德魯君

🤷90後理工人 | INTP
🐮深研 Crypto x 美股
💎投資投機，找不對稱

跨世代超級槓桿 : 自媒體 / AI / 投資
這裡是我提升判斷的廣場，不構成梭哈建議

[德魯君 @AndrewBit2337]

@Rocky_Bitcoin 美債的信任溢價太高了，而且持續下去只會越來越高。

美國財政部現在是用回購壓長端利率，不過市場不買單，最後肯定是加大回購或是Fed轉向。

[德魯君 @AndrewBit2337]

在傳統資金接入加密市場的關鍵時刻
隱私成了安全以外的第二大問題

白話的說
區塊鏈技術主要解決了去中心化與安全問題
鏈上地址也有匿名性
但就算不知道是誰的地址
還是可以被追蹤
甚至被模仿、分析

買入、賣出、轉移、持倉變化
所有操作都在鏈上公開
一覽無遺

這時候，有人發現了這個需求
然後經過幾年的發展與研究
把需求補上了

zcash:native / near:native / $ZAMA

[NEAR Protocol @NEARProtocol]

Over $2.4 billion ZEC has moved across NEAR Intents.

Zcash chooses NEAR.

[德魯君 @AndrewBit2337]

@jtx_trade @LaunchOnSF Wow😱😱

[德魯君 @AndrewBit2337]

像這種大餅回抽、山寨快速回撤的時候，通常是辨別高潛力項目的好時機，昨晚下跌中，最抗跌的項目之一，就是 solana:4k3Dyjzvzp8eMZWUXbBCjEvwSkkk59S5iCNLY3QrkX6R 。

Raydium 目前是 Solana 生態中主要的 DEX 之一，下面我用大白話帶大家知道，$RAY 為何值得持有。

🚩首先看交易量
7 日交易量：約 $2.9 B
佔 Solana 生態：約 15% ( 生態第二，第一 Pumpswap 17% )

如果只看交易量，好像還好，但是目前 Solana 代幣化美股 / memestock 公開 DEX 成交約 90% 結算在 Raydium 池子裡。

🚩再看收入
協議收入近 30 天：約 $6.3 M
估算未來年化：約 $70 M
收入能力沒問題，加上幣股敘事，未來可能更高。

🚩最後看代幣與回購
RAY 上限 5.55 億枚，Mint 已關。
每年挖礦儲備大約再釋放 190 萬枚，對流通盤約 0.8%，幾乎可以忽略。

代幣只回購、不銷毀
CLMM / CPMM / AMM v4 各類池子都是手續費 12% 回購 RAY，買回的幣放公開地址
DdHDoz94o2WJmD9myRobHCwtx1bESpHTd4SSPe6VEZaz
目前累計已超過流通量的 32%（約 8700 萬枚）。
光是 8 月底到現在就回購了 1800 萬枚，力度之大，把 RAY 都幹到 2 塊去了。

地址 : https://t.co/ttJy2WoE5i

💡問題來了，代幣化美股為何大量成交在 Raydium 上 ?

1. https://t.co/CFug94vx0l 官方指定合作，所有新幣畢業的池子都在 Raydium
2. xstock 最早開池都在 Raydium 上，目前美股化代幣的最佳深度池子都在上面
3. Jupiter 等聚合器交易時自動找尋最佳交易池，自然接入 Raydium

也就是說，無論你用 Jupiter 掃美股代幣、在 xStocks 買現貨、在 StonkFun 發新池或玩幣股 meme ，都跟 RAY 的回購有關。

每年額外釋放的代幣少的幾乎可以忽略，幣股敘事之下，Solana 只要還是熱點，Raydium 就有無盡的手續費。

還是老話一句，不是 MEME 代幣，就看真實收入與賦能，這樣的回購規模，不知道是否符合各位的口味。

講完了，講太多怕你們把價格都買上去 !!
我還是希望他能下來一點...讓我加倉阿...!!

[德魯君 @AndrewBit2337]

不得不說，像 ethereum:0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984 這種確定性機會在前幾輪牛市，還是比較少見的。

讓持有者享受回購銷毀帶來的價格上漲，這種東西在以前可沒有，以前有的不過是 "故事"，也就是項目方畫完我們再自行腦補的一塊餅。

今天看到有人噴某 KOL 說，他 2022 年發文建議買入 CRV 賣出 UNI，這裡不說是誰，我覺得很搞笑。

兄弟，UNI 以前就是一個沒有任何回購銷毀的代幣 ( 我稱為代表性空氣幣 )。 那時候你買入，你知道你的對手是誰嗎，你的對手是 VC、項目方、做市商，他們手裡握著比你低好幾倍價格的籌碼，然後與 KOL 說著 UNI 高大上的故事讓你買入，你買嗎 ?

看回現在，Uni 是啥 ?
🚩團隊與投資人四年代幣歸屬 2024 年 9 月結束，沒有新的 cliff。
🚩總量 8.88 億枚，流通 6.21 億枚，剩下都在國庫內。
🚩單月成交量 : ETH 生態 $23B；跨鏈約 $79.5B，其中 RH Chain 約 $33.3B。
🚩近 30 日協議收入 : $16M 全部回購 UNI ，年化收入約 $192M。
🚩Labs 每年從國庫拿 2000 萬枚當成長預算，每季 500 萬枚。

唯一需要留意，就是最後一點。多出來的 2000 萬枚約把目前計算的年化回購吃掉，但請注意是" 目前計算 "，Robinhood 幣股增長與 ETH 生態牛市都還沒算入。

現在的 Uni 可比 2022 年的 Uni 有吸引力多了，不是嗎?

這就是我一直提 ethereum:0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984 、 solana:4k3Dyjzvzp8eMZWUXbBCjEvwSkkk59S5iCNLY3QrkX6R 、 robinhood:0x39dbed3a2bd333467115de45665cc57f813c4571 的原因。
真實收入既是價格的資金托底，也是機構跟市場持續觀察的條件，跟上市公司財報邏輯一樣。

[德魯君 @AndrewBit2337]

Pons 的早期持有大佬平了半倉。

老實說，Pons 最近的走勢的確很磨人，一直在0.55-0.7 之間震盪，我自己的倉位也是沒什麼變動。

不過我之前提過，只要數據穩住，Pons 依舊是牛市價值幣。

CEX 現貨代幣部分
15 號上了 @okx
22號上了 @Bybit_Official

協議部分
19、21號開了 robinhood:0xaa07a0e9209e16ac99708c3ec70159c6ef3128a3 、 robinhood:0xab093def657f15df31b33922a95e047add645b29 、 $Index 的配對。

不急，我們等幣股的風吹來。再探再報！

[LB @lbexplorer]

Finished closing half my $PONS position this morning.

While I am still incredibly bullish, after a 15x move the RR is not as attractive as at $30M MC and the move higher isn’t as obvious.

Still hold 350k $PONS valued $220k which I will look to LP out between here and $1B+

Challenge port value - $540k (130k in LP)
Cash position - $290k

[德魯君 @AndrewBit2337]

@BTCdayu 運氣屬於聽天命部分，我們只能盡人事。
但行好事，不問前程。

[德魯君 @AndrewBit2337]

@Murphychen888 昨晚的下跌主要還是多頭清掃，趨勢還沒轉變，我等著一些好標的回調加倉呢

[德魯君 @AndrewBit2337]

大餅漲到 87K 後進入休息階段

宏觀部分影響
製造業、服務業 PMI 都高於預期
10年期美債殖利率飆到 5.12 %
連帶美元走強，科技股與風險資產都承壓

美股納指昨晚創新高後回落
最後 SPX 收跌 -0.75% / 納指 -0.85%

很明顯現在市場正在拉扯
多頭要進攻的話並非暢通無阻

不過從盤面上看，空頭並不強
下方 82K 大缺口都還沒能補上
從持倉 OI 來看更像是獵殺多頭的一次清掃
昨晚美股開盤後 4 小時急殺 $360M 倉位
其中 330M 是多頭倉位

資金面 BTC ETF 表現還是很好
9/22 流入 714 M 機構並沒有突然轉向

接下來我的幾個操作
- 先等待中美會面結束，有變數的時候不要著急開單
- 確認 BTC 82~84K 站穩，考慮接多
- 昨晚一些抗跌標的會找機會加倉
- 如果大餅後續跌穿 82K 再減倉

[德魯君 @AndrewBit2337]

@_Ma_bel_1 Thanks 😉

[德魯君 @AndrewBit2337]

不得不說，像 ethereum:0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984 這種確定性機會在前幾輪牛市，還是比較少見的。

讓持有者享受回購銷毀帶來的價格上漲，這種東西在以前可沒有，以前有的不過是 "故事"，也就是項目方畫完我們再自行腦補的一塊餅。

今天看到有人噴某 KOL 說，他 2022 年發文建議買入 CRV 賣出 UNI，這裡不說是誰，我覺得很搞笑。

兄弟，UNI 以前就是一個沒有任何回購銷毀的代幣 ( 我稱為代表性空氣幣 )。 那時候你買入，你知道你的對手是誰嗎，你的對手是 VC、項目方、做市商，他們手裡握著比你低好幾倍價格的籌碼，然後與 KOL 說著 UNI 高大上的故事讓你買入，你買嗎 ?

看回現在，Uni 是啥 ?
🚩團隊與投資人四年代幣歸屬 2024 年 9 月結束，沒有新的 cliff。
🚩總量 8.88 億枚，流通 6.21 億枚，剩下都在國庫內。
🚩單月成交量 : ETH 生態 $23B；跨鏈約 $79.5B，其中 RH Chain 約 $33.3B。
🚩近 30 日協議收入 : $16M 全部回購 UNI ，年化收入約 $192M。
🚩Labs 每年從國庫拿 2000 萬枚當成長預算，每季 500 萬枚。

唯一需要留意，就是最後一點。多出來的 2000 萬枚約把目前計算的年化回購吃掉，但請注意是" 目前計算 "，Robinhood 幣股增長與 ETH 生態牛市都還沒算入。

現在的 Uni 可比 2022 年的 Uni 有吸引力多了，不是嗎?

這就是我一直提 ethereum:0x1f9840a85d5af5bf1d1762f925bdaddc4201f984 、 solana:4k3Dyjzvzp8eMZWUXbBCjEvwSkkk59S5iCNLY3QrkX6R 、 robinhood:0x39dbed3a2bd333467115de45665cc57f813c4571 的原因。
真實收入既是價格的資金托底，也是機構跟市場持續觀察的條件，跟上市公司財報邏輯一樣。

[AlΞx Wacy 🌐 @wacy_time1]

Revenue-generating tokens are going to win in this cycle.

The biggest upside could come from protocols
that share their success with token holders.

10 revenue machines worth watching:

$STONK - @LaunchOnSF
$AERO - @aeroxyz
$PUMP - @Pumpfun
$RAY - @Raydium
$HYPE - @HyperliquidX
$UNI - @Uniswap
$LIT - @Lighter_xyz
$ASTER - @Aster_DEX
$PENDLE - @pendle_fi
$VVV - @AskVenice

The last column is annualized holders revenue as a % of market cap.

Higher % = more value flowing back relative to valuation, and potentially more upside.

Bookmark this one!
The numbers are worth watching.

[德魯君 @AndrewBit2337]

@ElCryptoDoc @EmanAbio @Mysten_Labs Something cool !

[德魯君 @AndrewBit2337]

@thankUcrypto 換手換到手斷掉，85破了變瀑布🤷

[德魯君 @AndrewBit2337]

@cluec3 獵殺時刻，空頭有點強呀，85沒撐住好可惜。

[德魯君 @AndrewBit2337]

簡單的大智慧，寫在牛初

一次牛市100倍

很難
需要實力跟運氣都有
用力過猛，大概率是2倍不到
可能還倒虧

三次牛市，每次5倍

不難
找到強勢標的買完躺好
不要頻繁換倉
不要合約衝刺

10年換來資產125倍
也差不多自由了

[Benson Sun @BensonTWN]

很多人都會糾結牛市要怎麼選幣。

老實說，我覺得一般人其實不用做太多調研。

價格本身，就是最好的調研。

直接衝最強的那幾個幣就好了。價格能一直漲，代表有資金在照顧，也代表敘事有人買單。

以這輪週期來說，就是：
隱私概念：ZEC
DEX 永續合約＋回購概念：HYPE
RWA、股票上鏈概念：UNI
AI 公鏈概念：NEAR

其實這幾支就已經夠了。

很多人一進牛市，就開始想找下一個 10 倍、30 倍、甚至 100 倍幣。

但要承認一件事，絕大多數人都只是普通人。

除非你真的絕頂聰明，願意花大量時間研究，最後還要加上一點運氣，否則想從幾千、幾萬個低市值山寨裡精準挑中那支百倍幣，機率真的很低。

現實裡更多的情況，是自以為找到市場還沒發現的寶藏，最後梭哈低市值山寨一路跌到歸零。

如果主流熱點板塊裡最強的幣都能吃到，整輪行情下來，報酬其實已經非常可觀。

而且當市場開始輪動，就算有些板塊正在休息，你的 portfolio 裡通常還是會有一兩個在接力上漲。

這樣心態會穩很多。

你不會因為手上的幣兩三天沒動，就開始懷疑人生，看到別的幣在噴，又急著跳車追過去。

很多人在牛市最大的錯誤，就是一直在最差的時間點換車。

看到別支幣在漲就握不住，等你追過去，它開始休息。

原本賣掉的那支，反而開始補漲。

來回幾次，一輪牛市明明大盤漲很多，最後自己卻沒賺到多少。

與其一直幻想自己能抓到下一個百倍幣，不如老老實實待在最強的資產、最強的板塊、最強的趨勢裡。

享受大餅資金溢出到山寨的推背感，當個IQ 100的平凡人才是最輕鬆的。

[德魯君 @AndrewBit2337]

@BensonTWN @cryptowilson_ 天哪，這真的是財富密碼，頻繁換倉到後來啥都沒賺到，看準、拿好、放下你的手機🤣

[德魯君 @AndrewBit2337]

@_Ma_bel_1 Yes, RH chain already get 60% revenue.