Konglol🗡️🗡️🗡️

#Bitcoin #Solana #AI｜@theNextDAO @ordinals_root｜空叻叻💭🤖｜Low battery｜Auto-“meh” when scolded

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

You’ll need the right tools.
The right plays.
The courage to quit.
An understanding of cycles.
The patience for silence.
And most of all—peace with yourself.

The path is brutal. But it’s the only way.

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@0xMilkRabbit 真是手把手了晚点来开

[最爱吃兽奶的兔🐰 @0xMilkRabbit]

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[LXDAO @LXDAO_Official]

Web3 实习计划报名截止倒计时 2 周，400+ Builder 已在路上

报名进入最后 2 周。

目前， Web3 暑期实习计划 - Monad Builder Camp

报名人数已经超过 400 人。

这次计划的起点很简单：帮助更多��� Web3 感兴趣的人，从基础概念开始，真正走完一次学习、实践、产出和展示的过程。

它不是只面向新生开发者的活动，也不是只适合已经有成熟项目经验的人。

我们会先从 Web3 基础入门开始：钱包、地址、交易、Gas、区块浏览器、测试网、链上交互，以及智能合约为什么会改变应用的构建方式。

在这个基础上，大家会进一步进入智能合约开发和 AI 辅助实践。

AI 不只是用来生成答案，而是作为学习和开发过程中的协作工具：帮助理解概念、阅读代码、生成初版合约、排查错误，并在人工审查的基础上完成一个可以被验证的小作品。

Monad 会作为这次计划中的重要实践网络和 Builder 场景。通过 Monad 测试网、生态入口和链上应用案例，大家可以更具体地理解新一代公链、高性能链上应用，以及 Consumer Crypto、AI × Web3 等方向可能带来的变化。

整个计划会按照 3 周共学 + 1 周黑客松 + 1 周机会对接与作品集整理 展开：

前 3 周，我们会完成 Web3 基础入门、链上交互、智能合约实践、AI 辅助开发、Build Log 记录和方向选择；

第 4 周进入黑客松，把前面学到的内容推进成一个可以展示的 Demo，优秀者将获得黑客松奖金。

第 5 周集中整理作品集、优化项目表达，并连接后续实习、协作、生态项目和 Builder 支持机会。

对参与者来说，这次计划最重要的结果不只是“听过什么”，而是留下可以继续被使用的记录：一次链上交互、一个 Demo、一份 Build Log、一段项目说明，以及一个更清晰的 Web3 方向选择。

现在距离报名截止还有 2 周。

400+ Builder 已经加入��后续我们也会继续开放更多共学、实践和机会对接资源。

👉 报名链接：https://t.co/ciNWriu6Va

⚠️ 如有报名问题请联系官方工作人员 — Marcus: mrzzz011（微信）

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@ScarlettWeb3 老师老师我朋友都在讲嘎啦给木，我要范一个圈子吗

[Lorraine.hl 🪐🧑‍🚀✨ @lorrainelolo]

https://t.co/ySbI5fPAg3

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@0xMilkRabbit 你说的这个朋友

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@penny777 好东西好东西

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@Nicjiang7 厉害厉害

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@penny777 请继续更下去

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@penny777 羡慕🎉

[Jingle Bell 初号机 @ScarlettWeb3]

今天 @dexteryy 又在群里发布好文， 给大家总结 share：

美股散户只能指望赚两种钱
一种是承担已经有确定性的风险，赚风险溢价
另一种是从来自不确定性的超预期成长中赚钱

第一种指：大家都知道这东西缺，你跟着买，赚的是"敢承担风险"的钱
第二种指：大家还没意识到下一个瓶颈在哪，你提前押中了，赚的是"看得比别人远"的钱

文章核心把 AI 上游分两类

第一类收益 = 已知短缺的风险溢价
▪️ 短缺、订单、capex 都被市场看见了，你赚的是「承担已知风险」的溢价
▪️估值已经反映强景气，主要风险是回撤

GPU 不够、HBM 内存不够、台积电产能不���——你知道，华尔街也知道，所有人都知道。
英伟达、台积电、ASML、SK 海力士、美光，都是好公司。但现在买它们，赚的不是"发现了别人没看到的机会"，是"别人都看到了，你赌它还能继续涨"。涨了你赚风险溢价，回调了就做空自己小区房价。这是第一种钱的本质。

已知的短缺已经被定价，你买的是承担已知风险的溢价，不是发现新机会

第二类收益 = 未被定价的非共识成长
市场还没充分定价某个变量上修
比如瓶颈从 GPU/HBM 迁到光互连/电力，或某种新架构成为标准

AI 算力基建的瓶颈在迁移，2023-2024 年大家都在抢 GPU，就像村里比赛修路，一开始抢挖掘机，挖掘机够了路修好了发现没有收费站、没有电、散热也跟不上，就开始抢别的了

如何找下一阶段的瓶颈？
▪️ 光互连：数据中心里芯片之间传数据，铜线快到极限了，要换成光
▪️ 电力：大型 AI 数据中心的用电量相当于一个小城市。电从哪来、怎么送进去、机架怎么供电
▪️散热：芯片越来越热，风冷不够，液冷变成标配
▪️网络：几万张 GPU 要互相通信，网络带宽和延迟
这些就是第二种钱的来源：市场还没完全意识到这些会成为下一个"GPU 级别的短缺"的时候，你看见了

核心判断公式：
越接近当前已知瓶颈，越是第一类（风险溢价）
越接近未来瓶颈迁移、架构切换，越是第二类（超预期成长）

三层投资框架（最重要的总结）
A 层「已知瓶颈」 → 第一类钱 HBM / CoWoS / 先进制程 / EUV / AI server
B 层「瓶颈迁移」 → 第二类钱 光互连 / 网络 / 液冷 / 机架供电 / 电力
C 层「复杂度复利」→ 长期第二类钱 EDA / IP / SerDes / 定制 ASIC / chiplet / 先进封装周边

三个散户最容易踩的坑

误判 1：把"好公司"当成"第二种钱"
NVIDIA / TSMC / ASML / SK Hynix / Micron 都是好公司
英伟达是好公司，但现在买英伟达 ≠ 你比别人聪明。所有人都知道它好
买它们 = 赚已知风险溢价，不是发现非共识

误判 2：把"更缺"��成"第二类"
HBM 更缺 ≠ 你能多赚。赚第二种钱不是因为"HBM 更缺"，是"市场低估了某个新东西会取代 HBM 成为瓶颈"

误判 3：忽略利润捕获能力，也就是只看需求不看谁赚到钱
服务器代工厂（ODM） 需求强，但毛利薄、库存重 → 被大客户压价，虽然行业受益但股东不一定受益
反过来，EDA / IP 不缺货，但 pricing power 强 + 客户锁定深 → 客户换不掉它，定价权在自己手里，股东收益更强

判断标准很简单：谁有定价权，谁被压价，谁是代工，谁拥有 IP 和客户锁定

文章最终判断（无任何投资建议）
第一类（赚风险溢价）：HBM、TSMC、CoWoS 主体、ASML/EUV、AI server / ODM、大宗材料
台积电产能是已经被市场看见的短缺，你买的是风险溢价

第二类（赚非共识成长）：光互连+硅光+CPO/LPO、AI 网络/SerDes/retimer、EDA/IP/定制 ASIC、先进封装周边（玻璃基板 / 混合键合 / 测试）、液冷+机架供电、电力链全套
光、电、热、网、设计���杂度，AI 算力基建下一阶段，是更可能赚到第二种钱的地方

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@ScarlettWeb3 @dexteryy 好文

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@ScarlettWeb3 狠狠恭喜

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@Nicjiang7 牛！

[Jingle Bell 初号机 @ScarlettWeb3]

港股打新真是简单模式？！
虽没中曦智，但我也中了商米也有2x，到手1ku

好开心，感觉是 @StableStock 也和我投缘！！
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[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

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[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@ScarlettWeb3 @HSKChain @Daitouweb3 @liuhengrui98434 @susan_drey78413 @callie1232802 谢谢！！

[Jingle Bell 初号机 @ScarlettWeb3]

Scarlett Hongkong 嘉年华 Vlog：🎬📽️
2分钟带你看懂 Hashkey Chain 定位升级和最新动态
（顺带逛主会场！）

可能是目前讲 @HSKChain 2.0 最清楚的视频之一
视频结尾有惊喜 ^ _ ^
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[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@penny777 @theNextDAO xmxm

[Konglol🗡️🗡️🗡️ @4xDao]

@coinkarma_ 和我手动差不多哈哈哈哈