ろい

株メイン/🐱、格闘技が好き。あとギャルも好きです。

[わいちゃん@テーマ株投資家 @waichan_invest]

【2026年10月版「第二の味の素」候補TOP10】

食品メーカーとして知られる味の素が、半導体向け材料でも存在感を発揮したように、老舗企業の技術が新しい市場で利益を生むケースに注目しています。

今回探したのは、半導体・AI・データセンター・医薬品などの需要を取り込み、「会社全体の稼ぎ方」が変わりつつある企業です。

対象を500社に広げて一次スクリーニング。
101社を事業比較候補として残し、うち19社の決算資料を確認。成長事業の実績、全社利益への寄与、技術・事業の強み、株価水準を踏まえて10社を選びました。

🥇①セントラル硝子【4044】
ガラスと化学品を手がける会社。注目は、半導体製造に使われる高純度の特殊ガスです。
電子材料の利益は全社営業利益の約54％。販売回復や価格改定も寄与しており、すでに全社を支える規模があります。
予想PER14.2倍・配当利回り3.70％。今後は回復効果に続く、持続的な需要拡大を確認したい。

🥈②大阪有機化学工業【4187】
塗料・粘着剤などの特殊化学品メーカー。半導体の回路形成に使う「ArF・EUVフォトレジスト」の原料が成長しています。
第３四半期累計の電子材料利益は前年同期比71％増、全社営業利益の約48％に相当。10/9には通期営業利益予想を75億円から93億円へ上方修正。
一方、新設備の投資額増加と完成延期は注意点です。

🥉③ADEKA【4401】
食品油脂や化学品で知られる会社ですが、先端半導体向け材料も手がけています。
第１四半期の半導体材料は売上47％増、利益83％増。通期の同事業利益は100億円を計画。
現状の利益規模は全社の約17％で、今後どこまで構成比を高められるかに注目します。

④富士紡HD【3104】
繊維で培った技術を、半導体などの表面を精密に磨く研磨材へ展開。
研磨材の利益は全社営業利益の約80％。成長事業がすでに利益の中心になっている点を評価しました。
ただし予想PER18.5倍で、価格面も見ながら判断したい銘柄です。

⑤日本精線【5659】
ステンレス線のメーカー。注目は、半導体製造用ガスから微細な不純物を取り除くフィルターです。
フィルター月商は前年同期3.84億円から6.10億円へ拡大。
予想PER14.8倍・配当利回り3.41％。フィルター単独利益は非開示で、全社増益にはニッケル在庫評価の寄与も含まれます。

⑥大阪ソーダ【4046】
基礎化学品に加え、医薬品の成分を分離・精製するシリカゲルが注目事業。
ヘルスケア事業の営業利益率は約49％、利益規模は全社営業利益の約35％に相当します。
高収益事業の拡大余地を評価しつつ、医薬向け需要と増設設備の稼働を確認します。

⑦クラボウ【3106】
紡績から、半導体向け樹脂や精密計測などへ事業を広げています。
第１四半期の化成品利益は前年同期比133％増。予想PER13.5倍で、事業の変化と株価水準の両面から注目。
ただし、化成品には半導体以外も含まれるため、増益全体を半導体効果とは扱いません。

⑧扶桑化学工業【4368】
食品などに使う果実酸と、電子材料を手がける会社。
強みは、半導体を磨く液に使われる超高純度の微粒子原料「コロイダルシリカ」です。
電子材料の利益は全社営業利益の約82％に相当し、すでに主力。純利益の大幅増には補助金収入が含まれるため、本業の成長と分けて評価します。

⑨ニッパツ【5991】
自動車ばねの技術を、HDD向けの精密ばね・部品にも展開。
DDS部門の利益は前年同期比43％増で、全社営業利益の約63％に相当します。
データ保存需要の拡大に注目する一方、顧客の投資循環や需要変動は見ておきたいところです。

⑩セーレン【3569】
主力は車のシート材などの内装材。電子材料では導電糸、精密クロス、シリコンウエハーの成膜加工などを手がけます。
電子材料利益は前年同期比60％増。ただし全社営業利益に対しては約15％の規模。
第二の利益の柱として、今後どこまで育つかを追う銘柄です。

今回、キッツは次点。
半導体向けバルブの拡大は有望ですが、上期の全社営業利益は2.6％増。買収による売上拡大が、利益成長にどうつながるかを確認したいと考えています。

今回重視したのは、
「成長事業がある」
→「実際に利益が出ている」
→「会社全体の利益を変える規模になっている」
という進み具合です。

優れた事業でも、株価に十分織り込まれていれば投資の魅力は変わります。次の決算では、成長事業の利益構成比、新工場の稼働、顧客認証・量産開始を追います。

※株価指標は10/9基準。大阪有機化学は引け後の上方修正を反映し、次営業日の株価反応は未反映。
※利益比率は事業利益÷全社営業利益の概算。各社で集計期間・事業区分が異なります。500社すべてのIRを精査したものではありません。

[ろい @619_38129]

そんなに来てなかった🙄

[ろい @619_38129]

古野きたーー！！！！

[Cinamo8 @cinamorollerxxx]

三菱UFJはそもそも投資会社として大大大成功しています。

小ネタですが2008年10月13日にMUFGはモルガン・スタンレーにUSD 7.839Bnの転換権付優先株と1.161Bnの非転換優先株、合計約1兆円相当を出資しましたが、10/13（月曜日）はColumbus Dayで米国の銀行決済的には休業日

通常の国際送金（wire transfer）なら休日明け火曜日に送金・決済完了なのですが、直近1週間程度でモルガン・スタンレーの株価が60%程度下落し、こんなのに金出して大丈夫か？とのムードあり。

あと1日待つと合意が撤回されないか？との懸念があった中で、急遽MUFG側が『物理的な小切手』を用意して休日月曜日にWachtell LiptonのNYオフィスで決済、クロージング

もし自分がトレーダーだとして、1兆円のディールで、下のチャート赤枠時に、falling knife（いや、falling swordか）を素手でキャッチする勇気ありますか？笑

因みに当時のMUFG時価総額は確か6兆円位
今は40兆円。MSは三菱出資後対比で足元株価は10倍の水準（MS投資は約10兆円の利益）

キオクシアも凄いけどこちらもすごい。モルスタがいくら稼いでいても三菱に永遠に頭が上がらない理由

[ろい @619_38129]

シェイドラエフ強すぎい

[ろい @619_38129]

ティアフォー、GOの資金はどこに行くだろう🤔

[ろい @619_38129]

先週ぶりに株見たらめちゃくちゃ下げてるやん🥺

[ろい @619_38129]

昨日いっぱい買ったんだけど１日で爆損しすぎてる🥺

[ろい @619_38129]

河西は安定の癖の悪さだね😥

[松浦勝人 @maxmatsuuratwit]

noteを始めました。

経営でも音楽でもなく、僕が60年生きてきて学んだ「生きていくうえで気をつけること」を書いていきます。

1本目はお金の話。まずは全文無料で公開します。

100万円でも100億円でも、なくなる時は一瞬だ。

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[ろい @619_38129]

ミナト羨ましいすぎる
先月売ってしまった、、、
と言うか、半導体商社儲かりすぎでしょ
今期は半導体商社のバスケット買いで良かったのか、、、

[ろい @619_38129]

鈴木跨いだけどいいね
PTS下なのは会社予想とコンセンサス未達だからかな？
一旦売られそうだなあ

[ろい @619_38129]

持ち株上げても上髭戻しばっかり、、、

[ろい @619_38129]

岡野まだ結構マイナスなんだけど🤷

[ろい @619_38129]

フルヤとセイコー買えてないの辛いな
金曜三井海洋売ってカチタス買えてただけマシかな

[ろい @619_38129]

三井海洋ダメなんか、、、

[ろい @619_38129]

今年の反省点はキオクシアを買えなかった事
良かった点はキオクシアを買わなかった事

[ろい @619_38129]

キオクシアとその他上がりすぎた半導体だけ責任取ってよ🥺

[海事プレスOnline @Kaiji_Press]

今治造船、2025年度の売上が初の6000億円突破。ジャパンマリンユナイテッド（JMU）と合わせて売上1兆円規模のグループに。今後の建造量増強に向け10年間で「4ケタ（1000億円以上）」の投資計画。LNG船建造再開は「日本造船業としての使命」とし、複数造船所で協議。
https://t.co/v4rgzBkRRP

[ろい @619_38129]

キオクシア流石にストップ安は買いたかった
自分の資金管理能力が憎い😖