彰｜相場の灯台

インフレの今、早く投資をしないと確実に10年後は貧困層になりますよ。

📈日米株＆決算を「3分で要点だけ」

新NISA/日本株/米国株/S&P500/高配当を初心者目線で翻訳📚

煽らない・ノイズを捨てる──淡々と資産を増やす🔥

毎日更新｜運用歴20年の会社員投資家

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[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

【6月になったので、改めまして】
📌はじめての方へ｜彰｜相場の灯台です📈

「相場ニュースが多すぎて、何を見ればいいか分からない…」
その霧、晴らします🔦

▼毎朝これだけ押さえればOK👇
①前日の米国株の終わり方（S&P500・ナスダック）
②ドル円（為替）の方向
③今日の主要決算・経済指標

この3点を、初心者にも分かる言葉で毎朝3分にまとめてお届けします。

▼このアカウントの3つの軸
・煽らない（不安を煽って伸ばさない）
・ノイズを捨てる（本当に必要な情報だけ）
・淡々と、長期でコツコツ

▼中の人
投資歴20年の会社員投資家📊
リーマン・コロナ…暴落を何度もくぐり抜けてきました。
だからこそ「焦らない・煽らない」が信条です。
新NISAは満額じゃなく"無理なく続けられる金額"で実践中。
※投資は自己責任で。判断材料の提供が目的です。

毎朝8時更新。明日の相場が"少し見える"を目指して。
野球⚾も相場も、楽しみながら長く続けます。

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[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

「原油調達は安定」の裏側、ちゃんと分解すると面白い。

①米国産拡大
②紅海ルート等でホルムズ回避の中東調達
③アゼルバイジャン産追加、
の3本柱。

中東依存9割超だった会社がここまで多角化した意味は大きい。
ただしホルムズ海峡そのものはまだ通航料めぐって米国・湾岸諸国とイランが対立中で、“通常”には戻ってない点は要注意。

[russianblue @russianblue2009]

ENEOSホールディングスの田中聡一郎CFOが、ロイターのインタビューでホルムズ海峡の混乱後の原油調達状況について語ったとされています。9月まで必要な代替原油をすでに確保しており、状況ははるかに安定しているとされています。米国産原油の購入拡大や、ホルムズ海峡を経由しないルートでの中東原油調達、アゼルバイジャン産原油の追加購入を組み合わせたとされています。同社は日本最大の石油元売りで、危機前の中東依存度は9割を超えていました。

ホルムズ海峡は6月19日に米国とイランが戦闘終結の覚書に署名して以降、通航再開に向けた動きが徐々に進んでいます。7月に入ってからも日本関係船舶の通過が個別に確認されていますが、イランが主張する通航料をめぐって米国や湾岸諸国との対立が続いており、通常時のような自由な航行にはまだ戻っていません。ENEOSが語る安定とは、あくまで自社の調達計画が9月までは崩れないという見通しを指しており、海峡そのものの正常化を意味するものではないと理解する必要があります。

田中氏は中長期的に中東依存を引き下げる方向性についても言及したとされています。ただし、しばしば同時に語られる製油所稼働率を2027年度までに90%へ引き上げるという目標は、今回の危機を受けて新たに掲げられたものではありません。この目標は2025年5月に発表された第4次中期経営計画にすでに含まれており、定期修理の期間短縮や計画外停止の削減といった収益性向上策として位置づけられています。

危機対応としての供給多角化と、以前から進めてきた経営効率化の目標を一つの流れで語ってしまうと、企業が実際にどこまで危機に応じて動いたのかが見えにくくなります。日本政府と石油元売り各社は、供給安定と精製事業の経済性を両立させる形で、中東依存低減について今後協議していくとされています。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

これ地味に重要な話で、「安定した」の中身をちゃんと読むべき。ホルムズ海峡自体はまだイランと通航料でモメてて自由航行には戻ってない。
ENEOSが言ってるのは”9月まで自社の調達計画は崩れない”という話であって、海峡が正常化したわけじゃない。あと精製稼働率90%目標は今回の危機とは別物、2025年5月の中計にすでにあった数字。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

@nikkei 補足しておくと、上振れした3.5兆円ってあくまで「見込みより多かった」だけで、恒久財源じゃない。来年イラン情勢で企業業績が崩れれば普通に消える額。これを前提に減税5兆円を組むのは、正直かなり綱渡り。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

見込みより3.5兆円上振れ。前年度からは約9兆円増で、増加額も過去最高。

📈上振れの中身
・法人税：21.7兆円（見込み比+11%）→半導体・AI需要、円安による海外収益の拡大
・所得税：25.3兆円（+2.4%）→賃上げとインフレ
・税外収入：10.7兆円（+10%）→日銀からの納付金増

⚠️でも「財源余裕」とは言えない

上振れした3.5兆円に対して、これから必要な財源が全然足りない👇

・食料品の消費税「実質ゼロ」案 → 年5兆円
・ガソリン旧暫定税率の廃止＋教育無償化の穴 → 0.7兆円

さらに重くのしかかる支出👇
・防衛費：GDP比2%維持でも26年度は13.8兆円（+2.8兆円）。もしNATO・韓国並みの3.5%を目指すなら24.1兆円と2倍超に
・戦略17分野への官民投資：40年度まで370兆円超（官の支出は毎年10兆円と仮置き）
・社会保障費の膨張（物価上昇）
・国債の利払い費：金利3%想定で25年度比+2.5兆円

💡ポイント
・税収の2〜3割は地方交付税に回るため、国が自由に使える分は限られる
・イラン情勢が企業業績を悪化させ、26年度の税収を押し下げるリスクも

📝結論
過去最高の税収でも、減税や防衛費増の財源としては不十分。一時的な上振れに頼りきらず、財政規律と成長の両立が問われる局面。

（日本経済新聞 2026/7/3）

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

税収3兆円上振れも減税補えず
https://t.co/nRyCtQtdbH

2025年度の国の税収は3.5兆円上振れし、財政余力を期待する声があります。

しかし、消費税の「実質ゼロ」実現に5兆円必要になる上、ガソリン減税や教育無償化も財源の一部の7000億円分が埋まっていません。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

@Nicotama222 とんでもございません。田草川さんのアクティブな行動は、ホント素晴らしい‼️リスペクト🫡 私の絡みは全然物足りないと思いますが、今後ともよろしくお願いします。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

本当にその通りですね！ひとりで画面に向き合っていると孤独ですし、怪しい情報に流されやすくなります。信頼できる仲間と切磋琢磨できる環境、めちゃくちゃ素敵です！ラジトレさんのその世界観、全力で応援しています！

DMで詐欺の相談が来るの、本当に胸が痛みますね…。だからこそ、正しい情報をシェアして守り合える「みんなの世界」が絶対に必要だと思います。ラジトレさんの発信に救われる人、たくさんいますよ！

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

@nokokonokoko 分かります、短期は勝ち負け以上に”相場の呼吸を覚える場”ですよね✨ 一周まわって「ベータでいい」に着地するの、悟りの境地すぎて逆に強い🤣

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

@nokokonokoko 嬉しいお言葉ありがとうございます🤣 のんびり雑多、いいですよね〜。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

@nokokonokoko ほんとそれで、規律を機械に外注できる人が増えるほど、最後は「どこで戦わないか」を選ぶ判断が効いてくる気がします。全員が同じ土俵で殴り合う短期はますますレッドオーシャンなので、逆に人間は”苛烈さから降りる”のも一つの戦い方になりそうですね😂

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

@earlyfield2023 こちらこそ勉強になりました🙏 円安寄与をどう見るか、次の四半期あたりでまた語り合いたいテーマですね。
また、お邪魔します😊

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

「年金、過去2位の41兆円黒字」で沸いてるけど、いちばん冷静なのがこの視点。
運用でいくら稼いでも、支え手が減り続ける限り“稼ぎ”では埋まらない。
好調な今こそ次の暴落に備える——良いニュースほど、落ち着いて読みたい。

[🌸てん_株式投資 @earlyfield2023]

GPIFが2025年度の運用で41兆3995億円の黒字を計上し、6年連続でプラスを達成したそうです。
単年度では過去2位という規模で、2001年度以来の6年連続黒字はなかなか印象的です。
最大の貢献源が外国株式からの74兆円の収益ということで、2014年のポートフォリオ改革（株式比率の引き上げと国際分散）が、ようやく本格的に実を結び始めているのが数字に表れています。
資産残高も293兆6437億円まで積み上がりました。
「年金の積立金が吹き飛ぶ」みたいな表現が出てくるくらい、市場環境に恵まれた結果ではありますが、少子高齢化という構造的な問題は依然として重くのしかかっています。
運用でどれだけ稼いでも、加入者・受給者のバランスが悪化し続けると根本解決にはなりません。
良い数字が出たからといって楽観しすぎず、制度改革と並行して「どうやってこの資産を守り、どのように取り崩していくか」を冷静に議論していくタイミングだと思います。
市場が好調な今こそ、次の下落局面に備えたポートフォリオの点検が必要だと感じます。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

これ地味だけど重要な記事。

「AI株が息切れした」で終わらせると本質を見誤る。ポイントは最高値から2600円下げても、実際に下落したのは構成銘柄のわずか1/4だけってこと。残り3/4は逆行高。

つまりこれは”調整”じゃなくて、AIに集中してたマネーが出遅れ株へ回り始めた”物色の広がり”。

象徴がトヨタ（PBR0.79倍＝リーマン後以来の水準）やJR東海が6/25以降5%高。NT倍率も18倍台→17.2倍に低下してて、相場の重心が半導体から内需へ移ってるのが数字で見える。

循環物色が続くなら、8万円の芽はまだ消えてない。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

「AI一強相場」の終わりと、出遅れ株の逆襲。

半導体が止まったのに、3日の東証プライムは79%の銘柄が上昇。値上がり数は4/28以来の多さ。これ”AIが崩れた”んじゃなくて、マネーが株式市場に残ったまま別の銘柄へ移っただけ。

事実、日経平均は最高値から2600円下げたのに、下落したのは構成銘柄の約1/4のみ。残り3/4は逆行高。相場は”崩れた”んじゃなく”底上げ”されてる。

買われ始めたのはPBR1倍割れの内需株👇
・トヨタ 0.79倍（リーマン後以来）→ +5%
・JR東海（年初来−2割）→ +5%
・スギHD 海外勢も「利益もビジネスも好調」と評価

中東の緊張緩和でローテーションが起きやすくなったのが引き金。プロは「AI関連の調整はまだ半分。循環物色はしばらく続く」と見ている。

史上初の日経8万円、まだ死んでない。

#日経平均 #株式 #循環物色

[日本経済新聞 電子版（日経電子版） @nikkei]

始まった出遅れ株の逆襲　循環物色がつなぐ日経平均8万円
https://t.co/wPYVk10v80

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

3日目にして、ようやく指値当たりました。

宣言通り、本日の安値で買えるなんて。
これはマグレです。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

短期は信用買い残の重さと高値警戒感から3,460円手前でもみ合い〜押し目形成、MA25（約3,180円）を維持できるかが焦点。
維持できれば中期的には高値更新→4,000円トライ、割り込むと3,000円前後までの調整リスク、という見立てです。
半導体市況の急変や決算内容次第でシナリオは変わり得るので、最終判断はご自身でお願いします。

それで私は？
普段はあまり書かないのですが、
指値3175円で入れて、当たるの待っております。

予想PER18.9倍・配当利回り2.63%は割高感が強い水準ではなく、半導体・AIデータセンター関連の投資拡大が続けば、3,460円を出来高を伴って上抜けた場合に4,000円方向への上昇シナリオが視野に入ります。
また、7/2時点は空売りが10.3万株と出来高の約46%を占めており、需給が好転すれば踏み上げ（ショートカバー）による急伸余地もあります。

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

@Raditre_FX 優しいですね。ありがとうございます😊

[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

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これめちゃくちゃ大事な検証。

要点3行👇
①初動を拾う網は相場が変わっても74%で再現
②握り続けると勝率50%、半分がマイナス
③板が厚い主力は伸びる/急騰後の低位小型は天井づかみ

「リストは入口。出口はセットで持て」に全部詰まってる。

[ラジトレ🏥高配当×個別株×インデックス投資家 @Raditre_FX]

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[彰｜相場の灯台 @MoneyHack4649]

ラジトレさん、お疲れ様です。
"良いところしかない"の含み、分かる人には全部伝わってますよ🤔
弱点も出せる人だけが、長く信頼される側に残るんだと思います。

今までを詰め込む、って言葉に重みがありますね。
バリューのローテーションまで見えてるあたり、
やっぱり相場そのものを見てる人の発想だなと✨ついていきます👏🏻😊