Singularidad Económica

Economista de la singularidad. Demanda exponencial de cómputo vs oferta inelástica y escasa. Analizo qué empresas ganarán en la mayor revolución de la historia.

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

La singularidad tecnológica no es una burbuja, es la mayor revolución de la historia. Un shock de demanda exponencial contra una oferta inelástica con cuellos de botella, monopolios y barreras de entrada. Las empresas en medio cobran el peaje de la singularidad. 🧵1/12
$NVDA $TSM

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

@GutierrezCap_ Te será complicado superar al mercado sin invertir en empresas IA. Yo antes era como tu, inversor Value clásico y pensaba que la IA era una burbuja, hasta que empecé a analizarlo con más detalle. Los beneficios de Nvidia crecerán un 100% anual y los de TSMC un 50%, todo a PER 30

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

Kimi no tiene suficiente computación.
Google no tiene suficiente computación.
OpenAI no tiene suficiente computación.
Anthropic no tiene suficiente computación.

[Kimi.ai @Kimi_Moonshot]

Kimi K3 has received far more love than we expected, and our GPUs are feeling it.

Over the past 48 hours, demand has pushed close to the limits of our current capacity. To protect the experience of existing subscribers, we're temporarily pausing new subscriptions and prioritizing compute for current members. Existing subscribed users are not affected.

We're adding capacity as fast as we can and will reopen new subscription spots in batches.

Going forward, we'll also split membership into two more focused plans: Kimi Membership for Kimi Web, App, and Work; and Kimi Code Membership for coding workflows. This will help us match compute more precisely and keep the experience stable.

Thank you for your patience and understanding!

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

Uno de los moats más infravalorados de Nvidia es que gracias a su estandarización y universalidad son los únicos chips fácilmente financiables y comerciables en un mercado de futuros de cómputo. $NVDA

[Nick Dorsey @Midnight_Captl]

NVIDIA is about to grow a new moat that has the potential to be the company’s most impenetrable moat yet: The Compute Futures Market

One of the reasons why there’s so much demand for U.S. T-bills is because the market for them is incredibly deep, and large pools of capital can come in and out freely without much disturbance. That attribute is attractive, which leads to more demand for T-bills

Liquidity begets liquidity

Another example is what Bill Ackman is describing in the attached clip - the more valuable a company becomes, the easier it is for said company to raise capital to fund expansion, which in of itself is virtuous and valuable

The same concept is going to apply to compute, and in some ways- it already is.
NVIDIA GPUs are already the most financeable (in many cases the only financeable) form of compute for various parties to deploy in their data centers. But the introduction of a forward curve that facilitates financial expression like hedging takes that concept to a different level

Companies who consume compute (structurally short compute) will want to be able to hedge their input costs, and companies who produce compute (structurally long compute) will want to be able to hedge their output price. The market will coalesce even more around the deepest / most liquid pools to facilitate this - which will be NVIDIA based futures (WTI Crude)

This liquidity itself will become part of the value of purchasing NVIDIA equipment, it will be part of the justification to pay the “Nvidia tax”. And when the liquidity reaches a certain depth, it will be almost impossible to break - because to break it would involve coordinating between massive amounts of misaligned parties- impossible

So NVIDIA, by no additional virtue or effort of their own will likely absorb another massive structural advantage that may be the most difficult advantage to overcome for any competitor out of anything that has been built so far. The rich really do get richer.

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

@GutierrezCap_ Meta ya ha comentado que la razón para alquilar el cómputo es porque la demanda es tan alta y le están ofreciendo tanto dinero, que les sale más rentable alquilarlo que utilizarlo ellos mismo.

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

El capex de los hiperscalers no desaparece, fluye hacia abajo en la cadena de valor. Como los márgenes son altísimos en cada eslabón (chips, memoria...), el dinero apenas sale del sistema y se transforma en FCF récord para los semis.
$NVDA $TSM $AVGO $MU $AMAT

[Kalshi Finance @Kalshi_Finance]

BREAKING: $NVDA, $MU, $AVGO, and $AMAT are expected to generate a record $430B in FCF over the next 12 months

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

📌 Exportaciones de semiconductores de Corea 🇰🇷 Enero → Julio 2026

🔹 DRAM: de $8.667M a ~$26.215M/mes → +202%
🔹 NAND: de $1.435M a ~$2.188M/mes → +52%

$DRAM $NAND $MU $SKHY $NVDA

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

10/10 📌 Resumen enero → julio 2026

🔹 DRAM: de $8.667M a ~$26.215M/mes → +202%

🔹 NAND: de $1.435M a ~$2.188M/mes → +52%

La brecha habla sola: el dinero de la IA está en la DRAM.

$DRAM $NAND $MU $SKHY $NVDA

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

1/10 🇰🇷 Exportaciones de semiconductores de Corea: el termómetro del sector de la IA.

Se publican cada 10 días, siempre el mismo día, y son el indicador más rápido y fiable para medir en tiempo real cómo va el ciclo de la IA.

Abro hilo con los datos de $DRAM y $NAND mes a mes👇

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

9/10 📊 Exportaciones semiconductores Corea 🇰🇷
🗓️ Julio 2026 (días 1-10)

🔹 DRAM: $5.887M | A/A +455% | M/M +20%

🔹 NAND: $507M | A/A +203% | M/M -12%

$DRAM $NAND $MU $SKHY $NVDA

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

📊 Mi cartera #IA a día de hoy:

🥇 NVIDIA — 26,5%
🥈 TSMC — 14,8%
🥉 SK Hynix — 8,8%
▪️ JD com — 8,4%
▪️ Meta — 6,7%
▪️ Samsung — 6,3%
▪️ Yuanbao — 5,8%
▪️ Kuaishou — 5,2%
▪️ Eli Lilly — 4,6%
▪️ Otros — 12,9%

$NVDA $TSM $SKHY $JD $META $YB $LLY

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

En esta cuenta analizaré dónde está la escasez, quién tiene poder de precios y hacia dónde migra el cuello de botella. Datos y economía, no humo. Si quieres seguir la mayor revolución de la historia desde la caseta del peaje, sígueme. 🧵12/12

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

La singularidad tecnológica no es una burbuja, es la mayor revolución de la historia. Un shock de demanda exponencial contra una oferta inelástica con cuellos de botella, monopolios y barreras de entrada. Las empresas en medio cobran el peaje de la singularidad. 🧵1/12
$NVDA $TSM

[Singularidad Económica @EcoSingularidad]

En la fase actual los mayores beneficiados son los semiconductores, todo lo físico ($NVDA, $TSM, $DRAM), gracias a las enormes inversiones de los hiperescalers. Luego serán los propios hiperescalers y neoclouds, y por último las aplicaciones y plataformas. 🧵11/12