Calven98

Inversor del merval

[DAN @GordoDan_]

Boludo no hay PRONÓSTICO que no haya errado el pelotudo de Giacomini. El Javo ya extinguió la inflación, bajó la pobreza y aumentó el PBI en tiempo récord. ¿Se acuerdan cuando este PELOTUDO lo trataba de enfermo que iba a chocar el país?

Que #ElPelotudoDelSiglo sea tendencia YA

[Calven98 @Calven981]

@BetoMendeleiev_ Segun los datos de la secretaria de politica economica, el excel me esta dando 8,4%

[Calven98 @Calven981]

@MP_ayuda Necesito ayuda con mi vieja. El usuario es ALICIAOFFER. La estafaron con una transferencia a un CVU.
El numero de operacion es 17664673009

[Calven98 @Calven981]

Rinde TD 41,58% // TEA 47,59%

Lo mas comparable por duratio es el #AA22 (soberano) y #PBY22 (provincial)

vs #AA22 rinde 100 bp arriba

vs #PBY22 rinde 400bp debajo

Este sintético está "insertado" en la curva en pesos, asimilando a lo que sería un bono soberano.

[Calven98 @Calven981]

SINTÉTICO

Sigue sin comprimir nada,

#T2V1 vs #DONOV21 TD 20,54% // TEA 53,98%

Por duratio lo más comparable es el #TO21 con una TIR de 44,13%

+1000 bp rinde, no se cuanto mas pueda rendir estos valores ...

Mirando de reojo el #TV22 vs #DOABR22

SIGUE

[Calven98 @Calven981]

ACTUALIZO

Calculado al 22/06 quedaria asi ...

Pagaron mucho #AL41 y no fue así con #GD38 / #GD30

[Calven98 @Calven981]

¿Cual seria el upside al 09/07/2021 para que los bonos tengan misma TIR que el 04/06?

Y .... post 09/07/2021, con los nuevos cupones ¿cual seria la CY?

*la CY está calculada a los precios objetivos restando el pago del cupón corriente. No a los precios de hoy.

[Calven98 @Calven981]

SINTÉTICO

#T2V1 vs #DONOV21 rindiendo TD 19,69% // TIR 50,29%

Comprimio algo, en gran parte de la mano del futuro ....

Sigue siendo lo mejor en el corto plazo, el único riesgo es por MTM.

[Calven98 @Calven981]

CURVA CY

Todo muy parejo por aca ...

Sin reinversión de cupones, se sienten los semestrales de los TO`s contra los trimestrales

[Calven98 @Calven981]

DEVALUACIÓN IMPLÍCITA/DEVALUACIÓN REAL

Contra #TO21 pricean una devaluación del 33% aprox y contra #AA22 una del 41% aprox.

Dev Real para el 2021 ----> 14%de atraso. Y para el 2022 ---> 2% de atraso

Sigue el poco apetito por DL

[Calven98 @Calven981]

INFLACIÓN IMPLÍCITA

Dado el afloje de los CER, nada te cubre por arriba de 50%

Lo mejorcito #PBY22, interesante dada la baja duration...

En caso de tener #BDC22, #AA22 rotaria al #PBY22

#PR15 te la puedo creer por las amortizaciones ...

[Calven98 @Calven981]

CURVA $

Sigue sin aflojar el #PBA25, a 19 días del cupón pareciera que la TIR seguirá en 53/54.

Daría un px obj de 96 (TD 2,12% TNA 40,16%)

Una compresión a TIR 51, daría un px obj de 99,6 (TD 5,95% TNA 112%)

Dado el descenso de la Inflación, posibles objetivos de corto.

[Calven98 @Calven981]

@jorgefranchu Es la compra de un bono DL y la venta de un contrato futuro.
“Compras” dólares a $91 y “vendes” a noviembre a $111.
Mark to Market —> diferencias diarias
En caso de que se dispare la tasa del futuro y entres en pérdidas rápidamente, Tenes que cubrirlo en el día .

[Calven98 @Calven981]

SINTÉTICO

#T2V1 vs #DONOV21 rindiendo TD 21,7% // TIR 52,08%

Sigue siendo lo mejor en el corto plazo, el único riesgo es por MTM.

[Calven98 @Calven981]

DEVALUACIÓN IMPLÍCITA/DEVALUACIÓN REAL

Contra #TO21 pricean una devaluación del 34% aprox y contra #AA22 una del 43% aprox.

Dev Real para el 2021 ----> 13%de atraso. Y para el 2022 ---> 2% de atraso

No quiere subir el #T2V1

[Calven98 @Calven981]

INFLACION IMPLICITA

#PBY22 breakeven vs #TX22 cerca de 50%

El #TX24 cedió y #PBA25 subió, por eso cayo la inf. breakeven a 48% aprox.

Por el resto, lo menos atractivo --> #TB23 #BDC22 #AA22 #PR15

*tener en cuenta el riesgo provincial

[Calven98 @Calven981]

CURVA $

Cedió el #TO26 aumentando 2% la TIR, quedando cerca de 52% y lo mismo el #PBY22 aumentando a 50%.

Mejoró un poco el #PBA25, pero no hace la diferencia ...

Veremos si sale la idea-> pre-cupón para igualar la TIR debería subir un 3,60% // TNA 43,2%

[Calven98 @Calven981]

ACTUALIZO:

#BHIP +600%
#CGPA2 +419%
#AUSO +399%

[Calven98 @Calven981]

Actualizo:

TOP 3

$BHIP +704%
$CGPA2 +482%
$AUSO +461%

[Calven98 @Calven981]

ACTUALIZO:

#TRAN +480%
#TGNO4 +469%
#EDN +334%

IMPRESIONANTE LO DE #TGNO4 !!!! Clavo tremendo Rally

[Calven98 @Calven981]

Actualizo:

$TGNO4 +619%
$TRAN +538%
$EDN +386%

Mejoraron mucho las acciones ...

[Calven98 @Calven981]

TASAS FUTUROS ROFEX

[Calven98 @Calven981]

El sintético #T2V1 vs #DONOV21 tiene una TIR de 52,71%

Lo mejor en la curva corta ...