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PE Investment Associate / Economist

[FN @FlorenNovillo]

@NicoR20 Totalmente Nico… con los avances tecnológicos, de dieta, y la menor competición estos chavales se desmoronan por jugar dos partidos seguidos.
Que den gracias a Dios que no han durado 2/3 años más el Big3 porque iban a ganar Challenger no más

[FN @FlorenNovillo]

@FrankTornen Totalmente. Es impresionante la diferencia que hay entre las Large y las small/mid, y es algo que no para de acentuarse en los últimos años

[FN @FlorenNovillo]

@GVazquezNY @elconfidencial Qué pasada Gonzalo… la vida me había hecho olvidar lo bien que escribes! Aún recuerdo aquellos años cuando esperaba ansioso cada una una de tus publicaciones… aún recuerdo aquel “Kobe al cubo”… gracias crack!

[FN @FlorenNovillo]

@ContraInvest Aquél mercado fue durísimo, todo el mundo descontaba todo lo peor, todavía no se había recuperado de la GFC, el fwd PE del S&P500 estaba en 10-14x, y los bancos centrales eran ultradovish.
Hombre, qué quieres que te diga, no lo veo igual que la situación actual eh....
Saludos!

[FN @FlorenNovillo]

@FrankTornen Es una vergüenza, y mientras tienes que ver las manifestaciones de los jubilados, y los jóvenes calladitos y traganado...
Si no lo has escuchado, te recomiendo el podcast de @joantubau @conderuiz , un must que debería escuchar todo el país!
https://t.co/1D8x7smBbg

[FN @FlorenNovillo]

@FrankTornen Al maestro siempre hay que escucharle. Las estimaciones de EPS para 23 no son realistas en la mayoría, MS hace dos días fue el primero en bajarse del barco, pero lo lógico es que esa tendencia se acelere... por lo tanto, no se cotiza a fwd 17x, sino a 21x, y veremos....

[FN @FlorenNovillo]

@FrankTornen Se les ha ido con el capex y la contratación… más vale que empiecen a meter la tijera!
Y Alphabet va por el mismo camino, lo único bueno es que su posición competitiva sigue intacta vs Meta…

[FN @FlorenNovillo]

@AccionEAFI @elonmusk $META juega en primera división, $TWTR está por ver si llega a ese nivel... honestamente no lo veo!

[FN @FlorenNovillo]

@FrankTornen A nivel general Fully agree!! No tengo tan claro que los EPS vayan a cumplir las expectativas de los analistas, y se verán ahora los efectos.

Me refería a las acciones de pershing en comparación con el nav de su portfolio, donde si que hay varias de sus acciones que están caras

[FN @FlorenNovillo]

@FrankTornen Ahora bien, cada vez será más difícil trasladar aumentos de precios a consumidores, la renta disponible está decayendo, y si el clima macro se sigue deteriorando lo lógico es que tenga implicaciones en la segunda mitad del año y se traduzca en caídas de beneficios. (2/2)

[FN @FlorenNovillo]

@FrankTornen Estoy muy de acuerdo en ambas posturas, tanto la alcista como la bajista. A mi entender se está descontando un cambio hacia dovish por parte de la FED y eso a mi entender ha sido la gasolina de Julio (junto con los buenos resultados en agregado). 1/2

[FN @FlorenNovillo]

@jose_juarez_7 Hola José, no te extraña el bajo margen EBIT que tiene la adquirida? Es un tanto extraño en este sector… no se si es algo puntual o qué, pero en comparación con SDI que está por encima del 20% pues chirría!

[FN @FlorenNovillo]

@AccionEAFI Lamentable asignación de capital. Como dices quien está dentro pues no es hora de salir, ya se está descontando todo lo peor y demás, pero esperemos que haya un cambio de rumbo

[FN @FlorenNovillo]

@jose_juarez_7 @ruperwood La compañía lo está haciendo muy bien, y a niveles de valoración lógicos si la comparamos con $JDG.

Personalmente veo dos cosas:

a) decrecimiento del ritmo de adquisiciones últimamente.
b) bajo % de acciones del equipo directivo.

Por el resto de cosas, es una gran cía!

[Charlie Bilello @charliebilello]

Once again, not a single question on the elephant in the room at the FOMC presser: the Fed/Government role in creating the situation we are in.

Supply chains & war blamed a # of times, but no mention of 0% rates, $5 trillion in bond purchases, and $7 trillion in national debt.

[FN @FlorenNovillo]

@FrankTornen Entiendo que hablas para un bear market rally no? Porque está por ver cómo van a avanzar los EPS de aquí a finales de año, y eso me parece que todavía no está tan descontado a día de hoy a diferencia de las acciones de los bancos centrales

[FN @FlorenNovillo]

@FrankTornen @MichaelGoodwell Coincido! Me refería a que la semana que viene con la expiración puede estar movida la cosa, a ver qué dato de inflación sale este viernes que también tiene su importancia en el entorno actual!

[FN @FlorenNovillo]

@NicoR20 @cesarecolo76 Total!! El principio de Nadal ha sido de locos, parecía que flotara por la pista como si tuviera 25 años!