Fon seçiminde başarıyı belirleyen 8 kritik kriter
1. Portföy Değişim Sıklığı
Fon yöneticisinin sürekli al-sat yapması komisyon maliyetlerini artırır ve yanlış pozisyonda yakalanma riskini yükseltir. Araştırmalar, daha sakin hareket eden, uzun vadeli düşünen ve portföy değişim sıklığı düşük olan fonların daha başarılı olduğunu gösteriyor.
KAFASI KARIŞIK BİR YÖNETİCİ İSTEMİYORUZ. İŞİNİ BİLİYORSA SÜREKLİ PORTFÖY DEĞİŞTİRMESİNE GEREK YOK.
2. Karşılaştırma Ölçütü Seçimi
Bir fonun başarısını değerlendirmenin ilk şartı, doğru karşılaştırma ölçütünün seçilmiş olmasıdır. Küçük ölçekli hisselere yatırım yapan bir fonun kendini #bist100 ile kıyaslaması yanıltıcı olabilir. Mümkünse temettüleri de içeren getiri endeksleri tercih edilmelidir.
NET BİR ŞEKİLDE ŞUNA BAKMALIYIZ: YÖNETİCİNİN HEDEFİ NE? KENDİNİ HANGİ ENDEKSE GÖRE BAŞARILI SAYIYOR?
3. Karşılaştırma Ölçütüne Kıyasla Performans
Bir fonun gerçekten başarılı olup olmadığını anlamanın yolu, kendi belirlediği karşılaştırma ölçütünü uzun vadede geçip geçemediğine bakmaktır. Bunun için KAP'taki performans raporlarını mutlaka inceleyin.
KAP'A GİR VE BAK. KIYASLAMA ÖLÇÜTÜNÜ GEÇEBİLMİŞ Mİ? MEVDUATA EŞDEĞER BİR FONDAN UÇUP KAÇMASINI BEKLEME. BAZEN EN DOĞRU TERCİH MEVDUAT OLABİLİR.
4. Yönetim Ücreti
Yönetim ücreti, getirinizden her yıl düzenli olarak düşen bir maliyettir. Aynı stratejiye sahip iki fondan daha düşük yönetim ücretine sahip olan, uzun vadede bileşik getirinin etkisiyle yatırımcıya daha fazla kazandırır.
KISA VADEDE SADECE GETİRİYE BAKIYORSAN EYVALLAH. AMA FONDA UZUN VADELİ PARA BİRİKTİRİYORSAN YÖNETİM ÜCRETİ DÜŞÜK OLANI TERCİH ET.
5. Yöneticinin Kendi Fonuna Yatırım Yapması
Fon yöneticisinin kendi parasını da yönettiği fonda değerlendirmesi, yatırımcıyla aynı riski paylaştığını gösterir. Her ne kadar bunu açıklama zorunluluğu olmasa da güçlü bir güven göstergesidir.
BENCE ÇOK ÖNEMLİ. FON YÖNETİCİSİ KENDİ PARASINI DA BU FONA KOYUYORSA GÜVEN DUYMAK İÇİN GÜÇLÜ BİR NEDENİN VAR DEMEKTİR.
6. Yatırım Yapılan Hisselerin Tür
Fonun büyük ölçekli şirketlere mi yoksa küçük ölçekli şirketlere mi yatırım yaptığı risk seviyesini doğrudan belirler. Küçük şirketler yükseliş dönemlerinde yüksek getiri sağlayabilir ancak kriz zamanlarında likidite riski nedeniyle daha sert düşüşler yaşayabilir.
BURADA TERCİH TAMAMEN SANA AİT. DAHA YÜKSEK RİSK Mİ, DAHA DENGELİ BİR YAPI MI? ÖNCE BUNA KARAR VER.
7. Tematik Fon Seçimi
Son dönemin en popüler sektörlerine yatırım yapan fonlar her zaman en doğru tercih olmayabilir. Çünkü herkesin konuştuğu hikâyeler çoğu zaman fiyatlanmıştır. Geçmiş performans geleceğin garantisi değildir.
İŞTE BU TÜR FONLAR ADAMI VEZİR DE EDER, REZİL DE. DOĞRU ZAMANDA GİRMEK VE DOĞRU ZAMANDA ÇIKMAK EN ÖNEMLİ KRİTERDİR.
8. Vergi Meselesi
Fonun türüne göre stopaj oranı ve beyan yükümlülüğü değişebilir. Özellikle yurt dışı, döviz ve Eurobond fonlarında vergisel durum yatırım kararının önemli bir parçasıdır.
GETİRİYİ ELDE ETTİKTEN SONRA %17,5 STOPAJ KESİLDİĞİNDE GERÇEK KAZANCINI GÖRÜRSÜN. BU YÜZDEN STOPAJSIZ VEYA VERGİ AVANTAJLI FONLAR ÇOĞU ZAMAN TERCİH SEBEBİDİR.
Fon seçimi sadece geçmiş getiriye bakılarak yapılmaz. Doğru fon; doğru yönetici, doğru strateji, doğru maliyet ve doğru risk dengesinin birleşimidir.
Bu değerli bilgilerin bir çoğu @degeryatirim Serkan Ünal Bey'in yotube kanalı ve x hesabından zaman zaman edindiğim bilgilerdir.