Best SWP

I’m not perfect but I’m limited edition

[Market Rebellion @RebellioMarket]

IBD STOCK WATCHLIST MEGA BOOM:

Biotech / Healthcare
$TVTX $KNSA $LQDA
$TGTX $INDV $OSCR
$NTRA $KRYS $LLY
$EXEL $ARQT $CURB
$INCY $ADPT $GKOS

Technology / AI / Software
$AMD $DDOG $CRWD
$NET $ASML $HWM
$SKWD $IBKR

Financials / Fintech
$VIRT $ENVA $SEZL
$RSI $VCTR $MS

Consumer / Retail
$TGTX $DAVE $MNST
$WELL $WWD

Industrial / Energy / Materials
$CRS $ECO $VIST
$FTI $SN $CMBT

Special Situations / Growth
$ESTA $SST $NBX
$AMG $WT

📊 IBD Focus:
Strong earnings growth + institutional accumulation + technical setups.

[Shalini Goyal @goyalshaliniuk]

Trying to keep up with the AI Trends of 2026?

Here’s a guide that covers the biggest AI trends - what skills you need for each, and which tools you need to learn.

1. LLMs (Large Language Models)
Get comfortable with prompting, fine-tuning, and calling tools through APIs. Tools like OpenAI, Claude, and Hugging Face make it easy to build on top of powerful models.

2. RAG (Retrieval-Augmented Generation)
Learn how to break down content into chunks, use vector search, and pull from multiple sources. Tools like LangChain, FAISS, and Weaviate do the heavy lifting.

3. Agentic AI
Focus on designing smart agents that use memory, plan tasks, and coordinate with others. Tools like CrewAI, AutoGen, and LangGraph help you build more intelligent workflows.

4. AI Agents
These agents need role assignment, feedback loops, and smart integrations. Tools like ReAct, OpenAgents, and MetaGPT help you manage it all smoothly.

5. AI Engineer
You’ll need to know how to deploy models, connect APIs, and keep everything running. Docker, Vercel, and Hugging Face make that process smoother.

6. ML Engineer
Start with good data practices, then work your way through modeling and evaluation. Libraries like scikit-learn, TensorFlow, and MLflow are your go-tos.

[Explore More In The Post]

Save this if you're figuring out what to learn next in AI.

[Job Corner @JOBCORNER247]

Find Remote Jobs Faster with These 15 Websites:

1. Fiverr

2. Indeed

3. Upwork

4. Toptal

5. FlexJobs

6. Remotive

7. Remote. co

8. Remote OK

9. Wellfound

10. Jobspresso

11. LinkedIn Jobs

12. Working Nomads

13. Virtual Vocations

14. Y Combinator Jobs

15. We Work Remotely

[อิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข @Eig_Banphot]

📷 แจกโพย 5 ETF ช้อนซื้อ ตอนตลาดร่วงหนัก⁣
⁣
ตลาดแดงไม่ใช่สัญญาณให้รีบซื้อทุกอย่าง แต่เป็นช่วงที่ควรเลือก “ของดีในราคาที่มีส่วนเผื่อความปลอดภัย”⁣
⁣
ทุกครั้งที่ตลาดหุ้นร่วงแรง นักลงทุนมักแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม กลุ่มแรกกลัวจนไม่กล้าซื้ออะไรเลย อีกกลุ่มรีบซื้อทันที เพราะเชื่อว่าหุ้นทุกตัวกำลังลดราคา⁣
⁣
แต่ความจริงคือ ตลาดร่วงไม่ได้แปลว่าสินทรัพย์ทุกชนิดน่าซื้อ หุ้นหรือ ETF บางกองอาจลดลงเพราะความกังวลระยะสั้น ขณะที่พื้นฐานระยะยาวยังแข็งแรง แต่บางกองอาจลดลงเพราะกำไรในอนาคตกำลังถูกปรับลดจริง ๆ⁣
⁣
ดังนั้น กลยุทธ์ “ช้อนซื้อ” ที่ดีไม่ควรเริ่มจากการถามว่า ราคาลงมากพอหรือยัง แต่ควรถามว่า กองทุนนี้ถือสินทรัพย์อะไร พื้นฐานยังดีหรือไม่ และเราพร้อมถือผ่านความผันผวนอีกหลายปีหรือเปล่า?⁣
⁣
ต่อไปนี้คือ ETF 5 รูปแบบที่สามารถนำไปศึกษาเพื่อเตรียม Watchlist สำหรับวันที่ตลาดเกิดความกลัว⁣
⁣
📷 1. VOO — ซื้อบริษัทขนาดใหญ่ของสหรัฐในกองเดียว⁣
⁣
VOO หรือ Vanguard S&P 500 ETF ติดตามดัชนี S&P 500 ซึ่งเป็นตัวแทนของบริษัทขนาดใหญ่ชั้นนำในสหรัฐ และมีอัตราค่าใช้จ่ายกองทุน 0.03% ต่อปีตามข้อมูลของ Vanguard ณ ปี 2026⁣
⁣
กองนี้เหมาะสำหรับใช้เป็นแกนหลักของพอร์ต เพราะกระจายไปยังบริษัทหลายร้อยแห่งในหลายอุตสาหกรรม⁣
⁣
📷 ทำไมจึงน่าสนใจเวลาตลาดร่วง?⁣
⁣
เมื่อเกิดแรงขายทั่วตลาด แม้แต่บริษัทคุณภาพดีก็อาจถูกขายลงพร้อมกัน นักลงทุนที่เชื่อในศักยภาพระยะยาวของธุรกิจขนาดใหญ่ในสหรัฐจึงสามารถใช้ช่วงปรับฐานทยอยสะสมได้⁣
⁣
📷 เหมาะกับใคร?⁣
⁣
เหมาะกับมือใหม่ที่ต้องการพอร์ตเรียบง่าย ไม่อยากเลือกหุ้นรายตัว และมีระยะเวลาลงทุนอย่างน้อย 10 ปีขึ้นไป⁣
⁣
📷 ความเสี่ยงที่ต้องรู้⁣
⁣
แม้จะมีหุ้นประมาณ 500 บริษัท แต่น้ำหนักส่วนใหญ่ยังอยู่ในบริษัทขนาดใหญ่ จึงไม่ได้กระจายเท่า ๆ กันทุกตัว หากหุ้นยักษ์ใหญ่ปรับลงพร้อมกัน VOO ก็อาจลดลงแรงได้⁣
⁣
📷 2. VTI — ถือหุ้นสหรัฐตั้งแต่บริษัทใหญ่ไปจนถึงหุ้นเล็ก⁣
⁣
VTI หรือ Vanguard Total Stock Market ETF ลงทุนครอบคลุมตลาดหุ้นสหรัฐทั้งหุ้นขนาดใหญ่ กลาง และเล็ก โดยมีอัตราค่าใช้จ่าย 0.03% ต่อปีตามข้อมูลล่าสุดของ Vanguard⁣
⁣
หาก VOO เปรียบเหมือนการซื้อบริษัทชั้นนำของสหรัฐ VTI ก็เปรียบเหมือนการซื้อเกือบทั้งตลาดหุ้นสหรัฐในกองเดียว⁣
⁣
📷 จุดเด่น⁣
⁣
• กระจายจำนวนบริษัทกว้างกว่า VOO⁣
• มีโอกาสได้รับประโยชน์จากบริษัทขนาดกลางและเล็ก⁣
• เหมาะสำหรับใช้เป็นกองหลักระยะยาว⁣
• ไม่ต้องเดาว่าหุ้นขนาดใดจะชนะในอนาคต⁣
⁣
📷 VOO กับ VTI ควรถือทั้งคู่หรือไม่?⁣
⁣
ไม่จำเป็นสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ เพราะหุ้นขนาดใหญ่ในทั้งสองกองซ้ำกันมาก การซื้อทั้งสองกองไม่ได้ช่วยกระจายความเสี่ยงมากเท่าที่หลายคนคิด⁣
⁣
แนวทางที่เรียบง่ายกว่าคือเลือกกองใดกองหนึ่งเป็นแกนหลัก⁣
⁣
• เลือก VOO หากต้องการเน้นบริษัทใหญ่⁣
• เลือก VTI หากต้องการครอบคลุมหุ้นหลายขนาด⁣
⁣
📷 3. QQQ — สำหรับคนที่เชื่อในเทคโนโลยีและนวัตกรรม⁣
⁣
QQQ หรือ Invesco QQQ ETF ให้การเข้าถึงบริษัทขนาดใหญ่ในดัชนี Nasdaq-100 ซึ่งมีน้ำหนักสูงในธุรกิจเทคโนโลยี ซอฟต์แวร์ เซมิคอนดักเตอร์ คลาวด์ และแพลตฟอร์มดิจิทัล⁣
⁣
หลังการปรับโครงสร้างในช่วงปลายปี 2025 อัตราค่าใช้จ่ายรวมของ QQQ ลดลงจาก 0.20% เหลือ 0.18% ต่อปี⁣
⁣
📷 ทำไม QQQ มักร่วงแรงกว่าตลาด?⁣
⁣
หุ้นเติบโตมีมูลค่าผูกกับกำไรในอนาคตสูง เมื่อดอกเบี้ยเพิ่ม ความคาดหวังลดลง หรือมูลค่าหุ้นแพงเกินไป ราคาจึงอาจถูกปรับลงแรงกว่าหุ้นตลาดกว้าง⁣
⁣
แต่ในอีกมุมหนึ่ง หากพื้นฐานของบริษัทเทคโนโลยียังแข็งแรง ช่วงที่ตลาดปรับลดความคาดหวังอาจเปิดโอกาสให้ทยอยสะสมในราคาที่สมเหตุสมผลขึ้น⁣
⁣
📷 เหมาะกับใคร?⁣
⁣
• เชื่อในเทคโนโลยีระยะยาว⁣
• รับการลดลงแรงได้⁣
• ไม่จำเป็นต้องใช้เงินเร็ว⁣
• เข้าใจว่ากองทุนมีความกระจุกตัวสูงกว่าตลาดกว้าง⁣
⁣
QQQ จึงเหมาะเป็นกองเสริมมากกว่าการนำเงินทั้งหมดไปลงทุนเพียงกองเดียว⁣
⁣
📷 4. SCHD — หุ้นปันผลคุณภาพสำหรับลดความร้อนแรงของพอร์ต⁣
⁣
SCHD หรือ Schwab U.S. Dividend Equity ETF เน้นหุ้นสหรัฐที่ผ่านเกณฑ์ด้านเงินปันผลและคุณภาพ โดยมีหุ้นประมาณ 100 บริษัท และอัตราค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.06% ต่อปี⁣
⁣
จุดเด่นของ SCHD ไม่ใช่การไล่ซื้อหุ้นที่ให้ Dividend Yield สูงที่สุด แต่เป็นการคัดเลือกตามเกณฑ์ที่ให้ความสำคัญกับความสามารถในการจ่ายปันผลและคุณภาพทางการเงิน⁣
⁣
📷 ทำไมจึงน่าสนใจในตลาดผันผวน?⁣
⁣
บริษัทที่มีกระแสเงินสดและจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องอาจช่วยให้พอร์ตมีลักษณะแตกต่างจากหุ้นเติบโตสูง⁣
⁣
นักลงทุนยังสามารถได้รับกระแสเงินสดระหว่างรอให้ตลาดฟื้น แม้เงินปันผลจะไม่ได้รับประกันและบริษัทสามารถลดการจ่ายได้⁣
⁣
📷 เหมาะกับใคร?⁣
⁣
• กระแสเงินสดจากพอร์ต⁣
• ลดน้ำหนักหุ้นเทคโนโลยี⁣
• ถือบริษัทที่มีลักษณะ Value และ Quality มากขึ้น⁣
• ลดความผันผวนเชิงสไตล์ของพอร์ต⁣
⁣
นักลงทุนไทยต้องคำนึงถึงภาษีเงินปันผลจากสหรัฐด้วย เพราะผลตอบแทนที่ได้รับจริงอาจต่ำกว่าตัวเลขก่อนหักภาษี⁣
⁣
📷 5. AVUV — เปิดโอกาสในหุ้นขนาดเล็กสาย Value⁣
⁣
AVUV หรือ Avantis U.S. Small Cap Value ETF เน้นหุ้นสหรัฐขนาดเล็กที่มีมูลค่าค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับพื้นฐาน พร้อมให้ความสำคัญกับปัจจัยด้านความสามารถในการทำกำไร⁣
⁣
กองทุนมีอัตราค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.25% ต่อปี และมีวัตถุประสงค์สร้างการเติบโตของเงินทุนระยะยาว⁣
⁣
📷 ทำไมกองหุ้นเล็กอาจน่าสนใจหลังตลาดร่วง?⁣
⁣
บริษัทขนาดเล็กมักถูกขายแรงในช่วงที่นักลงทุนกังวลเศรษฐกิจ ดอกเบี้ย หรือสภาพคล่อง หากเศรษฐกิจฟื้นตัว หุ้นเล็กที่มีพื้นฐานดีก็อาจฟื้นแรงได้⁣
⁣
แต่คำว่า “อาจ” สำคัญมาก เพราะหุ้นเล็กมีความเสี่ยงสูงกว่า ทั้งด้านหนี้ กำไร สภาพคล่อง และความสามารถในการแข่งขัน⁣
⁣
📷 เหมาะกับใคร?⁣
⁣
• รับความผันผวนสูงได้⁣
• ต้องการกระจายออกจากหุ้นยักษ์ใหญ่⁣
• เชื่อในปัจจัย Small Cap และ Value⁣
• ถือได้ยาวโดยไม่รีบขายเมื่อตลาดยังไม่ฟื้น⁣
⁣
AVUV จึงควรเป็นส่วนเสริมของพอร์ต มากกว่าจะเป็นแกนหลักทั้งหมด⁣
⁣
📷 แล้วควรซื้อเมื่อดัชนีลดลงกี่เปอร์เซ็นต์?⁣
⁣
หลายคนตั้งกฎว่า ตลาดลดลง 10% ต้องซื้อ ลดลง 20% ต้องซื้อเพิ่ม และลดลง 30% ต้องทุ่มเงินทั้งหมด⁣
⁣
ปัญหาคือไม่มีตัวเลขใดรับประกันว่าตลาดจะหยุดตกตรงนั้น ตลาดที่ลดลง 20% สามารถลดต่อเป็น 30% หรือ 40% ได้ และ ETF แต่ละประเภทก็มีความผันผวนไม่เท่ากัน⁣
⁣
📷 แนวทางที่รอบคอบกว่าคือแบ่งเงินเป็นหลายไม้ เช่น⁣
⁣
• ลงทุนส่วนแรกเมื่อราคาเริ่มเข้าสู่โซนที่ยอมรับได้⁣
• เพิ่มเมื่อราคาลดลงและพื้นฐานยังไม่เปลี่ยน⁣
• เก็บเงินบางส่วนไว้หากตลาดร่วงต่อ⁣
• ไม่ใช้เงินที่จำเป็นต้องใช้ในระยะสั้น⁣
⁣
📷 การช้อนซื้อที่ดีไม่ใช่การซื้อให้ได้ราคาต่ำที่สุด แต่คือการซื้อในระดับที่ผลตอบแทนคาดหวังคุ้มกับความเสี่ยง⁣
⁣
#หุ้น #TAMEIG #EIG #ลงทุนเพราะอยากมีเงินใช้ตลอดชีวิต #อิกบรรพต

[石田 恒一 @abab7845]

藤本茂氏の株式投資ルール
1. 5%下落 → 何もしない
2. 15%下落 → さらに10%買い増し
3. 25%下落 → さらに25%買い増し
4. 5%上昇 → 保有継続
5. 15%上昇 → 引き続き保有継続
6. 25%上昇 → 10%売却

[Bojan Radojicic @BojanRadojici10]

Your ERP has the data.
Your team has the skills.

But somewhere between the many hours disappear.

Here's how forward-thinking CFOs are closing that gap with Claude.

6 use cases that are already changing how finance teams operate:

1️⃣ Real-Time CFO Dashboard Builder
Live KPI dashboards pulled directly from ERP data.
No manual exports. No stale numbers.

2️⃣ ERP & Accounting Integrations via MCP
Native connections to NetSuite, SAP, and QuickBooks.
Your systems, finally talking to each other.

3️⃣ Financial Projections & Scenario Modeling
Multi-scenario cash flow models built in minutes.
Not days.

4️⃣ Board & Stakeholder Presentations
Auto-generated board decks from live financial data.
Your narrative, ready before the meeting.

5️⃣ Budget vs. Actuals & Month-End Close
Variance analysis done automatically.
Month-end close without the all-nighters.

6️⃣ Audit & Regulatory Documentation
Audit packages and regulatory filings — drafted, structured, ready.
Compliance without the chaos.

The finance function is being rebuilt.
The question is whether you're building it — or waiting for someone else to.

We're covering all of this at CFO AI Nexus.

Join 1,000 CFOs building AI-native finance function.

Register here: https://t.co/eBip4pUW42

→ 7 stages
→ 35 conference sessions
→ 30 tech exhibitors
→ 100% Virtual
→ October 20-21 (9 am - 6 pm ET)
→ Limited seats

[Bojan Radojicic @BojanRadojici10]

🔴 Red flags across financial statements ⚠️ ❗ help you identify potential risks for your business or investments.

❗𝗜𝗡𝗖𝗢𝗠𝗘 𝗦𝗧𝗔𝗧𝗘𝗠𝗘𝗡𝗧 ❗

𝗚𝗿𝗼𝘀𝘀 𝗠𝗮𝗿𝗴𝗶𝗻 < 𝟭𝟬%
Low gross margin can indicate issues with cost control or pricing strategies.

𝗥𝗲𝘃𝗲𝗻𝘂𝗲 𝗚𝗿𝗼𝘄𝘁𝗵 𝗥𝗮𝘁𝗲 < 𝟮%
Slow revenue growth might suggest a lack of market demand or competitive weaknesses.

𝗡𝗲𝘁 𝗣𝗿𝗼𝗳𝗶𝘁 𝗟𝗼𝘄𝗲𝗿 𝘁𝗵𝗮𝗻 𝗖𝗮𝘀𝗵 𝗙𝗿𝗼𝗺 𝗢𝗽𝗲𝗿𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻𝘀
This disparity can signal potential earnings manipulation or accounting anomalies.

𝗘𝗕𝗜𝗧𝗗𝗔 𝗠𝗮𝗿𝗴𝗶𝗻 < 𝟯%
A low EBITDA margin highlights poor operational efficiency and profitability.

𝗡𝗲𝘁 𝗠𝗮𝗿𝗴𝗶𝗻 < 𝟭%
Minimal net margin suggests the company is barely profitable.

𝗗𝗶𝗿𝗲𝗰𝘁 𝗖𝗼𝘀𝘁𝘀 𝗥𝗶𝘀𝗶𝗻𝗴 𝗙𝗮𝘀𝘁𝗲𝗿 𝘁𝗵𝗮𝗻 𝗦𝗮𝗹𝗲𝘀
When direct costs outpace sales growth, it indicates diminishing profitability.

𝗜𝗻𝘁𝗲𝗿𝗲𝘀𝘁 𝗖𝗼𝘃𝗲𝗿𝗮𝗴𝗲 𝗥𝗮𝘁𝗶𝗼 < 𝟭.𝟱
This suggests the company may struggle to meet its interest obligations.

❗𝗕𝗔𝗟𝗔𝗡𝗖𝗘 𝗦𝗛𝗘𝗘𝗧 ❗

𝗚𝗼𝗼𝗱𝘄𝗶𝗹𝗹 𝗶𝗻 𝗔𝘀𝘀𝗲𝘁𝘀 > 𝟯𝟬%
High goodwill may indicate overpaid acquisitions or intangible assets that might be impaired.

𝗗𝗲𝗯𝘁 𝘁𝗼 𝗘𝗾𝘂𝗶𝘁𝘆 𝗥𝗮𝘁𝗶𝗼 > 𝟰
A high ratio points to excessive leverage and potential solvency risks.

𝗥𝗲𝗰𝗲𝗶𝘃𝗮𝗯𝗹𝗲𝘀 𝗥𝗶𝘀𝗶𝗻𝗴 𝗙𝗮𝘀𝘁𝗲𝗿 𝘁𝗵𝗮𝗻 𝗦𝗮𝗹𝗲𝘀
This could suggest issues with collections or deteriorating credit quality.

𝗜𝗻𝘃𝗲𝗻𝘁𝗼𝗿𝘆 𝗥𝗶𝘀𝗶𝗻𝗴 𝗙𝗮𝘀𝘁𝗲𝗿 𝘁𝗵𝗮𝗻 𝗣𝗿𝗼𝗳𝗶𝘁𝘀
Growing inventory levels relative to profits can indicate overstocking or slowing sales.

𝗔𝘀𝘀𝗲𝘁 𝗧𝘂𝗿𝗻𝗼𝘃𝗲𝗿 𝗥𝗮𝘁𝗶𝗼 < 𝟬.𝟱
Low asset turnover shows inefficient use of assets to generate sales.

𝗤𝘂𝗶𝗰𝗸 𝗥𝗮𝘁𝗶𝗼 < 𝟬.𝟯
A low quick ratio indicates poor short-term financial health.

❗𝗖𝗔𝗦𝗛 𝗙𝗟𝗢𝗪 𝗦𝗧𝗔𝗧𝗘𝗠𝗘𝗡𝗧 ❗

𝗦𝘁𝗼𝗰𝗸-𝗯𝗮𝘀𝗲𝗱 𝗖𝗼𝗺𝗽𝗲𝗻𝘀𝗮𝘁𝗶𝗼𝗻 𝗼𝗳 𝗡𝗲𝘁 𝗜𝗻𝗰𝗼𝗺𝗲 > 𝟮𝟬%
High stock-based compensation can dilute shareholder value and indicate potential cash flow problems.

𝗖𝗮𝗽𝗶𝘁𝗮𝗹 𝗘𝘅𝗽𝗲𝗻𝗱𝗶𝘁𝘂𝗿𝗲𝘀 𝗼𝗳 𝗡𝗲𝘁 𝗜𝗻𝗰𝗼𝗺𝗲 > 𝟰𝟬%
Excessive capital expenditures relative to net income can strain financial resources.

𝗖𝗮𝘀𝗵 𝗙𝗹𝗼𝘄 𝘁𝗼 𝗗𝗲𝗯𝘁 < 𝟬.𝟭
Low cash flow relative to debt highlights potential solvency issues.

𝗢𝗽𝗲𝗿𝗮𝘁𝗶𝗻𝗴 𝗖𝗮𝘀𝗵 𝗙𝗹𝗼𝘄 𝘁𝗼 𝗦𝗮𝗹𝗲𝘀 < 𝟱%
A low ratio suggests inefficient conversion of sales into cash.

~~~~~~~

𝗣.𝗦. If you like this, you’ll definitely like my 𝗙𝗶𝗻𝗮𝗻𝗰𝗲 𝗠𝗼𝗱𝗲𝗹𝗶𝗻𝗴 𝗖𝗼𝘂𝗿𝘀𝗲 that is supported with 50+ modeling Excel sheets like:

👉 Detailed 3 statement modeling
👉 Company budgeting model
👉 Discounted cash flow and more.

Learn more here: https://t.co/mzj11aivlO

[JRT—Platinum Emperor Reserve Ceremonial Grade @JRTDesk]

รู้สึกว่าเห็นหลายคนพูดถึงเรื่องภาษีมรดกหุ้นอเมริกา.. รู้สึกมีหลายคนเขียนให้คำแนะนำด้วย ซึ่งผมยังไม่ได้เข้าไปอ่านรายละเอียดเนื้อหา.. แต่ขอเอาที่ผมเคยเขียนตอบเพื่อนเมื่อก่อนมา copy & paste มาปรับนิดหน่อยนะครับ..

=========

ตอนเปิดบัญชีหุ้นอเมริกาพวกคนไทยเซ็น W-8BEN... คือเซ็นเพื่อยืนยันว่าเป็น foreign investor จะได้เสียภาษี dividend แค่ 15% ตาม treaty..

แต่ W-8BEN จัดการแค่ภาษีตอนยังมีชีวิต.. แต่มันยังมีเรื่อง estate tax.. พวก US citizen หรือพวกมี domicile ในอเมริกาได้ $15M exemption แล้วถ้าเกิน $15M ถึงค่อยโดน..

ส่วนพวกคนไทยได้แค่ $60K.. (ส่วนตัวผมว่ามันก็ต่ำไปหน่อย เพราะมันค้างที่ 60K มาตั้งหลายสิบปีแล้ว คือมันไม่ได้ปรับเพดานตามเงินเฟ้อเลย..) คือแค่ portfolio เล็กๆ ราวๆ 2 ล้านบาทก็ถึงเกณฑ์แล้ว ซึ่งก็จะโดนคิดแบบขั้นบันได้ไล่ไปจาก 18%-40%..

ถ้าถือหุ้น, ETF อเมริกาอย่างเช่น $SPY $QQQ $VOO รวมกัน $1M คิดแบบง่ายๆ ไม่มีหนี้หรือ deduction อื่น.. ภาษีที่กองมรดกต้องจ่ายคือราวๆ $333K ก็ประมาณ 1/3 ของ portfolio... หรือ 10 กว่าล้านบาท..

⚠️มีบางคนยังเข้าใจผิดว่าย้ายไปเปิดบัญชีที่ Singapore, หรือ Hong Kong ก็เลี่ยงได้แล้ว.. ซึ่งไม่เกี่ยวกันครับ ภาษีมันตามพ่วงไปกับ asset ไม่เกี่ยวว่า broker ตั้งที่ไหน.. และการตั้ง beneficiary ใน broker ก็ไม่ได้ช่วยนะ แค่ทำให้ขั้นตอนส่งมอบง่ายขึ้่น แต่ยังมีภาระภาษีเหมือนเดิม

⚠️Note: พวกคนจากบางประเทศที่มี estate tax treaty กับอเมริกาก็ช่วยผ่อนหนักเป็นเบาได้... แต่เสียใจด้วย ไทยไม่อยู่ในนั้น.. 😅

ทางแก้ก็คือ...

🍆ง่ายที่สุดสำหรับคนส่วนใหญ่คือไม่ถือ US asset ตรงๆ อย่างกองทุนรวมไทยที่ไปลงหุ้นอเมริกา... สิ่งที่นักลงทุนถือคือหน่วยลงทุนของกองไทย.. estate tax ก็ไม่เกี่ยวข้องละ..

🍆สำหรับคนที่อยากคุม portfolio เอง ก็ใช้พวก Ireland-domiciled ETF.. นี่พ่อเพื่อนกูที่เป็นคนเกาหลีก็ลงทุนผ่านวิธีนี้ร่วม $10M ได้.. เช่น.. $CSPX แทน $SPY ... exposure เดียวกัน แค่กองจดทะเบียนที่ Ireland เลยไม่ใช่ US-situs
dividend ก็ไม่เสียเปรียบ เพราะกองมันโดนหัก 15% ที่ระดับกอง เท่ากับที่นักลงทุนไทยเสียเองอยู่แล้ว.. เลือกแบบ accumulating ที่ไม่จ่ายปันผลออกมา ก็ช่วยตัดเรื่อง cash dividend ที่ต้องคิดภาษีไทยระหว่างทาง.. แต่ภาษีที่ไทยไม่ได้หายไปไหนนะ.. กำไรตอนขายแล้วนำเงินกลับไทยมึงยังต้องคิดแยกอีกที แต่ข้อเสียคือสภาพคล่องบางกว่า และ options แทบไม่มีให้ใช้... มี list บน Eurex อยู่บ้าง แต่เข้าถึงยากและ liquidity คนละจักรวาลกับ $SPY

🍆แต่อย่างมึงที่ใช้ options จริงจัง.. ใช้โครงสร้างแบบ hybrid ไปเลย.. core ระยะยาวอยู่ใน UCITS หรือกองไทย..
เหลือ sleeve เล็กๆ ในบัญชีหุ้นอเมริกาไว้ trade เท่าที่จำเป็น..
จำกัดขนาดให้อยู่ในระดับที่รับได้ หรือซื้อประกันชีวิตคุ้มส่วนนั้นไว้

🍆อเมริกาเก็บ gift tax จาก non-resident เฉพาะทรัพย์สิน real จับต้องได้อย่างพวกอสังหาฯ.. แต่ intangibles อย่างหุ้น โดยทั่วไปมึงจะโอนให้ใครตอนยังมีชีวิตก็ได้ โดยไม่โดน gift tax.. ถ้ามึงรู้ตัวว่าใกล้ตายแล้ว มึงก็แค่โอนให้เมียหลวงเมียน้อยไปก่อน 😅😆🤣 แต่เออ ฝั่งไทยก็มี gift tax นะ ให้เกินกี่ล้านต่อปีถึงจะโดน 5%.. ยังไงมึงไปดูข้อมูลรายละเอียดก่อน ซึ่งมึงก็ทยอยโอนแยกหลายปีได้..

🍆ถ้าถึงจุดนึง portfolio โตไปหลายล้าน USD ค่อยโอนเข้าพวก irrevocable foreign trust ตั้งแต่ตอนยังมีชีวิต ให้ทรัพย์สินออกจากชื่อมึงไปอย่างสมบูรณ์.. หรือตั้ง holding company นอกอเมริกาถือ portfolio แทน.. ซึ่งถ้าบริษัทอยู่ในประเทศที่ไม่มี treaty กับ US... case ส่วนใหญ่ของคนไทย
dividend จะโดนหัก 30% แทน 15%.. เป็นต้นทุนที่มึงต้องชั่งน้ำหนักเอาเอง.. หรือใช้ insurance structure ก็ได้เพราะเงินประกันชีวิตของ non-resident โดยทั่วไปไม่นับเป็น US-situs
ซึ่งพวกนี้มีรายละเอียดที่ถ้าทำพลาดแล้วโครงสร้างพังทั้งอัน ต้องมีที่ปรึกษา cross-border จริงๆ ไม่ใช่ทำเอาเองจากการหาข้อมูลเอาเอง

🍆และอย่าลืมว่าไทยเองก็มีภาษีมรดก เกิน 100 ล้านส่งต่อผู้รับ.. ส่วนเกินจะโดน 5% สำหรับลูกหลาน.. 10% สำหรับคนอื่น... คู่สมรสได้รับการยกเว้น.. กูรู้ว่ามึงยังไม่ถึง แต่เดี๋ยวพ่อมึงตาย.. ตีเหมาๆ น่าจะ 300-500 ล้าน.. แล้วเดี๋ยวันนึงมึงก็ต้องตายอยู่ดี.. 😅

คือถ้าไม่วางแผนดีๆ ก็มีโอกาสเจอทั้ง IRS และสรรพากรไทยคนละรอบ..
=======
ตรงนี้คือเพิ่มเติมนะครับ ไม่ใช่ copy & paste ที่เคยส่งให้เพื่อน.. เป็นคำแนะนำสำหรับพวก advance หรือ portfolio ใหญ่..

🍆หลายคนลืมไปว่า US-situs ไม่ได้แปลว่า「ทุกอย่างที่อยู่ในบัญชี US」... US Treasuries ที่ถือตรงๆ เข้าข่าย portfolio debt exemption ไม่นับเป็น US-situs สำหรับ estate tax และดอกเบี้ยก็ไม่โดน withholding ด้วย.. แต่ $BND หรือ $SGOV ที่เป็น US-domiciled ETF นับเป็นหุ้นบริษัทอเมริกัน โดนเต็มๆ... ง่ายๆ คือ instrument ที่ exposure แทบเหมือนกัน.. แต่ก็สามารถต่างกันคนละโลกในทาง estate tax ได้.. ดังนั้น fixed income sleeve ควรถือ Treasuries ตรงๆ ไม่ใช่ไปถือผ่าน ETFs ครับ.. เงินฝากธนาคารอเทริกาก็ non-situs แต่ money market fund กับ sweep บางประเภทใน brokers ไม่ใช่.. รายละเอียดพวกนี้ใครที่ portfolio ใหญ่ควรไล่ตรวจสอบดูครับ
.
🍆สำหรับคนที่อยากได้ equity exposure ตลาดอเมริกาแต่ไม่อยากติด estate tax ใช้ derivatives overlay ได้.. แทนที่จะถือ $SPY หรือหุ้นอเมริกาตรงๆ ก็สามารถใช้ index futures อย่าง ES หรือ options บน SPX แทนได้.. สิ่งที่ถืออยู่จริงๆ คือ contract rights ไม่ใช่หุ้น.. ซึ่ง contract rights ไม่ถูกจัดเป็น US-situs.. ดังนั้นไม่เข้าข่าย estate tax ของชาวต่างชาติ..
นอกจากนี้ยังมีข้อดีด้านภาษีรายได้ด้วย ทางกฎหมายมี qualified index exception สำหรับ index มาตรฐานอย่าง S&P 500 ไม่โดน dividend equivalent withholding.. และ
capital gains ของ NRA จาก futures และ SPX options ก็ไม่ถูกเก็บภาษีอเมริกาอยู่แล้ว.. สรุปคือได้ exposure ใกล้เคียงกับ $SPY มาก แต่ estate tax เกือบเป็นศูนย์ และ drag จากภาษีก็ต่ำ.. แต่ต้องระวัง roll cost ทุกไตรมาส (โดยเฉพาะ ES) และ financing / margin cost ที่ฝังอยู่ในราคา.. ต้องบริหาร position และ cash ดีกว่าการถือ ETF..

⚠️สถานะ situs ของ open futures/options ณ วันที่เสียชีวิต ยังไม่ใช่ settled law 100% ถึงแม้แนวปฏิบัติส่วนใหญ่จะถือว่าไม่ใช่ US-situs แต่ถ้า portfolio มีขนาดใหญ่ ควรมี tax opinion จาก cross-border counsel รองรับ และสำคัญคือวิธีนี้เหมาะกับคนที่เข้าใจ derivatives และ roll cost.. อยากได้ tracking ที่แน่นกว่า Irish UCITS.. สามารถพอที่จะบริหาร margin และ position sizing
.
🍆Irrevocable Foreign Non-Grantor Trust หรือ drop-off trust.. ถ้าจะทำ ต้องระวังบางเรื่อง.. ใช้ช่องโหว่ gift tax ของ intangibles โอน portfolio เข้า trust ตอนยังมีชีวิต ภาษีอเมริกาเป็นศูนย์ และทรัพย์สินออกจาก estate ถาวร... แม้จะตั้ง trust แบบ irrevocable แล้ว แต่ที่คนทำพังกันบ่อยคือ ถ้า settlor (คนตั้ง trust) ยังเก็บอำนาจบางอย่างไว้.. IRS ก็สามารถดึงทรัพย์สินกลับเข้า estate ได้เหมือนไม่เคยโอนมาก่อน.. ตัวอย่างอำนาจที่อันตรายที่สุดที่ไม่ควรเก็บไว้ ได้แก่.. มีสิทธิรับรายได้จาก trust.. มีสิทธิยกเลิก trust ได้..
เป็น trustee เอง หรือคุมการจ่ายเงินให้ลูกหลานได้...

Trust ที่ปลอดภัยต้องมีลักษณะแบบนี้.. มี Independent Trustee (คนนอกที่ไม่ใช่ settlor หรือครอบครัวใกล้ชิด)... การจ่ายเงินให้ลูกหลานต้องเป็น discretionary จริงๆ (trustee มีอำนาจตัดสินใจเอง ไม่ใช่ settlor บอกให้จ่าย)... Settlor ใช้ได้แค่ Letter of Wishes (จดหมายแสดงความประสงค์ ไม่มีผลทางกฎหมาย)... ถ้ามีตำแหน่ง Protector ต้องจำกัดอำนาจให้แคบมาก (ห้ามมีอำนาจเปลี่ยน beneficiary หรือ veto การจ่ายเงินได้ง่ายๆ)..

⚠️แต่ต่อให้ trust จะถูก IRS เล่นงานและดึงกลับเข้า estate แต่ถ้า trust ถือแค่ UCITS หรือสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ US-situs ตัวทรัพย์สินเองก็ยังไม่โดน estate tax อยู่ดี.. หลายคนเลยไม่ให้ trust ถือหุ้น US ตรงๆ แต่ให้ถือ Irish UCITS หรือ non-US assets เป็นหลัก.. เป็นการป้องกัน 2 ชั้น ต่อให้โดน IRS เล่น แต่ตัว asset ก็ยังไม่ใช้ US-situs อยู่ดี..

และฝั่งไทย กฎหมายไทยไม่มี trust ในประเทศ ต้องไปตั้ง Singapore, Jersey, NZ.. และการ fund trust เงินก้อนใหญ่มันจะมีคำถาม Thai gift tax กับ CRS reporting ที่ต้องวางเตรียมไว้ให้เรียบร้อย ค่อยข้างเทาๆ อยู่..
.
🍆 PPLI (Private Placement Life Insurance) death benefit ของ non-resident ไม่นับเป็น US-situs แถมได้ income tax deferral ระหว่างทาง.. และดึงสภาพคล่องออกมาใช้ผ่าน policy loan ได้โดยไม่ trigger ภาษี.. แต่มันมีเรื่อง investor control doctrine... เจ้าของกรมธรรม์สั่งซื้อขายด้วยตัวเองไม่ได้.. ต้องปล่อยให้ manager หรือ IDF บริหาร.. ถ้าแอบคุมเอง โดนเล่นได้.. มันเหมาะกับ core ระยะยาว ไม่เหมาะกับเงินส่วนที่อยากเก็บไว้ active.. และ dividend หุ้นอเมริกาที่จ่ายเข้า carrier ต่างชาติ จะโดน withholding ตาม jurisdiction ของ carrier อย่าง Bermuda หรือ Cayman คือโดน 30%.. ทางแก้ที่ใช้กันคือให้ asset ข้างใน wrapper เป็น UCITS หรือ low-yield growth เพื่อกด drag...
.
🍆และถ้าหลักหลายสิบล้าน $.. แนะนำทำ full stack ซ้อนเป็นชั้นๆ ไปเลยครับ.. แต่ละชั้นมีหน้าที่ชัดเจน และออกแบบให้แต่ละชั้นมันเกื้อหนุนกัน

💦ชั้นบนสุด.. Irrevocable Trust (Drop-off / Dynasty Trust)..
ทำหน้าที่หลักๆ 2 อย่าง.. succession + estate tax exclusion... ทำเป็น completed gift ทรัพย์สินออกจาก estate ของ settlor ถาวร.. ควบคุมการส่งต่อข้ามรุ่น (สามารถออกแบบเป็น dynasty trust ได้).. มี independent trustee + protector ที่มีอำนาจจำกัด.. // ในชั้นนี้ ให้เรานึกภาพเอาว่ามันเป็นเหมือน「หลังคา」ของทั้งโครงสร้าง structure ครับ..

💦ชั้นกลาง.. Holding Company (Foreign Corporation)..
อยู่ใต้ trust.. หน้าที่คือเปิดบัญชี brokerages.. บริหาร portfolio.. เซ็นสัญญา.. ย้าย jurisdiction ได้โดยไม่ต้องไปแก้ trust deed... ช่วยทำให้ trust สะอาด ไม่ต้องไปยุ่งกับ operations จะได้ปลอดภัยจาก IRS.. จะไปเลือก jurisdiction ที่ถูกจริตก็ตามแต่เราเลย ไม่ว่าจะ Singapore, BVI, Cayman, Luxembourg..

💦 ชั้นประกัน.. PPLI Private Placement Life Insurance..
ไว้ wrap core portfolio ไม่ว่าจะหุ้น.. private equity.. hedge fund.. UCITS.. etc., พวกนี้ใส่ในกรมธรรม์ได้.. ข้อดีคึอเงินใน policy โตแบบ tax-deferred/free (ขึ้่นอยู่กับโครงสร้างด้วย).. และ death benefit ไม่นับเป็น US-situ.. สามารถออกแบบให้ trust เป็นเจ้าของ policy เงินประกันไม่วกกลับเข้า estate ไม่ว่าจะอเมริกาหรือไทย..

💦ชั้น term life insurance..
ซื้อ term life ก้อนใหญ่ ขนาดที่ครอบคลุม residual estate tax ที่อาจเหลืออยู่.. ให้ trust ควบเป็นทั้ง owner และ beneficiary.. เงินประกันจะไม่เข้า estate ของผู้เสียชีวิต ไม่ว่าจะที่ไทยหรืออเมริกา.. ใช้ชั้นนี้เป็น buffer กรณีมีอะไรหลุดรอดจากโครงสร้างหลัก

💦 Trading sleeve แยกออกมาต่างหาก..
คือส่วนที่ต้องแตะตลาดอเมริกาตรงๆ ไม่ว่าจะเลือกหุ้นรายตัว.. options.. หรือ concentrated position ไหน.. แยกออกมาในขนาดที่เรายอมโดน estate tax ได้.. หรือทำผ่าน overlay ที่ผมพูดไปตอนต้น.. ป้องกันไม่ให้ trading activity ทั้งหลายไปปนมั่วกับ core long-term portfolio..

⚠️ระวังเรื่องลูกหลานที่เป็น หรือกำลังจะเป็น US citizen ด้วย.. รวมไปถึง green card หรือ US tax resident.. ถือเป็นกับดักที่ต้องระวัง บางทีลูกหลานเราแม่งไม่รู้เรื่องห่าเหวอะไร..เลยเจอกับดักนี้เข้าไปเต็มๆ.. เพราะ foreign trust ที่มี US beneficiary จะโดนหนักอยู่.. รายได้ที่สะสมใน undistributed net income จะถูก tax เป็น ordinary income + ดอกเบี้ยย้อนหลังเมื่อแจกจ่าย.. และอาจทำลาย tax efficiency ทั้งโครงสร้างได้.. // ต้องวาง distribution policy และอาจแยก trust สำหรับ US beneficiary ไว้ล่วงหน้า.. หลาย family office ทำ parallel structure แยกไว้เลย.. สำหรับลูกหลาน US กับ non-US....

⚠️ คนไทยชอบเปิด joint account กับคู่สมรส.. แต่ถ้าใครคนใดคนหนึ่งตายก่อน.. IRS จะนับทั้งก้อนเข้า estate ของคนที่ตายก่อน.. เว่นแต่ตะพิสูจน์ได้ชัดเจนในเรื่อง contribution.. ควรแยก ownership ให้ชัดเจนครับ

💦Private bank ชอบเสนอ structured notes หรือ Total Return Swap จาก foreign issuer
คือหลักการใช้ได้ครับ.. เปลี่ยน US stock เป็น claim กับ issuer ต่างชาติ.. ในทางทฤษฐีช่วยลด US estate tax exposure ได้

แต่ในทางปฏิบัติก็แลกมาด้วยต้นทุนและความเสี่ยง.. เราไม่ได้ถือสินทรัพย์จริง แต่ถือสัญญาของธนาคาร ถ้า issuer มีปัญหา เราอาจได้เงินคืนไม่ครบ... Fee สูง... ยังต้องระวัง dividend equivalent withholding อยู่.. และสภาพคล่องต่ำ ขายก่อนครบกำหนดยาก และมักขาดทุน.. แม้จะเป็น private bank ยักษ์ใหญ่ดังๆ ก็ไม่ได้ทำให้ counterparty risk หาย.. แค่ลดลงเฉยๆ.. (ผมอาจจะอคติก็ได้ แต่ผ่าน Lehman Brothers ผ่าน Credit Suisse มาก่อน..)

ในมุมมองผม structure notes / TRS แพ้ derivatives overlay แทบจะทุกๆ มุม ทุกๆ มิติ.. นอกจากว่า เออ.. เรามี concentrated position ที่ต้องการ customize จริงๆ และยอมรับ trade-off ต่างๆ พวกนี้ได้..

💦แต่ใดๆ... โครงสร้างพวกนี้ไม่ได้ทำเพื่อ「เลี่ยงภาษี」อย่างเดียว.. หัวใจคือทำเพื่อควบคุมความเสี่ยง และส่อต่อความมั่งคั่งแบบเป็นระบบ.. ซึ่งระดับนี้ขึ้นไป มันไม่มี template สำเร็จรูปหรอก.. ทุกอย่างต้องออกแบบเฉพาะตามแต่สภาพครอบครัว.. ลูกหลาน.. และพื้นที่ jurisdiction ที่มีความเกี่ยวข้อง...

[ลงทุนแมน @longtunman]

รายได้ถึงเกณฑ์เสียภาษี แต่ไม่รู้วิธีจัดการภาษี = เสียเงินก้อนโต ควรทำอย่างไร สรุปให้ในโพสต์เดียว /โดย ลงทุนแมน

รู้หรือไม่ ? ถ้าเราไม่รู้วิธีจัดการภาษี ใช้เพียงการหักค่าใช้จ่าย 100,000 บาท และลดหย่อนส่วนตัว 60,000 บาทแล้ว

- มีรายได้ 30,000 บาทต่อเดือน จะเสียภาษีปีละ 2,500 บาท
- มีรายได้ 50,000 บาทต่อเดือน จะเสียภาษีปีละ 21,500 บาท
- มีรายได้ 70,000 บาทต่อเดือน จะเสียภาษีปีละ 54,500 บาท
- มีรายได้ 100,000 บาทต่อเดือน จะเสียภาษีปีละ 125,000 บาท

จะเห็นว่ายิ่งรายได้สูง ภาษีก็ยิ่งโตกระโดด ซึ่งถ้าไม่จัดการภาษี อาจทำให้เราเหมือนทำงานฟรีเป็นเดือนได้เลย

กลับกันหากเราจัดการภาษีเป็น ต่อให้มีรายได้หลักแสนบาทต่อเดือน ภาษีก็อาจอยู่ที่เพียงหลักหมื่นบาทเท่านั้น

คนที่มีรายได้ถึงเกณฑ์เสียภาษี ควรรู้อะไรบ้าง และทำอย่างไร ?
ลงทุนแมนจะเล่าให้ฟัง
https://t.co/roPJGV7eBw

[precis0x @precisox]

Ex google engineer acaba de soltar un curso completo de 1 hora para construir agentes de IA que se mejoran solos, desde cero:

00:00 – Cómo nace un agente que se construye a sí mismo
03:01 – soul.md: el archivo que lo controla todo
30:16 – RAG inteligente: solo traes 20 mensajes relevantes, no los 2.000
31:48 – El loop que sabe cuándo parar solo
35:14 – Detectar el error y arreglar el prompt en el momento
50:22 – Cómo Claude comprime y optimiza tu memoria automáticamente

1 hora de contenido práctico que vale más que la mayoría de cursos de pago sobre agentes.

Míralo completo, guárdalo📚

[Cardio Arena @CadioArena]

Forearms exercises

[Zyo @Zyobooks]

ผลงานแรกของคุณอาจไม่ดีนัก
แต่ไม่มีใครเก่งตั้งแต่เริ่มต้น
มีช่องว่างระหว่าง 'จุดที่คุณอยู่'
กับ 'จุดที่อยากไป' เสมอ
และสะพานเชื่อมช่องว่างนั้น
คือ ความกล้า

กล้าที่จะดูโง่ในช่วงแรก
กล้าที่จะยืนหน้ากระจกแล้วบอกตัวเองว่า 'ฉันยังไม่เก่งพอ แต่ทางเดียวที่จะเก่งขึ้นคือทำต่อไปเรื่อย ๆ'

[Job Corner @JOBCORNER247]

13 FREE Claude AI Courses with Certificates

• Claude 101
https://t.co/Xp1GdBPeGD

• AI Fluency: Framework & Foundations
https://t.co/dDTFjo21Es

• Introduction to Agent Skills
https://t.co/hJMZgH3QlK

• Building with the Claude API
https://t.co/f3RmDASpLM

• Claude Code in Action
https://t.co/yFPaGBLKcB

• Introduction to Model Context Protocol (MCP)
https://t.co/Nqa9N6UVTM

• MCP: Advanced Topics
https://t.co/ijYuxIlDHV

• AI Fluency for Students
https://t.co/777ZaDDe4r

• AI Fluency for Educators
https://t.co/QhQIroo5ts

• Teaching AI Fluency
https://t.co/Kxh3nPOelL

• AI Fluency for Small Businesses
https://t.co/iDbRZZTq18

• Claude with Amazon Bedrock
https://t.co/n445RP2YZP

• Claude with Google Cloud Vertex AI
https://t.co/KqhdAhmnPk

Save this post and share it with someone who wants to learn AI for free.

[ม้าเฉียว ดูหุ้น The Future @machao_stock]

ใครถือทอง หุ้นเทค หรือ SET ต้องรู้จัก “DFII10”
เคยสงสัยไหมว่า ทำไมบางช่วง…
ทองคำถูกขาย
หุ้นเทคโนโลยีอ่อนแรง
ดอลลาร์แข็ง
เงินบาทอ่อน
และตลาดหุ้นเกิดใหม่ถูกกดดันพร้อมกัน?
หนึ่งในตัวแปรที่ช่วยอธิบายภาพเหล่านี้ได้คือ DFII10
DFII10 คืออะไร?
DFII10 คือ อัตราผลตอบแทนจริงของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี หรือผลตอบแทนหลังหักผลกระทบจากเงินเฟ้อแล้ว
พูดง่าย ๆ คือ
DFII10 บอกว่า การนำเงินไปพักไว้ในพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ จะให้ผลตอบแทนจริงน่าสนใจเพียงใด
เมื่อ DFII10 สูงขึ้น นักลงทุนมีทางเลือกในการรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ จึงอาจลดการถือทอง หุ้นเทค REITs และสินทรัพย์เสี่ยงบางส่วน
แต่เมื่อ DFII10 ลดลง ความน่าสนใจของการพักเงินในพันธบัตรลดลง เงินจึงมีโอกาสไหลกลับไปหาทอง หุ้น และสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น
อ่านภาพนี้ให้เข้าใจใน 10 วินาที
DFII10 ขึ้น ⬆️
หมายถึงพันธบัตรสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนจริงน่าสนใจขึ้น
สิ่งที่มักเกิดขึ้นคือ
ทองคำถูกกดดัน
หุ้นเทคและ Nasdaq 100 มักเหนื่อย
หุ้นขนาดเล็กและสินทรัพย์เสี่ยงถูกลดน้ำหนัก
REITs และหุ้นปันผลสูงดูน่าสนใจน้อยลง
เงินทุนอาจไหลออกจากตลาดเกิดใหม่
ดอลลาร์มีโอกาสแข็ง
เงินบาทมีโอกาสอ่อน
ราคาพันธบัตรระยะยาวมักลดลง
DFII10 ลง ⬇️
หมายถึงผลตอบแทนจริงจากพันธบัตรลดลง
สิ่งที่มักเกิดขึ้นคือ
ทองคำมีโอกาสได้แรงหนุน
หุ้นเทคและหุ้นเติบโตมีโอกาสฟื้น
REITs และหุ้นปันผลกลับมาน่าสนใจขึ้น
ตลาดหุ้นเกิดใหม่มีโอกาสได้รับเงินทุนไหลกลับ
ดอลลาร์มีโอกาสอ่อน
เงินบาทมีโอกาสแข็ง
ราคาพันธบัตรระยะยาวมักเพิ่มขึ้น
รายละเอียดของแต่ละสินทรัพย์สามารถดูได้จากตารางในภาพประกอบ
ทำไมทองคำจึงอ่อนไหวต่อ DFII10?
เพราะทองคำ ไม่จ่ายดอกเบี้ยและไม่มีเงินปันผล
เมื่อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนจริงสูงขึ้น นักลงทุนสามารถถือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำกว่าและยังได้รับผลตอบแทน
การถือทองจึงมี “ต้นทุนค่าเสียโอกาส” สูงขึ้น
จำง่าย ๆ ว่า
DFII10 ขึ้น = พันธบัตรน่าสนใจขึ้น ทองมักเหนื่อย
DFII10 ลง = ต้นทุนการถือทองลดลง ทองมีโอกาสฟื้น
แต่ไม่ได้หมายความว่าทองต้องลงทุกครั้ง เพราะทองยังได้รับแรงหนุนจากสงคราม ความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ ปัญหาหนี้รัฐบาล การซื้อของธนาคารกลาง และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยได้
ทำไมหุ้นเทคมักได้รับผลกระทบมากกว่า SPX?
หุ้นเทคและหุ้นเติบโตจำนวนมากถูกประเมินจากกำไรที่จะเกิดขึ้นในอนาคต
เมื่อผลตอบแทนจริงสูงขึ้น นักลงทุนจะเรียกร้องผลตอบแทนจากหุ้นมากขึ้น มูลค่าปัจจุบันของกำไรในอนาคตจึงลดลง
Nasdaq 100 จึงมักอ่อนไหวกว่า S&P 500 เพราะ S&P 500 มีกลุ่มธุรกิจหลากหลายกว่า เช่น ธนาคาร พลังงาน อุตสาหกรรม และสินค้าอุปโภคบริโภค
จำง่าย ๆ ว่า
DFII10 ขึ้นแรง NDX มักเหนื่อยกว่า SPX
แล้ว SET หุ้นไทยเกี่ยวข้องอย่างไร?
DFII10 ไม่ได้กระทบ SET โดยตรงเหมือนตลาดสหรัฐฯ แต่ส่งผลผ่าน กระแสเงินทุนโลก ดอลลาร์ และค่าเงินบาท
เมื่อพันธบัตรสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนจริงสูงขึ้น นักลงทุนต่างชาติอาจมองว่าสินทรัพย์สหรัฐฯ คุ้มค่ากว่า จึงลดการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ รวมถึงประเทศไทย
สิ่งที่อาจตามมาคือ
เงินทุนต่างชาติไหลออก
ดอลลาร์แข็ง
เงินบาทอ่อน
SET ถูกกดดัน
REITs และหุ้นที่มีหนี้สูงอาจอ่อนแอเป็นพิเศษ
อย่างไรก็ตาม หุ้นส่งออกบางกลุ่มอาจได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อน จึงไม่ใช่ว่าหุ้นไทยทุกตัวจะเคลื่อนไหวเหมือนกัน
ต้องดู DXY ร่วมด้วย
DFII10 บอกว่า ผลตอบแทนจริงของเงินปลอดภัยในสหรัฐฯ น่าสนใจแค่ไหน
ส่วน DXY บอกว่า ดอลลาร์กำลังแข็งหรืออ่อน
เมื่อนำสองตัวนี้มาดูร่วมกัน ภาพจะชัดขึ้นมาก
DFII10 ขึ้น + DXY ขึ้น
เป็นภาพที่กดดันทองและตลาดเสี่ยงมากที่สุด เพราะ
พันธบัตรสหรัฐฯ ให้ผลตอบแทนจริงสูงขึ้น
ดอลลาร์แข็ง ทำให้ทองแพงขึ้นสำหรับผู้ถือเงินสกุลอื่น
ทองจึงถูกกดดันพร้อมกันสองทาง หรือเรียกง่าย ๆ ว่า
ทองถูกกดดันสองชั้น
DFII10 ลง + DXY ลง
เป็นสภาพแวดล้อมที่เป็นมิตรต่อ
ทองคำ
หุ้นเทค
หุ้นขนาดเล็ก
ตลาดหุ้นเกิดใหม่
สินทรัพย์เสี่ยง
ส่วนกรณีที่ DFII10 กับ DXY เคลื่อนไหวคนละทิศ ผลกระทบมักผสมกัน จึงต้องกลับไปดูราคาของสินทรัพย์นั้นเองเป็นตัวตัดสิน
สรุปจำง่าย
DFII10 ขึ้น
เงินปลอดภัยในสหรัฐฯ น่าสนใจขึ้น ทอง หุ้นเทค REITs และตลาดเกิดใหม่มักถูกกดดัน
DFII10 ลง
ต้นทุนการถือทองและสินทรัพย์เสี่ยงลดลง เงินมีโอกาสไหลกลับเข้าทอง หุ้น และตลาดเกิดใหม่
DFII10 ขึ้น + DXY ขึ้น
เป็นแรงกดดันต่อทองและตลาดเสี่ยงชัดที่สุด
DFII10 ลง + DXY ลง
เป็นสภาพแวดล้อมที่ดีที่สุดสำหรับทอง หุ้นเทค และตลาดเกิดใหม่
DFII10 จึงไม่ใช่ปุ่ม Buy หรือ Sell แต่เป็นเหมือน เข็มทิศที่ช่วยบอกสภาพแวดล้อมของตลาด นักลงทุนยังต้องดู DXY เศรษฐกิจ เงินเฟ้อ สภาพคล่อง และราคาของสินทรัพย์นั้นเองประกอบด้วยเสมอ
#GOLD #ราคาทอง #DFII10 #DXY #XAUUSD #Nasdaq #SET #AtlasKingMidas #เทรดทองต้องม้าเฉียว

[Zyo @Zyobooks]

20+ ปี ที่เต็มยากลำบาก
เกือบเลิกในปี 2022
แต่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ ให้พัฒนาฝีมือและเติบโตอย่างมาก (ผลตอบแทน +1500%)
การเทรดเป็นงานที่ยาก+กระทบจิตใจมาก
จุดเปลี่ยนสำคัญมักเกิดหลังเกือบยอมแพ้
ไม่มีสูตรลับ ต้องหาทางของตัวเอง
ต้องเรียนรู้จากประสบการณ์ตนและผู้อื่นช่วยพัฒนาระบบของตน

[EDU @0xeduu]

🚨ANTHROPIC ACABA DE PUBLICAR EL MANUAL PARA MONTAR UNA EMPRESA SIN EMPLEADOS

&gt;CEO: 1 persona.
&gt;empleados: agentes de claude

dura 30 minutos y es gratis

Guarda esto en favoritos para que no lo pierdas.

[กรุงเทพธุรกิจ @ktnewsonline]

เจาะพอร์ต 4 นักลงทุนรายใหญ่ ครึ่งปีแรก 2569 หุ้นตัวไหนรุ่ง-ร่วง?

ตลาดหุ้นไทยฟื้นตัวครึ่งปีแรก 2569 ส่งผลให้พอร์ตของนักลงทุนรายใหญ่กลับมาโดดเด่น โดย นิติ โอสถานุเคราะห์ ครองพอร์ตใหญ่สุดมูลค่า 5.2 หมื่นล้านบาท ขณะที่ น.พ.พงศ์ศักดิ์ ธรรมธัชอารี มูลค่า 1.6 หมื่นล้านบาท, เสี่ยยักษ์ วิชัย วชิรพงศ์ มูลค่า 3,000 ล้านบาท และ เซียนฮง สถาพร งามเรืองพงศ์ มูลค่า 1,700 ล้านบาท ต่างมีหุ้นทำผลตอบแทนโดดเด่น นำโดย HANA พุ่ง 133.13%, GUNKUL บวก 124.21% และ WHA เพิ่มขึ้น 60.06% สะท้อนการฟื้นตัวของหุ้นรายตัวในช่วง 6 เดือนแรกของปี

อ่านต่อ: https://t.co/sNJ1E8Q9z5

#กรุงเทพธุรกิจ #InsightforOpportunities #กรุงเทพธุรกิจWealth #กรุงเทพธุรกิจFinance #กรุงเทพธุรกิจStock

[Compounding Quality @QCompounding]

100 ChatGPT Tips

[อิก บรรพต ธนาเพิ่มสุข @Eig_Banphot]

ETF ที่เกาะ “คอขวด” ของ AI⁣
⁣
ช่วงแรกของกระแส AI นักลงทุนจำนวนมากมักมองหา “ผู้ชนะ AI” เช่น บริษัทที่ทำชิปประมวลผล บริษัทคลาวด์ หรือบริษัทซอฟต์แวร์ที่นำ AI ไปใช้จนเติบโตเร็ว⁣
⁣
แต่เมื่อเวลาผ่านไป การลงทุนใน AI เริ่มพัฒนาไปอีกขั้น⁣
⁣
คำถามไม่ได้มีแค่ว่า “ใครจะได้ประโยชน์จาก AI?”⁣
⁣
แต่เริ่มเปลี่ยนเป็นว่า “ตรงไหนคือคอขวด” ที่ถ้าไม่มี สิ่งอื่นก็เดินหน้าต่อไม่ได้?⁣
⁣
เพราะในโลกของ AI ต่อให้โมเดลฉลาดแค่ไหน ดาต้าเซ็นเตอร์ใหญ่แค่ไหน หรือความต้องการใช้งานสูงแค่ไหน สุดท้ายทุกอย่างยังต้องพึ่งพาโครงสร้างพื้นฐานสำคัญ เช่น หน่วยความจำ เครื่องจักรผลิตชิป และเซมิคอนดักเตอร์⁣
⁣
และนี่คือเหตุผลที่ ETF บางกลุ่มเริ่มถูกจับตาในฐานะ “เจ้าของคอขวด” ของอุตสาหกรรม AI⁣
⁣
📷 ตัวแรกคือ $DRAM Roundhill Memory ETF⁣
⁣
ETF นี้เน้นลงทุนในกลุ่มหน่วยความจำ ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของ AI เพราะการประมวลผล AI ต้องใช้ข้อมูลจำนวนมหาศาล และต้องการหน่วยความจำที่เร็วขึ้น ใหญ่ขึ้น และมีประสิทธิภาพมากขึ้น⁣
⁣
บริษัทหลัก ๆ ใน ETF นี้ เช่น SK hynix, Micron, Samsung, Kioxia, SanDisk, Seagate, Western Digital และ Nanya ล้วนเกี่ยวข้องกับห่วงโซ่หน่วยความจำและสตอเรจ ซึ่งเป็นส่วนที่ AI ขาดไม่ได้⁣
⁣
พูดง่าย ๆ คือ ถ้า AI คือเครื่องยนต์ หน่วยความจำก็เหมือน “ถนนและระบบขนส่งข้อมูล” ที่ทำให้เครื่องยนต์วิ่งได้จริง⁣
⁣
📷 ตัวที่สองคือ $EUV Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF⁣
⁣
ETF นี้โฟกัสไปที่กลุ่มลิโทกราฟีและโฟโตนิกส์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีการผลิตชิปขั้นสูง⁣
⁣
ในอุตสาหกรรมชิป การผลิตไม่ได้มีแค่การออกแบบ แต่ต้องใช้เครื่องจักรและกระบวนการที่ซับซ้อนมาก โดยเฉพาะการทำชิปขนาดเล็กและทรงพลัง ซึ่งต้องพึ่งพาบริษัทอย่าง TSMC, ASML, Lam Research, Applied Materials, KLA รวมถึงบริษัทด้านวัสดุและโฟโตนิกส์อย่าง Corning, Lumentum และ Ciena⁣
⁣
กลุ่มนี้จึงเป็นอีกหนึ่ง “คอขวด” สำคัญ เพราะต่อให้มีดีไซน์ชิปที่ดีแค่ไหน ถ้ากำลังการผลิต เครื่องจักร หรือเทคโนโลยีการผลิตไม่พอ ชิปก็ออกสู่ตลาดไม่ได้ตามความต้องการ⁣
⁣
📷 ตัวที่สามคือ $SMH VanEck Semiconductor ETF⁣
⁣
ETF นี้เป็นภาพใหญ่ของกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ โดยมีหุ้นสำคัญอย่าง Nvidia, TSMC, Broadcom, Intel, AMD, Micron, Texas Instruments และ KLA⁣
⁣
จุดเด่นของ $SMH คือไม่ได้เจาะเฉพาะส่วนใดส่วนหนึ่ง แต่ครอบคลุมบริษัทใหญ่ในระบบนิเวศชิป ตั้งแต่ผู้ออกแบบชิป ผู้ผลิต ไปจนถึงบริษัทที่เกี่ยวข้องกับอุปกรณ์และเทคโนโลยีสำคัญ⁣
⁣
สำหรับคนที่เชื่อว่า AI ยังต้องเติบโตต่อ กลุ่มเซมิคอนดักเตอร์จึงยังเป็นเหมือน “กระดูกสันหลัง” ของธีมนี้ เพราะ AI ต้องการทั้งชิปประมวลผล หน่วยความจำ พลังงาน และโครงสร้างพื้นฐานด้านดาต้าเซ็นเตอร์⁣
⁣
📷 ประเด็นสำคัญ⁣
⁣
ประเด็นสำคัญคือ การลงทุนใน AI อาจไม่ได้จบแค่การเลือกหุ้นที่ดูเป็นผู้ชนะชัดเจนที่สุดเท่านั้น⁣
⁣
แต่โอกาสรอบต่อไป อาจอยู่ที่การมองให้ลึกลงไปในห่วงโซ่อุตสาหกรรมว่า ใครเป็นผู้ถือครองทรัพยากร เทคโนโลยี หรือกำลังการผลิตที่ขาดแคลน⁣
⁣
เพราะในหลายอุตสาหกรรม คนที่ได้ประโยชน์มากที่สุด อาจไม่ใช่คนที่อยู่หน้าฉากเสมอไป แต่อาจเป็นคนที่คุม “คอขวด” ซึ่งทุกคนต้องพึ่งพา⁣
⁣
AI ก็อาจเป็นแบบนั้นเช่นกัน⁣
⁣
เมื่อทุกบริษัทอยากใช้ AI มากขึ้น ความต้องการชิป หน่วยความจำ และเครื่องจักรผลิตชิปก็ยิ่งเพิ่มขึ้น⁣
⁣
ดังนั้น การมอง ETF กลุ่ม DRAM, EUV และ SMH จึงไม่ใช่แค่การลงทุนตามกระแส AI แต่เป็นการมองไปที่โครงสร้างพื้นฐานที่ทำให้ AI เกิดขึ้นได้จริง⁣
⁣
📷 สุดท้ายแล้ว⁣
⁣
สุดท้ายแล้ว คำถามของนักลงทุนอาจไม่ใช่แค่ว่า⁣
⁣
“ใครจะชนะในโลก AI?”⁣
⁣
แต่อาจต้องถามเพิ่มว่า⁣
⁣
“ใครคือคนที่ทุกผู้ชนะ AI ต้องพึ่งพา?”⁣
⁣
#หุ้น #TAMEIG #EIG #ลงทุนเพราะอยากมีเงินใช้ตลอดชีวิต #อิกบรรพต

[spin9 @spin9]

Elon Musk กลายเป็นมนุษย์คนแรกที่มีทรัพย์สินระดับ ‘trillionaire’ หรือ ทะลุหนึ่งล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ จากการที่หุ้น Space X $SPCX เข้าตลาดหลักทรัพย์เมื่อคืนนี้

รวยขนาดไหน?

ถ้าเอาทรัพย์สินทั้งหมดฝากธนาคารไทย ที่อัตราดอกเบี้ยต่ำเตี้ย (คิดเอาแค่ 0.9% ต่อปีก็พอ) อยู่เฉยๆ จะได้ดอกเบี้ยเดือนละ 24,000 ล้านบาท หรือวันละ 800 ล้านบาท (นั่งกระดิกเท้าได้เงินวินาทีละ 9,500 บาทครับ)

ถ้าไม่ลงทุนอะไรแล้ว ไม่ฝากธนาคารใดๆ อยากใช้ชีวิต เอาไปถลุงใช้เงินวันละสิบล้านบาท จะใช้ได้นาน 90,000 ปี