,9 Milyon TL'ye düştü.
Dönem zararı -210 Milyon TL seviyesinde gerçekleşti.

#VKING (Viking Kağıt)
📌 Çarpanlar: PD/DD: -6,08
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
18,50 TL – 19,80 TL (Alt Taban Bölgesi)
⚠️ Durum: Satışlar %41 geriledi, brüt kâr ve FAVÖK negatif bölgeye derinleşti (-102,1 Milyon TL FAVÖK zararı).
Özkaynaklar -156,9 Milyon TL'ye
düşerek %50 eridi.

#HUBVC (HUB Girişim)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 1,28
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
2,30 TL – 2,45 TL (Aşağı Yönlü Risk Bandı)
⚠️ Durum: Gelir tablosundaki artışa rağmen operasyonel ve finansal giderlerin baskısıyla şirket -15,8 Milyon TL net zarar yazdı.

#EUKYO (Euro Kapital Y.O.)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 9,33 |
FD/FAVÖK: 94,78
📉 Risk / D��zeltme Hedefi:
10,20 TL – 11,00 TL (Düzeltme Bölgesi)
⚠️ Durum: -11,8 Milyon TL net parasal pozisyon kaybı etkisiyle dönem zararı -12,2 Milyon TL oldu. 9,33 PD/DD çarpanı
oldukça yüksek.

#ETYAT (Euro Trend Y.O.)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 11,15 |
FD/FAVÖK: 96,02
📉 Risk / Düzeltme Hedefi:
10,80 TL – 11,50 TL (Geri Çekilme Bandı)
⚠️ Durum: FAVÖK artışına rağmen parasal pozisyon kayıpları net kârı baskıladı ve şirket -3,2 Milyon TL net zarar açıkladı. 11,15 PD/DD çarpanı risk primini artırıyor.

[Cemrelida(xtsca) @Cemrelida]

@borsatosca Emeğinize sağlık

[Tosca. @borsatosca]

🟢 Son Bilanço 2026/6 Göre
Potansiyel Taşıyan / İskontolu Hisseler

#TAVHL (TAV Havalimanları)
📌 Çarpanlar: FD/FAVÖK: 7,20 | F/K: 11,40
🎯 Potansiyel: %25 – %32 İskonto
(Yolcu trafiği ve operasyonel nakit akışı güçlü)

#ANHYT (Anadolu Hayat Emeklilik)
📌 Çarpanlar: F/K: 6,80 | PD/DD: 3,10
🎯 Potansiyel: %20 – %28 İskonto
(Teknik kârlılık ve fon büyümesinde istikrar)

#ANSGR (Anadolu Sigorta)
📌 Çarpanlar: F/K: 5,20 | PD/DD: 1,95
🎯 Potansiyel: %25 – %33 İskonto (Cazip çarpanlar ve yüksek prim üretimi)

#ISFIN (İş Finansal Kiralama)
📌 Çarpanlar: F/K: 5,90 | PD/DD: 1,25
🎯 Potansiyel: %22 – %29 İskonto
(Sektör ortalamasına göre iskontolu)

#ULUFA (Ulusal Faktoring)
📌 Çarpanlar: F/K: 6,40 | PD/DD: 1,80
🎯 Potansiyel: %20 – %27 İskonto
(Güçlü net faaliyet kârı artışı)

#DAPGM (DAP Gayrimenkul)
📌 Çarpanlar: FD/FAVÖK: 3,84 |
PD/DD: 1,44
🎯 Potansiyel: %23 – %31 İskonto (Operasyonel tarafta güçlü FAVÖK marjı)

#DZGYO (Deniz GYO)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 0,48
🎯 Potansiyel: %30 – %38 İskonto (Varlıklarına göre ucuz, operasyonel
taraf takip edilmeli)

#KAYSE (Kayseri Şeker)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 0,28
🎯 Potansiyel: %24 – %33 İskonto
(Defter değerine göre çok ucuz,
ancak borç yükü riskli)

[Cemrelida(xtsca) @Cemrelida]

@borsatosca Emeğinize sağlık👏

[Tosca. @borsatosca]

Son Bilanço 2026/6 Göre
🔴 Riskli / Primli Hisseler

#DSTKF (Destek Finans Faktoring)
📌 Çarpanlar: F/K: 139,73 | PD/DD: 46,07
⚠️ Durum: %58 – %63 Primli
(Kârlılık tırmansa da çarpanlar aşırı köpük)

#BIGEN (Birleşim Grup Enerji)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 20,75 |
FD/FAVÖK: 113,72
⚠️ Durum: %57 – %65 Primli
(Zayıf operasyonel sonuçlar & yüksek
net borç)

#KLSYN (Koleksiyon Mobilya)
📌 Çarpanlar: F/K: 177,15 | FD/FAVÖK: 18,69
⚠️ Durum: %31 – %38 Primli
(Daralan kârlılık & tırmanan net borç yükü)

#QNBFK (QNB Finansleasing)
📌 Çarpanlar: F/K: 48,50 | PD/DD: 12,30
⚠️ Durum: %45 – %55 Primli
(Sektör ortalamalarının oldukça üzerinde fiyatlama)

#KSTUR
(Kuştur Kuşadası Turizm)
📌 Çarpanlar: F/K: N/A | PD/DD: 35,20
⚠️ Durum: %50 – %60 Primli (Düşük likidite ve temel verilerden kopuk çarpanlar)

#GARFA (Garanti Faktoring)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 8,40 | F/K: 22,10
⚠️ Durum: %25 – %35 Primli
(Büyümeye rağmen çarpan baskısı yüksek)

#CWENE (CW Enerji)
📌 Çarpanlar: F/K: 32,40 | FD/FAVÖK: 21,80
⚠️ Durum: %20 – %30 Primli (Yüksek işletme sermayesi ihtiyacı ve çarpan primi)

#BIGCH (Big Chefs)
📌 Çarpanlar: F/K: 28,10 | FD/FAVÖK: 14,50
⚠️ Durum: %18 – %25 Primli
(Artan maliyet baskısı kârlılığı sınırlıyor)

#SODSN (Sodaş Sodyum)
📌 Çarpanlar: F/K: 24,50 | PD/DD: 6,80
⚠️ Durum: %20 – %28 Primli
(Tarihsel ortalamalarına göre primli)

#BARMA (Barem Ambalaj)
📌 Çarpanlar: F/K: 22,30 | FD/FAVÖK: 15,20
⚠️ Durum: %15 – %22 Primli (
Marjlardaki daralma fiyatlamayı zorlaştırıyor)

#BMSTL (BMS Çelik Hasır)
📌 Çarpanlar: F/K: 26,80 | FD/FAVÖK: 16,40
⚠️ Durum: %20 – %27 Primli (Sektörel daralma kârlılık üzerinde baskı oluşturuyor)

#EGEPO (Nasmed Egepol)
📌 Çarpanlar: F/K: 31,20 | PD/DD: 4,90
⚠️ Durum: %25 – %32 Primli
(Yüksek borçluluk ve zayıf FAVÖK marjı)

#PASEU (Pasifik Eurasia)
📌 Çarpanlar: F/K: 29,40 | FD/FAVÖK: 18,10
⚠️ Durum: %22 – %30 Primli
(Büyüme beklentileri büyük oranda fiyatlanmış)

#ARCLK (Arçelik)
📌 Çarpanlar: FD/FAVÖK: 12,80 | Net Borç/FAVÖK: Yüksek
⚠️ Durum: %15 – %22 Primli
(Avrupa pazarındaki yavaşlama ve yüksek finansman gideri baskısı)

#KARTN (Kartonsan)
📌 Çarpanlar: F/K: 35,60 | PD/DD: 3,80
⚠️ Durum: %18 – %25 Primli
(Zayıf talep ve gerileyen marjlar nedeniyle çarpanlar yüksek)

[Cemrelida(xtsca) @Cemrelida]

@borsatosca Emeğinize sağlık

[Tosca. @borsatosca]

🟢 Son Bilanço 2026/6 Göre
Potansiyel Taşıyan / İskontolu Hisseler

#BRSAN (Borusan Birleşik Boru)
📌 Çarpanlar: F/K: 32,82 | PD/DD: 1,87 |
FD/FAVÖK: 13,13
🎯 Potansiyel: %23 – %38 İskonto
(Hedef Fiyat: 700 TL - 790 TL)
💡 Neden? Satışlarda %49, FAVÖK'te
%106 ve Net Kârda %201'lik güçlü artış. Operasyonel büyüme ve ihracat marjları fiyatı destekliyor.

#MRSHL (Marshall Boya)
📌 Çarpanlar: F/K: N/A | PD/DD: 15,16 |
FD/FAVÖK: 22,12
🎯 Potansiyel: %25 – %35 İskonto
(Hedef Fiyat: 2.150 TL - 2.300 TL)
💡 Neden? Net kârda %441 sıçrama!
Net borç %45 azaltılarak bilanço yapısı
ciddi şekilde güçlendirildi.

#KRPLS (Koroplast Temizlik Ambalaj)
📌 Çarpanlar: F/K: N/A | PD/DD: 1,55 |
FD/FAVÖK: 3,88
🎯 Potansiyel: %20 – %28 İskonto
(Hedef Fiyat: 11,20 TL - 12,00 TL)
💡 Neden? Zarardan 35,6 Milyon TL kâra geçiş ve FAVÖK'te %61 büyüme. 3,88'lik
FD/FAVÖK çarpanı oldukça cazip seviyede.

#TRHOL (Tera Finansal Yatırımlar)
📌 Çarpanlar: F/K: 12,48 | PD/DD: 12,30
🎯 Potansiyel: Nötr / %15 – %20
Yüksek Riskli Potansiyel
(Hedef Fiyat: 2.250 TL - 2.350 TL)
💡 Neden? Net kâr 4,56 Milyar TL ile rekor kırdı ancak 12,30 PD/DD çarpanı ve FAVÖK eksiği nedeniyle yakından izlenmeli.

#GENIL (Gen İlaç)
📌 Çarpanlar: F/K: 33,74 | PD/DD: 3,36 |
FD/FAVÖK: 14,92
🎯 Potansiyel: %25 – %35 İskonto
(Hedef Fiyat: 12,20 TL - 13,10 TL)
💡 Neden? Satışlar %27, FAVÖK %93 ve
Net Kâr %62 büyüdü. Operasyonel büyüme oldukça güçlü.

#EMNIS (Eminiş Ambalaj)
📌 Çarpanlar: F/K: 49,27 | PD/DD: 3,69 |
FD/FAVÖK: 28,84
🎯 Potansiyel: %20 – %30 İskonto
(Hedef Fiyat: 192 TL - 208 TL)
💡 Neden? FAVÖK %499 artış gösterdi. Zarardan 28,9 Milyon TL net kâra geçiş var.

#PINSU (Pınar Su)
📌 Çarpanlar: F/K: 20,82 | PD/DD: 0,98 | FD/FAVÖK: 6,89
🎯 Potansiyel: %22 – %32 İskonto (Hedef Fiyat: 13,10 TL - 14,15 TL)
💡 Neden? FAVÖK %34 arttı, zarardan 87 Milyon TL kâra geçti. PD/DD (0,98) ve FD/FAVÖK (6,89) çarpanları çok makul.

#MHRGY (MHR GYO)
📌 Çarpanlar: F/K: 8,92 | PD/DD: 0,44 | FD/FAVÖK: 12,42
🎯 Potansiyel: %20 – %28 İskonto (Hedef Fiyat: 4,00 TL - 4,30 TL)
💡 Neden? FAVÖK %37 arttı. Net dönemsel zarara rağmen 0,44 PD/DD çarpanı ile defter değerine göre yüksek iskontolu.

#DOFER (Dofer Yapı Malzemeleri)
📌 Çarpanlar: F/K: 35,10 | PD/DD: 0,92 |
FD/FAVÖK: 5,77
🎯 Potansiyel: %18 – %25 İskonto (Hedef Fiyat: 33,50 TL - 35,40 TL)
💡 Neden? Satışlar %26, FAVÖK %86 yükseldi. 0,92 PD/DD ve 5,77 FD/FAVÖK cazip seviyelerde.

[Tosca. @borsatosca]

🟢 Son Bilanço 2026/6 Göre
Potansiyel Taşıyan / İskontolu Hisseler

#TURSG (Türkiye Sigorta)
📌 Çarpanlar: F/K: 5,63 | PD/DD: 2,25
🎯 Potansiyel: %30 – %38 İskonto
(Güçlü kâr artışı & yüksek özkaynak kârlılığı)

#TSKB (T. Sınai Kalkınma Bankası)
📌 Çarpanlar: F/K: 4,12 | PD/DD: 1,18
🎯 Potansiyel: %32 – %40 İskonto
(Yüksek özkaynak kârlılığı ve cazip F/K)

#AKBNK (Akbank)
📌 Çarpanlar: F/K: 4,85 | PD/DD: 0,95
🎯 Potansiyel: %28 – %35 İskonto
(Defter değerinin altında, güçlü sermaye yeterliliği)

#EREGL (Ereğli Demir Çelik)
📌 Çarpanlar: F/K: 37,65 | PD/DD: 0,91
🎯 Potansiyel: %28 – %35 İskonto
(Son çeyreklik kâr patlaması & DD altı fiyatlama)

#PSGYO (Pasifik GYO)
📌 Çarpanlar: F/K: 10,18 | PD/DD: 0,61
🎯 Potansiyel: %28 – %35 İskonto
(Net Aktif Değerine göre yüksek iskonto)

#TSGYO (TSKB GYO)
📌 Çarpanlar: PD/DD: 0,52
🎯 Potansiyel: %30 – %36 İskonto
(Portföy değerine oranla ucuz çarpanlar)

#KLNMA (T. Kalkınma ve Yatırım Bankası)
📌 Çarpanlar: F/K: 9,54 | PD/DD: 2,53
🎯 Potansiyel: %22 – %30 İskonto
(Dengeli kâr büyümesi ve makul çarpanlar)

[Fintables @fintables]

$BJKAS 2025/12 finansal tabloları açıklandı.

Detaylı analiz için: https://t.co/UyN4VGxqK4

Mobilde incelemek için: https://t.co/kdQDUgPG2r #BJKAS

[Cemrelida(xtsca) @Cemrelida]

@borsatosca İyi tatiller

[Tosca. @borsatosca]

İYİ HAFTA SONLARI
İYİ TATİLLER
AİLENİZ İLE MUTLU HUZURLU
BİR TATİL DİLİYORUM
HAFTA SONU DİNLENİN
KEYFİNİ ÇIKARTIN SİZDE
YAKINDA GÜZEL ŞEYLER
YAPACAZ
🤡🤡🤡

[Cemrelida(xtsca) @Cemrelida]

@borsatosca @mirzamirza06 3 harfliler hocam:) daha cok zarar edelim diye ekonomistler 🤣🤣 daha cok ky batsın diye…hani petrol, gaz buluyoruz ucuyoruz ya, o misal