Arrow的美股逻辑

专注思考 日新不已

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

简单介绍一下自己。

机械工程博士，目前在香港高校从事科研工作。投资是研究工作之外的一项长期爱好。

偏左侧价值投资，主要关注硬核科技、中概股及加密资产。相比追逐短期热点，更愿意在市场预期与长期价值出现偏离时寻找机会。

科研让我习惯用数据、证据和逻辑理解问题。投资亦然。重视产业趋势、基本面与安全边际，也始终对市场保持敬畏。

在这里，我会不定期公开部分持仓、关注标的、投资逻辑与交易复盘。分享判断，也记录错误。

不追求每一次判断都正确，只希望长期做出更多高质量的决策。

所有内容仅代表个人观点和模拟盘投资记录，供娱乐使用，与任职机构无关，不构成任何投资建议。投资有风险，请独立研究，谨慎决策。

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@MCharles55230 怪可怕的

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

不懂就问

大家玩X有没有出现

阿拉伯人在某个时刻成群结队关注的情况

这是咋回事，被盯上了吗

#浇朋友 #蓝V互动

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

SpaceX 上市后的第二份财报，直接把故事的版本号往上抬了一整格。

第三季度营收 145.75 亿美元，同比增 161%。去年同期它还亏 10.54 亿美元，这一季净利 44.04 亿美元，扭亏为盈，摊薄每股 0.35 美元。最扎眼的一行：超级智能业务收入 75.60 亿美元，同比增 830%，第一次超过星链和发射，占公司营收 52%。

收入结构整个变了。星链 Connectivity 收入 52.48 亿美元、增 69%，订阅用户 1360 万，在轨卫星 1.11 万颗。传统航天 Space 收入只有 17.67 亿、增 6%，还因为星舰研发投入录得 700 万美元营业亏损。真正把这家公司从火箭公司拽成算力公司的，是那个 830%。

但我不会急着为扭亏鼓掌。我更想看清楚资本开支：19.593 亿美元，同比增 185%，绝大部分砸向 AI 算力，单季度资本开支已经超过营收。这份利润是在全力踩油门扩张时挤出来的，不是躺赢。财报里那句截至 9 月底算力铭牌规模达到 1.7 吉瓦，才是理解这份报表的钥匙。

这其实是一个释放进行时的样本。基本盘从发射迁移到星链，再从星链迁移到超级智能，两次迁移都还没走完，第三次的价值已经在报表上兑现。扭亏这件事验证的是迁移路径能走通；这条路能走多远，取决于未来几个季度资本开支能不能继续转化成收入和现金。

有个细节值得单独拎出来：星舰第 14 次飞行第一次执行创收任务，把 26 颗 Starlink V3 送进轨道，单次下行容量大约是猎鹰 9 星链任务的 10 倍。这行字的分量不亚于 830%——它意味着单位发射成本的下降曲线，正从纸面走向现实。

风险也摆在明面上。市值对应着极高预期，资本开支高位运行意味着自由现金流的走向仍要打问号。一旦超级智能的增长节奏慢于资本开支的节奏，估值会先于基本面做出反应。盘后 4.6% 的上涨算一种认可，但认可和定价，是两个不同的动作。

$SPCX #SpaceX #AI

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@Haosen9527 先尝试一下

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

简单介绍一下自己。

机械工程博士，目前在香港高校从事科研工作。投资是研究工作之外的一项长期爱好。

偏左侧价值投资，主要关注硬核科技、中概股及加密资产。相比追逐短期热点，更愿意在市场预期与长期价值出现偏离时寻找机会。

科研让我习惯用数据、证据和逻辑理解问题。投资亦然。重视产业趋势、基本面与安全边际，也始终对市场保持敬畏。

在这里，我会不定期公开部分持仓、关注标的、投资逻辑与交易复盘。分享判断，也记录错误。

不追求每一次判断都正确，只希望长期做出更多高质量的决策。

所有内容仅代表个人观点和模拟盘投资记录，供娱乐使用，与任职机构无关，不构成任何投资建议。投资有风险，请独立研究，谨慎决策。

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@Posminer 注意身体😉

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@AirMac0109 谢谢支持，有空常来坐坐

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@meaoqod 你也很优秀，加油

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@Money_or_Life_X 光SpaceX一家，五年内都有可能摸到十万亿

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@sxc2587 hhh，太牛啦

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

MSTR还有没有机会在130以下买到

还没买够🤔

$MSTR

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@meaoqod 我也来踩踩

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

针对RKLB的抄底，我觉得当前行情下叠加RKLB自身的负面消息，估计会快速见底，因此抄底可以走的更激进更简单一些，目前50已入20%，45埋单20%，40埋单30%，如果给到机会，这次抄底的成本会在44块左右，70%左右的仓位。第一止盈位80，赔率还算可以。祝我好运

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

关于小火箭底部区域的推断。使用多锚交叉来模糊估计，40-50是RKLB模糊的底部区间，股价去到40以下的概率我认为是极低，于是40-50区间就可以逐步抄底了。稍后公布我的抄底计划。

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

50块的RKLB

不犹豫

我直接进场了，底仓先进去20%仓位

$RKLB #RKLB

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@JackHuang47 浇起来

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@JOJOJO624824460 太牛了这猫

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@LaoChang123 我去你那坐坐

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

下班了

又可以摆摊了

各位新朋友老朋友都来串串门

我都一一回访

＃蓝朋友 #蓝V浇友

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@sxc2587 浇起来

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@sxc2587 这不是来串门了吗

[Arrow的美股逻辑 @Arrowuppz]

@LaoChang123 新商机