BrunoK

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[BrunoK @BrunoK_Volpe]

I try to be the best that I can

[TrendSpider @TrendSpider]

BREAKING: Nvidia $NVDA has just disclosed an ownership stake in Nebius Group $NBIS

Nvidia owns 22.2 million shares, representing nearly 10% of the company.

[Leonardo Otero @Leonardootero61]

Compartilho abaixo o link para o nosso último call trimestral do 2T26, no qual apresentamos uma atualização da nossa tese de investimento em solana:METAwkXcqyXKy1AtsSgJ8JiUHwGCafnZL38n3vYmeta.

A companhia está presente nos nossos fundos há mais de uma década, e continuamos vendo uma assimetria excelente entre a percepção atual do mercado e o cenário mais provavel de futuro.

Engajamento e monetização acelerados por IA — A Inteligência Artificial atua como o motor central dos algoritmos da Meta, impulsionando desde a curadoria de conteúdos até a orquestração do feed e dos anúncios. Esse aprimoramento na personalização do que é exibido melhora significativamente a experiência, fazendo com que o tempo médio de uso dos aplicativos cresça de forma saudável (o aplicativo do Facebook foi transformado para melhor). Esse maior engajamento expande automaticamente a superfície monetizável (time spent) e a oferta de impressões na plataforma. Do lado da publicidade, a tecnologia impulsiona a assertividade do targeting e melhora as taxas de conversão dos anúncios, permitindo que a empresa eleve o preço médio dos anúncios (CPM). Com isso, a Meta consolida um ciclo virtuoso onde a melhoria algorítmica do produto gera engajamento superior e, consequentemente, alavanca sua capacidade de monetização.

Mas e o CAPEX? De que adianta os aplicativos gerarem um volume expressivo de caixa se todo esse capital é direcionado a investimentos de retorno incerto, e não voltam aos acionistas? E se todo esse dinheiro for alocado na construção de data centers que eventualmente fiquem ociosos?

Em um cenário global onde o mundo está short em capacidade de computação, a infraestrutura de data centers e os gigawatts que a Meta está construindo adquirem um prêmio altíssimo. Hoje, o mercado penaliza o ciclo de investimentos da empresa por enxergar o CAPEX apenas como uma linha de depreciação no balanço que corrói o lucro contábil da empresa, sem embutir qualquer projeção de receita e resultado proveniente da IA – que é o objetivo de todo esse investimento.

Mas faz sentido precificar todo esse investimento a valor negativo? Se há um claro desequilibrio entre oferta e demanda, o produto — capacidade computacional — não deveria estar se valorizando, em vez de perder valor?

Sim.

Ao analisarmos o mercado atual, vemos empresas monetizando capacidade de forma agressiva — gerando desde $ 12 bilhões (como as Neo Clouds “bare metal”) até impressionantes $ 60 bilhões (como a Anthropic) em receita anualizada por GW instalado. Os aplicativos da META (FOA) monetizam o GW acima de $100 bilhões/GW.

Distribuição Imbatível: A Meta tem o maior canal de distribuição do mundo. O produto não precisa lutar para adquirir de clientes, a IA pode ser embarcada nativamente para 3,6 bilhões de pessoas, 250 milhões de empresas e 10 milhões de anunciantes que já utilizam a "Family of Apps" (WhatsApp, Instagram, Facebook). Isso garante uma velocidade de adoção e monetização instantânea e única.

Dados Proprietários e Reinforcement learning: O treinamento de modelos de IA de alta qualidade exige dados massivos e de qualidade. A Meta conhece profundamente os hábitos, o contexto, as interações sociais e os interesses de seus usuários melhor do que ninguem. Além disso, por operar um império de publicidade, a empresa possui acesso direto aos dados dos leilões de anúncios e ao resultado final de cada campanha. Isso cria um sinal de recompensa extremamente valioso para treinar seus modelos: a IA não vê apenas o anúncio exibido, mas também se ele gerou clique, engajamento, compra ou outra conversão desejada. Em outras palavras, a plataforma conta com um feedbackloop rápido, determinístico e em escala massiva, permitindo que seus modelos aprendam continuamente quais criativos, formatos e estratégias produzem os melhores resultados. Esse fluxo constante de resultados observáveis acelera o processo de aprendizado e pode gerar uma vantagem cumulativa sobre concorrentes que possuem sinais de feedback mais indiretos ou menos mensuráveis.

Talento de Ponta: A Meta é a empresa no mundo com a maior relação capacidade computacional por pessoa, se torando assim um imã de talentos. Os salários altíssimos também ajudam. Hoje o quadro de sócios da Meta rivaliza - de igual para igual - com as gigantes Google, Anthropic e OpenAI.

Valuation "3Y 3X": Os aplicativos atuais da Meta estão performando super bem e gerando muito caixa, o que limita o risco e garante um retorno base para o investimento. A porrada está em eles terem sucesso no segmento de "consumer AI"; construíndo aplicativos de IA generativa de ponta e-ou penetrarem o mercado empresarial vendendo acesso aos modelos próprios e ao bare metal (capacidade bruta de processamento) via API - similar à Azure, GCP e AWS).

https://t.co/BKoNqtRW1A

[TrendSpider @TrendSpider]

Up up and away $NBIS

[Neymar Jr @neymarjr]

o ousado chegouu !!! kkkk

[M. V. Cunha @mvcinvesting]

$NBIS Q1 Earnings Report is out.

Revenue $399M vs. $388.6M est. (+684% YoY)
Adj. EBITDA $129.5M vs. $90.5M est.
ARR $1.92B (+674% YoY and +54% QoQ)

2026 outlook:

Year-end ARR of ~$7-9B (reaffirmed)
Raised contracted power from >3GW to >4GW

[WahabStatsHub @WahabStatsHub]

So this is exactly where the fight between Tchouaméni and Valverde started 😭

[BrunoK @BrunoK_Volpe]

@luis_idlx Isto é na praia da Conceição?

[Benfica Argentina 🇦🇷 @BenficaArgento]

Lo que era este equipazo.

Duele muchísimo que no la hayamos ganado.

[Vessoni @Vessoni]

🏆95🏆02🏆09🏆25...

...GIGANTE POR SUA GENTE!

Sport Club Corinthians Paulista, Tetracampeão da Copa do Brasil (1995/2002/2009/2025)!

Transferban, Impeachment, Ministério Público, desmandos, Polícia, guerra política, bloqueios judiciais... os dirigentes tentaram e seguem tentando de tudo, mas a Fiel torcida e a grandeza desse clube são maiores do que a insistência de vocês em acabar com esse clube.
Vocês não vão conseguir!

Comemore, corinthiano! Você merece demais esse título, o segundo caneco no ano num dos piores momentos administrativo, financeiro e político da história do Sport Club Corinthians Paulista.

Cada um dos milhões de torcedores espalhados pelo mundo... comemore! É seu!

#Corinthians

[𝗙𝗜𝗔𝗚𝗢 🇩🇪 @fiago7]

Corinthians remain the last non-European team to be world champions.

[JL Braga, CFA @jlbraga]

Minha humilde opinião:

Essa notícia de hoje seria relevante se hoje fosse fim de março.

[Rafael Zattar @ZattarRafael]

Fato ou fake?

[Noite de Copa @Noitedecopa]

Alguns volantes com mais gols nesse século :

🇧🇷 Paulinho - 180 gols
🇨🇱 Arturo Vidal - 158 gols
🇨🇮 Yaya Toure - 124 gols
🇪🇸 Xavi - 121 gols
🇧🇷 Hernanes - 119 gols
🇧🇷 Fernandinho - 110 gols
🇮🇹 Pirlo - 86 gols
🇫🇷 Paul Pogba - 84 gols
🇧🇷 Casemiro - 74 gols 🔝🔥
🇧🇷 Felipe Melo - 73 gols

💻@k1_statss

[BrunoK @BrunoK_Volpe]

😍

[BrunoK @BrunoK_Volpe]

@mvcinvesting Nice T-shirt! 🦅

[BrunoK @BrunoK_Volpe]

Obrigado por mais uma.

[Calciopédia @calciopedia]

- Vamos tomar sorvete, amor?
- Claro!
- Qual sabor você vai escolher?
- Quero o de 𝗞𝗲𝘃𝗶𝗻 𝗗𝗲 𝗕𝗿𝗼𝘄𝗻𝗶𝗲

A sorveteria Gelateria Primavera, localizada em Sorrento, Nápoles, criou um “gelato” em homenagem a De Bruyne, grande contratação do Napoli.

[WOLF @WOLF_Financial]

Normies will never understand.

[Leonardo Otero @Leonardootero61]

There is no favorable wind for the sailor who doesn’t know where to go - SENECA

[BrunoK @BrunoK_Volpe]

🤩