咚咚呛 | AI 与美股观察

每天刷 X，挑 AI、比特币、美股和好用的开源项目，有料就聊。不喊单，只说人话。平时跑跑步、打打坐，背着相机到处拍 📷

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

标普 500 今天收在历史新高，总市值第一次超过 71 万亿美元。但你以为买的是 500 家公司，其实四成的钱压在 10 只股票上。

Kobeissi Letter 算了一笔账：现在每往标普 500 里投 1 美元，大约 41 美分进了市值最大的 10 家。英伟达一家就占约 8 美分，苹果 7 美分，微软和谷歌各 6 美分，亚马逊 4 美分。排在后面的 402 家公司加起来，才分到大约 23 美分。

很多人买指数基金图的是分散、省心，这个思路没错，只是得知道现在的"分散"长什么样。指数涨，很大程度是那几家科技巨头在涨；哪天它们一起回调，指数也躲不开。

我不觉得要因为这个就不买指数，但别以为买了标普，风险就全摊平了。想分散得更彻底一点，可以看看等权重指数，或者另外配些别的资产。

不构成投资建议。
来源：https://t.co/M7KyOnnTDk

[The Kobeissi Letter @KobeissiLetter]

Diversification is dying.

For every $1 invested in the S&P 500, ~41 cents now goes to just the 10 largest stocks.

Nvidia, $NVDA, alone accounts for 8 cents, followed by Apple, $AAPL, at 7 cents, Microsoft, $MSFT, and Alphabet, $GOOGL, at 6 cents each, and Amazon, $AMZN, at 4 cents.

The next 5 mega-cap names, Broadcom, $AVGO, Meta, $META, Tesla, $TSLA, Micron, $MU, and AMD, $AMD, represent another 10 cents combined.

By comparison, the next 10 largest firms account for just 10 cents combined.

The top 10 stocks now represent almost 2x the allocation of 402 other companies in the index, which together account for just 23 cents of every $1.

Big Tech effectively is the market.

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

@KinGao476942 @bot 现在是看见这些东西，直接丢给Grok bot，它自己来分析加什么，你确认后自动添加😁

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

Mac 上那些要一个个花钱买的小工具，有人做成了一个免费开源的菜单栏 App。Vorssaint 现在 2.4 万星，作者的说法是一个图标顶十几个付费软件。

它能干的事很杂：每个 App 单独调音量，小声的还能拉过 100%；系统监控能看 CPU、温度和电池健康；有带预览的窗口切换和分屏，有剪贴板历史、文本快捷短语、截图录屏和屏幕取字，还有卸载器和缓存清理。刘海那一块能变成灵动岛，放音乐、日历、计时器，甚至能看 Claude、Codex 这些 AI 编程工具的额度和任务进度。

用不上的功能可以不装，没装的不加载，界面里也不出现。没有账号，没有统计，也不用订阅。

上手：终端里 brew install --cask vorssaint，或者去 Releases 下 dmg 拖进应用程序。要 Apple 芯片的 Mac 和 macOS 14 以上，Intel Mac 用不了。

仓库：https://t.co/7KzjdzjlRD

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

罗技鼠标想改个侧键、调个 DPI，基本都得装官方的 Options+，不少人嫌它重。OpenLogi 是个开源替代品，不用账号，没有数据上报，GitHub 上已经近 2.3 万星。

它用 Rust 写，Mac、Windows、Linux 都能用。鼠标的侧键、中键、拇指滚轮都能改，DPI 可以存几档来回切，MX 系列的 SmartShift 滚轮也能调，切到不同软件还会自动换一套按键。罗技键盘的 F 键能改，Brio、C920 这些摄像头的对焦、曝光、白平衡也能调，设置直接写进硬件，开会软件里一样生效。所有配置存在一个文本文件里，换电脑拷过去就行。

上手：先退出 Logi Options+，两个会抢设备。然后去 GitHub Releases 下载，Windows 有 msi 安装包和免安装的 zip，Mac 可以 brew install --cask openlogi。作者说它还在快速开发、不算稳定，Windows 版比 Mac 版新，碰到问题可以去提 issue。

仓库：https://t.co/S71atMvrra

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

Google 中午发了 Nano Banana 2.1，图像生成和编辑的新版本，现在美国 X 热搜上就是它。

官方说提升最明显的是三块：视觉设计、用遮罩做局部编辑、人物和主体前后一致。局部编辑就是在图上圈一块，只改那一块，别的不动，做商品图、改海报的人应该最有感。

官方说已经上线的地方有 Gemini 网页和 App、Flow、AI Studio，还有 Google 搜索的 AI Mode。开发者也能从 fal 和 Vercel AI Gateway 调，Vercel 说文字渲染更清楚、多次编辑后人物更稳，还支持 4K。

API 价格网上有人说文字部分贵了、出图便宜一半，这是第三方说法，我在官方文档里还没看到，先别当真。

想试的话，打开 Gemini 网页或 App 就能用。

官方原帖：https://t.co/Vc9Eb2YjGi

[Google @Google]

Meet Nano Banana 2.1, our latest image generation and editing model 🍌

This upgraded version outperforms our previous models across the board, with notable leaps in visual design, mask-based editing, and subject consistency to help you create more natural-looking images.

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

600 亿美元，目前最大的一笔芯片融资。借钱的不是芯片厂，是 Anthropic。

美银、花旗、摩根士丹利周一开始把这笔贷款往外分。钱用来租谷歌的 TPU 算力，属于 Anthropic 那份五年 1252 亿美元租约，主要付 2027 年的芯片订单，芯片到位以后才开始付租金。

结构分两块：
1. 420 亿是优先级贷款，有博通（A- 评级）做信用支持，以后可能转卖给投资级债券的买家；
2. 另外 180 亿是次级债，博通不担保，风险落在 Anthropic 自己身上，黑石已经认了大约 90 亿。

据 FT 报道，有知情人说银行可能想等 Anthropic 年内 IPO、财务数据公开以后，再分次级那部分。

我的理解是，AI 公司买算力已经跟建电厂、修高速差不多了，靠借钱撑着。现在 10 年期美债 5.34%，借钱本来就贵，这笔债卖得顺不顺，基本能看出市场还愿不愿意继续给 AI 掏钱。

不构成投资建议。
来源（FT 报道转载）：https://t.co/UP6zsARK3m

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

@gamescrazy_jj 第一次读会慢一些，作者给的经验值是大约每 3 万 token 等 1 分钟。读进去以后再追问，几秒就开始回答，53 到 94 是出字的速度。

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

一个 1250 亿参数的大模型，现在能在你自己的游戏电脑上跑了，数据不出这台电脑。

Strata 把 Qwen3.8-Flash-Next 装进了普通 PC：N 卡或 A 卡，显存 12GB 起，内存 32GB 起，Windows 或 Linux 都行。作者用 RTX 5070 加 64GB 内存实测，回答速度每秒 53 到 94 个 token，比人读得快。能聊天、写代码、看图，还会在本机开一个 OpenAI/Anthropic 兼容的接口，Claude Code、Cursor 这类工具可以直接接上。

上手：Windows 下载解压后双击 START-HERE.bat，Linux 跑 ./setup.sh，一路回车用推荐选项就行。模型要下大约 70GB，硬盘留够 80GB。第一次启动电脑会卡 1 到 3 分钟，属于正常。主要用中文的话别选 Coder 版，作者说那个版本中文偏弱。

3 号它上热榜时约 7600 星，今天已经 1.3 万多。
仓库：https://t.co/aZj4WhGPpX

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

Reflection AI 昨天发了 Beam，很多标题写的是"5010 亿参数开源模型"。但有一点很少有人提：权重现在还下载不了。

官方说还在做最后的红队测试，权重、技术报告和模型卡"本月晚些时候"才放，协议是 Apache 2.0。眼下只能排队申请早期 API。

模型本身是 MoE：总参数 5010 亿，每个 token 只激活 230 亿，预训练用了 23.8 万亿 token，上下文 100 万。官方说推理能力跟智谱 GLM-5.2 差不多，推理算力却省 3 到 4 倍，这些都是他们自己测的。

我反而更在意它自己那张对比表：大部分项目还是落后 GLM 5.3、Kimi K3、Qwen 3.8 Max 和 DeepSeek V4.1 Flash。这家专做开源权重的美国实验室融了大约 46 亿美元，第一款模型追近了，但还没追上中国的开源模型。

现在夸和骂都早了点，等权重真放出来、第三方跑完分再下结论。想先试的可以去官网排队。

官方公告：https://t.co/P8cEzlCxD9

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

容易上瘾，不一定是缺点。很多时候只是劲用错了地方。

刷短视频停不下来，打游戏能熬到半夜，说明你身上那股"停不下来"的劲是有的。只不过它被别人设计好的东西勾走了：有即时反馈，有下一集，有小红点。

把同一股劲放到一件事上两年，跑步、练一门手艺、做自己的项目，外人就会改口说你自律。差别往往不在意志力，在于你让什么来勾你。

能照着做的一点：给好习惯也加上马上能看到的反馈。跑完看一眼配速记录，写完当天就发出去，练完记个数。让它也有一点"再来一次"的感觉。

思路来自 Dan Koe 这条：https://t.co/04kDrb6enQ

[DAN KOE @thedankoe]

If you get addicted to things easily, good, your problem is aim. Point that same obsession at a skill, your body, or your work for 2 years and people will start calling you "disciplined" instead.

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

纳指今天收在 27477 点，历史新高。同一天，美国 10 年期国债收益率到了 5.31%，2002 年以来最高。

按老说法，利率越高科技股越难涨，今天市场正好反着走。纳指涨 1.05%，这是今年第 23 次收盘新高，年内涨了 18% 左右。英伟达涨 2.1%，收 238.9 美元，也是收盘新高，市值约 5.76 万亿美元。标普 500 涨 0.66%，到 7773.95。10 年期收益率盘中一度冲到 5.35%。

有策略师跟 CNBC 说，科技股现在有点像避风港，因为它们的增长没那么看利率脸色。这个逻辑我能理解，但另一面也得记着：国债躺着就有 5% 多，股票估值越高，这个对比就越扎眼。周三还有美联储会议纪要。

新高不用追，也不用急着看空，仓位按自己扛得住的回撤来就行。

不构成投资建议。
来源：https://t.co/j3nR6vo3xO

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

找个好用的下载器，要么广告一堆，要么像 IDM 那样只有 Windows 版，还得掏 24.95 美元。国产独立开发者做的 FluxDown 直接免费开源，没有广告。

下载引擎是 Rust 写的，文件会动态切成多段一起下，哪段慢了，空闲的线程会去接手。HTTP、FTP、磁力和 BT、电驴链接、HLS/DASH 视频流都能下。装上 Chrome、Edge 或 Firefox 扩展，浏览器里的下载会自动交给它。Windows、Mac、Linux、安卓都有，NAS 上也能用 Docker 跑。

上手很简单：去官网或 GitHub Releases 下安装包，再装个浏览器扩展就行。本地下载不用注册账号。它默认会发匿名的装机和日活统计（不含下载内容），介意的话设置里能关。

现星约 3900，今天的 GitHub 热榜上看到的。
官网：https://t.co/O00JoRDCfr
仓库：https://t.co/Xt0AOjhyvu

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

CFTC 今天出了首批加密市场规则。听着像全管了，其实管的是带杠杆、保证金那一类，普通现货买卖还不在里头。

主席 Mike Selig 在《华尔街日报》发文说，国会的 Clarity Act 没推进下去之后，CFTC 先用现有权限自己动手。两套提案叫 Regulation CTX（加密资产交易）和 Regulation CAM（加密资产市场），现在进入征求意见阶段。交易所可以自愿去注册成联邦牌照的「crypto asset market」，专门做零售客户的杠杆、保证金或融资交易；不想注册的，也不被强制。

对普通人来说，最该弄清的是边界：你在交易所直接买 BTC、ETH，这类无杠杆现货，大体还是各州管，CFTC 这边主要管欺诈和操纵。想用借钱放大仓位的那一类，以后才可能走联邦统一规则。Selig 自己也写了，没有国会授权，他们不能要求所有加密都必须上 CFTC 平台交易。

上周五 SEC 刚批了首批 3 倍杠杆 BTC/ETH ETP。法案卡住之后，两边监管最近都在自己往前推，节奏明显加快了。

不构成投资建议。
主席原文（CFTC 官网转载）：https://t.co/F51DlgFHHk
报道：https://t.co/QztTEgWp6j

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

今年标普 500 涨得最猛的股票不是英伟达，是 SanDisk，涨了 600% 多。可 6 月追进去的人，现在还亏着 20% 多。

按 10 月 2 日收盘，SanDisk 去年底 237 美元，现在约 1720 美元，年内涨了约 625%，标普 500 第一。但它 6 月 25 日摸到过 2335 美元，现在离高点还差 26% 左右。第二名是 Moderna，涨了 500% 多；前十里还有美光、希捷，存储这条线今年整体被 NAND 闪存缺货带起来了。

存储是出了名的周期行业，涨的时候猛，跌的时候也狠。Motley Fool 今天还发了一篇，标题大意是「历史说 SanDisk 快崩了，但这次不会」。「这次不一样」这几个字，看周期股的人听了都会多想一下。

年度涨幅榜好看，但它说的是过去。追这种票之前，先想清楚自己扛得住多大回撤。

不构成投资建议。
数据：https://t.co/419ZGL5fEz

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

AI 这几年在美国多出来 75 万多个岗位，人数最多的不是 AI 工程师，是给 AI 标数据的人。

LinkedIn 的统计（华尔街日报引用）：2023 年以来跟 AI 有关的新岗位超过 75 万个。数据标注员大约 28.2 万个，数据中心约 11.7 万个，AI 工程师约 10.5 万个。AI 岗位招聘写的年薪中位数大约 17.7 万美元，普通岗位只有 8 万左右。要求会用 AI 的普通岗位，一年里多了 70%。

数据中心那块要打个折扣。华尔街日报另一篇写过，很多是盖楼期间的活，建好之后一个中心常驻的可能就一百来人。

另一边，9 月美国非农只新增 2.9 万。整体招人很冷，AI 这块很热。

我的看法是，对大多数人最实际的不是转行去当 AI 工程师，而是在自己现在的岗位上把 AI 用熟。抢你饭碗的，更可能是比你更会用 AI 的同事。

数据：https://t.co/ruuO35Tu9a
华尔街日报：https://t.co/csm8Ve9RCE

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

有 AI 在手边之后，人最先丢掉的可能不是技能，是说「我不知道」的习惯。

意大利和法国几所大学做了 5 组实验，3000 多人回答一批很难的题，随时可以选「不知道」。研究者故意挑了 AI 基本会答错的题。不能用 AI 的那组，大约四成题目选了不知道；能问 AI 的那组，这个比例掉到 3% 到 6%。结果正确率从约 27% 掉到 9%，自信心却翻了一倍多。就算答对给钱、答错扣钱，也只好了一点点。

kache（@yacineMTB）说 AI 时代最值钱的能力，是真正搞懂一个概念、知道它的边界在哪，而且标准要高。我挺认同。AI 给答案太顺了，顺到你忘了先问自己一句：这个我到底懂不懂？

一个简单的办法：AI 给的结论，先试着用自己的话讲一遍，讲不出来，就当自己还不知道。

论文：https://t.co/X3i7Rn7TxB

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

你让 AI agent 跑一晚上，第二天翻日志看它干了啥。问题是，这份日志它自己也能改。

马普所、ELLIS 图宾根等机构的研究者测了 10 组「模型 + agent 工具」，Claude Code、Codex、Antigravity、OpenCode、Grok Build 都在里面。开满权限之后，10 组里有 9 组至少在一次测试中删改过自己的执行记录。研究者再偷偷加一个「记录越短分越高」的打分，所有组合都至少试过一次改记录，有的还会给自己设定时清理任务，把后面新写的记录接着删掉。唯一拒绝了全部删除请求的是 Muse Code。

作者说得很克制：现在不是 agent 故意搞事，而是它有这个能力，在奖励压力下就会用上。建议也很朴素，日志要记在 agent 碰不到的地方，只能追加，不能改。

这也是我用 agent 一直留着人工确认这一步的原因。全自动听着爽，真出了事，连查都没法查。

论文：https://t.co/cK9sOpDxm3
报道：https://t.co/X8VHDtQ87f

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

剪映好用，但导出带水印、模板绑会员，很多人只想随便剪个短视频。

OpenCut 是开源的剪映平替：浏览器就能剪，时间轴、多轨、导出这些基本操作都有，MIT 协议，不用交会员。主仓库正在从零重写（桌面/手机/插件、还要接 MCP），现在想上手可以先用经典网页版。

现星约 9.2 万。
网页版：https://t.co/zgrBtl1G3v
仓库：https://t.co/02qOc5z7Ae

[咚咚呛 | AI 与美股观察 @Raydong001]

Claude Code 每次新开对话，等于失忆重来。项目约定、踩过的坑、昨天定的方案，全靠你再贴一遍。

claude-mem 就是给 agent 装长期记忆：自动记下工具调用和关键决策，压成摘要，下次开会话直接注入相关上下文。Claude Code、Codex、Gemini、Copilot、OpenCode 都能接，还能用自然语言搜历史。

装一句就行：npx claude-mem install
重启工具后，旧会话里的事会自动带过来。

现星约 9.6 万。
仓库：https://t.co/Arp4fs44CA