Bob Trampota

Akciový analytik KB. Příspěvky jsou mým osobním názorem, nejsou investičním doporučením a nemusí se shodovat s názorem KB. Více na

[Bob Trampota @BobTrampota]

Výsledky 4Q23/2023 @SkupinaCEZ ve Čt 21/3. Horní hranice FY guidance, brutální zdanění, ale hlavně - divi politika je sice 60-80 %, ale BASE CASE SCENARIO je 100% výplata = CZK69. Jaké budou 2024 projekce? #KBreport👉https://t.co/Jx0zHlcLwi ✍️@komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Výsledky @SkupinaCEZ za 3Q23 slušně nad trhem. Zvýšení oček. FY EBITDA, NI stabilní=divi až 69CZK při max výplatě. Prim hrály jaderky +67%, uh.ele -50%, těžba +71%, prodej +45%, trading -65% (volatilita cen), brutální daň sazba 61%. #KBreport👉https://t.co/XSB6vSei6Y✍️@komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

@SkupinaCEZ: 2Q23 překonalo i nejvyšší odhady na trhu. Vyšší ceny ele, +Trading a +Prodej. FY cíle zopakovány, za 1H23 je EBITDA 57% a 63% č.zisku=výhled na zvýšení?, horní hranice při max výplatě je divi téměř 70 CZK na akcii. #KBreport 👉 https://t.co/XAKi7uBeie ✍️ @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

@SkupinaCEZ je dnes ex-dividend. Výplata 145 CZK/akcie, znamená výnos +14,3 %. Cena se propadne hluboko pod magických 1 000 CZK. O kolik? Vrátí se zpět? Jak rychle?Zásadní bude info o rozdělení, pokud vůbec. #KBreport 👉 https://t.co/moqfKFCld7 @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

MinFin navrhuje vyplatit divi 145 CZK proti managementem @SkupinaCEZ oznámených 117 CZK. 145 byl náš bull-case, výnos +13,9 %, VH 26.6., poslední den s divi 28. 6. #KBreport 👉 https://t.co/aV69IXkZPV ✍️ @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

@SkupinaCEZ svolává VH na 26. 6. 2023 (oček.). Divi 117CZK (oček.), výnos +11,3 %, poslední den s divi 28. 6. Protinávrhy do 16. 6. Nové body jen akcionáři 1 %+ do 9. 6. #KBreport 👉 https://t.co/fkoAfbl5uy ✍️@komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Výsledky Colt CZ podle očekávání meziročně klesly, zaostaly za konsensem. Zásadním je pokles komerčního segmentu USA, který je pro Colt klíčový a sezonalita M&LE. Zdá se, jako by tamní tržní podíl klesal rychleji než celý trh. #KBreport 👉 https://t.co/Wf03TWg61v ✍️@komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

@MichalSemotan Za současných podmínek je vytěsnění minorit velmi drahé cvičení. Ať už to dopadne jakkoli, možností je víc (viz rozdělení s nerovnoměrným výměnným poměrem), měla by se vláda s minoritami nějakým férovým způsobem vyrovnat. Bych řekl. To je celé.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Colt CZ podle očekávání vydal nové akcie jako součást vyrovnání akvizice (earn-out) Coltu v 2021. Zředění asi 1 % stávajícího počtu. První tranše již loni, letos stejná, poslední (stejná) příští rok. Mírný růst Free Float na 24 %. #KBreport 👉 https://t.co/HbuQ5FXiBS ✍️ @komercka

[Bob Trampota @BobTrampota]

1Q23 výsledky @SkupinaCEZ torpedovány speciálními daněmi (na tržby a WFT) = y/y nižší, čekalo se. Nižší y/y trading, absence prodeje CO2 a přecenění derivátů. Divi 117 bez překvapení. Kosmetická úprava u FY NI guidance. #KBreport 👉 https://t.co/hm3UCwtE0A ✍️ @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

@MONETAMoney 1Q23 výsledky nad odhady. NII lehce pod, vzhledem k masivnímu nárůstu (3x) nákladů na financování (kvůli tomu klesla taky NIM), ostatní linky konsensus překonaly. Rozpouštění opravných položek, nižší efektivní daň. #KBreport 👉https://t.co/QKKSsJxrEo ✍️@komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Colt CZ Goup: dnes velmi silná čísla za 4Q22 byla tažena zejména ČR a Kanadou, ale došlo taky na citelný pokles poptávky na civilním US trhu, který je pro Colt zásadní. Překonání FY projekce, růst DVD. Výhled ⬆️nad eKB. #KBreport 👉 https://t.co/Y8ER2aLUYL ✍️ @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Výsledky @SkupinaCEZ za 4Q22 / FY22 rekordní nad všemi odhady. Historicky vysoká bude i divi - na horním konci (80 %) současné výplatní politiky 117 CZK =11 % výnos. Ale při 100% distribuci až 146 CZK a 14% výnos. #KBreport 👉 https://t.co/uI2yRpAmOU ✍️ @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Výsledky 4Q22 reps. FY22 @SkupinaCEZ budou v Út 21/3. Vysoký růst, to se ale čeká, čísla all-time high. Zazní i návrh DVD? Horní hranice (80 %) ukazuje na cca 110 CZK, ale bull scénář (100 %) je 140 CZK. #KBreport 👉 https://t.co/MtBeMmiRGd ✍️ @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Zvyšujeme cíl na Philip Morris na 18 349 CZK. Růst nových technologií a stále vysoká divi. TSR je 14,4 % takže to spadá do kategorie Držet (0-15 %). #KBreport 👉 https://t.co/Y8AzmFNwmM ✍️
@komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

@MichalSemotan Určitě to není analýza ČEZu. Asi překlep.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Výsledky @kofola za 4Q22 jsou silné a nad trhem. Celoroční projekce překonána, ačkoli se to zdálo po 9M22 jako velká výzva. Růst cenové hladinky, stabilizace nákladů na energie (Kofola kupuje na spotu = pokles q/q). #KBreport je zde https://t.co/njuS2iLVlI od @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Kvartální výsledky @SkupinaCEZ, podstatný růst, slušně nad odhady, navíc zvýšení projekce (letos již po 3), což ukazuje na velmi vysokou divi. Pokud by došlo k 100% výplatě až 140 CZK na jednu akcii. Speciální daně? #KBreport je zde https://t.co/TU7ftuNvEu od @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Dnešní výsledky @SkupinaCEZ podstatně vzrostly. Zejména vysoká cena ele a jádro&uhlí. Zvýšení guidance naznačuje na horním konci divi 100 CZK na jednu akcii. #KBreport je k dispozici zde https://t.co/R6NlNoGz9G od @komercka.

[Bob Trampota @BobTrampota]

Dnes ráno UK regulátor předběžně schválil převzetí @Avast konkurentem @NortonLifelock. Transakci nic nebrání, konečné rozhodnutí 8. září. Hotovostní nabídka oceňuje Avast na 202 CZK/akcie. Potenciál se naplnil. #KBreport je k dispozici zde https://t.co/6mTxUGBivB od @komercka.