野花说叶子@BitFlower

Building公众号@野花说。【周期投资 act as if I am a billionaire】记录自己在 Crypto & 投资中的一些思考和学习笔记。希望投资能作为一生的饭碗，日省吾身。

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

🤏

[硅谷王川 Chuan @Svwang1]

不能把自己的富有寄希望于周围人一直乐观 （市盈率一直会很高）。要尊重这样一个现实：群体会时而极度乐观，时而极度悲观。然后适时和他们做对手盘好了。

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

https://t.co/eFHmsEzoWz

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

https://t.co/xiEziheT6n

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

https://t.co/7toUSjWCyB

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

https://t.co/KottIZBZon

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

https://t.co/6IlzDax7wa

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

@JobberTheGuru @colinwu 😂召北老师的幽默十分卓越

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

霍尔木兹海峡关闭让俄罗斯坐收渔翁之利。

[The Economist @TheEconomist]

The closure of the Strait of Hormuz has brought Russia a sugar high. But that cannot fix all its troubles https://t.co/vnD2XJfMRc

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

SpaceX IPO估值目标一天内从1.75万亿跳至2万亿，热度爆表。

这将是史上最大IPO，但红利结构已变。一级市场吃尽成长，二级接盘空间有限。

更关键的是，纳斯达克为其修改规则，上市即快速纳入指数，导致ETF资金将被动买入未充分定价、流通盘仅5%的资产。这不是好现象。

宏观上，流动性盛宴继续，但风险在于定价权完全前置。边走边看了。

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

总算能占一次安安的便宜了啊🤣

[AB Kuai.Dong @_FORAB]

新书预定刚下单完，闲鱼就有深圳商家，挂 9.9 元人民币买盗版电子书了，而我是在亚马逊原价约 55 人民币买的。

果然强者从不抱怨大环境，
到哪里都能套利赚钱。

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

【学习】引用：The only way I really get out into the highs is if we have an obvious blowoff, and that’s actually what I hope happens with all these positions because it’s a lot better than getting stopped out into weakness.----不要因为看起来像 blowoff 就卖。真正该卖的是： blowoff + 反转

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

【学习】整体上，我会尽量拿着，直到看到非常明确的卖出信号，比如一根很大的反转 bar----一根很大的反转 bar意味着突破失败，买盘被完全吞没，追高的人全部被套，这种结构一旦出现下跌会很快，因为上面都是被套的人等着反弹就卖出。

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

$crcl 单日暴跌-20%（$126→$101），盘中最低$98，
创上市以来最大单日跌幅。 $coin 同跌-9.75%.

这次下跌有以下几个特点：

1)信息本身不新 — 禁止被动生息几个月前就是谈判方向

2)实际影响被放大 — 法案只禁止付给用户的利息，不禁止 Circle 赚储备利息

3)Tether 审计新闻叠加 — Tether 请四大审计的消息，市场担心竞争加剧

4）长期隐忧不可忽视 — 短期 USDC 流通量不受影响，但若持有者失去利息激励，长期吸引力下降，可能导致流通量增速放缓甚至收缩，这才是真正值得跟踪的变量

5)CRCL 涨太多了 — 年初以来低点翻倍有余，任何借口都可以触发获利了结

结论：这次下跌更像是高位获利了结借题发挥，基本面没有实质恶化。

后续需要持续跟踪两件事：
1）最终法案文本对储备利息的表述
2）法案落地后usdc实际流通量的变化趋势。

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

$crcl 单日暴跌-20%（$126→$101），盘中最低$98，创上市以来最大单日跌幅。 $coin 同跌-9.75%.

推文说"市场反应令人惊讶"，我同意。

这次下跌有以下几个特点：

1)信息本身不新 — 禁止被动生息几个月前就是谈判方向

2)实际影响被放大 — 法案只禁止付给用户的利息，不禁止 Circle 赚储备利息

3)Tether 审计新闻叠加 — Tether 请四大审计的消息，市场担心竞争加剧

4）长期隐忧不可忽视 — 短期 USDC 流通量不受影响，但若持有者失去利息激励，长期吸引力下降，可能导致流通量增速放缓甚至收缩，这才是真正值得跟踪的变量

5)CRCL 涨太多了 — 年初以来低点翻倍有余，任何借口都可以触发获利了结

结论：这次下跌更像是高位获利了结借题发挥，基本面没有实质恶化。

后续需要持续跟踪两件事 1）最终法案文本对储备利息的表述 2）法案落地后usdc实际流通量的变化趋势。

[Eleanor Terrett @EleanorTerrett]

This is interesting because if you’ve been following this story, it’s been well reported that yield on passive stablecoin balances was a nonstarter from the beginning and unlikely to make it into the final deal. I think the @tether audit news may be playing into the drop as well, but it’s still surprising to see the stock react this way given how public this has been for months through reporting and statements from lawmakers writing the text like @SenThomTillis and @Sen_Alsobrooks.

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

睡前简短写一下美联储发布会的几点总结
1️⃣伊朗战争导致市场的不确定，和通胀预期的不确定。
2️⃣有加息的可能性。没有到滞涨的程度。
3️⃣点阵图显示年内仍有一次降息。从资产计入的降息预期来看，债券市场尤为悲观（预期下次降息到27年7月），而权益市场则乐观很多。

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

结构接近。我需要增加高质量长播客的时间，
和输出。

[Marc Andreessen 🇺🇸 @pmarca]

My information consumption is now 1/4 X, 1/4 podcast interviews of the smartest practitioners, 1/4 talking to the leading AI models, and 1/4 reading old books. The opportunity cost of anything else is far too high, and rising daily.

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

@0xcryptowizard 我在中学期间沉迷于世界名著系列。百年孤独中学和大学期间分别读了一次，都没读完。

[野花说叶子@BitFlower @BitFlowerNews]

地缘冲突+油价上升导致的没有被市场定价的尾部风险，比如加息，虽然概率很小，但一旦发生冲击极大。
仓位管理就是给这类尾部风险预留空间。