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₿、Ξ、NFT

[Metamental | 方外之域 @yijiangren]

长鑫打新，散户怎么参与

首先是科创板权限

科创板权限有两个硬条件

账户前 20 个交易日日均资产不低于 50 万元
证券交易经验满 24 个月

这两个条件过不了，基本就别想直接打了

A 股打新申购当天一般不冻结现金，真正要准备现金，是中签之后缴款。

打新前更重要的是市值。

长鑫是科创板股票，属于上海市场，所以你需要有沪市市值。
简单讲，你账户里要有上海市场的股票市值。
规则大概是：

持有 1 万元以上沪市市值，才有资格参与网上申购
每 5000 元沪市市值，可以申购 500 股
申购单位也是 500 股一档

所以最基础的准备是：

第一，账户资产要过 50 万，开通科创板
第二，账户里要有沪市股票市值，至少 1 万以上
第三，中签后准备缴款现金

长鑫发行价要等公告出来以后才知道。

所以现在没法精确说中一签要交多少钱。
但可以粗略估一下。
科创板一签是 500 股。

如果发行价 20 元，中一签就是 1 万
如果发行价 30 元，中一签就是 1.5 万
如果发行价 40 元，中一签就是 2 万

所以对已经有科创板权限的人来说，真正中签后要准备的现金，不多。

真正难的地方不是准备钱，是中签。
参与平台也很简单。

东方财富、同花顺、华泰涨乐财富通、中信证券、国泰海通、招商证券、银河证券这些都可以，看大家开户券商是哪家，我自己是东方财富。

当天，打开券商 APP，找到“新股申购”，输入网上申购代码 787825，或者直接搜长鑫科技，按照系统显示的可申购额度点申购就行

申购时间是上午 9:30 到 11:30，下午 13:00 到 15:00
申购之后，就等中签结果

中签了，7 月 20 日缴款
没中签，不扣钱，也不用缴款

但这次长鑫人一定会非常多。
因为它是国产 DRAM 龙头，是今年 A 股最受关注的硬科技 IPO 之一，也是科创板里非常稀缺的存储核心资产。

这种票，大家都想要
机构想要，散户也想要

再加上这次发行里有相当一部分给了战略配售和网下配售，真正留给网上散户的部分相对来说少。

所以大家对长鑫打新，心态一定要放平
这东西不是你准备了钱，就一定轮得到你

更像买彩票，只是这张彩票的底层资产，比普通新股硬。

有资格就打
中了就按规则缴款
不中也别上头
千万别因为没中签，就上市第一天闭眼冲进去接情绪盘

长鑫是好公司，但好公司不等于任何价格都好
尤其存储本身还是周期行业

上市第一天如果定价已经把国产替代、AI 存储周期、科创板稀缺性全部打满，那后面就不只是看公司基本面了，还要看市场情绪愿不愿意继续往上加杠杆。

能打新就打新，别把打新当稳赚
能中签是运气，没中签别追疯

长鑫是国产存储的核心锚，但二级市场买入，还是要看价格

[Chris Lee @ViewsOfChris]

这几天加码了台积电、DRAM，美光、AMD、闪迪、MRVL 、GLW、FOTO。前三者是重仓，对半导体还是有很大信心，很可能要再守一段时间，可能要到8月、9月后？！11 月大选前，Q3财报公布，业绩说话，10月总要起来！

[Wei @wei_wang]

冷知识：

iPhone 更新外区 App，不一定要每次去 App Store 切账号

可以试试这个路径：
1. 设置 → 日历/通讯录/备忘录 → 账户 → 添加账户 → iCloud
2. 把你自己的美区、日区等外区 Apple ID 加进去
3. 之后某些用外区账号下载过的 App，更新时系统可能会直接识别，不用反复切 App Store

[Lonely @Lonely__MH]

🚀 很多人问我，Shadowrocket 这次更新的 Tailscale 功能到底怎么用？

其实不复杂，几分钟就能搞定。

① 注册 Tailscale

先到 Tailscale 官网注册账号：

https://t.co/SBwxXoolev

注册完成后，会自动创建一个属于你的虚拟局域网（Tailnet）。

② 安装电脑客户端

在 Mac / Windows 上安装 Tailscale 客户端并登录。

登录成功后，这台电脑会获得一个固定的内网 IP（例如 100.x.y.z），以后无论身处何地，都能通过这个地址访问它。

③ 在 Shadowrocket 中配置

以前 iPhone 上直接开启 Tailscale 有个问题：

👉 开启 Tailscale 后，代理会自动关闭，无法与🪜同时使用。

而 Shadowrocket 这次更新，直接解决了这个痛点。

配置步骤：

1. 登录 Tailscale 后台
2. 创建 Auth Key
3. 将 Auth Key 填入 Shadowrocket
4. 开启 Tailscale

搞定。

🔥Tailscale 有什么用？

最常见的场景就是远程访问家里或公司的设备。

举个例子：

Mac 开启文件共享
iPhone 打开「文件」App
连接服务器：smb://电脑局域网IP

这样即使不在同一个网络下，也能直接访问电脑里的文件。

本质上，Tailscale 就是在公网之上帮你搭建了一张安全、稳定、无需端口映射的私人局域网。

以上。🙂

[Claude @claudeai]

We're extending access to Claude Fable 5 on all paid plans through July 12.

[nini @nini_incrypto_]

📊 美股过去10年最强ETF Top10

1️⃣ SMH（半导体ETF）
过去10年年化约 37%，回报约 2200%+，AI和芯片周期最大赢家

2️⃣ SOXX（半导体ETF）
过去10年年化约 34%–35%，回报约 1800%+，与SMH一起构成芯片双王。

3️⃣ PSI（动态半导体）
过去10年年化约 33%+，更偏中小盘芯片公司，弹性更高但波动更大。

4️⃣ XSD（等权半导体）
过去10年年化约 30%+，避免龙头集中，靠平均暴涨跑进前列。

5️⃣ PTF（科技动量ETF）
过去10年年化约 26%+，靠趋势筛选科技股，吃到强势股阶段行情。

6️⃣ IYW（美国科技ETF）
过去10年年化约 25%–26%，覆盖苹果微软等核心科技龙头。

7️⃣ VGT（先锋科技ETF）
过去10年年化约 20%–21%，最经典科技宽基ETF之一，长期稳定。

8️⃣ XLK（标普科技ETF）
过去10年年化约 20%左右，高度集中在美股巨头科技公司。

9️⃣ FTEC（富达科技ETF）
过去10年年化约 20%左右，跟踪MSCI科技指数，费用更低。

🔟 QQQ（纳斯达克100）
过去10年年化约 19%–20%，但流动性和规模最大。

[Lonely @Lonely__MH]

🚀 Fable 5 回归后，OpenAI 的 Codex 插件 codex-plugin-cc 直接冲上了 GitHub Trending 第一。

熟悉的 Claude Code + Codex 混合工作流，又开始🔥起来了。

这两天看了不少实践分享，发现大家逐渐形成了一种共识：

让 Fable 5 负责「大脑」，让 Codex 负责「执行」

在 Claude Code 中直接调用 Codex 做任务委派、代码审查和具体实现，效果意外地不错。

Fable 5 最强的并不是写代码，而是：

- 理解复杂需求
- 拆解底层任务
- 制定执行策略
- 识别潜在风险
- 控制任务优先级

而那些需要大量执行力的工作，则交给 gpt5.5 ：

- 编写和修改代码
- Code Review
- 执行局部任务
- 完成细节实现
- 处理重复性工程工作

🧠 Fable 5 = Tech Lead
⚙️ Codex = 高执行力工程师

顶层规划与底层执行彻底分离，各自发挥优势。

我相信，未来最强的Agent ，一定是强强联合！🥳

以上。

传送门👉🏻：https://t.co/BtGeQnC6Vi

[mousepotato @iluciddreaming]

WorkBuddy 必装的 10 个 Skill 神器
用了两个月 WorkBuddy，一开始觉得也就那样。

直到把这 10 个技能装上去 — 从找技能、联网搜索、文档处理，到自动化流程、记忆配置、代码精简，AI 真正变成了生产力引擎。

3 张图，覆盖 10 个高频场景，建议收藏。

[Chris Lee @ViewsOfChris]

周一，SK 海力士、 美光、三星、闪迪，存储四美，开始发力，为SK 海力士美股ADR 上市造勢，7月10号上架纳斯达克。

这一次半导体的洗盘，让美股更健康。整体还是盈利驱动！有些的确也涨过头了如康宁$271。

NFA, DYOR。

[Claude @claudeai]

Fable 5 is back.

[Elon Musk @elonmusk]

Grok 4.5, based on our 1.5T V9 foundation model, with Cursor data added in supplemental training, is now in private beta at SpaceX & Tesla. Early evals show performance close to, perhaps exceeding Opus.

RL is continuing to significantly improve the model, and the Grok Build harness gets better every day.

Nice work by all those involved!

Completely trained from scratch new models will be released by @SpaceX every month this year.

[美研芒格君 @Kay2289123]

$MRVL oh，这篇 MRVL (Marvell) 的文章获得了比我想象中更多的关注，已经 270K 浏览了，我真的建议每一个要在 Marvell 上投资的一美元人都至少看一下这篇文章

MRVL（Marvell），我已经关注了将近三年，曾在起始的时候大力加仓，在大多数人最不看好的时候坚定持有。这篇文章的写作花了我 40 小时，

这篇文章浓缩了我大部分对它现浓缩了我大部分今年五月对 Marvell 的认知精华。如果说唯一的认知改变，就是它从我之前认为的定制芯片公司，已经全面变成了互联公司

其中包括但不限于：
1. 算力互联
2. 内存互联
(a) Scale up
(b) Scale cross
(c) Scale out

我会持续关注 MRVL，它是我的第一大追踪

[Annie 所长 @web3annie]

AI 时代最值得关注的 5 大卡脖子赛道：

一、内存：AI 的粮仓

1. 美光 Micron $MU

AI 服务器最缺的就是高带宽内存（HBM）。随着 GPU 数量不断增加，每一块 GPU 都需要更多、更快的内存。

2. 三星 Samsung $005930

全球最大的存储芯片制造商之一，拥有完整的 DRAM、HBM、NAND 产品线，AI 数据中心扩张将持续带动存储需求增长。

3. SK 海力士 SK hynix $SKHY

目前全球 HBM 龙头之一，是 NVIDIA 最重要的 HBM 供应商之一，几乎站在 AI 内存产业链最核心的位置。

二、连接：AI 的高速公路

1. 博通 Broadcom $AVGO

AI GPU 越多，服务器之间的数据交换越重要。博通几乎是高速交换芯片和网络连接的绝对龙头，也是 AI 基础设施最核心的受益者之一。

2. Marvell $MRVL

高速网络、光通信、自定义 AI 芯片布局全面，深度受益于 AI 数据中心升级。

3. Astera Labs $ALAB

专注 AI 服务器互连芯片，帮助 GPU、CPU、高速内存之间实现更高效率的数据传输，是 AI 新贵之一。

4. Credo Technology $CRDO

高速 SerDes 和网络连接芯片龙头，随着 AI 集群规模不断扩大，需求持续增长。

5. Applied Optoelectronics $AAOI

提供高速光模块，是 AI 数据中心光通信的重要供应商之一。

6. Arista Networks $ANET

全球领先的数据中心交换机公司，大型 AI 集群建设几乎都离不开它，持续受益于 AI 网络升级。

三、电力：AI 最容易忽略的瓶颈

1. Constellation Energy $CEG

美国最大的核电运营商之一。AI 数据中心耗电量暴涨，稳定电力成为最稀缺资源。

2. Vistra $VST

拥有天然气、核电等多元发电资产，是 AI 电力需求增长的重要受益者。

3. GE Vernova $GEV

提供发电设备、电网和能源基础设施，是全球能源升级的重要参与者。

4. Flex Ltd. $FLEX

全球电子制造龙头，为数据中心、电源及基础设施提供制造能力，受益于 AI 硬件投资扩张。

5. Vertiv $VRT

AI 数据中心电源、散热、供电系统龙头，没有稳定供电和散热，再强的 GPU 也无法持续运行。

6. Navitas Semiconductor $NVTS

专注第三代半导体 GaN、SiC 电源芯片，帮助 AI 数据中心实现更高能效。

7. Talen Energy $TLN

拥有丰富电力资产，并积极布局数据中心供电业务，是 AI 电力概念的重要公司。

8. 安森美 ON Semiconductor $ON

功率半导体龙头，产品广泛应用于服务器、电源管理及能源基础设施。

四、计算：AI 算力工厂

1. Nebius Group $NBIS

专注 AI 云计算平台，为企业提供 GPU 算力服务，是 AI 基础设施的新兴玩家。

2. Cipher Mining $CIFR

利用现有能源和基础设施，从比特币挖矿逐步向 AI 算力业务延伸。

3. IREN $IREN

拥有大量低成本绿色能源，持续建设 AI 数据中心和 GPU 算力平台。

4. Applied Digital $APLD

建设大型 AI 数据中心，为超大规模 GPU 集群提供托管服务。

5. TeraWulf $WULF

依托低成本核电资源发展 AI 数据中心，电力优势明显。

6. Core Scientific $CORZ

北美最大的算力基础设施公司之一，持续转型 AI HPC 数据中心。

7. CoreWeave $CRWV

AI 云计算明星企业，为 OpenAI、微软等客户提供 GPU 云服务，是 AI 算力需求爆发的重要受益者。

五、CPU：AI 的大脑

1. 英伟达 NVIDIA $NVDA

目前全球 AI 芯片绝对龙头，从 GPU 到网络、软件生态几乎全面领先。

2. 超威半导体 AMD $AMD

持续推出 AI GPU 和服务器 CPU，不断抢占数据中心市场份额，是 NVIDIA 最重要的竞争者之一。

3. 英特尔 Intel $INTC

拥有庞大的 CPU 市场基础，正在推进 AI 芯片和先进制造布局，未来仍具反转潜力。

4. Arm $ARM

全球 CPU 架构领导者，从手机到 AI 数据中心都在加速采用 Arm 架构，长期成长空间巨大。

5. 高通 Qualcomm $QCOM

积极布局 AI PC、边缘 AI 和终端 AI 芯片，未来 AI 将越来越多在设备端运行，高通有望持续受益。

掌握内存、连接、电力、计算、CPU五大卡脖子环节，才是长期核心资产！

[obssnnn @0xObssnnn]

Andrej Karpathy:

"The value of the system is in the edges, not the nodes."

In a short field note, he lays out 9 rules for a knowledge base that maintains itself. Claude keeps the notes.

Obsidian shows the graph.

3 layers, 3 owners. raw belongs to you and never gets edited. wiki belongs to the model. 1 schema file holds the rules for both.

This isn't RAG. RAG re-derives the answer every query and keeps nothing. Here your sources compile once into linked pages and compound.

You feed 1 source at a time. The model files it, links it, updates every neighbor it touches.

Start with 10 sources, not 10,000.

More useful than a $500 PKM course. Save this.

Claude + Obsidian stops being a folder. It becomes a second brain.

[知识猫图解 @GeekCatX]

Codex 最客观的结论
真正做职业级、可继续修改的 PowerPoint：PPT Master 第一，没有悬念。
追求视觉上限和多格式交付：花叔第一。
追求叙事、路线选择和质量控制：Knowledge Cat 第一。
追求自由 HTML 审美：Frontend Slides 第一。
追求瑞士风线下分享：歸藏第一。
追求演讲者模式和逐字稿：Lewis 第一。
追求小红书、社交卡片式整页图片：宝玉第一。
追求“各种材料快速丢进 NotebookLM”：乔木第一，但不应被归类为专业 PPT Skill。

我的也很强大家试试？
https://t.co/dTwcfkFXoH

[逸尘 @gengdaJ]

最近这几个月分享了太多关于Codex的玩法了，横跨了赚钱、自媒体、视频、记忆系统、APP开发上架、教程等多个领域，大家进行系统学习的时候，可以把这篇推文发给Codex，让它给你推荐阅读路径。

一、边玩边赚钱与实战变现
1. Codex进阶实战教程，办公四件套、3D视频、电商自动化
https://t.co/iQpedrxwlu
2. GPT2-image变现杠杆思路，6步赚钱路线图
https://t.co/JmnyYcReXr
3. 第一款App已有上百付费用户，全程用Codex完成
https://t.co/UUWc3toPBx
4. GUI可视化数据中台想法，打通微信飞书X数据
https://t.co/hK7YXLFewR

二、Codex App 新手入门
1. Codex App 小白完整入门指南，界面设置权限全解析
https://t.co/3WMhhNaazG
2. Codex新对话代理问题完整修复方案
https://t.co/qLMn094nRO
3. Codex App是普通人最佳本地AI选择，对比Claude Code
https://t.co/AwOeGpQr98

三、记忆系统优化
1. 基于EverOS重构Codex记忆系统并开源模板
https://t.co/JEe8D6LlaY
2. Codex+Obsidian+SQLite+向量检索迭代升级
https://t.co/xQ2CLgU844
3. 一键搭建Obsidian长期记忆系统完整提示词
https://t.co/6rpYIHz8dT
4. 外接Obsidian大脑优化版提示词，Token大幅节省
https://t.co/ETkLAihZRx
5. Codex记忆系统开源模板，支持多Agent共用
https://t.co/pycB6qr40H

四、Agent开发与部署
1. 从0到1开发并部署生产级Agent实战视频教程
https://t.co/S0rIGrOhFv
2. 非技术小白用Codex完整开发项目的最佳路径
https://t.co/u8cMbxT4ID

五、工具集成与自动化
1. Codex打通微信飞书自动归档合同交付物
https://t.co/GXrrcsSGKR
2. Computer Use打通Codex与ChatGPT Pro调用最强模型
https://t.co/S8YO61eYbu
3. Codex最好用插件推荐，Computer Use与Playwright优先
https://t.co/oLW1wGSG7A
4. Codex官方支持开源模型DeepSeek GLM Kimi
https://t.co/8oPhJ01CSi
5. Codex+GPT5.5实现微信双开Skill
https://t.co/ssSqUMNnOY

六、Computer Use与实战案例
1. Computer Use冰山一角用法大清单，10+真实案例
https://t.co/TQkuSdsDYv
2. 用Codex完成App备案与华为审核全流程
https://t.co/sGkoVoNaSi
3. Codex修复自家WiFi连接问题仅用2分钟
https://t.co/iaVHAefI6s

七、产品比较与日常使用
1. Claude Fable5 vs Codex，坚持使用Codex理由
https://t.co/e7EMk72Ehj
2. Codex /Sites命令构建团队网站或App
https://t.co/pl90Df0VJW
3. Claude vs GPT Codex全面对比分析
https://t.co/ma6I6z6kpF
4. 学习Codex最简单方法，搜索主页所有Codex推文
https://t.co/O8xnCD21wF
5. 重庆线下Codex分享，下沉市场仍有巨大空间
https://t.co/g8BHwWe92a

[李总财经 @Boqll5Tppdalvtw]

先说重点：
海力士ADR，今天正式官宣了。

7月10日纳斯达克挂牌，融资290亿美元，比当年阿里巴巴上市还大。

我给你们拆一下这盘棋。

换股比例。1 ADR = 0.1股普通股。

海力士正股现在约300万韩元，1 ADR的定价大概在25-30万韩元区间，折合大概200美元一股。

这个价格对美股散户来说，刚好是"买得起"的区间。不像正股300万韩元。很多人觉得贵。

ADR降低了入场门槛，更多美国散户和基金会涌入。

海力士在韩国市场PE只有5-9倍。

海力士ADR登陆纳斯达克之后，全球投资者用AI内存平台的逻辑重新定价，PE从5倍往15-20倍靠拢。

这不是涨10%20%的事，这是整个估值体系切换。

ADR就是那个切换开关。

7月10日，开关打开。

真正的大行情，在7月10日之后才刚开始。

[0xToni @0xtonixie]

美光财报出来了，简单聊两点。

1. 财报有多强？

Q3 营收 414.6 亿美元，同比增长超过 340%；调整后 EPS 25.11 美元，再次大幅超预期。

更重要的是，公司给出的 Q4 指引达到 500 亿美元，继续高于市场预期，说明 AI 带来的需求并没有放缓。(The Wall Street Journal)

2. 这份财报有没有体现 2028 年存储行业的情况？

我认为，有，但不能说已经完全证明。

最大的变化不是营收，而是管理层对供需的判断。

美光表示，目前仍然无法判断供给什么时候才能追上需求，预计供需紧张至少会持续到 2027 年以后，即使进入 2028 年，新增晶圆厂释放产能也需要时间。(MarketWatch)

这意味着，市场过去担心的”一涨价就扩产、一扩产就崩盘”的经典存储周期，至少在 HBM 时代还没有出现。

当然，这并不代表周期已经消失。

真正决定存储行业是否完成估值重构的，不是这份财报，而是 2028 年新增产能释放后，AI 对 HBM 的需求还能不能继续跑赢供给。

如果答案是 Yes，那么存储行业的周期属性，很可能真的会被改写。

[assume @CheemsChina]

6月26日：SpaceX 纳入 MSCI 指数。触发被动基金约 30-50 亿美元强制买入。
• 7月6日：SpaceX 纳入 NASDAQ 100 指数。触发被动基金约 80-120 亿美元强制买入。

至少拿到7月6号

[雨哥向前冲 @xiangxiang103]

根据 @cellinlab 大佬的Codex无限画布思路实战了一把，发现确实可行啊，直接用内置浏览器可以把在线画布网站当成codex的无限画布使用，给图片生成修改建议以后，codex直接可以读取建议进行修改，大家也来试一试吧！