星野

こんにちは，Xでメッセー

[星野 @3jsb312ma]

@s08f2047 🙃

[星野 @3jsb312ma]

@km4847on4847 この7つをどうやって選んだのか、その思考プロセスが知りたいです。

[星野 @3jsb312ma]

@aaaluv_nico 🧐🧐

[星野 @3jsb312ma]

@123_tomn 🧐🧐

[相場📈夜叉神 @j_trhk029]

AI相場の資金循環
私は以下のように見ています。
AI需要（大規模言語モデル／生成AI）
　↓
GPU（NVIDIA）：演算能力の根幹。需要爆発の起点。
　↓（ほぼ同時に需要拡大）
HBMメモリ（キオクシア、SKハイニックス、サムスン）：
　GPUに必須の高速メモリ。受注はGPUと並行して動く。
　↓
半導体材料（信越化学工業、SUMCO、JSRなど）：
　ウエハーやレジストなど、半導体前工程の消耗品。
　需要は電子部品よりも早期に顕在化する点に注意。
　↓（サーバー組み立て需要と同時期）
電子部品（村田製作所、TDK、京セラ）：
　MLCCやコネクタなど、サーバー・端末組立に伴い出荷増。
　↓
データセンター向けサーバー調達（IT機器）：
　実際のサーバー発注はデータセンター完成の半年前〜1年前から始まる。
　↓（6〜12ヶ月のラグあり）
データセンター建設（土木・空調・電力設備工事）：
　ハイパースケーラー向け大型DCが続々着工。
　↓
電力設備（日立製作所、三菱電機、富士電機）：
　変圧器・開閉器など、DC内の受変電設備需要。
　↓
送配電線（古河電気工業、フジクラ）：
　DCから既存系統への接続工事や、送電線増強が本格化。
　ここはまだ市場の注目が薄いフェーズと見ています。

[星野 @3jsb312ma]

@Godiva_JPN 🙃🙃