CommodityNerd

18+

[李老师不是你老师 @whyyoutouzhele]

“南韩以为到北边了”
6月15日，广东东莞外国语学校一场“中韩学校交流”文化展示环节。
“韩方”的学生在舞台上表演 K-pop 舞蹈，而“中方”的学生穿校服在则做着整齐的“广播体操”。

网友热评：“南韩以为到北边了”
“梦回北边”
“韩国学生吓死了，以为是朝韩交流”

[波波 Lucy @BoboLucyWisdom]

原生家庭的痛可以在你这里结束。

[禿道道🐟 @dearemon]

他的羊每天都要吃草，我的柴下周再砍也不迟。

[雨夜漫步大祭司 @Fides_Ascensio]

稍有常识的人都���道，要是我们的铁骑继续前进，1849年美国淘金热里真正赚到钱的并不是淘金者，而是卖牛仔裤、卖马车、卖铲子、卖补给品的。

1999年呢？

互联网一点零泡沫顶峰，资本砸钱建基础设施的疯狂程度史无前例：

1、资本开支从1995年的470亿美元，飙到2000年的1210亿美元，五年累计超过5000亿美元；

2、铺设的光纤是当时需求的10-20倍；

3、卖铲子的思科成为全球市值第一大公司。

25年后回头再看：

1、第一波倒下的是铺光纤的： Global Crossing烧光150亿美元铺全球10万英里光缆，2002年破产； WorldCom造假崩盘，美国史上最大破产案； 360networks、PSINet、Williams Communications，名字消失在历史里；

2、第二波倒下的是卖铲子的： 思科从82美元跌到12.58美元，跌84%，市值蒸发4650亿美元； Nortel巅峰2600亿美元，最后值钱的只剩45亿美元卖出的专利； 朗讯、JDSU、Sycamore，巅峰合计8000亿市值，今���剩不到100亿；

3、第三波被埋葬的是跟风的机构和散户： 全军覆没。

401k一代用退休账户给硅谷的下一波繁荣做了陪葬。

那些当年铺好的光纤呢？

被Google、亚马逊、Facebook以一美分对一美元的价格从破产清算里捡走。

今天Netflix传输高清视频、AWS运行全球云服务、Facebook连接30亿用户，用的都是当年那批光纤。

物理资产沉睡了10年，终于等到了第二代用户。 然而原始股东坟头的草已经一人多高了。

这就是基础设施过度建设期的铁律：硬资产确实有可能最终物尽其用，但代价往往是原始投资人的血肉模糊、尸横遍野。

现在，轮到AI了。

AI 赛道的火热叙事是AGI，和当年网络��量翻倍如出一辙；铲子从路由器与光纤变成了GPU和数据中心；资本开支方面，几大巨头在2026年一年就高达8000亿美元，预计到2027年将撒出去1.12万亿美元，比当年的互联网泡沫大仅10倍，起。

此间唯一的区别是：光纤可以用十年甚至二十年的时间，等到下一代用户；然而GPU用不了3年就被新一代产品淘汰了。

在洒家看来，AI 赛道上抢喝头啖汤的第一波资本，这一次连"优质资产被别人以白菜价捡走"的机会都不会有。

历史从不简单重复，但总是押韵前行：

https://t.co/UmfpFSWYz9

[雨夜漫步大祭司 @Fides_Ascensio]

1849年加州淘金热里，真正赚到大钱、甚至成功把财富传给后代的，都不是淘金者。

谁赚到了大钱？

1、Levi Strauss，主营卖牛仔裤给淘金者，创立了Levi's公司，一直到今天都还活得好好的；
2、Wells Fargo，主营给淘金者运货加放贷，如今是美国最大银行之一；
3、Studebaker，主营给淘金者造马车，后来转型成汽车公司；
4、Sam Brannan，主营卖铲子和各种必需品补给，成为加州第一个百万富翁。

后来成为“Big Four”铁路大亨的Leland Stanford、Collis Huntington、Mark Hopkins、Charles Crocker等人，也都是从向淘金者出售补给起步的。

[Annie 所长 @web3annie]

翻遍1000家财报，未来10年能让你阶层跨越的，只有这30只美股了 👇

1. 英伟达 NVIDIA $NVDA
AI时代最大的卖铲人，几乎所有大模型训练都离不开它的GPU，堪称AI世界的发动机

2. 超威半导体 AMD $AMD
英伟达最有力的挑战者之一，AI芯片市场第二增长极，性价比路线正在获得越来越多客户认可

3. 博通 Broadcom $AVGO
AI网络和定制芯片双重受��者，大型科技公司疯狂扩建算力的核心供应商

4. 迈威尔科技 Marvell $MRVL
高速互联芯片龙头，AI服务器之间的数据传输离不开它，相当于数据中心里的高速公路

5. 英特尔 Intel $INTC
虽然掉队多年，但正在全力押注AI与晶圆代工，一旦翻身弹性巨大

6. 美光科技 Micron $MU
HBM高带宽内存核心玩家，AI服务器越多，对内存需求越夸张

7. 闪迪 Sandisk $SNDK
存储需求爆发直接受益，大模型训练和推理都需要海量数据存储

8. 西部数据 Western Digital $WDC
全球硬盘与数据存储巨头，AI时代的数据仓库管理员

9. 康宁 Corning $GLW
光通信与特种玻璃龙头，AI数据中心高速连接的重要受益者

10. Applied Optoelectronics $AAOI
光模块黑马，AI算力扩张推动高速光通信需求暴增

11. Navitas Semiconductor $NVTS
第三代半导体代表企业，高效电源解决方案有望成为AI数据中心标配

12. Vertiv $VRT
AI数据中心散热龙头，卖水人中的卖水人，没有散热再强的AI也得宕机

13. 超微电脑 Super Micro Computer $SMCI
AI服务器爆发最大受益者之一，被称为AI时代的军火商

14. 戴尔 Dell Technologies $DELL
企业级AI服务器和数据中心解决方案持续增长，正在重新获得市场关注

15. Nebius Group $NBIS
欧洲AI云计算新势力，直接受益于全球算力需求扩张

16. IREN $IREN
从比特币矿企转型AI算力运营商，拥有大量电力和数据中心资源

17. 伊顿 Eaton $ETN
电网升级核心受益者，AI最终拼的是电力而不是算力

18. Quanta Services $PWR
美国电力基础设施建设龙头，未来十年电网投资的重要受益者

19. 哈伯 Hubbell $HUBB
输配电设备龙头，电网现代化绕不开的企业

20. GE Vernova $GEV
能源与电气化超级平台公司，AI耗电时代的重要赢家

21. 自由港麦克莫兰 Freeport-McMoRan $FCX
全球铜矿巨头，新能源、电网和AI都离不开铜

22. 泰克资源 Teck Resources $TECK
铜资源储量丰富，受益于全球资源品长期需求增长

23. 南方铜业 Southern Copper $SCCO
全球成本最低的铜矿企业之一，现金流能力极强

24. MP Materials $MP
美国稀土龙头，稀土自主供应链战略核心标的

25. Energy Fuels $UUUU
美国铀矿龙头之一，核能复兴的重要受益者

26. NuScale Power $SMR
小型模块化核反应堆概念龙头，被视为未来AI供电方案之一

27. Oklo $OKLO
由OpenAI创始人奥特曼、英伟达黄仁勋支持的新型核能公司，市场关注度极高

28. 特斯拉 Tesla $TSLA
机器人、自动驾驶、AI大模型三张牌同时打，想象空间极大

29. Palantir $PLTR
AI软件平台龙头，正在帮助政府和企业真正把AI落地赚钱

30. Rocket Lab $RKLB
SpaceX之外最受关注的商业航天公司，未来太空经济的重要参与者

31. AST SpaceMobile $ASTS
卫星直连手机赛道明星企业，有机会改变全球通信格局

32. Intuitive Machines $LUNR
月球经济概念核心标的，率先参与NASA月球商业化计划

33. BlackSky $BKSY
实时卫星数据服务商，AI+航天数据结合的重要受益者

你最看好哪只股票？

[Iggie🚁 @Kenntnis22]

请不要把我们近视人群的苦难玩笑化😆

可是真的很幽默啊哈哈哈哈哈哈哈～

[RC deWinter @RCdeWinter]

4 beer company CEOs walked into a bar
The CEO of Budweiser ordered a Bud Light.

The CEO of Miller ordered a Miller Light.

The CEO of Coors ordered a Coors Light.

The CEO of Guinness ordered a Coke.

The first three asked the CEO of Guinness why he didn't order a Guinness, to which he replied:

"I figured if you 3 weren't ordering beer it would be rude for me to."

[加密小象 @cryptoxiaoxiang]

今晚Trump和Xi会面之后的after party be like

[JewBiz @JewBizLogic]

什么叫洗钱？
小洗：某个处长家亲戚开了一家洗浴中心，按摩一小时78，由于你非常喜欢洗澡，几乎每天都会在池子里泡一会，所以你办了张黑金卡，充了10w，之后，你还经常邀请你的处长朋友一起来洗，大家都很开心。

中洗：某个局长有个孩子，最近正在找工作，听说这孩子能力出众，被举荐到某银行上班。之后，某市开始了一个大型基建项目，政府牵头，开始对外招标，在评标期间，该银行以出色的实力取得该标的。正好公子升职，成为优秀的对公客户经理，而该项目恰好落入公子手中，随后，该项目的其他中标者，例如：工��方，材料方，技术服务方等，但凡有资金需求的，都会来该银行找对应项目负责人申请贷款。整个项目进展非常顺利，当年，这位优秀对公客户经理由于出色的业绩，分行为其奖金200w。

大洗：由于你出色的业务能力，导致你赚了非常多的钱，但这些钱又因为某些原因，很难花出去，于是你买了一个小企业，做外贸的，体量不大，而后，又让你的妻子去国外成立了另一家公司，主要采购一些国内的廉价商品，这不巧了吗，这两家公司恰好形成互补状态，于是他们开始了长期合作，但时间一长，他们发现一家公司过于单调，尤其是在税务方面，这样的操作过于明显，于是为了让企业业务全方位发展，国外的这家公司成立了一个集团，开设不同的分公司，满足集团的多元化发展。于是，他们开启了长期合作，单一年的往来就高达上亿元。
个人洗：你是一个非常有钱的富商，但最近需要往境外转一笔费用，但由于某些原因，很难直接兑换外汇，于是，你拿着深藏多年的古董字画去国外专业机构拍卖，而你的朋友则以陌生人的身份入场去竞拍，你再找拍托，将价格提高到你满意的位置，然后你再借你朋友的身份拿下，去除佣金后，这部分资金就成为你的合法境外所得。

大众洗：某个缅甸朋友，通过灰黑产赚到了不少钱，这些大额资金来路不明，非常容易被抓到现行。于是他过拆解资金，将100w拆成500笔2000元业务，通过高频率，多层次，多地域的频繁转帐来人工降噪，规避监管风险，最终汇聚到自己手里。
直播洗：某主播拥有数万粉丝，平日里默默无闻。���然某天，一个集团老总派人联系她，说我们认识你们平台的董事长，最近我们之间有商业合作，我认为你非常有潜力，想打造你成为明日之星，我们可以花钱帮她冲榜，但前提是最后的收益要如数返还我们，当然，如果你做的优秀，我们还会奖励你一部分收益，于是该主播同意，隔月，他的热度暴涨，直播间直冲榜首，但收益却如数奉还，还钱的时候，如果老总开心，还能给点分成，如果老总不开心，那就换下一个幸运宠儿。

直播洗（2）：某主播拥有百万粉丝，平日里一呼百应。突然某天，平台派专人联系他，说我们最近有对大主播有专属活动，具体内容是：我们平台会给你发放现金抽奖额度，你需要在一个月内，将50w的抽奖额度必须以抽奖的名义在直播间用掉，用完后还可以向我们继续申请。次月，我们会根据你的抽奖总额���还你千分之几的奖励金，多发多得。随后，主播在数万人的直播间内大肆抽奖，但每次抽奖的奖金均被平台所指定的固定账户抽中，其余由粉丝参与所构成的抽奖金额，平台与主播37分。

游戏洗：你自己通过能力赚到很多钱，但这部分资金来源不被认可，正巧你又非常喜欢玩游戏，于是，你打开某款国际游戏平台，希望通过倒卖游戏道具来将其洗白，尝试两拨过后，你发现中间产生的手续费过高，一来一回将近40%的现金给了平台，你认为这种行为不妥。于是，你又想到，不如自己成立一个游戏工作室，以购买游戏道具，游戏产品，游戏服务等形式来进行消费洗白，这种虚拟产品来源难以追踪，虚拟服务更是难以定性，最后去除中间的人工成本，依旧还是有非常客观的回收。

电影洗：某商业大佬突然多了一部分来历不明的收入，他很想用这笔钱，于是，他找到���导演，用���短的时间，极少的资金，就做出了一部电影，这部电影经过层层审批最终获得上映权，然后大佬再雇人，通过大量虚构电影票为其撑票房，大佬作为合伙人，票房收入去除税收后成为了合法的票房收益。
明星洗：某商业大佬手里又突然多了一部分来历不明的收入，他很想用这笔钱，先前的电影洗虽然能成功，但由于大额的税收让他感觉回收率不高，于是，他找到某经纪公司，想选一些漂亮的演员。经过一番试探，定好演员后，直接安排编剧和导演去根据这些演员量身定做剧本。最后商量片酬的时候，则选择以阴阳合同的方式签订，表面上的合同是给税务局看的，用于交税，而背面的合同则是双方秘密约定的核心合同，这部分合同就是要求资方支付片酬后，演员按期以其他方式或境外的名义给大佬或第三方返现。
数字货币洗：某商业大佬手里又又突然多了一部分���历不明的收入，他很想用，但他嫌之前的回款周期过长，于是，他联系到了某知名币商，然后，币商建议让他购入大量USDT，并购买btc或eth，再将其存入混币器的智能合约中，混币器会将你的币与成千上万用户的币混在一起，进行高频，随机的置换，一番翻江倒海后，当你再次提取时，那个部分资金已经无法追溯最初带毒的地址，最后，再去监管比较宽松的地区找otc柜台，完成最后一步置换。
不良资产洗：某商业大佬手里又又又多了一笔，他还是很想用，但之前的数字货币洗的方式已经被多国禁止，其他方式又不安全，于是，他又找到了一个商业奇才，给他出谋划策。商业奇才建议，最近国家搞化债，不良资产也可以算作资产进行交易，你只需要找一个基本收不回来的死账，以三方的身份再以极低的价格收入，然后，再通过多个虚拟账户伪装成欠款人，将这笔死帐还清。这样一来，原先来历不明的资金就变成了债权回收收益。

慈善洗：商业大佬又又又又有钱了，但他���经身经百战，他突然又想到一个洗钱的好法子。于是，他找到了某慈善基金会或非营利性机构，或慈善组织，以大量匿名受众的方式，像该机构捐赠资金，随后该组织再以采购费，咨询费，服务费等名义，订购大佬或控制的第三方公司的产品，这样一来，钱就变成了合理合法的项目款。

博彩洗：商业大佬这次来到了澳门，拉斯维加斯等大型正规博彩机构，将以非正常资金购买大量“泥码”，然后在胜率接近50%的项目两边同时下注，作为大额对冲，无论输赢，去除机构的抽水外，大部分筹码都会可兑换的现金码，最后再要求赌场将现金汇入某正规银行机构，并出具博彩收入证明，这样就变成了合法的收入来源。

实物洗：商业大佬这次利用非正常资金购买了大量名表，黄金等体积小，但高净值的产品，然后将其携带出境，在监管宽松的地区将其卖给二手商。由于名表，名包都带有出厂的独立编号，非常容易被识别认可，在二级市场极易变现。

农产品洗：商业大佬这次又盯上了农产品，他发现农产品消耗量极大，但价格波动却极高，于是投资了一个农产品批发公司，对外声称从成千上万的农户手中采购了近千万的苹果，但实际上，这批苹果总值不过百万，中间的差额则由赃款填补，随后再将这批苹果卖出。由于农户交易大部分使用现金，对发票的依赖性极低，审计与税务机构很难追溯真实的采购量与采购价格，赃款就能趁机混入其中。

体育洗：商业大佬这次又开了一家联赛级的小俱乐部，以极高的价格买入一名普通球员，在复杂的转会合同中，包含大量的“经纪人佣金”、“签字费”“肖像权许可费”等支付给海外皮包公司的各种费用，然后再经过层层转包，流向了世界各地的关联账户。

专利洗：商业大佬发现知识产权没有公允价值，定价完全靠心���。于是，他注册了一家公司，在海外或者国内注册了大量毫无意义的“实用性专利”，“域名注册”，“软件著作权”或“文学著作权”。然后再用控制着账款的公司，以发展为目的，以天价支付相应的授权费。这样一来账款就变成了技术转让费，而且还能享受国家对科技企业的税收减免与优惠。
教育洗：商业大佬洗多了发现，越是无形的商品，越适合洗钱。于是，他又盯上了教育服务业。大佬先成立一个教育机构，再雇些专家或名人名仕，开设名为“精英人士领导力培训班”“成功人士的秘诀”等课程，同时开展线下线上双通道讲堂，每节课被标以天价。然后，再以极低的价格雇大量坐堂人士携带身份证来现场充人头数，他们的门票费用则以账款来支付。除此之外，该课还会以录播的形式上架线上课堂，再利用非法渠道获得的身份信息大批量购买，这样一来，线下线上双合璧��使赃款变成了合法的学费收入。反正都是骗人，如果将名人名仕换成一个能吹牛逼的普通人，成本还能更低。

诉讼洗：商业大佬有笔赃款在一家公司，他找到另一个值得信任的朋友，跟他说，你手底下有家公司，我想先和你合作一段时间，然后我故意违约，你再把我告上法庭，起诉我要求支付巨额赔偿金，这样，就能在法院的见证下，将这比赃款以判决执行款的名义成为你的合法收益。然后你再通过其他方式进行资产转移。因为这可是法院认可的收益，没有比这更硬的证明了，所以用起来很方便。

环保洗：商业大佬发现最近的碳排放额度交易非常火爆，他认为其中也有可操作的空间，于是，他找到一些监管尚不成熟的碳排放交易市场，去虚构一批植树造林，光伏发电等碳减排项目，然后再以这类环保公司的名义，去用赃款大量收购大量的碳排放额度，积分，信用等，再去正规的交易平台上流转��因为政策倾斜，所以对这方面的监管��往要宽松，审计阻力也更低。

洗衣机洗：商业大佬在外面忙了一天，回家后很累，脱了外套就睡着了。他醒后发现，外套已经被洗好搭在阳台晾晒了，他一摸口袋，完了，保姆趁他睡着给他把外套带钱一起洗了。这叫洗衣机洗。

[雨夜漫步大祭司 @Fides_Ascensio]

此前我为了思考「美国和中国哪边傻逼更多」这个问题，特地开发了一个 「3C 模型」，也就是从「Cognition，Consequences，Correction」这三个维度，把「傻逼」精准定义为「认知残缺不全因此无法根据现实结果修正观点和行为者」。

模型建好之后，我投喂给所有付费订阅的 AI 工具，问它们「中国和美国到底哪边傻逼更多」这个问题。

让我惊讶的是，所有的 AI 工具均倾向于「美国那边傻逼更多」这个答案。

当然，这些 AI 说的都是「傻逼在总人口中的比例」，在绝对数量方面，它们一致认为肯定中国傻逼更多。

[CommodityNerd @NerdNerdLong]

@SuisPasDaVinci 一厢情愿罢了，如果你开的保时捷，你就可能不这么想了

[CommodityNerd @NerdNerdLong]

@NICKIMINAJ You really should stop the low life

[低等生物 @didengshengwu]

小时候我爸深受《意林》毒害。有篇文章讲国外孩子犯错，父亲不忍动手，就脱了上衣让孩子打自己，结果孩子痛哭悔改。

我爸如获至宝。

正好我小学偷玩游戏机被抓，他一路拎我回家。
进��后，我爸开始脱上衣，我吓坏了——这是要放开手脚打我？

接着他抽出皮带，突然跪下递给我：“子不教父之过，你打我吧。”

问题是我没看过那杂志，不知道剧本啊！

一个六年级小学生，突然面���这种SM现场，脑子完全转不动。

我爸期待的是我扔皮带抱头痛哭喊“爸爸我错了”，

但我只想：上次没听他的话已经很惨了，这次再不听不得被打死？

于是我一皮带抽下去。

啪！我爸背上炸开一道红印。

他懵了。眼神里三分愤怒七分茫然，和他大学挂科时一模一样，妈的，怎么和书上写的不一样？

沉默半分钟，他硬撑着：“继续打。”

我当时想的是第一下是不是没打用力，第二回铆足劲，皮带在空中呜呜转圈。破空声引得我爸回头，眼神闪过一丝恐慌。

来不及了。

啪！第二鞭子甩在他身上，两鞭在他背上交叉成个X。

“我X！”

这是我第一次听我爸骂脏话。我正酝酿第三下，两只手举起皮带，想来个蓄力重击，我爸突然站起来了��…

后面记不清了，只记得那天睡得特别沉，醒来已是第二天下午。

后来我爸复盘多次，终于悟出：外国爸爸不打孩子是因为犯法，国内只要不打伤就没事，所以，该打还得打。

[CommodityNerd @NerdNerdLong]

@TheDemocrats It is hard to trust someone with their hands flying around when talking

[CommodityNerd @NerdNerdLong]

@NickAdamsinUSA Stupid dumbfuck, how you “change “ the channel for YouTube? With your tiny penis?