Hal

よろしくね。

[Hal @Challen65403344]

@gaasyy_yade 連絡先の登録件数！
一般人は2桁〜3桁前半だと思いますが、、。

[Hal @Challen65403344]

@gaasyy_yade 人間関係の断捨離、ほんと大事ですよね。

[Hal @Challen65403344]

@gaasyy_yade 一緒です。
中身見ないから一括既読です。

[Hal @Challen65403344]

@kabu_st0ck ２回よぎったらGo

[Hal @Challen65403344]

@yukimamax WDもそろそろ？

[Hal @Challen65403344]

@tesuta001 佐田ちゃん可愛いからよく見てる

[Hal @Challen65403344]

@tesuta001 普段使用されてるインジケーターは何かありますか？

[ゆきママ @yukimamax]

ちなみに大手サイトのネット募金でやってるような、認定NPOも全然ダメです。誇大広告、親族企業へ広告費還流など、問題のある取引だらけです。基本的にNPOの中抜きにしかならないので、寄付、募金はしないこと。
今後、熊本県が義援金口座を公開することになるので、そこに直接振り込むのが一番です。

[Masa 半導体プロセス視点×半導体株 @semicon_eng1]

【ウォーシュの「メモリは供給過剰」発言は確認できず】

7月15日の上院証言、現時点で確認できる公式原稿や主要報道には、

・memory oversupply
・overcapacity in memory
・early signs of excess capacity

など、ウォーシュが「メモリは供給過剰」と発言した記録はありません。

実際の発言趣旨は、むしろ逆。

ウォーシュは、AI投資による「需要側の効果」が供給側より先に表れており、それが設備投資の増加やメモリ価格の上昇に表れている、と説明しています。

また、本人が述べた

“I think there’s a supply response.”

の “supply response” も、メモリの余剰供給という意味ではありません。

AIが将来、生産性や経済全体の供給能力を高める「供給側の効果」を指したマクロ経済の話です。

したがって、

「ウォーシュがメモリ半導体の供給過剰の初期兆候を警告した」

という要約は、現時点で確認できる発言記録とは一致しません。

あくまで、物価の番人、マクロ経済の立場であるFRB議長がメモリ産業というミクロに言及するのは不自然だな、と思って調べてみたのですが、いずれにしても、公式議事録で確認できますね。

[ありゃりゃ @aryarya]

キオクシア､TOPIX本格参戦　｢指数買いラリー｣の号砲
https://t.co/lYwSdBz213

[Masa 半導体プロセス視点×半導体株 @semicon_eng1]

ベイン　キオクシア株売却完了

今は下げてますが、売りをこなしてきたのは凄いこと

そして、売り圧がなくなった事実の重さ！

[AIカシ投資 @ai_kashiwa777]

ゴールドマン・サックス：2026年6月更新 供給/需要

5月のレポートと比較して、彼らは以下を更新しています：

> 2027年の第1四半期～第2四半期において、NANDおよびDRAMを「逼迫」から「非常に逼迫」に変更。

ストリートの見解も段々とメモリー経営陣に歩調を合わせる形になってきました

恐らく、NAND / DRAM と共に、HBMの供給逼迫も続くと思われます

$MU $SNDK $SKHY Samsung

[BKLZ〜雰囲気投資家の矜持〜 @Biz_zatukora]

率直に言う。
「ワタシ高値で脱出してますよ」自慢がワラワラとうぜえ。
高値の時は静かにしてた癖によ。

なぜウザいか？
それは俺が今持ってるからだ。
#海を背景に

[ゆきママ @yukimamax]

韓国早くしてぇ！！もっとレバレッジ取引してぇ！！

[もふ社長@もふもふ不動産もふ @mofmof_investor]

キオクシア、今はどこも空売り入れてないんだな。ゴールドマンサックスが2月に空売り撤退、メリルリンチが3月に撤退…。これだけ株高になっても空売り入れないということは、、、そういうことなんだろうな🐧

[Hal @Challen65403344]

盛りすぎチャレンジのどらもっち美味すぎ。
クレープはいつ行っても大量に余ってたなぁ、、

#盛り過ぎチャレンジ #ローソン #どらもっち

[Hal @Challen65403344]

@yukimamax @paurooteri やっぱマイクロンが本命ですかね？🤔

[ゆきママ @yukimamax]

海帆とかメタプラとかじゃなく、マジで単純に、決算がピッカピカなところ買えば良いと思う。だってピッカピカなんだもん。

キンキンキラキラよ。 $MU

[Hal @Challen65403344]

３月、６月、、、3の倍数月は要注意。

[Masa 半導体プロセス視点×半導体株 @semicon_eng1]

【マイクロン決算、Q4の粗利だけでQ3の売上を上回る内容、粗利率84.9％】

・売上 $41.46B
　前期比＋74％、前年比＋346％
・非GAAP粗利率 84.9％
　前期比＋10ポイント

・営業利益率 81.2％
・EPS $25.11

・FCF $18.3B

前回の会社予想は、

売上 $33.5B
粗利率 約81％
EPS $19.15

予想の上限を超えたというより、業績の土台そのものを一段上へ飛び越えた印象。完全に異次元企業。

さらにQ4ガイダンスは、
・売上 $50B
・粗利率 約86％
・EPS $31
売上500億ドル×粗利率86％なので、想定粗利額は約430億ドル。

なんと、Q4の「粗利」だけでQ3の「売上」414.6億ドルを上回る計算になる。

しかもHBMだけが強いのではない。

・Cloud Memory　粗利率83％
・Core Data Center　87％
・Mobile／Client　87％
・Automotive／Embedded　79％

マイクロンを「HBMだけの特殊景気」で説明するのは無理がある。
供給制約と価格上昇が、サーバー、PC、スマホ、車載を含む広範なメモリ市場へ波及している。
（※個人的には、汎用品を今やるのは、大正解、推測になるが、歩留まりは高位安定し、装置の償却も終わっているようなものもありうる。そうすると、恐ろしい利益となるのだ。だが、これはアナリストは織り込めないだろう）

そして今回、数字以上に重要なのが、

「Strategic Customer Agreements（長期契約）」

複数年の顧客コミットメントによって、需給逼迫を一時的なスポット高ではなく、収益の予見性と持続性へ変えようとしている。

さらに、
・HBM4を量産出荷
・HBM4Eは2027年量産予定
・PCIe Gen6 SSDを量産
・245TB QLC SSDの出荷開始

AI需要は演算用メモリだけでなく、大容量NANDストレージにも広がっている。

もちろんメモリサイクルが消滅したわけではない。

だが、

供給制約
価格決定力
高付加価値化
複数年契約
AIストレージ需要

これらを無視して、過去のメモリサイクルをそのまま当てはめる方が危険だと思う。

関連銘柄：マイクロン、SKハイニクス、キオクシア、サンディスク、サムソン