Allen Lee

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay 陶瑞老师，在第二步全面下跌之前我们是空仓吗，还是就可以开始布局现金牛。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay 陶老师，这一轮光模块的回调比其他的回调要更大，不知道这些股票在宽幅震荡中能否回到接近前高。以及你说的像senerity推荐的这些被机构定点狙击的票是否也符合你说的超宽幅震荡的情况。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay @lingboweibu319 期待这一时刻，20年后我都老了。我一直有一种感觉陶瑞老师是不是75年左右的人。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay @HongW87 我也想听你讲这个。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@zrzjpls 你根本就不回消息，如果真的这么忙是不是再请一个人助理你。或者把这个工作交给空闲时间多的人。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@xzzzjpl 可惜我还是没被拉进群。好想快点入群啊。

[泥伏雷闯关记 @Nicole_yang88]

Serenity真正厉害的地方，很多人不太懂。

与其阅读推文，不如和泥伏雷一起研究她的“埋伏”思路；

Serenity 的框架本质上只有一句话：AI 基础设施的物理瓶颈会依次解决，每解决一层，资金就流向下一层——他要做的就是永远站在下一层的门口等着。

⬇️具体说几个关键点：
他的起点不是选股，而是读 NVIDIA 的路线图。他相信 NVIDIA 一旦公开说要做 CPO、做硅光，这条技术路线就是确定性的，剩下的只是供应链上谁是瓶颈。

所以他从 NVIDIA 的架构决策出发，逆向拆解供应链，一层一层往上游走，直到找到那个"唯一一两家公司能做、扩产需要好几年、Hyperscaler 离不开"的节点。

他的估值逻辑也很简单：不看 PE，看"这个市值相对于它卡住的市场有多不匹配"。

AXTI 七亿美元市值卡住了全球 InP 基板，SIVE 不到三亿美元控制 CPO 激光光源——这种错配就是信号。

他最重要的一个洞察是关于时间差：机构基金受合规和规模限制，发现新瓶颈比他慢一两个季度。他不是要比机构聪明，只是要比机构快。等机构报告出来，他已经建好仓了，然后用财报数据验证自己的论点。

整个 CPO 链条里，目前信息不对称最强的节点是 NCI（日本化成工业，4092.T）——高纯红磷供应商，AXTI 的上游。

他自己称之为"瓶颈中的瓶颈"，几乎没有任何英文报道。最新鲜的公开披露是 XFAB，他前天才公开建仓，EU Chips Act 2.0 是近期催化剂。

需要特别注意的是：Serenity现在有 40 万粉丝，Bloomberg 已经开始报道他的操作。

他自己也说过"not doing so well anymore"——一旦他开口，窗口就开始关闭了。

真正的机会在他说之前，用他的框架自己往上游再走一层。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay @xianzhe9527 ibkr分配虚拟银行账号是一个香港花旗的账号，不知道是不是也有你说的这个问题。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@RealJohnnyYu @LucyLuMao @chuanch37255895 强尼大哥，小朋友5岁，好像没有用伊维菌素的安全指导。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay 有单独一个会员群吗。还是订阅了就自动在群里？

[Allen Lee @AllenLee3znp]

把人笑哭

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@G_Drew2022 @TaoRay 手机浏览器登陆应该能解决。app我也是这样的

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay 陶瑞老师Sony这家公司你怎么看，ai前瞻有吗。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

毕竟几人真得鹿，不知终日梦为鱼。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay 人永远不可能让所有人都满意，都相信你，所以不必生气，你会在网上遇到各种人，也包括天涯知音。🙂

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay 慢下来让你看到了另一部分的自己。享受慢下来的节奏吧。

[Allen Lee @AllenLee3znp]

@TaoRay 陶瑞先生，可以吧录音放在订阅频道吗。