•Z€NKo

𝑻𝑹𝑼𝑺𝑻 𝑻𝑯𝑬 𝑷𝑹𝑶𝑪𝑬𝑺𝑺
𝑻𝑹𝑼𝑺𝑻 𝑰𝑵 𝑮𝑶𝑫'𝑺 𝑷𝑳𝑨𝑵
.
𝑻𝑯𝑨𝑵𝑲 𝑮𝑶𝑫

/..ISTJ-T

[•Z€NKo @Asakazze]

เชียร์บอลมา 22 ปีแล้วสินะ

ครั้งนึงเคยคิด กราฟชีวิตเรานี่
จะเหมือนทีมที่เราเชียร์ไปใหน
ตอนทีมขาลงนานๆคือช่วงมหาลัย
ชีวิตเราก็เรียนไม่จบ ต้องย้าย major
จาก ME มา IE ตอนเรียนจบยังหลอนอีกหลายปีว่าเออกุจบจริงๆแล้วนะ

พอเริ่มมีงานทำทีมก็ดีขึ้นตามลำดับ
พอย้ายงาน ทีมเริ่มมีลุ้นแชมป์

[Arsenal @Arsenal]

The Arsenal. Your Premier League champions.

[•Z€NKo @Asakazze]

ใช่ปะวะ ...
แต่คิดว่าใช่... รออีกแล้ว

โตมากับอะไรแบบเน้

[🥂PK @augusttherain]

Set an alarm for the Halftime Show.
It came and went way too fast.💨
Back to sleep now. Good luck to both teams. 🫰

So I’ma light it up like dynamite. 🥱

#BTSxWORLDCUP2026
#FIFAWorldCup
#บอลโลก

[•Z€NKo @Asakazze]

@SatoshiBangkok น่าสนใจ..

[•Z€NKo @Asakazze]

@kafaak เอาเป็น budget ไปเที่ยวครับ 555

[•Z€NKo @Asakazze]

@BellaItsa อิหลี

[•Z€NKo @Asakazze]

@pp61384811 ขอบคุณครับเฮียย

[•Z€NKo @Asakazze]

@gooddream_ntd อันที่สอง

[•Z€NKo @Asakazze]

@JRTDesk ขอบคุณมากครับ
สำหรับความรู้

อ่านแล้วดีมาก

[JRT—Platinum Emperor Reserve Ceremonial Grade @JRTDesk]

(1/2) จริงๆ นักลงทุนปกติควรติดตามตลาดหลักทั่วโลกกันเป็น routine ปกติอยู่แล้วครับ.. ไม่ต้องเพราะมีใครเตือนหรอก แต่เพราะตลาดทุกวันนี้มัน integrate กันผ่าน capital flows ชุดเดียวกัน… Nasdaq, KOSPI, TSMC, Nikkei ส่งย้าย risk ถึงกันภายในคืนเดียว.. การตาม/ดู/ศึกษาตลาดเกาหลีไม่ใช่คำแนะนำพิเศษอะไร มันคือ bar ขั้นต่ำของการทำงาน 😅

สิ่งที่ผมอยากพูดคือข้อสรุป 3 ข้อใน post นี้ผมเห็นต่างในข้อสรุปหลัก 3 ข้อครับ..

🍆「หุ้นขึ้นช้าๆ แต่ลงเหมือนสลิงขาด」 ใช้กับ case นี้ไม่ได้.. KOSPI บวก 100% ในเวลาสั้นๆ บวก 280% ใน 18 เดือน.. ก่อนจะลงมาร่วม 28% ในเดือนเดียว.. เร็วผิดปกติทั้งสองขานั่นแหละ.. จริงๆ ประเด็นก็ไม่ได้อยู่ที่ขึ้นเท่าไหร่ แต่อยู่ที่ขึ้นแบบไหนซะมากกว่าครับ… ตลาดขาขึ้นที่ sustain ได้ ส่วนใหญ่ราคาขยับทีละนิด vol ต่ำและลดลงเรื่อยๆ เพราะไม่มีใครรีบ..

แต่ KOSPI ขาขึ้นรอบนี้มาพร้อม daily swings ระดับหลาย % มี session เหวี่ยงแรงๆ ให้เห็นตั้งแต่ยังไม่ถึงยอด.. จน realized volatility ทั้งปีทะลุ 60% เกือบสองเท่าของ Nikkei.. ราคาขึ้นแรงพร้อม vol ที่สูงขึ้น.. ซึ่งก็คือ melt-up ซึ่งมันคนละแบบกับ bull market นะ.. ความเสี่ยงรอบนี้จริงๆ อ่านได้ตั้งแต่ขาขึ้นแล้วครับ จากขนาดของแท่งรายวัน ไม่ต้องรอให้ crash ก่อน.. 😅

🍆 「คนถือหุ้นสหรัฐมีโอกาสเจอสูงมากในไม่กี่ปี」 ผมว่าผิดทั้งทิศทางและเวลา.. เกาหลีไม่ใช่ตัวอย่างล่วงหน้าของวิกฤติอเมริกา.. เพราะมันคือ trade เดียวกัน.. กำลัง unwind พร้อมกัน… transmission เห็นชัดเป็นรายวัน Philadelphia Semiconductor Index ลง 4.3% ตอนที่ตลาดเกาหลีปิดวันหยุด พอเปิดทำการ Samsung กับ SK Hynix เปิดลบเกิน 5% ทันที.. spillover ไหลจากฝั่งอเมริกาเข้าเกาหลี.. ไม่ใช่เกาหลีนำ.. ใครถือ Nasdaq แล้วถือ KOSPI เพิ่มโดยคิดว่ากระจายความเสี่ยงประเทศ.. ลอง run factor decomposition ดูได้ครับ.. จะเห็นว่าถือ AI/memory factor ตัวเดียวใน 2 บัญชี 😅 เดือนนี้ยืนยันอีกรอบว่า cross-market correlation ตอน stress คอยจะวิ่งเข้าหา 1.. เพราะงั้นถ้า AI trade ฝั่งอเมริกา unwind เต็มตัว จะไม่มีเวลาหลายปีให้ใครเตรียมตัว (หมายถึงพวกคนที่ยังไม่ได้เตรียมนะ..) แนวโน้มว่าทุกอย่างเกิดพร้อม/ไล่เลี่ยกัน.. โดยเกาหลี จะ pain~ แรงกว่าเพราะ beta สูงกว่า.. สภาพคล่องบางกว่า retail leverage ก็หนากว่า… คนที่นั่งรอวิกฤติแบบเกาหลีมาถึงอเมริกาในอีกไม่กี่ปี ไม่รู้ตัวว่าอยู่ใน trade เดียวกันตั้งแต่แรกแล้ว..

🍆 「ฟองสบู่สร้างเศรษฐีหน้าใหม่ โอกาสทองอยู่ตรงไหน」 ผมว่าเป็นประโยคที่อันตรายสุดใน post.. เริ่มจากคำถามที่คนคิดหาโอกาสทองต้องตอบให้ได้ก่อน คือ.. marginal buyer รายถัดไปเป็นใคร…?? ขาขึ้นรอบนี้ของเกาหลีพึ่งพาความหวังสองเรื่อง.. คือเป้าดัชนีที่รัฐบาลประกาศ.. กับโอกาสที่ MSCI จะยกสถานะขึ้น Developed Market.. ซึ่งจะบังคับ passive funds ทั่วโลกซื้อราว $30B.. ตอนที่ MSCI ประกาศไม่รับเข้า watchlist คือวันเดียวกับที่ดัชนีลงเกือบ 10% ครับ.. ผู้ซื้อที่ตลาดรอไม่มา ราคาหาระดับใหม่ทันที.. แล้วตอนนี้จะมีคนบอกว่าเกาหลีราคาถูกแล้ว เพราะ forward P/E ต่ำสุดในบรรดาดัชนีหลัก.. trade ต่ำกว่า stress-test scenario ของ Goldman Sachs ด้วยซ้ำ…

แต่ P/E ต่ำเกิดได้ 2 แบบครับ… แบบแรกคือราคาถูกจริง แบบ 2 คือ earnings ที่เอามาหารมันอยู่บนจุดสูงสุดของ cycle และกำลังจะหายไป.. KOSPI คือแบบที่ 2 เพราะ earnings ก้อนใหญ่มาจากธุรกิจ memory ซึ่ง cyclical จัด… กำไรระดับ record ของ Samsung กับ SK Hynix วันนี้คือตัวเลขที่ตลาดถามว่าจะยืนได้อีกกี่ quarter??

P/E ต่ำบน earnings ระดับ peak คือลักษณะของ cyclical top ไม่ใช่ของถูก.. และดัชนีที่ trade ต่ำกว่า worst case ยังลงต่อได้ ถ้า E ที่ใช้คำนวณ worst case นั้นกำลังหายไปด้วย..

ส่วนเศรษฐีหน้าใหม่ที่เกิดจริงหลังทุก crash คือ survivorship bias ครับ.. คนที่ซื้อได้ตอนดัชนีลงหนักต้องมีครบ 3 ข้อพร้อมกัน.. มี liquidity เหลือ.. ไม่โดน margin call.. และกล้าซื้อวันที่ circuit breaker.. คนส่วนใหญ่ขาดข้อใดข้อหนึ่งเสมอ.. เอาจริงๆ ส่วนมากคือเศรษฐีหน้าเก่ากลายเป็นเศรษฐีที่รวยขึ้น 😅

เดือนกรกฎาเดือนเดียว เกาหลีใช้ circuit breaker ไป 7 ครั้ง.. คนที่ผ่านมาได้ไม่ใช่คนที่ทายแม่นว่าจะลงวันไหน และไม่ใช่พวกที่ขายก่อนใคร… แต่คือคนที่จัด portfolio ไว้แบบที่ไม่ต้องตัดสินใจอะไรเลยระหว่าง circuit breaker 7 ครั้งนั้น.. บางคนทำด้วย position ที่เล็กพอ.. บางคนถือ position ใหญ่แต่ hedge ไว้ก่อนแล้ว และมี liquidity เหลือพอที่ margin call ไม่มีทางมาถึง… คนละวิธีแต่หลักเดียวกัน คือการตัดสินใจสำคัญทั้งหมดถูกทำไว้ตั้งแต่ก่อนตลาดพัง..

[Em Udomsak (🟣🐻) @EmUdomsak]

หลายๆ คนเข้าใจผิดว่าผมด้อยค่า ทำลายอาชีพประกัน แต่อย่าลืมนะครับ ว่าผมใช้เวลา 1-2 ปีในการสร้างทีมวางแผนการเงิน เหตุผลที่ยังไม่เคยเปิดรับลูกค้าบน social media ก็เพราะที่มีอยู่นี้ก็ยังคงคิวยาวเป็นหางว่าว

ทีมผมมี license ทุกใบ ตั้งแต่ IC 1-3 ไปจนถึง IP (จัดพอร์ทได้) และแน่นอนก็ต้องขายประกันด้วย

ทุกอย่างคือการวางแผนครบวงจร และทีมผมมี คติที่ต้องยึดถือ คือ “ไม่สนใจค่าคอม” “โปร่งใส” และ “เห็นประโยชน์ของลูกค้าเป็นสำคัญ”

ใครที่หิวยอด เซ้าซี้ อยากขาย อยากได้คอม “ผมไม่ต้อนรับ” และจะไม่มีทางเกิดขึ้นภายใต้การนำของผม

📍 ดังนั้นผมไม่มีความจำเป็นจะต้องให้คนเกลียดประกัน เพราะประกันเป็นผลิตนึงที่มีความจำเป็นในการถ่ายโอนความเสี่ยง (ถ้ามี) และทีมเราก็ต้องขายเช่นกัน

สิ่งที่ผมต้องการคือต้องการสร้างการตระหนักรู้ให้กับคน เพราะเราเจอคนที่เจอปัญหามาจำนวนมาก ส่งเบี้ยมา 2 ปี แล้ว ไม่มีเงินส่ง ต้องยกเลิก เงินหายไป 60-70% เพราะตัวแทนบอกไม่หมด

อีกประเด็นคือ ต่อให้เราเป็นผู้ขาย เราก็ยังคงมองว่าโครงสร้าง commission มีปัญหา และควรได้รับการสะท้อน ไม่ว่าจะเป็นการให้ค่าคอมเยอะๆ ในปีแรก แทนที่จะนำไปเกลี่ยออก ซึ่งทำให้คนต้องทำยอด และผู้เอาประกันเสียเงินเยอะถ้าเวนคืนก่อน หรือการทำระบบคอมมิชชั่น 4 ชั้นแบบ MLM

การที่เราได้ประโยชน์ ไม่ใช่แปลว่าเราจะต้องโอเคกับมัน

เป้าหมายของการทำ Financial Planing คือการให้คนเข้าถึงการจัดการวางแผน การเงิน การลงทุน ประกัน ภาษี ได้ และมีชีวิตที่ดีขึ้น

จะมีประโยชน์อะไรถ้าเราจะรวย โดยการเอาเปรียบคนที่เราอยากให้เค้ามีชีวิตที่ดีขึ้นจนเกินควร?

ผมเชื่อว่าตัวแทนส่วนใหญ่ เข้าใจเรื่องที่ผมพูด เพราะผมไม่ใช่คนเดียวแน่นอนที่มีเป้าหมายนี้

ปล. เราไม่ได้ขายนะครับ ตอนนี้มีอยู่ 200 กว่าคิวที่ลงทะเบียนมาเรียนการวางแผนการเงินส่วนบุคคล ที่เราต้องเคลียร์ก่อน

ตัวแทนดีๆ มีเยอะคับ เลือกเอาจากดราม่านี้แหละ ไม่ต้องมาซื้อกับทีมผมหรอกครับ

[•Z€NKo @Asakazze]

@BellaItsa อยากเหมือนกัน..
อยากเกษียณ ละเนี่ยย

[•Z€NKo @Asakazze]

@kafaak โหดจัด โหดจริง

[kira 👾 @kirawontmiss]

No corruption
No controversies
No cheating
No WWE tackles
No allegations
No crimes

Just a masterclass and talented team🇪🇸🔥

[•Z€NKo @Asakazze]

@Rhythm_ndBlue ต้องดูว่าถ้าขาดโรดี้ ไปแกนกลาง เกมรับยังเสถียรมั้ย

[JRT—Platinum Emperor Reserve Ceremonial Grade @JRTDesk]

ผมเคยเห็น @mitihoon_news ลงข่าวเมื่อ 2 ปีที่แล้วครับ ว่าสมาคมประกันวินาศภัยไทยออกมาเผยตัวเลขผลงาน 9 เดือน (ในปี 2024.. 2 ปีที่แล้ว) มี loss ratio อยู่ที่ 56.9%.. ก็แปลว่าเบี้ย 100 บาท กลับไปเป็นค่าสินไหมจริงๆ ประมาณ 57 บาท.. (ประกันรถอยู่ที่ 61.7%.. ประกันสุขภาพอยู่ที่ 65.5%..) แต่อีก 43% ก็ไม่ได้กลายเป็นกำไรทั้งหมดนะ ยังมี commission ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร.. การจัดการสินไหม.. ภาษีและเงินสมทบ การประกันภัยต่อ.. underwriting profit loss ของบริษัท..

ถ้าเป๋นฝั่งอเมริกา P&C loss ratio ราวๆ 72% expense ratio ราวๆ 25% ดีกว่าของไทยแต่ก็ไกลจาก 90% อยู่… แต่ถ้าประกันสุจภาพที่อมริกาก็เกิน 80% เพราะมันมีกฎหมายบังคับ Medical Loss Ratio ขั้นต่ำต้อง 80-85% (ซึ่งต้องออกเป็นกฎหมายบังคับถึงจะได้ระดับนั้น)

ส่วนคณิตการเงินกับคณิตประกันภัย.. (ขอออกตัวก่อนนะครับ ผมไม่ใช่สาย math โดยตรง แต่เพราะเนื้อหางาน เลยได้ศึกษาเอาเองด้วย ซึ่งก็คงไม่มีความรู้เทียบเท่าพวกที่เรียนมาโดยตรง) ผมว่ามันก็เกี่ยวอยู่บ้างนะ.. ตอนดูหลักสูตรสอบ actuary จะเห็นเลยว่า Financial Mathematics คือวิชาบังคับตัวแรกๆ ของทั้ง SOA และ IFoA ยังไม่ทันได้แตะเนื้อหา mortality table เลยด้วยซ้ำ 😅 ต้องได้เรียนเรื่อง time value of money, annuity, bond pricing, duration ก่อน… เพราะสมการ pricing ของประกันคือ present value ของ expected claims บวก loading ครึ่งนึงของสมการคือ finance ล้วนๆ discount ผิด reserve ผิด.. บริษัทตาย 😅 และมาตรฐานบัญชีที่ประกันไทยใช้อยู่ตอนนี้คือ TFRS 17?? ก็บังคับ discount หนี้สินด้วย market rate.. คือ regulator ก็จับ actuary มาอยู่ในโลก finance แล้ว..

ส่วนที่ประกันภัยเพิ่มเข้ามาจริงๆ น่าจะเป็นเรื่อง loss distribution…

ที่แยกวิธีคิดเพราะ risk มันคนละแบบ.. mortality มัน pool ได้.. พวกคนตายไม่ได้ correlate กัน.. actuarial เลย price จาก real-world probability แล้วแปะ margin ไว้นอกสมการ.. ส่วนตลาดหุ้น pool ไม่ได้ ถือหุ้นล้านตัวก็ยังโดน beta เต็มๆ แต่ replicate ได้.. quant finance เลยใส่ risk adjustment เข้าไปใน probability แทน.. บิด measure จาก P เป็น Q แล้วสมการที่เหลือก็เหมือน actuarial.. ต่างแค่โลกที่ใช้วัดความน่าจะเป็นคนละแบบกัน.. ในวงการนี้ที่เป็นศพจริงๆ คือเผลแเอา product มาวางคร่อมเส้นโดยไม่รู้ตัว.. แบบ variable annuity ปี 2008 เอา equity risk มา price แบบ mortality.. พอตลาดพัง ทั้ง pool ก็ขาดทุนพร้อมกัน

เพราะงั้น.. ผมว่า.. คณิตประกันภัย = คณิตการเงิน + loss distribution…

ส่วนที่ว่าเบี้ย 100 เป็นค่าประกันกี่ส่วน.. ผมว่าง่ายสุดคือเปิดงบดู loss ratio 😅

https://t.co/rOcBQsIrAP

[•Z€NKo @Asakazze]

คู่ควร..

[FIFA World Cup @FIFAWorldCup]

Spain are #FIFAWorldCup Champions. 🏆

[•Z€NKo @Asakazze]

@GUNNERNUMBER13 ครึ่งหลังก็จ่าย ตัดช่องบ่อย
เหนื่อยหนักอะหลังเสปน

[•Z€NKo @Asakazze]

@gogotogether00 ดีแล้วครับ
เอาที่เราทำได้นานดีกว่า

[•Z€NKo @Asakazze]

@IsmeJib01 กรรม

[GUNNER NO.13 @GUNNERNUMBER13]

ในฐานะแฟนปืน เอาจริงก่อนหน้านี้ ก็ไม่ได้เชียร์ทั้งสเปนและอาร์เจนติน่าหรอกนะครับ เพราะทีมที่เชียร์ตกรอบหมด😂 ส่วนใหญ่จะเน้นเชียร์นักเตะในสังกัดปืน เพราะฉะนั้น ศึกชิงแชมป์ #บอลโลก คืนนี้ เวลา ตี2:00 ขอสวมบทบาทในฐานะ ชาว Español ประหนึ่งว่าบิดาผมเป็นคนสเปน🇪🇸😂

เอาใจช่วยนักเตะปืน อย่าง เมริโน่ ที่หวังว่าจะได้ลงมาเป็น Mr.Clutchของเกม ไหนจะ ซูบี้ หรือ เดวิดราย่า แม้ทั้ง2รายหลังจะไม่ได้มีบทบาทมาก แต่ก็อยากเห็นนักเตะตัวเองประสบความสำเร็จนะ❤️

คืนนี้สู้ๆ เต็มที่เต็มตีนไปเลย เอาแชมป์กลับมาอวดเพื่อนที่Londonให้ได้