𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠

All in $TSLA

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

特斯拉已经进入良性循环。

从产品和服务角度看，随着无人出租车覆盖人群增加，FSD将以更低门槛被更多普通人体验到，这种效果比客户试驾更好，有助于带动销量和提高FSD普及率。

从公司财务角度看，无人出租车是高毛利、能带来稳定持续现金流的服务，为投资未来业务提供了经济基础。

关于公司未来，我先不说机器人（有点远），重点说AI算力。随着AI 5、6、7、8的迭代，以及太空算力中心的实现，这个业务的天花板可能远超几万亿。算力的本质是能源，如果能低成本利用太空太阳能，其规模将远超地球上目前可用的算力。

短期的股价波动无法避免，但可以肯定的是，特斯拉的下一个浪潮已经来了。

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

在门店做志愿者，接待了一辆比亚迪车主，消费升级准备换特斯拉

图一是BYD的前备箱，图2是model Y的前备箱

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@ZeeyHow 或者他也是被人误导，因为那阵子不是她一个人这么解读这件事

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

小琳说这次又塌房了，上次是预测川普竞选

X太有意思了，总是能把事情看得越来越清楚

[AleXandra Merz 🇺🇲 @TeslaBoomerMama]

So many Elon haters pretended to know yesterday that $20b from the $83b IPO would serve to reimburse the $20b XAI loan.
What do they say now?

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@zhongwen2005 这个国家很多事情上都是如此，就是受苦的命

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

沃尔沃的老家，一点都不奇怪

目前对FSD态度友好的国家，基本上都是本国没有深厚的传统车企利益的国家。

欧洲人的安全目前被这些传统车企已经绑架

[DER SPIEGEL @derspiegel]

Teslas Fahrassistent FSD gerät in der EU zunehmend in die Kritik: Das System lässt sich einem Bericht zufolge gezielt nutzen, um eine Verkehrsregel zu missachten. Zwei schwedische Behörden sollen deshalb Alarm geschlagen haben. https://t.co/9ePYC5qaIA

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@nikaidoula 看过了，最后半小时的内容比较有意思

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@Halioak @zhang_xxx 你知道他们为啥要把EBITDA作为一个对赌的指标了，而不是PE ratio中E作为指标么

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

如果你对最近的特斯拉股价感到失望，也许我这个观点可以帮到你。

特斯拉这个季度的EBITDA数据可能会很好，并且对股价起到一个很好的催化作用。

为什么要在意这个数据：

1. Elon的对赌协议里有超过一半的指标是按照EBITDA来衡量的，该指标是股价的直接催化剂。

2. 2024年Q3和2019年Q3的财报会议后，股价都是20%的涨幅，这两次财报数据中EBITDA指标都是相对之前几个季度表现亮眼，给市场的信心起到了很积极的作用，虽然当时的股价不完全取决于这两个指标。

在2026年Q1，EBITDA magin在能源交付数据严重miss的情况下，依然保持16%，相对最近几个季度，这是一个还不错的数据。考虑到本季度的汽车交付明显好于Q1，存储这种高毛利的业务也应该会回暖，FSD在越来越多的国家和地区开始推送。本季的EBITDA不出意外的话，应该会比较好看。

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

如果是这个预期，那么下个月的情绪就有的看的，谨慎的乐观

上海工厂二季度的产能大概比一季度多4-5万，叠加一季度末在路上的5万
@tonyhua64243679

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@jhdxhl 这还是没有房贷或者房租的情况下。还不算平时买个几千块的或者上万的大件

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

高估 or 低估是一个学问，不然同一份财务数据，每位分析师的分歧不会那么大。严格按照过往PE来看，就是高估，但是我一直觉得股价里边更多的体现的是一个预期，这不是特斯拉一家如此，逻辑上几乎所有的公司都如此，只是特斯拉这里的预期树立的比较高，而且从这个价格看，大部分人都认可这个预期，所以价格就这样了。

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@Halioak @zhang_xxx 3成是怎么算的😂

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@jhdxhl @Halioak 不冲突，EBITDA现在可以起到支撑作用。Robotaxi的兑现确实有点慢。

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@forfree31891236 @quinnoutlook 支持哈里斯那期内容确实让我对她彻底改变印象😅

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@invest_YPIM 早期的时候觉得还可以，这两年越来越差

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@as42tsx 专业性越来越不行了

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@quinnoutlook 关于他的粉红属性，我也是最近这两年才看到

[𝐶ℎ𝑎𝑟𝑙𝑒𝑠 @CharlesXBoy]

@millepun 这个品牌总是觉得自己技术很强，只是不会营销。其实他的技术方向一直是错的，营销也是low得一逼。又傻又土