Eze Estrada

Tech, Finance & Business | Lic. en Economía (UCA), CEFA & MSc Finance & Banking (@UniWestminster) |

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

BREAKING: The White House publishes the details of the US-Venezuela oil deal and announces that Venezuela has granted North American Blue Energy Partners 100-year concessions for 17 oil fields.

Details include:

1. The 17 fields contain ~65 billion barrels of proven oil reserves

2. The US government receives a 35% equity stake in NABEP's parent company at "zero cost to taxpayers"

3. The US receives the right to purchase 20% of all current and future production at production cost

4. The US also receives the right of first refusal to purchase the remaining 80% of production

5. The US government receives veto power over board appointments, while a majority of NABEP's board must be US citizens

6. NABEP plans to invest up to $100 billion into Venezuelan oil infrastructure to rapidly increase production

7. Venezuela is expected to receive ~$200 billion in royalty and tax payments over the first 25 years

The White House is calling this the "biggest oil deal in world history."

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

Panorama Internacional
La Reserva Federal llega a su reunión de septiembre con una inflación todavía elevada, una economía resistente y señales cada vez más duras de su presidente, Kevin Warsh. Una suba de tasas encarecería el dinero, presionaría las valuaciones tecnológicas y podría desacelerar la construcción de data centers. Pero no todas las empresas de inteligencia artificial enfrentarían el mismo riesgo.

[Poncho Capital @PonchoCapital]

https://t.co/aqHmAbcO56

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

@OriSilver AGI

[Mario Nawfal @MarioNawfal]

🚨🇺🇸🇻🇪 The Pentagon is taking an equity stake in Venezuelan oil...

-Washington plans a 35% passive stake in North American Blue Energy Partners, a private company led by Venezuelan businessman Alejandro Betancourt, plus preferential rights to buy 20% of production at cost

-The Pentagon's Office of Strategic Capital would structure it through penny warrants, giving the U.S. equity without significant capital outlay, and the Defense Department holds the stake

-NABEP would get century-long rights to 17 fields said to hold 65 billion barrels, a fifth of Venezuela's reserves, making it the second-largest corporate holder of proven reserves after Saudi Aramco

-Betancourt has faced money laundering investigations in Spain and Switzerland with no charges filed, and has close ties to interim president Delcy Rodríguez

-Venezuela's 1999 constitution says the country's oil belongs to the republic and cannot be sold

-The private structure was chosen deliberately to bind future Venezuelan governments and make the deal hard to unwind

-Venezuela pumps about 1.1 million barrels a day, roughly what North Dakota produces

-Exxon and ConocoPhillips stayed on the sidelines over security and legal risk, which is why the government stepped in itself

-Rubio calls it a huge win, Rodríguez cites $100 billion in investment and thousands of jobs

Energy economist Ed Hirs asked the question the American oil patch is asking: why is the U.S. subsidizing and building a major competitor to its own producers?

Reserves in the ground are years of drilling from barrels at a pump, and the timeline that matters politically is November.

Source: The Wall Street Journal / Writer: Daniel

[OilPrice.com @OilandEnergy]

For the “65 billion barrels” to be developed, Trump will have to rely heavily on U.S. and international oil companies, particularly the majors.

According to Rystad Energy, Venezuela would require at least $183 billion in investment to raise oil production to 3 million barrels per day by 2040.

But international oil companies cannot simply be compelled to invest in Venezuela. Capital will flow to projects offering the most attractive risk-adjusted returns.

Oil frontiers such as Guyana, Brazil and Namibia generally offer significantly lower project breakevens, making them potentially more attractive destinations for major oil companies that ultimately have to justify their investment decisions to shareholders.

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

Estados Unidos se asegura el petróleo de Venezuela y pasa a ser un actor clave en el sector energético a nivel global.
👉🏼 Y recuerden, la energía es el corazón de las economías.

Esto dice el equipo de @KobeissiLetter:

Este acuerdo petrolero con Venezuela es una auténtica locura.

El presidente Trump acaba de anunciar que Estados Unidos ha llegado a un acuerdo para asegurar el control mayoritario de más de 65.000 millones de barriles de reservas petroleras venezolanas.

Además, Estados Unidos cuenta actualmente con aproximadamente 46.000 millones de barriles de reservas probadas de crudo.

Sumando los 65.000 millones de barriles que abarca este acuerdo, Estados Unidos tendría reservas nacionales y el control de aproximadamente 111.000 millones de barriles de petróleo.

Para poner esto en perspectiva, el mundo entero tiene aproximadamente 1,57 billones de barriles de reservas probadas de crudo.

En otras palabras, Estados Unidos controlará aproximadamente el 7,1% de todas las reservas probadas de petróleo del mundo con este nuevo acuerdo con Venezuela.

Con aproximadamente 111.000 millones de barriles, Estados Unidos estaría casi exactamente en línea con los Emiratos Árabes Unidos, que tienen 113.000 millones de barriles de reservas probadas de crudo, y superaría los 102.000 millones de barriles de Kuwait.

Si el acuerdo se estructura tal como se describe en el anuncio del presidente Trump, las implicaciones para los mercados energéticos mundiales serán enormes.

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

This oil deal with Venezuela is absolutely insane.

President Trump just announced that the US has reached a deal to secure "majority control" of over 65 billion barrels of Venezuelan oil reserves.

Furthermore, the US currently has ~46 billion barrels of proven crude oil reserves.

Combined with the 65 billion barrels covered by this agreement, the US would have domestic reserves plus control over ~111 billion barrels of oil.

To put this into perspective, the entire world has roughly 1.57 TRILLION barrels of proven crude oil reserves.

In other words, the US is set to control ~7.1% of all proven oil reserves in the world under this new agreement with Venezuela.

At ~111 billion barrels, the US would be almost exactly in-line with the United Arab Emirates, which has 113 billion barrels of proven crude reserves, and it would exceed Kuwait's 102 billion barrels.

Assuming the agreement is structured as outlined in President Trump’s announcement, the implications for global energy markets will be enormous.

We will publish more in-depth analysis soon.

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

@MemeMinistro A Lacunza lo invitaron a la fiesta 5 minutos antes que prendieran las luces del boliche. Le toco barrer el quilombo que dejaron Macri, Dujovne, Caputo, Bausili.

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

@keyserfaty 🙌🏼🙌🏼🙌🏼

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

@fede_machado_b Hay una empresa Salteña, SaltaPor, que la vio hace años.
La empresa es muy buena, además están laburando en Minería haciendo los campamentos.

La comercializadora de ellos se llama Neos. Te comparto link al proyecto: https://t.co/FnYHziLV3x

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

El oro sigue ganando terreno, y seguimos viendo valor en el mismo.

En este breve hilo te cuento los principales motivos de la suba del oro 👇

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

El oro volvió a despertar.

Después de varios meses de corrección, acumula una fuerte recuperación en agosto y volvió a captar el interés de los inversores.

¿Qué cambió?

Hay 4 factores que ayudan a explicarlo.

Hilo:

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

@ArtuGrande Es Pica Pica, en mi vida escuché punta y hacha 🫣

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

WRA - World Real Assets

[Ondo Finance @Ondo]

Tokenized stocks are breaking records.

The path to $1B in tokenized value keeps getting shorter with every new asset class:

→ Stablecoins: ~3 years
→ Tokenized Treasuries: ~18 months
→ Tokenized stocks: ~7 months

The pace of adoption shows what becomes possible when the world’s most in-demand stocks trade globally and around the clock.

[Rosalía Costantino @colocostantino]

❗️El truco contable que permitió en junio que la mora bancaria de las familias cayera 0,1 puntos ❗️

Son casi 60 mil personas que “dejaron” de estar en mora. ¿Esto quiere decir que se pusieron al día? Podría ser, pero NO.

Lo advierte el propio informe oficial del BCRA, pero el detalle de la maniobra lo explican los economistas del CEC y del @iargentinag (adjunto fotos).

El tema es así: los morosos nivel 5 (irrecuperables) tienen hasta 7 meses máximo para aparecer en el balance de los bancos y así contabilizar en el cálculo de la mora. Cuando pasan 7 meses de nivel 5 (7 meses máximo) los bancos pasan a esos morosos como pérdida (salen del balance) POR LO TANTO, NO entran en el cálculo de morosidad (porque pasaron a pérdida) PERO no quiere decir q esa gente pagó, sino q ahora será hostigada por otras entidades q se dedican a intentar cobrar algo (los bancos tienden a vender parte de esos morosos 5 en el mercado secundario).

De nuevo, BAJó la morosidad levemente porque más morosos irrecuperables pasaron a pérdida, salieron del cálculo que hace el BCRA.

Lo llamativo, me advierte el CEC, es q en junio pasaron a pérdida a muchos más morosos incobrables de lo q venían sacando de los balances otros meses.

Según el BCRA, la mora por esta situación bajó solo en el caso de la mora con tarjetas de crédito bancarias. @iargentinag calculó que bajó del 13% en mayo al 12,6% en junio.

Para los préstamos personales, la mora SUBIÓ en junio al igual que en los préstamos No bancarios.

Los créditos personales alcanzaron 16.4% (+0.5 puntos porcentuales) de morosidad, 18 meses consecutivos de suba, señala @cbuteler

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

@andresmatte Felicidades!!

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

@MattigFran Te sumo algo de humor para el contexto:
"El oficial Gordillo - Padre eran los de antes"
https://t.co/yP8zBg8GDi

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

¿En que momento de la humanidad se fue todo a la mierda?

Antes solamente el padre trabajaba, se compraban casa, auto, vacaciones y vivían "el sueño americano/capitalista".

Eso desapareció y encima hoy, está la mujer insertada en el mercado laboral, haciéndose cargo de la familia, y como resultado, están todos con menos tiempo disponible, el m2 imposible de pagar, y viviendo paycheck-to-paycheck.

Pd: Puede sonar que estoy hablando de Argentina pero no, es un problema a nivel global.

[Kiko Llaneras @kikollan]

📊 La paradoja de la paternidad:

1965: el padre estadounidense medio dedica menos de 30 minutos al día a cuidar de sus hijos.

2026: los padres millennials dedican 80 minutos a pañales, leer cuentos, hacer deberes o llevarlos al fútbol. ¿De dónde han sacado el tiempo? Una hora menos en la oficina y 30 minutos menos de TV.

¿La paradoja? Las madres siguen dedicando el DOBLE de tiempo "en solitario" a sus hijos. 106 minutos contra 51 minutos. También se llevan más tareas estresantes (médicos, citas) y la llamada "carga mental".

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

Acá hubo un cambio generacional/cultural que los padres actuales son más presentes. Lo veo con amigos, hermanos, que ambos padres se distribuyen mejor la tarea del hogar y de paternar.

Yo crecí con ambos padres trabajando fulltime, y la que más hacia de “remisera” para llevarme a ingles , médicos, etc era mi vieja. No digo que mi viejo no estuvo presente todo lo contrario, pero era más “secote en su demostración de afecto y cuidado”.

Obvio que la tecnología mejoró la calidad de vida de las personas.

Lo que planteo es que las mujeres se sumaron al mercado laboral, maternan, (encima tienen un gap salarial con el otro genero), en EEEUU el sueño americano se rompió, ya no existe. La distribución del capital allá cada vez es peor, el 1% tiene más rico cada vez concentra más la riqueza (tiene el 32% de toda la riqueza)

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

Nuestra lectura:

La corrección de los últimos meses no eliminó la tesis estructural del oro.

Ahora se combinaron nuevamente:

dólar más débil + preocupación fiscal + compras estratégicas + búsqueda de reserva de valor.

Y el apetito inversor volvió.

Este contenido es de carácter educativo y no constituye asesoramiento financiero. Poncho Capital está regulada por la CNV.

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

El oro volvió a despertar.

Después de varios meses de corrección, acumula una fuerte recuperación en agosto y volvió a captar el interés de los inversores.

¿Qué cambió?

Hay 4 factores que ayudan a explicarlo.

Hilo:

[Eze Estrada @Eze_Estrada]

Y hay una tendencia todavía más interesante.

El valor del oro mantenido como reserva oficial ya superó al de las tenencias extranjeras de bonos del Tesoro estadounidense.

No significa que el dólar vaya a desaparecer.

Sí muestra una mayor diversificación de reservas.