ApplyingValue

Almost purely invested in well-known quantitative strategies. Realized my flaws as an investor many years ago.
Invests in 🇸🇪🇺🇲
Tweets in 🇸🇪

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Mars -23

Trending Value (mar): -3,4 %
MF/F-Score (jun): +0,5 %
Trending Value (sep): -4,2 %
MF/F-Score (dec): +0,5 %

YTD: +5,4 %
Något under index (SIXRX), men annars en ganska händelselös månad.
https://t.co/crPWIwFo0q

[ApplyingValue @ApplyingValue]

@HenceP4 @tyngstast Jag skulle påstå att det är helt rätt så som det ser ut nu - det som du skriver först. Ju mer negativt P/E ett bolag har, desto bättre fixat P/E får det i den "blå" sektionen.

Ett bolag med t.ex. P på 100 och E på -1 får alltså bättre justerad siffra än ett bolag med E på -10.

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Fy fan vad nöjd jag är.

Jag har gjort en del fundamentala ändringar i mallen för Trending Value, och _äntligen_ lyckats fixa formler jag gått och retat mig på i flera år.

En väldigt nischad 🧵 om varför jag har gjort vissa ändringar.
https://t.co/PQznphYZiz

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Rebalansering av marsportföljen!

Trending Value (Value Composite 2)
Avkastning år 6: -2,7 % (CAGR 8,7 %)

Ett resultat i linje med SIXRX. Jag förväntar mig mer av strategin på sikt, så det känns uppfriskande att nu ha 6 nya fräscha bolag i portföljen.

https://t.co/9XnukhEOQU

[ApplyingValue @ApplyingValue]

@LaocoonofTroy

[ApplyingValue @ApplyingValue]

@CFridolf Äsch, lite retligt att vi ändå inte får exakt samma resultat. Bra lösning med halv position. :)

Du kan ju om du vill dela ditt dokument med mig så kan jag kika på det så småningom. Då kan vi i alla fall reda ut det till nästa gång det blir aktuellt för dig.

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Bra start för den strategin vi rebalanserade igår. (Trending Value)

[ApplyingValue @ApplyingValue]

@CFridolf Bra att resten löste sig. :)
Med en export från 28/2 kommer ITAB först på plats 33 när vi rankat efter alla nyckeltal (VC2). Som exempel har de en relativt hög P/E och dålig Shareholder Yield, så det skulle krävas en hel del för att kvala in på topp 19 som rankas efter momentum.

[ApplyingValue @ApplyingValue]

@CFridolf Här är en bild över de bolag vi köpte in i onsdag (TV VC2), där Ferronordic alltså egentligen låg högst men som vi valde att inte köpa in.

[ApplyingValue @ApplyingValue]

@CFridolf Ferronordic är däremot en egen historia... Där baseras deras siffror på en engångsutbetalning från Volvo, så jag har valt att stryka det bolaget. Rätt eller fel, i det fallet är det i alla fall ovanligt uppenbart att resultatet för 2022 inte alls ger rätt bild av bolaget... 2/2

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Februari -23

Trending Value (mar): -2,4 %
MF/F-Score (jun): +0,7 %
Trending Value (sep): +5,4 %
MF/F-Score (dec): -4,6 %

YTD: +7,0 %
Rätt händelselös månad, med en svag avslutning för den första portföljen som rebalanserades i dag.
https://t.co/crPWIwFo0q

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Januari -23

Trending Value (mar): +6,4 %
MF/F-Score (jun): +6,2 %
Trending Value (sep): +10,0 %
MF/F-Score (dec): +6,7 %

YTD: +7,3 %

Bra start på året, som för de flesta andra. Nu bara 1,5 % från ATH.
https://t.co/crPWIwFVPY

[ApplyingValue @ApplyingValue]

@SnackarGoja Usch vad tungt... Tack för att du är transparent.

[ApplyingValue @ApplyingValue]

@goldface21 Vi körde Deep Value (enligt Acquirer's Multiple) i USA 2017-2019. Du kan läsa om vårt katastrofala resultat här:
https://t.co/yS0xqvASaY

Jag övervägde att köra den i Sverige, men överlappet med MF och TV var nästan 100 %, så det kändes smartare att fortsätta med våra strategier.

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Applying Value Total Portfolio (4 strategier)

2022: -4,5 %
SIXRX: -22,77 %

CAGR sedan juni 2016: 15,9 %
SIXRX: 10,4 %

Klart godkänt för ett investerande som i princip går på autopilot.
https://t.co/crPWIwFVPY

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Tre bolag står nu för 40 % av vårt investerade kapital, vilket garanterat kommer ge mer berg- och dalbana framöver. Efter så många år är jag dock trygg med att vi klarar av det - och att det istället kommer vara en av orsakerna till att vi fortsätter prestera så bra!
4/4

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Rebalansering av decemberportföljen!
Avkastning år 3: +8,7 % (CAGR 24,6 %)

Stark avslutning på året, mindre justeringar i strategin enligt plan, och fortsatt stort förtroende för kvantitativa strategier in i 2023!
1/4

#magicformula #fscore
https://t.co/aHYNkCGO4r

[ApplyingValue @ApplyingValue]

Våra justeringar i strategierna har lett till fortsatt minskning i antalet bolag vi är investerade i. Nu är vi nere på det lägsta antalet bolag sedan vi började investera kvantitativt för 6 ½ år sedan.
3/4

[ApplyingValue @ApplyingValue]

@FNkontoret Kortfattat gör vi så här (med fler detaljer på bloggen):
"Bolagen rankas först efter Magic Formula. Decilen med bäst ranking sorteras efter F-Score. De bolag med högst F-Score köps och behålls i 12 månader."
https://t.co/fzU4wCOFkG