DeFi Teddy

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AI&Web3 Researcher

欢迎大家加入tg群

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@btcup99 据说订单有1万个了

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

优必选机器人男女伴侣来了，人形机器人赛道关注起来

99万人民币，把机器人女友领回家（���限成年人），大家觉得性价比怎么样？

[Biteye @BiteyeCN]

《AI 下半场：美股人形机器人产业链全梳理》
白毛股神 Serenity @aleabitoreddit 说：Robotics is next.🤖🤖🤖

过去两年，市场主要交易的是 AI 的大脑：GPU、CPU、存储、数据中心、大模型、推理算力。

但大脑建好之后，AI 不能永远只停留在屏幕里写代码、画图、聊天。
大模型是 AI 的大脑，机器人是 AI 的身体。大脑负责思考，身体负责行动。
只有当 AI 拥有了身体，它才能真正走进工厂、仓库、医院、家庭，去搬运、分拣、装配、护理、清洁，最终在真实世界里创造价值。

Biteye ��照人形机器人的组成部分，系统梳理了美股机器人及供应链核心标的👇

🔹 感知系统
这部分负责让机器人看到世界。它通过视觉、深度、触觉等传感器，把真实世界转化为数字信息，让机器人能够识别物体、理解环境并进行空间定位，是机器人理解外部世界的第一步。
$CGNX Cognex | ~$8B+ | 工业机器视觉龙头，工厂自动检测与识别系统
$KEYS Keysight | ~$30B+ | 测试测量系统，机器人电子系统验证基础设施
$TDY Teledyne Technologies | ~$25B+ | 高端工业相机+LiDAR+传感器系统
$ON onsemi | ~$25B+ | 自动驾驶+机器人图像传感器核心供应商
$NOVT Novanta | $5.61B | 做机器人力/力矩传感器，在人形机器人和工业机器人里很重要。
$AMBA Ambarella | ~$4B+ | AI视觉芯片，���于机器人/无人机/安防识别
$VPG Vishay Precision Group | ~$1.7B | 精密力学传感器公司，应变计和力传感器可用于人形机器人灵巧手、关节力控与高精度抓取，是 Optimus 供应链弹性标的之一。
$VLN Valens Semiconductor | ~$200M+ | 高速信号传输芯片公司，提供低延迟视觉数据传输方案，可用于机器人多摄像头、自动驾驶和端侧计算系统。

🔹 执行系统
执行系统相当于机器人的肌肉和关节，负责把计算系统发出的指令转化为真实动作。无论是行走、转身、抓取、搬运，还是保持平衡，都依赖电机、减速器、液压/气动系统和精密传动部件来完成。
$PH Parker Hannifin | ~$120B+ | 运动控制+液压系统，机器人核心驱动与执行器
$IR Ingersoll Rand | ~$32B+ | 工业压缩机+自动化气动系统
$FTV Fortive | ~$18B+ | 工业精密工具+自动化设备系统
$RRX Regal Rexnord | ~$14B+ | 电机+传动系统，工业机器人动力核心

🔹 计算与控制
计算与控制相当于机器人的“大脑 + 小脑”，负责处理感知数据、理解环境、规划路径，并把AI决策转化成稳定动作。它决定机器人反应快不快、动作准不准、能不能在复杂环境中自主运行。
$NVDA Nvidia | ~$3.0T+ | AI GPU + Jetson边缘计算平台，机器人算力绝对核心
$MSFT Microsoft | ~$3.2T+ | Azure + Copilot + AI基础设施，提供机器人云端大脑与开发平台
$GOOGL Alphabet | ~$2.0T+ | DeepMind + Waymo，布局自动驾驶与机器人AI系统
$AMD AMD | ~$880B+ | GPU/CPU替代方案，提供机器人边缘与训练算力

🔹 能源系统
能源系统决定机器人能运行多久、功率能有多强，包括电池技术、电源管理和充电系统，是机器人能否规模化落地的关键限制条件。
$ADI Analog Devices | $203.57B | 模拟芯片、电源管理、传感和工业控制巨头，机器人底层硬件核心。
$HON Honeywell | $144.11B | 电源管理+工业能源系统
$MPWR Monolithic Power Systems | $76.83B | 电源管理芯片龙头，广泛应用于机器人、AI服务器和汽车电子。
$VICR Vicor | $14.40B | 做高效率电源模块，将电池电压转换成不同部件用电，适合机器人能源系统。
$AMPX Amprius Technologies | $2.43B | 硅负极高能量密度锂电池，已切入无人机与机器人市场
$BLNK Blink Charging | $85.63M | EV充电基础设施公司，探索机器人与物流设备充电场景

🔹 基础软件
基础软件是人形机器人真正的“智能底座”，决定机器人不是简单重复动作，而是能够理解任务、学习环境并不断优化行为。
在人形机器人训练中，软件的重要性甚至高于单一硬件。机器人需要先在仿真环境中学习走路、抓取、避障和执行任务，再通过真实世界数据不断修正模型。
$MSFT Microsoft | ~$3.2T+ | Azure AI + Copilot 生态，机器人云端大脑与企业AI开发平台。
$NVDA Nvidia | ~$3.0T+ | Isaac Sim + Jetson + GPU 算力平台，机器人仿真训练和AI推理基础设施。
$TSLA Tesla | ~$1.3T+ | FSD + Optimus 数据闭环，端到端机器人策略模型代表。

🔹 人形机器人
在人形机器人方向，本体公司的目标是让机器人像人一样在复杂环境中完成通用任务；在工业和协作机器人方向，则更强调稳定性、效率和规模化部署。因此，这一层通常也是机器人产业链中最接近终端需求、最容易形成品牌和估值叙事的部分。
$TSLA Tesla | ~$1.3T+ | Optimus 人形机器人 + FSD 自动驾驶统一系统，代表“AI大脑 + 机器人本体 + 数据闭环”的一体化路线。
$HON Honeywell | ~$140B+ | 工业自动化、航空自动化与物流自动化解决方案商，更多偏机器人系统集成与场景落地。
$ABB ABB | ~$100B+ | 全球工业机器人和自动化龙头，产品覆盖机械臂、控制系统、产线自动化，是成熟工业机器人代表。
$TER Teradyne | ~$24B+ | 通过 Universal Robots 和 MiR 布局协作机器人与自主移动机器人，是工业协作机器人平台型公司。
$CCXI Churchill Capital Corp XI / Agility Robotics | 拟合并估值约 $2.5B | Agility 是美国人形机器人公司，核心产品 Digit 主攻物流、仓储和制造场景。
目前 Agility Robotics 正通过与 SPAC 公司 Churchill Capital Corp XI 合并上市，交易完成后预计更名为 Agility，并使用新 ticker $AGLT。

🌟写在最后
机器人产业链的投资逻辑，其实和半导体周期很像。
早期阶段，很难判断谁会成为最终赢家，但产业链上每一层都会先跑出阶段性机会：感知、执行、能源、控制、本体，都会随着行业关注度提升被重新定价。
今天优必选超仿生机器人刷屏，就是一个很明显的信号：机器人正在从实验室、发布会，开始走进大众视野。根据公开报道，优必选在 6 月 30 日发布会上表示，“优世界 U1”系列全渠道订单已突��� 1 万台，并计划今年交付。

当然，这不代表机器人马上就会全面商业化。短期看，它更像一个从“概念展示”走向“真实订单”的拐点。真正值得关注的，是订单能不能持续、成本能不能下降、供应链能不能跟上。
对普通投资者来说，与其现在就押注谁是“人形机器人界的英伟达”，不如把机器人当成一条完整产业链来研究：感知、执行、能源、本体，每一层都选出核心公司，用组合方式分散单一标的不确定性。
Robotics is next 这句话大概率是对的。但节奏不会一蹴而就，真正的机会，可能藏在每一台机器人都绕不开的核心供应链里。

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@PWenzhen76938 拥抱新世界

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

《比特币什么时候触底？》

对比上个周期和上上个周期
比特币从周期最高点到最低点
都是一年左右

如果这个规律继续有效
那么比���币最低会出现在今年Q4
大家怎么看？

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

比特币会到4万以下吗？

22V Research 技术策略师 John Roque表示，比特币可能会下跌30%至4万刀。

上次熊市2022年5月份以太坊价格1900刀的时候，John Roque预测还会下跌80%，实际情况下跌了53%，并且底部离他预言只有1个月

如果刻舟求剑
1. 比特币还会下跌，没有30%这么狠，但是可能有15%-20%
2，底部已经不远

大家怎么看？

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@vivilinsv @quxiaoyin 开源和闭源都有用，适合场景不同

对比区块链的开放支付体系和银行swift体系

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@sukie234 其实都是牛马
无论卷自己
或者卷自己娃

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@oran_ge 和推荐算法也有关系
现在推荐算法也是llm的
和人类一样的
什么火推荐什么

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@466Anan 4开头就梭哈？

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

比特币会到4万以下吗？

22V Research 技术策略师 John Roque表示，比特币可能会下跌30%至4万刀。

上次熊市2022年5月份以太坊价格1900刀的时候，John Roque预测还会下跌80%，实际情况下跌了53%，并且底部离他预言只有1个月

如果刻舟求剑
1. 比特币还会下跌，没有30%这么狠，但是可能有15%-20%
2，底部已经不远

大家怎么看？

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

抛个暴论，ARR作为估值基础代表AI行业泡沫

1. 定义弹性大，公司自己定义什么是ARR
2. 公司靠ARR拿到融资，但是实际亏损严重
3. 波动极大，1个月收入✖️ 12 就能代表年收入？

结论：ARR可以参考，但不是万能也不完全客观

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@bit_sister @binancezh 总结的很棒

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@sjl166 现货还是合约？

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@Afei_th 5万确实有可能

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@yumipeixuan 你清仓了吗？

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@xianzhe9527 反思：生命的意义究竟是什么

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@ohyishi 一切顺利

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

区块链做美股，是梁���好汉被招安，还是特洛伊木马进城？

希望是后者

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@hellosuoha @PolyhedraZK 是的
实验室全员发币

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

$rose 的founder 去Meta 做AI VP了
币价从最高点已经下跌99%
谁来拯救区块链

[Dawn Song @dawnsongtweets]

🚀I'm excited to share that I will be joining Meta Superintelligence Labs (MSL) as Vice President of AI Research, together with many members of the Virtue AI team. I will help shape Meta's AI safety and AI security efforts, advancing the safety and security of frontier AI models and agentic AI systems that will serve billions of people and organizations around the world.

Throughout my career, I have been driven by a simple belief: for AI to realize its full potential, it must be secure, trustworthy, and beneficial. That belief has guided my research for many years and ultimately led us to co-found Virtue AI in 2024. Our goal was to translate advances in trustworthy AI research into practical solutions and build the trust layer for AI systems and agents, enabling organizations to deploy AI with confidence.

I am incredibly proud of what the Virtue AI team has accomplished. Together, we built technologies for AI security and agent security, partnered with leading enterprises and frontier AI labs, and contributed research, benchmarks, and open platforms that have helped advance the science and practice of trustworthy AI. Most importantly, we assembled an exceptional team united by a shared mission: making AI more secure, trustworthy, and beneficial.

I am deeply grateful to our team, customers, collaborators, advisors, and investors for their trust and support throughout this journey. In particular, I would like to thank Lightspeed Venture Partners, Walden Catalyst Ventures, Prosperity7 Ventures, Factory, Osage University Partners, Lip-Bu Tan, and all of our supporters who helped us turn an ambitious vision into reality. Your trust, guidance, and partnership have been instrumental in shaping Virtue AI's journey.

As AI systems become increasingly capable and autonomous, ensuring their security, trustworthiness, and alignment will be one of the defining challenges of our time. I am inspired by Alex, Nat, Prashant, and the broader MSL team’s vision of building AI and AI agents that benefit billions of people, and I look forward to helping make that vision a reality through advances in AI safety and security.

The future of AI will not be defined solely by how intelligent our systems become, but by how secure, trustworthy, and beneficial we make them. I believe we have an extraordinary opportunity and responsibility to shape that future together and bring the benefits of AI to billions of people around the world.

We're just getting started. If you're passionate about advancing frontier AI while building the foundations of AI safety, security, and trust, I'd love to hear from you. Come join us on this extraordinary journey to help shape the future of AI.

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

@xingpt 以后说不定��改成
xinseek

[DeFi Teddy @DeFiTeddy2020]

“创始人文科背景，最近用claude把自家产品重构了一遍，然后把研发工程师都开掉了”

// 这个有些风险吧，生产代码+大量用户访问+后期维护不是工程师很难搞定的，1个黑客攻击就会搞挂

如果1个产品靠没有工程师，它的护城河肯定会下降，因为竞争者太多，但是还有1个可能，这个产品的商业模式不是靠技术作为护城河，那么确实应该cut研发