KAP Sinyalleri

BIST100 KAP bildirimlerinde gürültüyü eleyip stratejik sinyalleri yakalayan karar sinyalleri. Günlük seans sonu ve haftalık analiz. (Yatırım Tavsiyesi Değildir)

[Serdar Yurt @SerdarYurt_St]

https://t.co/vrvx4LvQmb

[Serdar Yurt @SerdarYurt_St]

Bu hafta halka açık ihracatçılarda iki ayrı model öne çıktı.

YEO Azerbaycan’da sistem teslim etti.

Durukan İngiltere’de yerleşik sattı.

Biri EPC. Diğeri yerel şirket.

Bu bültenin süzgeci değişmedi. Asıl soru tutarın büyüklüğü değil. Sınırın ötesine mal mı gidiyor, yoksa yerinde bir yapı mı kuruluyor.

Detaylar makalede

#YEOTK #BIST #İhracat #DURKN

https://t.co/saLiiyYHzr

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

@SerdarYurt_St Teşekkürler değerli bilgilendirmeler için

[Serdar Yurt @SerdarYurt_St]

https://t.co/Npt0OpB2lz

[Serdar Yurt @SerdarYurt_St]

Bu hafta BIST ihracatçılarında tek bir grup, tek bir pazar (ABD) gündemi domine etti.

555 milyon dolarlık sipariş + yerel üretim modelinin neden artık zorunluluk haline geldiği.

Haftalık değerlendirme makalede.

https://t.co/39jqjQU7xb

#BRSAN #NETAS #BIST #İhracat

[Serdar Yurt @SerdarYurt_St]

“Konteyneri doldurup limana indirdik mi iş bitti.”

Borusan’ın 555 milyon dolarlık ABD siparişi bu ezberi bozuyor.

Mal Türkiye’den gitmiyor. ABD’deki fabrikada üretilip teslim ediliyor.

#BRSAN #BIST #İhracat

[Serdar Yurt @SerdarYurt_St]

Borusan ABD’deki fabrikası üzerinden 555 milyon dolarlık sipariş aldı. Bu, son dönemde art arda gelen dördüncü büyük dalga.

Ve bu sipariş Türkiye’den gemiye yüklenmiyor. Doğrudan ABD’de üretilip teslim ediliyor.

Nedeni net: Section 232 ve anti-damping duvarları.

Detaylar Makale’de.

#BRSAN #BIST #İhracat

https://t.co/iIa1WukkDl

[Serdar Yurt @SerdarYurt_St]

Türk ambalaj sektörünün rotası konusunda iki derin analiz paylaştık. Şimdi tespitleri, verileri ve eylem planını tek bir mercek altına alalım.
#SourcingNavigator serisine başlıyoruz. ⬇️

1/ Türk ambalaj sektörü İngiltere'ye aşırı bağımlı. Bu, hem güç hem de tuzağımız.

İngiltere: 330 milyon dolarlık ithalat pazarı. Türkiye buradan %8.6 pay alıyor. Gerçek anlamda bir kale.

Ancak kale duvarları karlılığımızı sıkıştırıyor.

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

@uugurcetin Değerli yorumunuz ve katkınız için teşekkürler.

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

3. KORUMA KALKANI (FİNANSMAN GELİRİ)

#TUPRS'ın Finansman Geliri (17.9 Milyar TL) ile gideri (15.2 Milyar TL) dengelenmi��. (Kalkanı var).

#PETKM ise 10 Milyar TL gidere karşılık sadece 1.5 Milyar TL gelir bulabilmiş.

#TUPRS #PETKM #FinansmanKalkanı

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

2. NAKİT AKI��I: HAYATTA KALMA SİNYALİ

Bu, finansal sağlık göstergelerinin zirvesidir.

#TUPRS: İşletme faaliyetlerinden 49.1 Milyar TL pozitif nakit akışı.

#PETKM: Aynı faaliyetlerden -4.2 Milyar TL negatif nakit akışı kullanmıştır.

PETKİM, dış finansmana muhtaç.

#TUPRS #PETKM #NakitAkışı #FinansalSağlık

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

2. BÜYÜME TARTIŞMASI BİTTİ!

#NVDIA CEO'su diyor ki: "Talep üstel büyümeye devam ediyor."

Bu büyüme, BİST'te #ASELS gibi Savunma-Tech devlerinin AR-GE bütçelerine %25 artış olarak yansımış bile.

Parayı nereye harcadıklarına bakın!

#YapayZeka #SavunmaTec

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

ŞOK VERİ: DATA CENTER PARAYI YUTUYOR! 🤯

Tek çeyrekte 51.2 MİLYAR $!

Bu ne demek?

Globalde altyapı talebi patladı.

Bu talep, BİST'te #ASELS'ın siber güvenlik ve entegrasyon projeleri için siparişleri tetikliyor. Altyapı yatırımı başladı!

#DataCenter #ASELS #AI

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

Finansman giderleri = Çelik vergisi

#EREGL: +%45 artış

#KRDMD: +%60 artış

Faizler karın tamamını yutuyor.

Bir 50 bp faiz artsa ikisi de nefessiz kalır.

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

ASIL BOMBA BURADA: KAR NASIL GELİYOR?

#EREGL → Stok değerlemesi + ertelenmiş vergi oyunu

#KRDMD → Varlık satışları + kağıt üstü düzeltmeler

Yani gerçek operasyonel kar değil… “muhasebe karı”.

Çelik eriyor, kar şişiyor.

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

3. UZUN VADELİ AGRESİFLİK

Şirket uzun vadeli yatırım yapıyor.

Duran Finansal Yatırımlar 624 Milyon TL'den 1.3 MİLYAR TL'ye çıkarak 6 ayda %100'ün üzerinde artmış.

Bu varlık artışı büyük ölçüde borçlanma yoluyla finanse ediliyor.

#IEYHO

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

KARIN KAYNAĞI: NEDEN BU FARK? 💰

#TMSN neden 7 Milyar TL karda?

Cevap: Operasyonel sebeplerden değil. Gayrimenkul değerlemesi kaynaklı yatırım gelirleri sayesinde.

#TTRAK'ın 916 Milyon TL Net Karı ise operasyonel kökenli (ancak maliyetler ezdi).

[KAP Sinyalleri @SNavGlobal]

HASILAT ÇÖKÜŞÜ

Operasyonel başarısızlık satışlardan geldi.

#TTRAK: Hasılat Yıllık %40.6 düştü.

#TMSN: Hasılat %50'den fazla azaldı.

Her iki devin de pazarda ciddi daralma yaşadığı ortada.