อยากรู้อยากลอง

Mahidol / เพชรเกษม

[อยากรู้อยากลอง @BiggyTesla]

@4p91n อยากคุยด้วยเฉยๆ👉👈

[อยากรู้อยากลอง @BiggyTesla]

@jbdao24 สนใจได้ไหมครับ แต่ทักบ่ได้😂

[อยากรู้อยากลอง @BiggyTesla]

@LittHwang เพชรเกษมซอยไหนครับเนี่ย

[พี่แม็ค The NEW GEN @Macthenewgen]

็็🌟HAPPY NEW YEAR 2026🌟
พี่มีของขวัญมอบให้น้อง ๆ #dek69 ทุกคน
✅นั่นคือ MOCK TEST A-Level คณิต 2

*ช่วยกันรีโพสให้เพื่อน ๆ ฝึกทำกันด้วยนะ

📗ชุดที่ 1 ฉบับปี 68 (ชุดนี้กำลังดี)
ข้อสอบ : https://t.co/qnOR7pl0k5
คลิปเฉลย : https://t.co/BeOTHfogpe

📘ชุดที่ 2 ฉบับปี 67 (แนะนำเลยชุดนี้)
ข้อสอบ : https://t.co/K7xIn8rZc2
คลิปเฉลย : https://t.co/q5t8UFMQ36

📕ชุดที่ 3 ฉบับปี 66 (ระดับยาก)
ข้อสอบ : https://t.co/tV1gcpbO8X
คลิปเฉลย : https://t.co/MdgOeaprli

อย่าลืมทบทวนก่อน แล้วมาจับเวลาทำกันนะครับ 🩷

[Hyper Shark! @HyperSharkk]

เวลาผมลงทุนหุ้น ผมไม่ได้มองแค่ “ตัวเลขในไตรมาส” ว่าชนะมากน้อยแค่ไหน แต่จะดูเป็นแนวโน้ว และจะไม่ตัดสินว่าหุ้นนี้ขาดทุน ขายทิ้ง ทั้งๆ ที่แนวโน้วในอนาคตมันโตแน่ๆ

และทุกครั้งที่ผมดูรายงานไตรมาส ผมจะดูผ่านสิ่งที่ผมเรียกว่า "Ecosystem Lens"

เวลาเห็นบริษัทหนึ่ง ผมจะถามก่อนเลยว่า เขาอยู่ Position ไหนของ Ecosystem, Value Chain

- ต้นน้ำ -
ก็พวก Infra, Compute, Power พวกนี้คือคนที่วางรากฐาน ถ้าโลกจะรัน AI, Cloud, EV, Robotics ของพวกนี้ขาดไม่ได้ และใครอยู่ต้นน้ำ ไม่จำเป็นต้องกำไรสวยๆ ทุกไตรมาส แต่ถ้า demand โต เงินจะไหลผ่านมาเสมอ อย่าง
- $NVDA, $AMD → Compute
- $TSM, $ASML → โรงงาน + เครื่องจักร
- $SMR, $OKLO, $EOSE → Power & Energy
- $IREN, $CIFR → Power-rich Data Center pivot
พวกนี้ จะเป็น “ท่อส่งพลังงานของระบบ” ในอนาคต ถ้าขาดพวกนี้ไป AI คือรันไม่ได้ และที่สำคัญเลยคือ พวกนี้จะได้เงินก่อน รวยก่อน เราก็สามารถจัด Position การลงทุน ก่อน-หลัง ได้ เช่น ช่วงนี้เป็นเฟสแรกของ AI เรารู้แล้วว่าโลกต้องการ compute เราก็ลงทุนหุ้นต้นน้ำก่อน แล้วค่อยขยับตามเงินไป ถ้าเงินเริ่มไหลไป กลางน้ำ-ปลายน้ำ เราก็ไปดักกระแสน้ำก่อนได้

- กลางน้ำ -
Platform, API, Control Layer จะพวกที่เป็น Software สะส่วนมาก เช่น
- คนที่คุม data
- คุม workflow
- คุมระบบที่คนอื่นต้องเชื่อมต่อ
ในกลุ่มนี้ก็จะมี
- $MSFT → Cloud + AI ecosystem
- $AMZN (AWS) → Infra + Platform
- $SNOW → Data control layer
- $PLTR → Decision layer
- $GOOGL → Distribution + AI infra
นี่คือจุดที่เริ่มมี power ในการตั้งราคา เพราะทุกคนต้อง “เข้าประตูนี้” ก่อน ที่จะไปถึง Layer ต่อไป เลยเป็นเหตุผลว่าทำไม Hyperscaler ถึงทุ่มเงินสร้างโครงสร้างพื้นฐานกันรัวๆ เพราะการที่สิ่งๆ นึงมันเป็นโครงสร้างพื้นฐานให้โลกได้ มันการันตีว่ามันจะอยู่ไปยาวๆ 10-20 ปี และเงินมันมหาศาลมากๆ ดูอินเทอร์เน็ตเป็นตัวอย่าง ทุกอย่างในยุคนี้ผ่านอินเทอร์เน็ตหมด แม้แต่ AI ก็ยังต้องพึ่งอินเทอร์เน็ต

- ปลายน้ำ -
Application / Consumer Layer
เป็นกลุ่มที่ใกล้ User มากที่สุด และถูกใช้งานมากที่สุดด้วย กลุ่มนี้จะโตเร็ว เห็นภาพชัด แต่ก็โดน disrupt ง่ายที่สุดด้วยเช่นกัน
ในกลุ่มนี้ก็จะมีหุ้นที่ User รู้จักกันดีอย่าง
- $CRM, $NOW, $ADBE → Enterprise software
- $SHOP, $UBER → Platform ฝั่งผู้ใช้
- $HIMS, $SOFI → Vertical digital services
- $TSLA → Consumer + Autonomy layer
พวกนี้ margin อาจจะสวย แต่ถ้าโดน disrupt จากจะเจ็บเร็วและแรงกว่ากลุ่มบนๆ

สิ่งที่ผมโฟกัสเวลาลงทุนไม่ใช่ “margin วันนี้สวยแค่ไหน” แต่คือ Position ของเขาใน ecosystem แข็งแค่ไหน ผมชอบลงทุนในจุดที่เงินต้องไหลผ่าน ไม่ใช่จุดที่ ตัวเลขกำไรดูดีในงบไตรมาสล่าสุด เพราะในระยะยาว Position ในระบบ สำคัญกว่าความสวยของ margin ในระยะสั้นๆ หุ้นที่โตมายิ่งใหญ่เป็น 7 นางฟ้าในวันนี้ได้ ก็ผ่านช่วงที่งบไม่สวยกันมาทั้งนั้น ความสำเร็จมันไม่ได้เกิดขึ้นได้ภายในไม่กี่ไตรมาสหรอกครับ เกมนี้มันยาวกว่าที่คิด...

[Shay Boloor @StockSavvyShay]

UPDATED GROWTH PORTFOLIO WATCHLIST

1. $LMND AI-native insurance stack
2. $OKLO modular nuclear power for AI data centers
3. $HOOD retail finance OS with embedded growth levers
4. $PI item-level RFID platform for global inventory tracking
5. $KTOS autonomous defense systems for attritable warfare
6. $RR service robotics platform for labor-constrained industries
7. $DPRO government & enterprise drone data capture platform
8. $JOBY vertically integrated eVTOL aircraft & operations platform
9. $ACHR commercial eVTOL manufacturer with airline partnerships
10. $AVAV scaled military drone OEM with entrenched DoD programs