凪｜株とチャート

日本株・ゴールド・ドル円｜チャート分析
フィボナッチ・水平線・値動きの構造からシナリオを考える
狙う価格を決めて、条件が整うまで待つ
テクニカル分析歴10年｜煽らず、焦らず、淡々と
2026.8.16~

[凪｜株とチャート @Nagi_charts]

【凪の相場分析｜USDJPY】

ドル円は引き続き方向感の定まらない展開。

今週は米国のインフレ指標が相次いで発表され、ファンダ面でも少し動きが出てきました。

まず米国では、9月のCPIが前年比3.7％と市場予想を上回り、続くPPIも前年比6.3％と強い数字に。

インフレの根強さが改めて意識され、FRBの追加利上げを警戒する動きが出て��ます。

これは基本的にドルを支える材料です。

ただ、FRBのウォーシュ議長は今後の利上げについて明言せず、市場では10月よりも12月の追加利上げを意識する見方が中心となっています。

一方、日本側でも円を支える材料があります。

日銀の追加利上げ観測に加え、米財務省高官からも、日本の経済環境の変化に合わせて円相場や金融政策が調整される必要があるとの発言がありました。

さらに今週後半は米国債利回りが低下し、ドルも上昇が一服しています。

つまり現在は、

米国のインフレと追加利上げ警戒はドルを支える一方、日銀の政策正常化と米金利低下は円を支える。

チャート的には今はレンジ内日足OTE付近ではあるが4時間足でみるとレンジ形成です。

この場合レンジ内では何もしません。レンジ上限下限の外にSLが溜ま��ていくのでどちらかを狩って初めて大きな動きになることが多いです。

凪分析では、フィボ1.236や-0.236をBSL、SSLと見立ててトレードします。

今後の動きに注目です。

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富士通（6702）

今週の監視5銘柄の中���、かなり強さが目立っています。

昨日は日経平均が3,300円以上下落しました��、富士通はプラスで終了。

今日は一時4,550円まで上昇しています。

今週は4,000円を支持帯として見ていましたが、そこまでは押さず、逆に直近高値を更新する動きになりました。

AI関連でも銘柄によって値動きはかなり違いますね。

量子コンピューティングやAIエージェントなど、事業面でも気になる材料が続いています。

ただ、ここまで上昇したところを追いかけるつもりはありません。

今度は4,300円前後を維持できるか。

ファンダは引き続き確認しながら、買うタイミングはチャートで判断したいと思います。

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凪｜株とチャート

2026年10月15日（木）｜監視5銘柄

今日は、今週の監視5銘柄に大きな変化が出ています。

特に重要なのは、古河電工・FUJI・ローツェ���急落です。昨日まで押し目を待っていた銘柄が、今日は想定していた価格帯を大きく下抜けています。

10月14日の米国市場では、予想を上回る米消費者物価指数を受けた金利上昇への警戒などから、半導体・AI関連株が大幅に下落。15日の東京市場にも売りが波及し、日経平均は午前中に一時2,600円超下落しました。

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ローツェ（6323）

先週の決算で大幅な上方修正があり、翌日はストップ高。

今週の監視5銘柄に入れていますが、急騰後なので高値は追わず、押しを待ちたいと思っていました。

今日は一時5,373円まで上昇して年初来高値を更新。ただ、その後は売られて5,028円で終了しています。

決算内容はかなり良かったと思いますが、株価は別ですね。

まずは4,900円前後を維持できるか。もう少し押すなら、どこで下げ止まるのかを見たいところです。

ファンダで選んだ銘柄ですが、エントリーはチャートで判断していきます。

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キオクシア（285A）

以前から4時間足で見ていた三角保ち合いですが、今日は大きく下抜けました。

現在15,160円、13%を超える下落です。

これまで何度か下値を支えていた上昇トレンドラインを割り、フィボ0.382の17,035円、0.5の15,935円も一気に下抜けています。

次に見ているのは14,885〜13,520円のOTE。

ここまで押してくれば買いを検討したいところですが、今日のような強い下落を見ると、価格だけで判断するのは少し怖いですね。

まずは下位足での反転や構造変化を確認したいと思っています。

さらに下抜けるなら、12,200〜12,400円付近も意識しています。

チャートは以前から引いている三角保ち合いのラインを残したまま。

ここからどう動くのか、引き続き見ていきます。

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③ 富士電機（6504）｜継続

10/9終値：15,015円｜PER約22.6倍

先週、週足・日足を分析した銘柄です。

第1四半期は売上高10.2％増、営業利益38.3％増。通期営業利益予想も1,425億円から1,565億円へ上方修正されています。

データセンター向け電源設備、変圧��、冷却技術など、AIインフラを支える事業に注目しています。

ただし、半導体部門自体は第1四半期に減益でした。会社全体の好業績とAI関連事業の成長は分けて評価する必要があります。

今週の注目： 先週のチャートで確認した13,965円付近の水平線とOTEからの反発構造。14,800〜15,000円近辺を明確に上抜けて、上昇構造を継続できるかを見たいです。

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② 古河電気工業（5801）｜継続・順位UP

10/9終値：4,096円｜PER約27.4倍

AIデータセンター向け光通信という長期テーマに、実際の利益成長が伴っています。

8月6日発表の第1四半期は売上高24.3％増、営業利益約3倍。通期経常利益予想も1,430億円へ上方修正されています。

注目したいのは株価の変化です。

先週10月2日の4,429円から、9日には4,096円まで調整。10月7日の高値4,881円からは約16％下落しています。

今週の注目： 4,000円前後を支持帯として維持できるか。前回の上昇が本格的なBOSだったのか、それともレンジへ戻るのかを週足・日足で確認したいです。

PER約27倍、PBR約6.6倍なので、単純な割安株ではありません。

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凪｜今週の監視5銘柄

2026年10月12日〜16日｜最新決算・���績・株価を更新

今週は1銘柄入れ替えます。

先週の5銘柄からアドバンテストを外し、10月8日に大幅な業績上方修正を発表したローツェを新規採用します。

今回の選定では、AI関連性だけでなく、実際の受注・利益成長、株価に織り込まれた期待、今週チャートを確認する意味を重視しました。

なお、10月12日（月）はスポーツの日で東証休場。株価は10月9日（金）の終値です。

今週の監視5銘柄

① ローツェ（6323）｜新規・最優先

10/9終値：5,134円｜PER約23.6倍

今週最も注目したい新規候補です。

10月8日発表の中間決算では、売上高が前年同期比21.5％増、営業利益42.4％増。通期経常利益予想を382億円から548億円へ43.5％上方修正しました。

さらに重要なのが受注です。

半導体関連装置の第2四半期受注高は785億円で前年同期の3.2倍。受��残高も1,038億円と2.3倍に増加しています。

会社側は生成AI需要に伴う半導体設備投資の拡大を背景として説明しています。

今週の注目： 好決算を受けて10月9日はストップ高。年初来高値5,199円に接近しました。高値を追わず、決算後の上昇に対する押しや持ち合い形成を確認したいです。PERは極端ではありませんが、PBR約6.1倍には注意が必要です。

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【凪の相場分析｜GOLD・USDJPY】

今週もGOLDとドル円を4時間足から見ていきます。
どちらも先週から大きく構造は変わっていません。

■ GOLD｜OTE内でMSS、反転につな��るか

GOLDは4,110ドル付近まで下落したあと、さらに一度安値を試してから反発。

下降トレンドラインを上抜け、4時間足ではMSSが確認できる形になってきました。

現在は4,187ドル付近。ちょうどOTEの0.62付近です。

ここを明確に上抜け、押し目でも支えられるなら、次は4,240ドル付近を意識。

さらに高値更新によるBOSが確認できれば、上昇継続の可能性も高まります。

反対に4,190ドル付近で再び抑えられるなら、まだOTE内のレンジと考えます。4,110ドル付近を割り込む場合は反転シナリオを見直します。

ファンダでは、先週後半にドル高と米金利���昇が一服し、GOLDは反発しました。

ただ、米長期金利は依然高く、FRBの追加利上げ観測も残っています。

テクニカルでは反転の兆しがありますが、ファンダが全面的に追い風というわけではありません。

■ USDJPY｜OTE内のレンジが継続

ドル円は158.40円付近。

以前のショートは158円台への定着で損切りし、その後は様子見を続けています。

4時間足ではOTE内でレンジを形成しており、現在は再び上限付近。

注目は158.50〜158.90円付近。

ここから下位足で下方向へのMSSが確認できれば、戻り売りを再検討します。

ただし、158.90円を明確に上抜けて定着するなら、売り目線は一旦見直し。

その先は159.38円付近のSSLに注目します。

反対に下へ動くなら156.38円付近のBSLも意識しています。

米金利の高さはドルを支える材料ですが、日銀の金��政策もあるため、ドル円も一方向に決めつけるつもりはありません。

■ 今週は米CPIに注目

14日には米CPI、15日には米PPIが控えています。

インフレの結果次第で米金利とドルが動き、GOLD・ドル円の両方に影響する可能性があります。

GOLDはMSS後の上昇が続くのか。

ドル円はレンジをどちらに抜けるのか。

今週も方向を先回りして決めるより、狙った価格帯での反応を確認したいと思います。

価格を追わず、狙っている場所まで待つ。

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① FUJI（6134）⁠

10月5日��FUJIは米Broadcomの光電融合技術を採用したEthernetスイッチ「Tomahawk 6-Davisson」について、自社の電子部品実装ロボットを用いた実装評価に成功したと発表しました。

Broadcom、Celesticaとの3社共同評価で、FUJIによれば業界初の成果です。

さらに今日10月9日には、半導体専門メディアでも取り上げられています。

これは単なるAI関連というより、AIデータセンターの高度化に必要な製造技術を持っているという点で注目したい内容です。

ただし、今回の技術成果がどの程度の受注や利益につながるかは、まだ確認できません。

株価は昨日の下落から反発。今週の高値8,619円を再び試せるかが気になります。

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FUJIは買いポジションキープです
#FUJI

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FUJI（6134）⁠｜技術面で重要な発表

10月5日、FUJIは米Broadcomの光電融���技術を採用したEthernetスイッチ「Tomahawk 6-Davisson」について、自社の電子部品実装ロボットを用いた実装評価に成功したと発表しました。

Broadcom、Celesticaとの3社共同評価で、FUJIによれば業界初の成果です。

さらに今日10月9日には、半導体専門メディアでも取り上げられています。

これは単なるAI関連というより、AIデータセンターの高度化に必要な製造技術を持っているという点で注目したい内容です。

ただし、今回の技術成果がどの程度の受注や利益につながるかは、まだ確認できません。

株価は昨日の下落から反発。今週の高値8,619円を再び試せるかが気になります。

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キオクシア（285A）

3日続落していましたが、今日は反発しています。

昨日発表されたTOPIXの浮動株比率見直しが材料になっているようです。

現在15%の浮動株比率が、10月末に32.5%、11月末には50%まで引き上げられる予定。

これ��よって指数連動ファンドからの買い需要が期待されています。

以前から4時間足の三角保ち合いを見ていましたが、一度上を試した後は19,000円台から下落。

昨日は17,900円まで戻ってきました。

ここで新しい材料が出て反発したのは、なかなか面白い展開だと思っています。

ただ、材料が出たからといって、このまま上昇するとは限りません。

まずは直近の下落構造を崩せるか。

以前から引いているトレンドラインも含めて、もう一度4時間足を確認してみたいと思います。

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アドバンテストは先日投稿した通り上値は一旦重くなりました。フィボナッチの0や1の外側1.236と-0.236はBSLとSSLになっていることが多く、0や1の外側に置いた損切りラインが溜まっています。

そこでの攻防でジワつくこともありますし、勢いよく抜いてストップロス抜いて一旦の反転を見せる事もあります。

今回ポジションは持ってませんが、持っているなら一旦の利確ポイントとなります。

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アドバンテスト
かなり前に引いたチャートですが上のゾーンまで来ました。

下のOTEまで押してくれば買いたいと思っていましたが結局買っていません。

その後かなり強く上昇して38,670円を突破。今は以前から引いていた上側のゾーンまで来ています。

AI・半導体の強さも続いていて、業績もしっかりついてきているので上昇自体には納得感があります。

結果だけ見れば途中で買っておけば良かったとなりますが、そこでルールを変えていたら意味がない。

今は40,000円を超えて、フィボ−0.236の42,110円あたりは一服するこ��が多いですがショートはしません。逆にそのまま上昇なら強いということかと思います。

ここから追いかけるというより、このゾーンでどういう反応をするのか見ていきたいです。

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NEC

半導体株が売られて日経平均が下げる中、後場寄り付きではNECは上昇銘柄側に入っています。

今まで5銘柄の中では地味でしたが、こういう地合いの日に相対的な強さが出るのは見ておきたいです。次の大きなイベントは10月28日15:30の2Q決算。

買ったところからはそこまで上昇しては無いですがゾーン上は定着してるようにも言えます。
前回高値抜いてくると上値も軽くなるのでは

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アドバンテスト
かなり前に引いたチャートですが上のゾーンまで来ました。

下のOTEまで押してくれば買いたいと思っていましたが結局買っていません。

その後かなり強く上昇して38,670円を突破。今は以前から引いていた上側のゾーンまで来ています。

AI・半導体の強さも続いていて、業績もしっかりついてきているので上昇自体には納得感があります。

結果だけ見れば途中で買っておけば良かったとなりますが、そこでルールを変えていたら意味がない。

今は40,000円を超えて、フィボ−0.236の42,110円あたりは一服することが多いですがショートはしません。逆にそのまま上昇なら強いということかと思い��す。

ここから追いかけるというより、このゾーンでどういう反応をするのか見ていきたいです。

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ゴールド
建値決済になりました。

OTE0.79から一度しっかり反発してくれましたが、結局戻ってきて建値で終了。

現在もまだ日足OTEの下限付近なので、ここから再度上昇する可能���はあると思っています。

ここを明確に割ってくるなら

次に見ているのは1.00の3,960付近、その下はフィボ1.236の3,786付近。ここはSSLも重なるので気になるところ。

ファンダではドル高と米長期金利上昇がゴールドには逆風。一方で米雇用の弱さから10月の追加利上げ観測はかなり後退していて、材料もまだ一方向ではありません。

今は無理に入り直さず、OTE下限を守るのか、完全に割って次のポイントへ向かうのかを見ています

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[日経平均70000円超え]
6月の最高値からしっかりと調整をしました。
日足最高値前の安値を割った値はその波の1.236になります。ここがSSLとなり安値下のストップロスを抜き流動性を確保、その後上昇

4時間足MSS転換確認後BOS高値継続確認
その波のOTEから上昇しました。

最終的に保ち合い上トレンドラインをしっかり抜けました。

予定通り仕込み終了しているのでこのまま持ち続けていきます。今回のような大きめの調整時にはまた足していく予定です。

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日経225
押し目拾ってくゾーンにきたので追加しました。以前も言いましたが日経平均は昨年10月からCFD口座に積立的に買い増してます。
#日経平均

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【GOLD】

OTE0.79 4,123.35からロング4,198で半分利確
残りは建値���SL

雇用統計では4,220台まで急騰したあと、まさかの全戻し

建値にかかったと思いましたが、ギリギリ届かず生き残りました

そして週明け、再び4,160台まで上昇

4時間足を見ると、まだ大きなOTEの中
15分足では4,120付近から切り返して���再び下降トレンドライン付近まで戻してきました

ファンダでは、弱かった米雇用統計を受けて10月のFRB利上げ観測が大きく後退。これはGOLDには追い風です

ただ米長期金利は依然かなり高く、ドルも強いので、ここから素直に上昇再開と決めつけるほど単純でもなさそうです

半利しているので、残りは引き続き建値SLで様子見します

[SOU⚡���投資ニュース / 米国株・日本株・仮想通貨・AI @SOU_BTC]

あまりに既視感のある展開なんですが…