Gonzalo

Marketinologo (PPC Specialist) aprendiendo del mundo de la inversión: indexados, cryptos... 💸 Llévate 20€ en MyInvestor con mi código: P4SUN Otros códigos ⬇️

[Gonzalo @InversorPPC]

Es ya mucho tiempo sin pasar por aquí habitualmente, pero es normal, como otras veces he dicho es por la falta de tiempo y por rotar a un modelo de centrarme más en la gestión pasiva, salvo que haya una oportunidad muy muy interesante, y que por supuesto tenga liquidez

[Gonzalo @InversorPPC]

Oye que chula la función esa de que cuando pones el ticker de una acción por el que sale el gráfico de los últimos meses, ¿no?

[Gonzalo @InversorPPC]

Una parte buena de las inversiones es enterarme del poder utilizar PayPal para pagar a 3 meses al 0% de interés 😅

Ha caído un caprichito aprovechando las ofertas de AliExpress y ese dinero que sigue trabajando en Trade Republic al 2%🤓

[Gonzalo @InversorPPC]

Por otro lado, he estado montando una herramienta del seguimiento de cartera muy interesante con Claude Code

Facilita la introducción de las compras, proporciona diferentes tipos de análisis y rentabilidades, y no tiene límite

A seguir perfeccionándola

[Gonzalo @InversorPPC]

Hace poco me contaba a un conocido lo que había ganado con la plata (una cantidad pequeña) y solo podía preguntarme que cómo me enteraba de esas cosas

Con estar por encima de lo que sabe la media de la población ya es una victoria clara

[Gonzalo @InversorPPC]

Me encantaría poder aportar más valor a la comunidad pero por ahora creo que sigo en una situación muy inicial para lo complejo que es este mundo

A seguir aprendiendo y trabajando, que los resultados van llegando poco a poco

[Gonzalo @InversorPPC]

Me encantaría poder aportar más valor a la comunidad pero por ahora creo que sigo en una situación muy inicial para lo complejo que es este mundo

A seguir aprendiendo y trabajando, que los resultados van llegando poco a poco

[Gonzalo @InversorPPC]

Hoy toca un avión a Tenerife, y ya tengo descargados 50 minutos de lectura en Substack para ponerme al día 🥳

Siguen siendo semanas complicadas pero intento dedicarle todo el tiempo posible en la sombra: leyendo, escuchando podcasts y similar

Poco a poco seguimos aprendiendo🤓

[Javi @vecinoinversor_]

Repite conmigo, las opciones no son dinero gratis ni apuestas seguras.

Hoy vengo con un pequeño hilo que espero que sirva de ayuda, como aprendizaje de lo visto en los últimos meses.

💸💸💸

[Gonzalo @InversorPPC]

@watoulsky En todo caso para las empresas más pequeñas, pero para empresas medias o grandes creo que la figura del humano/agencia todavía va a ser necesaria

Mi experiencia es que como comento el avance es muy escaso y los resultados bastante pobres

[Gonzalo @InversorPPC]

@watoulsky Buena tesis! Aunque me gustaría hacer un apunte y es que como especialista en publicidad digital (Meta y Google), creo que todavía quedan años hasta que se consiga lo que pretende meta de eliminar a las agencias, si es que realmente lo consiguen

Por ahora el avance es muy escaso

[Gustavo Martínez @GustavoBolsa]

No es sostenible un mercado en máximos históricos con un petróleo completamente disparado, no se están cotizando correctamente los riesgos de inflación que inevitablemente dispararán las segundas rondas.

[Gonzalo @InversorPPC]

Declaración de la renta presentada ✅

Este año ha salido a devolver, unos 101€, algo es algo 🤞

Se que desde el punto de vista financiero es mejor que te salga a pagar y haber aprovechado ese dinero, pero para esta pequeña cantidad…

[Galician Investor Quality Research @GaliciaInvestor]

Hace años vendí Adobe porque el intento de Figma me pareció un movimiento para proteger un moat que se estrechaba. Hoy las recompras me vuelven a parecer lo mismo.

$25.000M en recompras hasta 2030. Cuando una tecnológica devuelve ese volumen de capital en lugar de desplegarlo, está diciendo algo: “no tenemos claro en qué invertir”

Figma tenía lógica aunque el precio fuera obsceno. Los reguladores la bloquearon y Adobe se quedó con el problema original más $1.000M menos en caja. Firefly existe, funciona, está integrado en el ecosistema. Pero el usuario medio que antes necesitaba Photoshop para recortar un fondo o generar una imagen hoy tiene cinco alternativas gratuitas que no requieren aprender.​​​​​​

El moat enterprise sigue ahí. Pero en el segmento medio, que era la base del crecimiento, la erosión es visible.

Buffett lleva décadas explicando cuándo tienen sentido las recompras: cuando la acción está barata y no hay mejores usos para el capital. El problema es el contexto. Microsoft, Google y Meta invierten miles de millones en infraestructura.

Adobe decide comprarse a sí misma.🤔

En tecnología hay un momento en que “estable y rentable” deja de ser una virtud. Kodak generaba caja. Nokia también.

Vendí hace años. Este movimiento no me hace querer volver y la miro de reojo por su aparente “múltiplo barato”

[Gonzalo @InversorPPC]

El cual para estrenarse se pegó un castañazo bastante curioso 🤣

Pero bueno, el plan está ahí y ya llegarán días más tranquilos con los que seguir aprendiendo 🤞

[Gonzalo @InversorPPC]

Aunque a no mucha gente le importe, seguimos por aquí presentes, solo que desde las sombras 👀

Ha sido un inicio de año de mucha carga en el trabajo, sumado a una pareja opositando y a una serie de problemas personales

[Gonzalo @InversorPPC]

Como a todo el mundo la guerra de Iran ha pegado fuerte en mis fondos, pasé de una rentabilidad del 11% a una rentabilidad del 4%, sobre todo viéndose afectada mi rentabilidad en el Neuberger, emerging markets y en mi nueva posición en el Sigma Internacional (+)

[Icaria Capital @IcariaCap]

¿Es la situación del oro hoy comparable a la de los 70?

El oro ha caído un 21% en mitad de una guerra. Demanda de dólares, margin calls, tipos reales al alza.

Es lo que siempre pasa al principio de los grandes shocks. Pero hay una diferencia importante. En los 70, con la última gran crisis energética, EEUU tenía una deuda del 40% del PIB y pudo subir tipos al 20% para frenar la inflación.

Hoy la deuda está al 101,7%. No hay margen para mantener tipos altos sin que el coste de financiación reviente las cuentas públicas.

Mientras que no cambien los déficits públicos y cuando el mercado entienda que la salida será represión financiera (tipos reales negativos durante años), el oro seguirá su camino de largo plazo.

Os lo cuento en un artículo más extenso aquí 👇
https://t.co/KmamMA0eqH

[Gonzalo @InversorPPC]

Esta mañana pensaba internamente en el oro y la guerra de Irán, y reflexionaba acerca de que en el corto plazo la guerra no afectaba a su tesis, y hoy se ha visto reflejado

Tocará hacer una aportación extra en cuanto tenga un minuto de tiempo libre jeje