Crypto Forex Systems

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[Javier González Vega @JavierGonVega]

Aromas de Rentabilidad #9: tipos, ciclos y cómo no quedarte el último en la fiesta

Contexto del episodio: hablamos de un entorno donde se han anunciado recortes de tipos y se barajan más, mientras las rentabilidades del 10Y han estado moviéndose en la zona del 4–4,5%.

Esa mezcla genera una tensión curiosa: si el mercado realmente creyera en bajadas profundas y duraderas, esperaríamos ver señales más nítidas en activos ligados a inflación (p. ej., TIPs) y en la pendiente de la curva. A día de hoy, el cuadro es mixto.

Desde el prisma de Kondrátiev, nos situamos en final de primavera / inicio de verano:

1⃣El oro suele ser el primero en encenderse cuando el mercado anticipa inflación sostenida.

2⃣Las materias primas (con el petróleo como actor histórico) suelen ir detrás.

3⃣La renta variable puede seguir subiendo un tiempo, pero su avance depende de dos fuerzas: liquidez y comparativa riesgo/retorno frente a la “rentabilidad libre de riesgo”.

4⃣Clave operativa: “caro o barato” es relativo. Lo que importa es si compensa el riesgo frente a lo que ofrece el activo sin riesgo. Si los bonos pagan más y las empresas no aceleran beneficios al mismo ritmo, la balanza se va inclinando.

El episodio sale este jueves, a las 20h.

Mientras tanto, podéis ver los otros episodios en esta lista(próximo post)

[Javier González Vega @JavierGonVega]

La locura del viernes dio 4 posibles setups, marcados con flechas rojas.

Sí, ya se que aún faltan por explicar en detalle 2 de ellos, pero vamos a jugar un poco.

¿Qué setup veis en las fechas rojas?

Recuerdo las opciones:
1.- Barrido y vuelta: El precio entra en una zona imantada, “limpia” posiciones (mecha), rechaza y vuelve.

2.-Ruptura y continuación: El precio atraviesa una zona imantada con decisión, hace un pullback (retroceso) que respeta la zona rota y sigue.

3.-Ranging Harvest: En mercados laterales, el precio va de borde a borde, “limpiando” arriba/abajo. Operas extremos hacia el centro, con expectativas modestas.

[Crypto Forex Systems @CryptoForexSys]

eToro Portfolio Performance – August 2025

August closed at –0.68 %, bringing the year-to-date return to +11.35 %. After July’s strong advance, this was a controlled pullback consistent with the strategy’s focus on steady, low-volatility compounding rather than chasing every short-term surge.

Long-term edge & risk-adjusted strength

1-year: +22.13 % (rolling figure; the base now excludes a strong month from mid-2024, which naturally lowers the 1Y reading).

5-year: +53.04 %.

Annualized since launch (Oct-2023): +24.86 % with a 1.9-year live track record.

Max drawdown: ~12 % (risk score typically 3–4 on eToro).

Current risk metrics (all-time):

Sharpe 1.23, Sortino 2.51, Jensen’s Alpha 4.59 – all still solid, though slightly lower than July.

Beta 0.75 – sub-1 market sensitivity remains a core feature.

Calmar 4.22 – resilient recovery vs. historical drawdowns.

Treynor 2.24 and Information Ratio −0.06 – a small, recent underperformance vs. the benchmark.

Omega 0.96 – payoff asymmetry close to balanced.

eToro Score: 7/10.

Takeaway: the portfolio continues to pair moderate market exposure with attractive risk-adjusted characteristics, cushioning broad drawdowns while keeping long-run compounding on track.

❤️‍🩹 Areas to improve

Participate better in powerful rallies without abandoning risk discipline (address the negative information ratio by refining selection during momentum bursts).

Broaden income sources beyond price appreciation (current yield is modest and concentrated).

Tactical plan for September

1️⃣ Active risk re-balancing

Keep beta in the 0.70–0.90 corridor.

Trim names whose realized volatility breaks their historical band; recycle into uncorrelated or defensive sleeves (gold, high-quality cash equivalents).

2️⃣ Targeted growth capture

Tilt toward companies with upward earnings revisions and durable cash-flow visibility (infrastructure software, defence tech, niche industrials).

Use staggered entries on volatility spikes to avoid paying peak prices.

3️⃣ Expand the income sleeve

Pilot a 5–10 % allocation to quality-dividend or covered-call ETFs.

Consider a 3–12 month T-bill ladder to add a predictable coupon stream without raising equity risk.

Bottom line

Despite a mild August dip, the portfolio remains robust, prudently diversified, and efficient on a risk-adjusted basis. It is well positioned to navigate a choppy macro backdrop and continue compounding value over the long run.

More details and trade logs are available on my profile.

[Javier González Vega @JavierGonVega]

11 claves de mercado comentadas en @rintereconomia

Repasito rápido a lo principal de mi colaboración ayer en la radio

(Spoiler: el dólar es el verdadero protagonista) 👇

[Crypto Forex Systems @CryptoForexSys]

Actualización servicio Duque 30/6/2025

1️⃣ Resumen del mercado general y cripto

La Semana 27 ha sido de recuperación brutal. Bitcoin saltó un +6.4% a $107.331, Ethereum y Solana también con +3.7%. Tras la purga, el mercado sacó músculo, impulsado por un respiro geopolítico y la inminente entrada en vigor de MiCA.

Los datos macro de EE. UU. fueron mixtos (manufactura fuerte, ventas de viviendas débiles), pero no frenaron el rebote. Ahora, la atención se centra en ETHCC (30 Jun - 3 Jul), donde se esperan anuncios clave para Ethereum.

Nuestros escenarios apuntan a una consolidación alcista (55%) o un impulso fuerte (25%), con BTC buscando los $115k-$120k. La clave: ajustar stops y mantener liquidez. ¡Paciencia y caja, siempre!

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Agenda clave

30 Jun: MiCA entra en vigor (UE). Hito clave.

30 Jun - 3 Jul: ETHCC 8 (Cannes). ¡Actualizaciones que pueden volar ETH! 🚀

Julio: Próximos PMIs Globales. El pulso económico mundial.

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Escenarios probables

55% Consolidación Alcista: BTC $108k-$115k.

25% Impulso Alcista Fuerte: ¡BTC $115k-$120k, posible nuevo ATH! 🚀

20% Retirada Táctica: BTC $100k-$105k.

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2️⃣ Cambios más relevantes en el portafolio

Entradas y salidas en Bitcoin según sistema de reversión a la media.

Entrada en PAXG ( Oro) por activación del sistema de coberturas

Salidas por momentum en AAVE y PENDLE

3️⃣ Asignación actual

BTC: 60%

PAXG ( Oro): 35%

Otros: 5%

4️⃣ Estrategias Previstas

Uso de estrategias de reversión a la media en Bitcoin, con una exposición de hasta el 70%

Aumentar exposición al Oro. Si el panorama cambia, habría rotación de capital hacia Bitcoin. Exposición máxima: 40%

5️⃣Próxima actualización: 14 de Julio.

[Crypto Forex Systems @CryptoForexSys]

Rendimiento del Portafolio eToro - Junio 2025

En junio de 2025, el portafolio obtuvo un retorno positivo del +0.61%.

Rendimiento fue modesto en comparación con los principales índices de mercado (S&P 500 +5.0%, Nasdaq +6.6%, Dow Jones +4.3%).

Pero es crucial entender que este portafolio no está diseñado para capturar movimientos explosivos a corto plazo, sino para un crecimiento sostenido y de baja volatilidad a largo plazo.

Las verdaderas fortalezas del portafolio residen en su rendimiento a largo plazo y sus métricas ajustadas al riesgo:

1⃣Ha logrado un impresionante +50.7% en los últimos 2 años y un +26.41% anualizado en 5 años, superando consistentemente al S&P 500 en el acumulado.

2⃣Métricas como el Sharpe Ratio (1.26), Sortino Ratio (2.56) y Jensen's Alpha (7.88) son excepcionales.

3⃣Un Beta de 0.79 indica una menor sensibilidad a la volatilidad general del mercado, una característica valiosa en entornos inciertos.

4⃣El Calmar Ratio de 4.57 subraya una notable capacidad de recuperación tras los drawdowns, como el reciente del -6.17% de febrero a mayo de 2025, del cual el portafolio se recuperó inmediatamente.

❤️‍🩹Áreas de oportunidad

Sobre todo, 2 temas:

➡️ Mejorar la participación en periodos de fuerte crecimiento del mercado sin comprometer su perfil de riesgo ajustado

➡️Diversificar las fuentes de ingresos más allá de la apreciación del capital (actualmente, el rendimiento por dividendo es del 1.66%, concentrado en solo dos instrumentos).

Como se presenta la segunda mitad de 2025

Se anticipa un panorama macroeconómico y geopolítico volátil.

Incertidumbres en la política comercial (aranceles).

Decisiones de la Reserva Federal sobre las tasas de interés.

Tensiones geopolíticas.

Se proponen las siguientes estrategias:

1⃣Fortalecer la Resiliencia y la Gestión de Riesgos Activa: Revisar la exposición a activos muy volátiles, aumentar la diversificación geográfica y sectorial, y considerar activos refugio como el oro.

2⃣Optimizar la Captura de Crecimiento Selectivo: Enfocarse en empresas con crecimiento de ganancias sólido, explorar sectores resilientes y aprovechar la volatilidad para puntos de entrada atractivos.

3⃣Reevaluar la Contribución de Ingresos: Explorar ETFs de dividendos o instrumentos de renta fija de corto plazo para un flujo de ingresos más consistente.

Al final, este es un portafolio robusto y eficiente en la gestión de riesgos, y continúa bien posicionado para navegar la volatilidad futura y continuar generando valor a largo plazo.

[Crypto Forex Systems @CryptoForexSys]

En junio de 2025, el portafolio obtuvo un retorno positivo del +0.61%. Aunque este rendimiento fue modesto en comparación con los principales índices de mercado (S&P 500 +5.0%, Nasdaq +6.6%, Dow Jones +4.3%), es crucial entender que "CryptoForexSys" no está diseñado para capturar movimientos explosivos a corto plazo, sino para un crecimiento sostenido y de baja volatilidad a largo plazo.

Las verdaderas fortalezas del portafolio residen en su rendimiento a largo plazo y sus métricas ajustadas al riesgo:

Ha logrado un impresionante +50.7% en los últimos 2 años y un +26.41% anualizado en 5 años, superando consistentemente al S&P 500 en el acumulado.

Métricas como el Sharpe Ratio (1.26), Sortino Ratio (2.56) y Jensen's Alpha (7.88) son excepcionales, demostrando una habilidad superior para generar retornos ajustados al riesgo y una excelente gestión del riesgo a la baja.

Un Beta de 0.79 indica una menor sensibilidad a la volatilidad general del mercado, una característica valiosa en entornos inciertos.

El Calmar Ratio de 4.57 subraya una notable capacidad de recuperación tras los drawdowns, como el reciente del -6.17% de febrero a mayo de 2025, del cual el portafolio se recuperó inmediatamente.

La principal área de oportunidad es mejorar la participación en periodos de fuerte crecimiento del mercado sin comprometer su perfil de riesgo-ajustado, y diversificar las fuentes de ingresos más allá de la apreciación del capital (actualmente, el rendimiento por dividendo es del 1.66%, concentrado en solo dos instrumentos).

Para la segunda mitad de 2025, se anticipa un panorama macroeconómico y geopolítico volátil, con incertidumbres en la política comercial (aranceles), las decisiones de la Reserva Federal sobre las tasas de interés y las tensiones geopolíticas. Se proponen las siguientes estrategias:

Fortalecer la Resiliencia y la Gestión de Riesgos Activa: Revisar la exposición a activos muy volátiles, aumentar la diversificación geográfica y sectorial, y considerar activos refugio como el oro.

Optimizar la Captura de Crecimiento Selectivo: Enfocarse en empresas con crecimiento de ganancias sólido, explorar sectores resilientes y aprovechar la volatilidad para puntos de entrada atractivos.

Reevaluar la Contribución de Ingresos: Explorar ETFs de dividendos o instrumentos de renta fija de corto plazo para un flujo de ingresos más consistente.

En resumen, "CryptoForexSys" es un portafolio robusto y eficiente en la gestión de riesgos, bien posicionado para navegar la volatilidad futura y continuar generando valor a largo plazo.

[Javier González Vega @JavierGonVega]

TENER POCO → GANAR MUCHO

Confesiones de un neurodivergente (TDAH) mientras hago trading y creo productos digitales

☕ 30 seg con el café en la mano — El minuto en que todo se descarrila

Abro el gráfico del Euro Stoxx 50 listo para probar un sistema en tiempo real… y salto a Slack «solo un momento».

Trece minutos después, estoy viendo un reel de IA, comparando funnels y retocando las simulaciones de un sistema de reversión a la media.

El precio ya voló sin mí.

Soy neurodivergente (TDAH): mi cerebro busca chispazos de dopamina como un scalper ansioso.

Resultado habitual: infoxicación y dispersión.

📉 El coste real de la dispersión

≈ 30 % de la jornada se pierde buscando info en silos digitales.

Cambiar de tarea nos hace -40 % menos productivos.

La infoxicación cuesta casi 1 billón $ al año.

Si esto fuera tu curva de draw-down, estarías en margin call permanente.

🧠 Minimalismo cognitivo según Dan Koe

“Nothing is more important than your potential…”

“If you don’t know what you want, you will be told what you want…”

“You create a REAL deadline which eliminates distractions.”

Su mantra: TENER POCO — menos inputs, más intención.

⚙️ Cómo lo aplico a un cerebro hiperactivo

1. Dieta de inputs - Reduje de 24 a 2 canales de mercado y un newsletter (el mío). Sesiones limpias y +1 h creativa al día.

2. Misión Única diaria - Me pregunto: “¿Qué acción hoy impacta más mi equity y mi marca?” Ayer grabé un caso práctico → 37 leads orgánicos en 2 h.

3. Deadline con skin in the game - Anuncié fecha y precio de preventa antes de escribir. Contador público = foco; 28 alumnos en la 1.ª semana.

🚧 Tropiezos (ya ex-tóxicos)

Overfitting: por no poner suficiente foco, un sistema salió sobreoptimizado y tuve que desecharlo tras horas de trabajo inútil.

Landing infinita: cambié el hero mil veces; lancé 7 días tarde y nadie notó el degradado nuevo.

Ahora, si algo no cabe en mi Misión Única, va directo a la “nevera”. Igual que un stop-loss: decidido antes de entrar, sin debate.

⏱️ 10 min para empezar HOY

Archiva todos los newsletters salvo dos.

Bloquea 90 min de trabajo profundo (trading o creación) sin notificaciones.

Publica un resultado visible este viernes: trade journal, thread o landing (aunque no esté perfecta).

La simplicidad no vende humo glamuroso, pero vende libertad de atención — y, si tu cerebro es neurodivergente, esa libertad es oro líquido.

💬 Te toca

¿Cuál es tu mayor distracción y cómo piensas aniquilarla esta semana?

Compártelo en comentarios: nos servirá de espejo la próxima vez que el precio se escape mientras miramos un meme.

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[Javier González Vega @JavierGonVega]

Cómo dormir tranquilo con tu Bitcoin: la magia de la Delta 0

Bitcoin marca ATH y aún así puedes ‘bloquear’ tus beneficios y seguir generando caja.

Te presento 3 estrategias delta-neutral que no dependen de adivinar el precio.

🧵

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Actualización servicio Duque 19/5/2025

1️⃣ Resumen del mercado general y cripto

Bitcoin se mantiene en 104.540 $ (+0,4 %) con volatilidad mínima.

Ethereum (-4,2 %) y Solana (-4,0 %) corrigen parte del rally anterior.

El foco del mercado: Minutas FOMC (28 mayo) e índice PCE (30 mayo).

Cierres semanales:
- BTC: 102.800 $ → 104.540 $ | σ: 0,84 %
- ETH: 2.507 $ → 2.475 $ | σ: 3,9 %
- SOL: 173,28 $ → 170,24 $ | σ: 2,5 %

Macro:
- IPC: 2,3 % → confirma desinflación
- PPI: -0,5 % → sorpresa bajista
- Ventas minoristas: +0,1 % → consumo se enfría

Agenda próxima:
- 22 may: PMI compuesto (EE. UU. / Eurozona)
- 28 may: Minutas FOMC
- 29 may: PIB EE. UU. Q1 (2.ª estimación)
- 30 may: PCE (inflación clave para Fed)

Escenarios BTC:
- Consolidación (35 %): 103k–108k
- Ruptura alcista (35 %): 112k–115k
- Corrección (30 %): 96k–98k

Tácticas clave:
- Flujos a exchanges en aumento
- Open Interest BTC +6 % semanal
- Ratio ETH/BTC amenazando 0,022
- Dominancia BTC estable en 48,5 %
- Rumores sobre ETF de ETH con staking

Semana de pausa. Volatilidad mínima y atención puesta en la macro.

Mi modelo asigna 70 % de probabilidad a que BTC mantenga o suba niveles, salvo sorpresa hawkish.

2️⃣ Cambios más relevantes en el portafolio

Entradas y salidas en Bitcoin según sistema de reversión a la media.

3️⃣ Asignación actual

BTC: 45%

PAXG (Oro): 15%

USDT: 35%

Otros: 5%

4️⃣ Estrategias Previstas

Uso de estrategias de reversión a la media en Bitcoin, con una exposición de hasta el 50%

Uso de estrategias de momentum (CryptoBro). Exposición máxima: 40%

Reducir exposición al Oro. Si el panorama cambia, habría rotación de capital hacia Bitcoin. Exposición máxima: 20%

5️⃣Próxima actualización: 2 de Junio.

[Radio Intereconomía @rintereconomia]

🔴Comienza #CierredeMercados

📈#WallStreet con @jose_basa, @TradingPROmedia

📈#LaJornada con @ManuelPintoXTB, analista de mercados

📈#GestióndelPatrimonio con @GoldPatrimonio

📈#ConsultorioBolsa con @JavierAlfayate, @SaveWithLink y @JavierGonVega, @CryptoForexSys

https://t.co/YcWShXr0n7

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Todos los detalles de la cartera en: https://t.co/OAKgkkWeRq

[Crypto Forex Systems @CryptoForexSys]

La cartera de eToro ya está cerca de nuevo en positivo este año y cerca de ganar al EuroStoxx este año.

Paso a paso, sin prisa pero sin pausa.

¿Quieres saber más info sobre las componentes de la cartera o participar en ella?

Mira el próximo post

[Crypto Forex Systems @CryptoForexSys]

4️⃣ Estrategias Previstas

Uso de estrategias de reversión a la media en Bitcoin, con una exposición de hasta el 50%

Continuar con exposición fuerte al Oro. Si el panorama cambia, habría rotación de capital a Bitcoin. Exposición máxima: 50%

5️⃣Próxima actualización: 5 de Mayo.

[Crypto Forex Systems @CryptoForexSys]

Actualización servicio Duque 21/4/2025

1️⃣ Resumen del mercado general y cripto

En las dos últimas semanas los mercados se han movido al compás de la política monetaria y de la incertidumbre comercial.

[Crypto Forex Systems @CryptoForexSys]

2️⃣ Cambios más relevantes en el portafolio

Entradas y salidas en Bitcoin según sistema de reversión a la media.

3️⃣ Asignación actual

PAXG (Oro): 50%

BTC: 45%

Otros: 5%