John

[以太坊教授币哥（YT同名） @ethbitbrother]

胜率只有 30%，我照样能赚钱，因为我只做赔率 1:3 以上的单子：10 单错 7 单亏 7 份，对 3 单赚 9 份，还剩 2 份。

兄弟们好，我是币哥。

前天聊仓位控制的时候我说过，赔率这个账要专门拿一条细算，今天就来算。

赔率 = 止盈空间 ÷ 止损空间，用人话来说呢，就是这一单对了赚的钱是错了亏的钱的几倍。必须在开仓之前算，止损按图上的位置定，止盈也按图上的位置定，算完不够 1:3，这单就不做。

▌三个数

算赔率只需要三个数：开仓价、止损价、止盈价。

- 止损空间 =（开仓价 − 止损价）÷ 开仓价
- 止盈空间 =（止盈价 − 开仓价）÷ 开仓价
- 赔率 = 止盈空间 ÷ 止损空间

做空的话倒过来，道理一样。

举个最简单的：开仓 100，止损 95，止盈 115。止损空间 5%，止盈空间 15%，15 ÷ 5 = 3，赔率 1:3。

这个数跟你开几倍杠杆没关系，杠杆只是把赚和亏同时放大，比例不变。1:3 开 1 倍是 1:3，开 5 倍还是 1:3。

▌1:3 这条底线

这个要跟胜率放在一起看。我用双均线做交易，胜率基本就 30%，最多不到 40%，错的比对的多多了😂 我们按最低的 30% 来算，10 单错 7 单、对 3 单：

- 赔率 1:1：赚 3 份，亏 7 份，净亏 4 份。
- 赔率 1:2：赚 6 份，亏 7 份，净亏 1 份。
- 赔率 1:3：赚 9 份，亏 7 份，净赚 2 份。
- 赔率 1:5：赚 15 份，亏 7 份，净赚 8 份。

倒过来也能算，赔率定了，最少要多高的胜率才不亏，公式是 1 ÷（1 + 赔率）。1:1 要 50%，1:2 要 33.3%，1:3 只要 25%，1:5 只要 16.7%。

我的胜率是 30%，所以 1:2 的单子我做了就是亏，1:3 是我能赚钱的下限，低于 1:3 的，反正我自己是直接不碰。

▌跟仓位配着用

赔率要跟仓位控制配着用。前天那条说过，仓位控制管的是这一单错了亏多少，比如你定好这一单最多亏 100U，止损空间 5%，仓位就是 100 ÷ 5% = 2000U。赔率 1:3，意思就是这一单错了亏 100U，对了赚 300U。两个一配，每一单的输赢在开仓前就是确定的数了。

仓位这一步可以直接用我网站上的仓位计算器，填开仓价、止损价和这一单能亏多少，它会把手续费也扣进去（默认按币安合约吃单 0.05%），所以算出来会比 2000U 稍小一点：https://t.co/xj43Lp7A70

很多兄弟其实是倒过来的：仓位凭感觉开，赢的时候赚 50，输的时候亏 300。这种单子胜率再高也白搭，因为你实际做的是 1:0.17 的赔率。

假设 $BTC 背靠周线 20 均线，止损放在均线下面 5%，上面第一个目标 +15%，15 ÷ 5 = 1:3，可以做。同一个目标位，要是价格已经涨了 5.5% 才想起来买，离目标只剩 +9%，止损还在均线下面原来那个位置，离现价差不多 10%，9 ÷ 10 = 1:0.9，不做。每个币在什么位置赔率才够，前天那篇 2027 五个币的长文里写了，用的就是今天这套算法。

▌算上手续费

手续费也是交易的成本，算赔率的时候要算进去。按币安官方给普通用户的现货费率，买一次 0.1%，卖一次 0.1%，一来一回 0.2%。

还是那单 1:3，止损 5%，止盈 15%，手续费一算进去：

- 止盈的时候，实际到手大约 15% − 0.2% = 14.8%；
- 止损的时候，实际亏掉大约 5% + 0.2% = 5.2%；
- 真实赔率 ≈ 14.8 ÷ 5.2 ≈ 1:2.85。

止损 10%、止盈 30% 的那种，算下来是 29.8 ÷ 10.2 ≈ 1:2.92。合约的话，币安普通用户吃单 0.05%，一来一回 0.1%，5% 止损 15% 止盈的单子，大约是 14.9 ÷ 5.1 ≈ 1:2.92。

也就是说，刚刚卡着 1:3 的单子，算完手续费基本都不到 1:3，止损越小，手续费占的比例越大。我自己用双均线的时候，赔率基本上最少都要大于 1:3，或者说 1:5，我才会去做。

▌止盈位得在图上找

有一种算法是错的：先拍脑袋想买，一算赔率只有 1:2，就把止盈往上挪一挪，挪到 1:3 再下单。止盈位要是图上找不到依据，只是为了凑够 1:3 填上去的，这单其实还是 1:2。

顺序应该是：

1. 先按图找止损。你依据什么开仓，就依据什么止损，比如背靠周线 20 均线开的，跌破周线 20 均线就该走。
2. 再按图找止盈。斐波那契的位置、上一个均线密集的位置，这些是市场里真实会有抛压的地方。
3. 最后算赔率。不够 1:3，就等，等价格回调到更好的位置，或者等一个止损更近的结构出来。

还有一点，赔率高的机会本来就少，4 小时级别一个月也就两三次，日线、周线一个季度才两到四次。等不住的人会去小周期找，找着找着就开始做 1:1、1:1.5 的单子了，按我 30% 的胜率，这些单子做得越多亏得越多。

兄弟们开仓之前会算赔率吗？每单都算，还是凭感觉？

仓位计算器在这儿，开单前把开仓价、止损价和能亏多少填进去算一遍：
https://t.co/xj43Lp7A70

非投资建议。以上只是我个人的观点和经验，币圈波动极大，请独立判断、自负盈亏。

[John @Johnypfzf]

@ethbitbrother 以前一直扛到止损，感觉可以改改了

[以太坊教授币哥（YT同名） @ethbitbrother]

1万U 的账户，开 3万U 的仓，止损 5%，一单错了就亏 1500U；连错三单，账户只剩 6141U，得涨 62.8% 才回本。

兄弟们好，我是币哥。

很多兄弟问我：币哥，每一单到底该亏多少？1% 是不是太保守了？

今天就聊这个。

我做仓位控制，说白了只管一件事：这一单要是做错了，我亏多少钱。我给自己定的线是账户总额的 1% 到 2%，平常基本就是 1%。

大家天天琢磨买什么、什么时候买。在我这儿，仓位比这两个都重要。买错了能止损，仓位错了，一次就能把你送走。

▌开头那笔账，我见过太多次

一个兄弟，账户 1万U。看准一单，觉得这把稳了，拿 3000U 当保证金，开 10 倍，仓位 3万U。止损也设了，开仓价下面 5%。

他觉得自己挺有纪律：我有止损啊。

可他没算过：3万U × 5% = 1500U。这一单错了，一下就是账户的 15%。

结果真错了。不服，下一单照样这么开，又错。第三单，还是错。

1万 × 0.85 × 0.85 × 0.85 ≈ 6141U。三单下来少了 38.6%，要涨 62.8% 才能回本。

到这一步，他脑子里已经不是"按计划做"了，是"我得赶紧赚回来"。后面的事，不用我说了吧。

同样的止损位置，要是每单只亏 1%，也就是 100U，仓位就是 100 ÷ 5% = 2000U。连错三单，账户还剩 97%，跟没事人一样。

所以兄弟，他不是没止损，是没算这一单最多亏多少。

▌胜率高，就不用控仓位了？

经常有兄弟跟我说：币哥，我胜率 60%，甚至 90%，十次对九次，还控啥仓位。

这个我不同意。

胜率再高，你也有输的时候。只要会输，就一定会碰上连着输。你每单都重仓、都梭哈，碰上一次连错，前面赚的全吐回去，账户直接归零。

拿我自己说。我用双均线做交易，胜率基本就 30%，最多不到 40%。10 单里我要错 7 单。

我自己算过两个数：

- 随便拿连续 5 单，全错的概率大概 16.8%，差不多 6 次里就有 1 次。
- 做 100 单，中间至少碰上一次连错 10 单，概率大概 58%。

一半以上。这不是什么黑天鹅，是早晚的事。

那连错 10 单，账户还剩多少？

- 每单亏 10%：只剩 34.9%，要涨 186.8% 才回本。
- 每单亏 1%：还剩 90.4%，涨 10.6% 就回来了。

同样连错 10 单，一个基本废了，一个只是蹭破点皮。差别就在每单亏多少。

▌亏 50%，要赚 100% 才回本

很多兄弟没想过这个：亏掉的百分比，跟回本要涨的百分比，根本不是一回事。

- 亏 1%，涨 1.01% 回本；
- 亏 10%，涨 11.1%；
- 亏 20%，涨 25%；
- 亏 50%，涨 100%；
- 亏 90%，剩下那点钱得翻 10 倍才回本。

亏得越多，回本越难，而且越往后越陡。

1% 到 2% 这个区间，亏多少基本就补多少，容错空间最大。

我自己还有一条底线：整个账户的亏损，最多不超过本金的 20%。超过 20%，大部分人的心态就回不来了。

▌亏 1% 像被蚊子叮，亏 10% 脑子就乱了

光算账还不够，还得看人。

一单亏到总资金的 10% 以上，人就慌了。焦虑、上火、害怕，到处问"我还能不能回本"。真亏出去了，下一个念头基本就是：再加点杠杆，一把赚回来。

我见过的爆仓，大部分就是从这个念头开始的。

亏 1% 啥感觉？100 块丢了 1 块，像被蚊子叮一下，不疼不痒，下一单照样按计划做。

你有 1 万块，这是你全部身家，一把梭哈，你肯定睡不着。但这一单只拿 100 块、10 块去冒险，压力小了，动作才不容易变形。

所以控仓位不光是控钱，是控你自己。

▌1% 是谁的 1%？先把账户总额定清楚

这里有个坑：1% 到底按什么算？

我说的是账户总额，最好就是你实际拿来当保证金的那部分钱。

- 只做合约，合约跟现货分开放的：合约账户里的保证金就是你的账户总额。
- 像我用统一保证金，现货、合约、期权混着做、互相对冲：那整个交易所账户里的钱都算。

还有一种更稳的：从你所有的钱里，只拿一小部分放进交易所当交易资金，1% 就按这部分算。这部分占你身家越小，你心态越稳。

另外，生活费、网贷借来的钱，不能算进去。交易的钱必须是你亏得起的钱。

▌钱多了，仓位一点点加

还有个很多人想不到的：账户变大了，1% 的金额也跟着变大。

1万U 的账户，1% 是 100U；10万U 的账户，1% 是 1000U。比例没变，可一单亏 1000U 的感觉，跟亏 100U 完全不一样。

钱是一点点赚上来的，你能拿得住的仓位也得一点点涨。比如你从 1万U 做到了 5万U，别一下全拿去开仓，先拿 2万U 以内交易。之前开 1万U 的仓位，现在开到 1.5万、2万就够了，剩下的先放着，慢慢适应。

怎么知道仓位超了？开完仓睡不着觉，就是超了。哪怕杠杆很低，只要超过了你心里能扛的量，它照样会影响你每一个决定。

▌每单只亏 1%，会不会赚得太慢？

这个问题很多兄弟问过。

我的回答是：赚多少，不靠仓位大，靠赔率。

我只做赔率 1:3 以上的单子，错了亏 1 块，对了至少赚 3 块。每单亏 1%，对一单就是 3% 起步。胜率 30%，10 单错 7 单亏 7 块，对 3 单赚 9 块，还剩 2 块。这个账后天我专门拿一条细算。

反过来，靠加大仓位去追速度，等于把每一次看错的代价也一起放大。快是快了，可能是快速归零。

▌我自己每一单就这么做

1. 先定账户总额，再定这单最多亏多少。我平常就是 1%。
2. 开单前先在图上找止损，用"能亏的钱 ÷ 止损距离"算出仓位，杠杆倍数最后再填。
3. 开多少就是多少。亏了不补仓，到止损就走。补仓等于偷偷把这单的亏损上限改大了，前面算的 1% 就白算了。
4. 单子有浮盈了，我就把止损挪到开仓价，这单最差也就是不亏不赚。
5. 计划怎么定的就怎么做，盘中别临时改主意。

算仓位这一步，别凭感觉，也别心算。我做了一个仓位计算器，每一单开之前都过一遍，填本金、能亏多少、开仓价和止损价，连手续费一起算好该开多少：

https://t.co/xj43Lp7A70

还有一句给新手兄弟：别一上来就做日内。先在 4 小时、日线这些大级别上，把这一套流程跑熟。

▌子弹留在手里，暴跌才是机会

控仓位还有个好处，平时感觉不到，要等暴跌那天才明白。

每单只动账户的一小部分，你手里永远有子弹。$BTC 暴跌的时候，或者你做错了的时候，你还有钱去抄底、去做下一单。

满仓的人呢？暴跌那天他不是在找机会，是在找钱补保证金，或者盯着强平价发呆。

同一根大阴线，对满仓的人是灾难，对留着子弹的人是机会。差别不在眼光，在仓位。

▌说到底，就是一直留在牌桌上

交易不是看一单的输赢，是一场很长的概率游戏。

仓位控好了，中间错几次都没关系，还有本金接着做。不控仓位，你可能对了九次，第十次全还回去。

我一直说只追求模糊的正确，看错一两次无所谓，底气就是仓位控制兜着我：错了，死不了。

活下来，时间才会站在你这边。

仓位计算器在这儿，开单前自己算一遍：
https://t.co/xj43Lp7A70

兄弟们，最后问一个问题，评论区直接回答我：

你现在每一单最多亏账户的多少？A. 2% 以内　B. 超过 2%

非投资建议。以上只是我个人的观点和经验，币圈波动极大，请独立判断、自负盈亏。