AlphaKat

Independent Analyst #RWA #Defi #Meme｜Prev. @LD_Capital @Foresightven｜Global Citizen 🎓@Cornell - I get human nature better than machines.

[AlphaKat @Alphakat7]

@Phoenixyin13 @kuzeze2 冬天是hell…夏天还勉强推荐来避暑

[DiscusFish @bitfish]

算力不够有 AI，时间不够有他人经验，两个都能加杠杆

唯一加不了杠杆的是判断力——知道该算什么、不该做什么

能放大的都不稀缺。不能放大的才是资产。

[AlphaKat @Alphakat7]

@thecryptoskanda Long liquidity this cycle, 100% sure =)

[加密韋馱｜Skanda 🔶 @thecryptoskanda]

刚才一个小朋友来加我，问我“Meme是不是完了”

很显然想从我这里找找信心

我说Meme本身就不是一个市场，而是一个发行方式，这个发行方式无限接近于所有链上公平发射，怎么可能完

你现在遇到的市场情绪差，本质上是Sol和BNB的本币价格不好，尤其是SOL螺旋下跌导致的

有庄才有闲，这是链上的博弈结构

庄不会拿着SOL，而是选择观望。手里没有币，自然拉不出好盘子。等到跌到底部企稳，Meme又会慢慢回来

我说任何一个市场，都几乎不存在全年有行情这回事：你去回看金银的月K，会发现金中间整整10年几乎是垃圾行情

为什么你要要求Meme全年行情？

每一轮新进来的孩子都会遇到这个问题：想得太多，赌的太少

明明自己完整的以散户的视角经历了一场投机的完整流程，也拿到了一定的成果

但是当市场情绪不济的时候，做的第一件事

不是回去建模自己的投机过程，厘清庄闲对手双方的博弈过程、结构和条件

而是被不管东西方IQ100的机构“研究员”的各种看似有道理，悲天悯人，心怀寰宇，实则不过是文字结构表达更精巧的情绪输出所裹挟

结果得出了“币圈已死”“下一轮将只剩美股”“只剩合规没有别的机会了”“所有炒作都会死，只有有用的产品会活着”

这些乍一听很对，实际无法深究的结论

大宗商品市场里，很多贵金属只有不到10个对手方，没人提“存量互割”，没人提“没有实质创新”“没有应用”，但本质上其实是一样的crypto市场，参与者却乐于当M“向内找”

VC是VC，散户是散户。VC研究员赚的是工资和carry来自VC的管理费，散户是一线风险承担者

研究员的宏大叙事都是为了能够融下一期基金，他写的东西大概率目标读者就不是你，其中只有极少数同时也是degen，且大概率不会写出很空泛的文字

而你是真正在战壕一线每天扛涨跌的人 —— 好比墙立的直不直，工人最清楚，设计师懂个6的施工

不要内耗，去复盘自己赌赢的那几手，为什么赢，庄有没有赚钱，为什么赚钱有哪些内部外部条件？其中在当下哪些不存在？

或者尊重内心对波动率的需求，找到近似的市场，集中注意力赌好当下的这一手

不要让任何老登包括我，在你最擅长的风险区间上说教你

我们毛都不懂

[AlphaKat @Alphakat7]

@Joylou1209 谢谢楼老板一直愿意分享

[AlphaKat @Alphakat7]

@yueya_eth 感興趣投研群！

[AlphaKat @Alphakat7]

@DujunX 这就是老师去高山书院的原因吗

[AlphaKat @Alphakat7]

22年夏天
闲暇小记

[AlphaKat @Alphakat7]

@TeddyAC01 8759

[AlphaKat @Alphakat7]

@keyahayek 我哭了

[AlphaKat @Alphakat7]

@qzhxjhj 你找到了吗？求推荐，感谢

[AlphaKat @Alphakat7]

我向来更能共情自下而上的叙事，因而思考：culture meme（以 #pepe #doge 为代表）后，什么叙事能自下而上，从群众中来汇聚更强烈的共识？

1. 政治：从 #MAGA 的疯狂来看，政治共识带来的meme初见端倪，然而这仍脱胎于现有政体。若有更疯狂的下一步，不排除on-chain nation，极端自由主义相关meme出现

[AlphaKat @Alphakat7]

熊市的时候就一直在和朋友聊关于crypto revolution到底会是以正三角还是倒三角的形式发生，目前看来其实是同时进行。

天才和疯子搭建了框架并创造叙事，正三角，自上而下的革命是主流传统精英为代表的机构和家办随着合规进入游戏，而自下而上的革命，是degen们的meme狂欢，在这一轮，二者同时进行

[AlphaKat @Alphakat7]

Godot老板牛逼，感谢带飞

[戈多Godot @GodotSancho]

关于 MEME 🧐🧐

最近研究 MEME 的逻辑。先说结论，

1/ MEME 收割逻辑，很像石头投入水中激起的涟漪，从一个核心出发，不断向外扩散。

核心是发行者、项目方，围绕在项目方身边的核心社区，再往外是受到核心社区 CX 的外部 KOL，再是外部社区。

围绕一个 MEME 代币，会有核心利益群体。这些人集合起来，割再向外扩散一层或几层的群体。

所以，识别哪些 KOL 处在核心社区，是核心利益群体者，加提醒，重点关注。

其次，判断自己信息来源，处在涟漪的哪个圈层，从而决定自己离场速度。越是离核心社区远，越是要快进快出，不能贪恋。

2/ 遇到“聪明钱”地址，首先要识别这是一个真实用户，还是一个由项目方控制的地址。

仅在1-2个币种上暴赚，其他币种暴亏的，很可能是项目方的内幕地址。但内幕地址一般不会重复使用，所以跟踪聪明钱买 MEME，很难成功。

3/ 叙事的大小决定 PVP 范围。通常 MEME，一般是由核心群体，向外 CX。待核心群体变现，MEME 崩盘。只有少数 MEME 可以穿越牛熊。

能穿越牛熊的 MEME，需要极其好的叙事，也就是能上升到所谓“文化”层面的叙事，比如 $DOGE $PEPE $PEOPLE 等等。

穷人有穷人的智商税，富人有富人的智商税。

$PEOPLE $PEPE $POPCAT 背后所代表的民主、反抗文化，是典型的富人、理想主义者的“智商税”，这是他们会为之买单的东西。

所以，这些 MEME，大概率会穿越牛熊，因为他们代表了一种文化。

当一个人觉得世界是一团垃圾，所谓公平都是不公们虚构的，想要用某些形式表达自己的讽刺，PEPE 应该是当前最好的表达方式了。

4/ MEME 项目方，实际在与持续的外部资金流入赛跑。一旦外部资金停止流入，项目方只能 Rug 跑路，否则会被套现用户反向收割。

所以，实际能跑出来的 MEME 项目，非常非常少。市面上看到的，都是幸存者偏差。

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一、冷启动
1/ 用户获取
1）本身是自带流量的IP，如 PEPE 艺术家；

2）自带流量的事件，如美国宪法拍卖、美国大选等等；

3）依赖空投，前期推特粉丝要买到至少3000+。 需要考虑群体；计算代币经济，每个用户会获得多少空投。

也可吸血其他链上MEME用户，或设置运营条件，如先到先得，设立阶梯，越早领取用户可得空投越多等等；

4）建立自有社区。

二、代币模型设立
5）纯 MEME 型，基本是公平发射。

6）依赖空投型。
若某代币总量20亿枚。初始流动性代币5亿枚，空投用于拉用户5亿枚，Stake 池10亿枚，用于缓解抛压。

初始添加1 ETH。以 ETH 2900美元价格计算，初始单价 0.0000058美元。

假设用户获得5.8美元空投，有兴趣交互领取，则每个用户可获得100万枚代币。

5亿枚代币仅可空投500用户。同理，按比例放大，初始流动性添加 10ETH，可空投5000用户。空投1万用户，需 20ETH。

7）自控地址（由项目方自己控制的假地址）与做市资金。

早期若无真实用户，则用假地址中的 ETH 购买代币，拉盘。当真实用户购买，将手中代币卖给用户。

三、持续的外部资金、Rug 与二次拉盘
8）社区形成或持续的外部资金流入（非常考验 MEME 叙事）

1/ 核心群体 CX（通常只是几人或几十人小团体，不对散户开放）；

2/ 在核心群体外，形成新社区，也就是散户可以进入到 TG 或 Disc 群；

3/ 购买外部 KOL CX；需计算购买 KOL 成本，与卖币套现间的 ROI 转化率。若成本大于收益，核心群体套现，MEME 崩盘。反之，MEME 可再运行一段时间；

补充一点，对于 MEME 的 CX，链上聪明钱的买入带单效果，大于 KOL CX，多数 KOL 实际并不带量。

4/ 如果不能获得持续外部资金流入，核心利益群体套现，MEME 崩盘。

9）筹码回收、洗盘与二次拉盘
没有持续的外部资金流入，价格进入横盘，做市商撤出策略机器人，承接的买盘不在，散户卖出行为造成价格下跌，引发散户大量卖出。

最终筹码持续到做市商提供的流动性手中，价格低位横盘整理。

这里可以判断流动性是否撤出，若撤出，代表项目实际 Rug 跑路。若没有，或许有二次冲高机会。

（这也是我先前抄底 $SLERF 的判断逻辑，不一定对，但是相比之下，感觉有一定确定性）

我也在学习中，非永赚，经常亏。 $PEPECOIN 买入成本 1.7刀；$BITCOIN 买入成本 0.02刀，后面不断加仓，目前整体是赚的；$SLERF 刚刚抄底，目前在成本价； $POPCAT 略亏； $APU 0.00038 成本，已卖出； $SILLY 和 #Solana 链上 $MAGA 都被割了。都是一个坑一个坑踩过来的经验总结，害。

大家也可以交流逻辑，互相学习。

之前跟 @Alphakat7 聊，学习到了另一个逻辑——判断什么是会入场的新资金，以及新资金入场会买什么币。

结论是，传统二级资金会受 ETF 影响入场，会买 PEOPLE、PEPE 大叙事 MEME，以及 UNI 这类自带现金流的项目。
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推荐三个工具：

@hmalviya9 https://t.co/PWLgt9VfqZ
https://t.co/EatHdsdRYk
https://t.co/Nm0Jgs78Zj

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总结下，

1/ 识别核心利益群体 KOL，设置提醒；

2/ 相比于追高热门 MEME，识别该 MEME 代表的长期文化叙事，选择在低位横盘，但流动性未撤出的 MEME 确定性会更高；

3/ 祝自己好运。

🧐🧐

[AlphaKat @Alphakat7]

@keyahayek 哥，你怎么这么多神一般的pepe meme

[加密韋馱｜Skanda 🔶 @thecryptoskanda]

如果你理解博彩这个行业的发展史，就不会说出Meme season ends或者topped这种傻话

Meme不是风口，不是赛道，是特性，是博彩这个人类基础产业在赛博时代的投射

最傻的分析师才会去分析某个meme币如何如何。赌筹脱离了赌场谈基本面，就是笑话

听VC bro一本正经的分析meme，不如去找个荷官分析一下

[AlphaKat @Alphakat7]

Do you hear the $people sing?

[AlphaKat @Alphakat7]

@kylopeung 狠狠点赞

[Joel John @joeljohn]

when new social networks emerge (like clubhouse) - the cost of attention is cheap, because there's little competition and high engagement - but the problem is such form of content has little longevity to it, and the quality of content trends downwards very fast

[AlphaKat @Alphakat7]

@jolliewang @keyahayek Half