0xICE

一个沉迷于美股分析的纯情00后😈
长周期交易，少出手，多观察
小散交易员 学习网站：

[0xICE @0xlongICE]

mu昨晚涨了约6%
台积电做3d dram的传闻 前几天把人吓了一跳
但台积电回应还是聚焦逻辑代工
评估技术 到真的量产抢市场
中间隔着的可不只是一条新闻

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昨晚油价跌得也挺猛
wti约-4% brent约-6%
特朗普淡化再次打击伊朗的可能
市场先松了口气
但一天的油价下跌 还不能替今晚cpi交卷

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下班地铁上最大的愿望
是有个座
第二大的愿望
是坐下之后别刚好睡过站

[0xICE @0xlongICE]

古尔斯比昨天那句话挺扎心
ai数据中心建设 开始像传统的需求过热了
以前讲ai怎么降成本
现在先抢电抢设备
省钱的故事还没讲完 建设的账单先来了

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午后的困意
是任何咖啡都打不过的
不是不想干活
是眼皮自己有想法

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@AIPICVIDEO 两三点简直是魔鬼时段 站窗边看树这招不错 比硬灌咖啡温柔多了

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lite现在得多看一眼mrvl了
换股方案是1股lite换4.5股mrvl
不是今天买了 明天就能换
预计要等到2028年上半年
中间还有审批 还有mrvl自己股价的波动
看到价差先别急着当白捡

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@yishi98541098 海风加咖啡加甜品 这组合太治愈了 这个季节海边人应该少点吧 很适合发呆

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昨晚最值得看的 不是大盘涨了多少
是芯片都在涨 nvda却没跟上

标普+2.35%
amd +13% mu约+6%
nvda反而跌了4.27% 收178.67

以前大家喜欢把这些票装进一个篮子
反正都是ai 要涨一起涨 要跌一起跌
昨晚这个篮子明显被拆开了

我的理解是 市场暂时愿意重新买ai供应链
但不愿意顺手把nvda的不确定性也买下来

这两个判断可以同时成立
不需要非选一个

nvda董事会启动了独立调查
这件事和订单到底好不好 不是同一道题
不能看到调查 就直接认定ai需求崩了
也不能看到其他芯片反弹 就说nvda已经没事

现在最烦的是没有明确时间表
调查什么时候结束 后面还有什么信息
外面的人不知道
资金也没必要非得等在原地

amd昨晚还有自己的催化
oppenheimer上调评级 目标价600
不能把它的上涨全解释成捡nvda漏下来的钱
但一天涨13%之后再追进去 买的就不只是那个故事了
还得赌后面有人愿意出更高的价

昨晚油价大跌 也是反弹的助推
能源价格往下走 通胀压力至少能松一点
但油价不是整张通胀账单
服务价格 工资 电力 设备 都还在里面

古尔斯比昨天那个说法反而更值得留意
ai数据中心建设 开始像传统的需求过热了

以前大家讲ai怎么提高效率 怎么帮忙压成本
现在是眼前先抢电 抢设备 抢施工的人
长期可能提高效率
短期却可能把建设成本顶上去
这两件事并不矛盾

如果这种压力让利率降不下来
对ai股票就很别扭
业务可以继续长 估值却未必愿意继续给
公司赚得更多 和股价一定涨得更多 不是一回事

所以昨晚这根大阳线 我更愿意当成一次反弹
还不急着叫警报解除

今晚21:30还有cpi
市场预期整体环比0.3% 核心0.2%
偏热可能让加息预期更难松动
偏冷才有机会让昨天的反弹多一点底气

先把数据等出来
少吃一截涨幅 比刚松口气又挨一棍子舒服

[0xICE @0xlongICE]

amd昨晚一天+13% 收508.58
oppenheimer给到600的目标价
涨起来只需要一天
拿得住得先扛过前面的跌
这票真不让人省心

[0xICE @0xlongICE]

工作日午饭最大的难题
不是吃什么
是打开外卖刷了十五分钟
最后还是点了常吃那家
选择困难症 不配拥有选择

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我一个一个回关哈不着急，被限制了呜呜

[0xICE @0xlongICE]

本周两颗雷都在后面
周二晚10点半 cpi 预期同比3.9%
周三早上6点 crwv电话会
今晚的涨跌先别太当真

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@iamlinjm 当然是隆江猪脚饭

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nvda下周财报 这回比数字还热闹

美东11月17日周二盘后出
电话会美东下午5点
换成北京时间是18号周三早上6点
记得定个闹钟

先把数字摆清楚 不然容易被情绪带跑

公司自己说这季营收大概1080亿刀 上下浮动2%
换算下来大概1058到1102之间
毛利率按74%左右给的 比上季75%略低一点
中国这边数据中心算力营收 他们一个子都没算进去
也就是说公司自己报的数里 中国这部分默认是零
真要有出货 才算额外的

街上看的更狠一点
营收共识大概1090亿刀上下
有的地方写1088 有的写到1090
每股赚2.47
比公司自己说的中枢略高一截
所以光踩中公司给的数 未必够爽

上季八月那次可以当参照
营收962亿 同比翻倍还多
数据中心890亿 同比117%
非gaap每股2.22
gaap每股2.46
毛利率75%
vera rubin那会儿已经说满产了
blackwell还在继续出货
还拉了一堆资管一起搞算力融资平台
数字听着唬人 但本质还是供不应求那套故事

一年前同季是570亿
数据中心512亿
现在一季干到一千多亿
这规模放三年前想想都离谱
增速还没完全掉下来 只是基数太大了

真正要盯的 我觉得就四件事

一是下季给多少
数字打出来市场往往就过了
电话会里老黄怎么说下季 才是股价分水岭
云厂还在不在加单
电源 机柜 内存这些卡脖子的东西能不能跟上
这些比单季多几个点重要得多
八月那次还提过内存涨价在压毛利
这季毛利率给到74%附近
要是下季再往71 72压 市场可能先慌一阵

二是vera rubin和blackwell切换
rubin八月说满产
这季贡献了多少
blackwell还剩多少尾巴
切换顺不顺 直接影响毛利率和交付节奏
云厂电话会里要是还在抱怨拿不到货
那需求故事就还活着
要是开始说在消化库存 味道就不一样了

三是中国和出口
这季公司给的数里本来就没算中国数据中心算力
要是真出货了算意外
要是还是零 也别意外
更大的风险不是这一季少卖多少
而是华盛顿审查会不会再收紧
周末那出戏之后 这条线更敏感了

四是周末老黄那出戏
11月8日老黄给全公司发了道歉信
承认出轨
说对不起家人和同事
董事会同天启动独立调查
说目前没理由相信国安或者公司机密被捅了
也说了对老黄和他那帮人还是有信心
但调查还在进行
这件事本身不是营收
可老黄差不多就是公司本身
接班人一直不清楚 本来就是长期折价点
现在多了一层不确定性

股价这边也先过了一遍情绪
上周四ai股大杀 收在181.6 单日差不多掉了9%
上周五反弹收在186.64
周末消息出来之后
永续大概先砸到180附近 大约三个点
周一盘前又往176附近走 大概五个点
情绪先定价了一轮
基本面还没开考

多头怎么看

ai基建还没停
云厂资本开支还在往上写
rubin在产
一年前同季570亿到现在一千多亿
基本面骨架还在
老黄的事要是调查出来只是私事
董事会继续挺他
财报数字和下季给的数稳住
情绪缺口就是上车窗口
过去几次数字砸出来之后
真正决定涨跌的还是下季给多少 不是已经出完的那一季

空头怎么看

老黄就是公司本身
调查要是往合规出口那边扯
不确定性会拖到财报到不了位
这周ai股已经先杀过一轮
市场对资本开支的耐心在变薄
amd avgo这些也在跟着抖
如果下季给的数只是刚摸到共识
或者毛利率被内存成本拖下去
可能又是利好出尽那一套
加上周末这层情绪税
波动只会更大不会更小

盘后怎么走 我大概这么看

涨的剧本
营收踩在公司给的上沿或者更高
下季再给一个看着顺眼的数
老黄电话会上把调查和接班这事儿讲清楚一点
云厂需求还在排队
市场愿意先把情绪溢价拿回来

跌的剧本
数字只是刚好过线
下季偏保守
毛利率再往下压
或者电话会上对调查含糊其辞
那周末砸的那几个点可能还得补课
情绪和基本面一起杀 杀伤力最大

一句话
数字重要
下季更重要
老黄这事儿是额外的情绪税
税交完了看基本面
交不完就继续磨
别把道歉信当成财报
也别把财报当成道歉信已经翻篇

[0xICE @0xlongICE]

cohr这季超预期 下季也给高了 还是被砸14%
翻了下 一个季度资本开支7.76亿刀 去年同期才1.04亿
自由现金流-8.7亿
市场现在不怕你没订单
怕你扩产扩在山顶

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@shuxiasuxia 嘿嘿

[0xICE @0xlongICE]

晚高峰！！！晚高峰！！！晚高峰！！！
出来营业啦！！！
蓝V活人！想要新朋友新面孔！！
真诚浇友，有关必回。 #蓝V互关 #真诚交友 #浇朋友

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@pwt2011 欢迎！

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@pingfengjj 一起战斗！