EscolaCripto

Ensinando sobre #bitcoin e #criptomoedas desde 2019 / 💎 Nossa comunidade fechada:

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Te prometeram 12k e o #Bitcoin subiu 200%?
Cansado de perder dinheiro e oportunidades do mercado cripto?

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Venha para a nossa família e aproveite de fato o que o bull market tem a oferecer 🔥

[Marcelo Pravatta @PravattaMarcelo]

One thing caught my attention:

Bitcoin ETF volatility (BVIV @volmexfinance ) is around 62%, while Deribit’s DVOL @DeribitInsights is only 48%.

That’s a massive gap.

Why is TradFi pricing much more risk than crypto-native traders? 🧵👇

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[Marcelo Pravatta @PravattaMarcelo]

Foi rápido ✅

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💵 A dominância das stablecoins voltou a romper para cima.

Esse tipo de movimento apareceu quando o Bitcoin perdeu médias importantes e confirmou pressão de baixa no passado.

Com preço fraco e stablecoin ganhando dominância, a cautela continua no centro.

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🌍 O Bitcoin pode estar sendo o canário da mina.

Enquanto S&P 500 e Nasdaq seguem fortes na euforia de IA e liquidez global, o BTC já acumula semanas de fraqueza.

Se as bolsas corrigirem, o risco de uma pernada mais forte no Bitcoin aumenta.

[Marcelo Pravatta @PravattaMarcelo]

🚨 Short Gamma Alert 🚨

Bitcoin is falling, DVOL is rising, and the options market has now entered a Short Gamma regime.

With BTC trading 4.3% below the Gamma Flip, dealers are increasingly forced to buy downside protection as the market falls, rather than dampening volatility.

This creates a dangerous feedback loop:

📉 Price falls
🛡️ Dealers buy protection
📈 Volatility rises
📉 Selling pressure increases

At the moment:

• Gamma Flip: 70.5K
• BTC: Below Flip
• Dealer Regime: Short Gamma
• Distance to Flip: -4.31%

The farther price moves below the Gamma Flip, the more unstable market dynamics can become.

A move back above 70.5K would help stabilize dealer positioning.

Until then, volatility remains at risk of expanding.

Monitor the live dashboard at https://t.co/nD0aoZ8buF

#Bitcoin #BTC #DVOL #Options #Gamma #ShortGamma #Crypto #Volatility #TradingRisk ⚠️📉

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⚠️ Bitcoin caiu mais de 10%, de US$82 mil para perto de US$69 mil, mas a volatilidade implícita ainda não explodiu.

DVol abaixo de 35 mostra complacência. Acima de 40–42, o mercado entra em atenção para movimentos mais fortes.

Acima de 50 o movimento tende a acelerar forte.

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🚨 Bitcoin perdeu sinais técnicos importantes.

O preço foi rejeitado na SMA 200 diária, perdeu a SMA 100 e voltou a ficar abaixo da Bull Market Band semanal (EMA 21 + SMA 200).

Se o semanal fechar abaixo dessa região, o risco de mais queda segue aberto.

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🚨 Bitcoin fechou maio no vermelho. Junho começa em zona de decisão.

O ponto não é adivinhar fundo: é separar correção saudável de perda de estrutura. Depois de um fechamento mensal fraco, retomada exige sinais claros de força.

🎯 Sem confirmação, repique não é reversão.

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Bitcoin fechou maio no vermelho: vem mais queda em junho? https://t.co/K8yC91Nw4R

[Marcelo Pravatta @PravattaMarcelo]

Bitcoin está perdendo a média SMA 100 no diário.

E também a LTA que vem desde o fundo em $60K do início de fevereiro.

Risco de quedas maiores aumenta.

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Bitcoin parado demais: vem explosão de volatilidade? https://t.co/huzUoI5b7N

[Marcelo Pravatta @PravattaMarcelo]

🚨 Acabei de construir um Dashboard de Volatilidade do BTC em tempo real.

https://t.co/zwBLS7UQjZ

E ele explica a estrutura do mercado de Bitcoin de uma forma muito mais intuitiva do que simplesmente olhar o preço. Aqui está o que cada seção significa 👇

1/ Preço do BTC. Esse é o preço spot do BTC vindo da Deribit.

Mas o preço sozinho praticamente não diz nada sobre posicionamento ou risco.

É aí que as outras métricas se tornam importantes.

2/ DVOLDVOL = índice de volatilidade implícita do Bitcoin.Pense nele como o “VIX do Bitcoin”.Ele mede quanta volatilidade o mercado de opções espera para o futuro.
DVOL baixo:
→ complacência
→ mercado calmo
→ opções relativamente baratasDVOL alto:
→ estresse
→ hedge defensivo/pânico
→ mercado instável

3/ Regime de VolatilidadeEu dividi o mercado em regimes de volatilidade:

<35 → Complacência Extrema
35–42 → Volatilidade Normal
42–55 → Risco Crescente
55–70 → Estresse
70 → Capitulação / Pânico

Isso ajuda a contextualizar a volatilidade em vez de apenas olhar para um número.

Por exemplo:

DVOL em 37 hoje parece calmo.

Mas DVOL em 37 após meses acima de 60 parece completamente diferente.

4/ Skew

Uma das métricas mais importantes em derivativos cripto.Skew mede se puts ou calls estão mais caras.

Skew positivo:
→ puts mais caras
→ demanda por proteção defensiva
→ mercado cauteloso

Skew negativo:
→ calls mais caras
→ demanda especulativa por upside
→ posicionamento agressivamente otimista

Isso frequentemente revela posicionamento ANTES do preço reagir.

5/ Funding Rate

O funding mostra o equilíbrio entre comprados e vendidos nos futuros perpétuos.

Funding positivo:

→ longs pagando shorts
→ posicionamento otimista congestionadoFunding negativo:
→ shorts pagando longs
→ posicionamento pessimista congestionadoNíveis extremos de funding frequentemente antecedem squeezes.

6/ Open Interest

Open Interest acompanha a exposição total em futuros perpétuos de Bitcoin no sistema (Deribit).

OI subindo + preço subindo:
→ nova alavancagem entrando

OI subindo + preço caindo:
→ posicionamento agressivo vendido

OI caindo:
→ desalavancagem / limpeza de posiçõesIsso ajuda a identificar se os movimentos estão sendo impulsionados por novo posicionamento ou por liquidações.

7/ Gráfico BTC + DVOL Indexado

Provavelmente o gráfico mais importante.

Tanto BTC quanto DVOL começam indexados em 100.

O gráfico então mostra a aceleração relativa.

Exemplos:

BTC ↑ enquanto DVOL ↓
→ rally saudável
→ dealers provavelmente long gamma
→ estrutura de mercado mais calma

BTC ↑ enquanto DVOL ↑
→ rally instável
→ condições de short gamma
→ mercado perseguindo upside

BTC ↓ enquanto DVOL explode
→ pânico / estresse / hedge forçado

É aqui que price action e derivativos começam a contar a mesma história.

8/ Por que isso importa

A maioria das pessoas observa apenas candles.
Mas desks profissionais monitoram:

volatilidade
skew
posicionamento
exposição gamma
fluxos de derivativos

Porque derivativos frequentemente explicam POR QUE o preço está se movendo antes que traders spot entendam o que está acontecendo.

O objetivo deste dashboard é transformar a estrutura dos derivativos em algo visual e intuitivo.

Feedbacks são bem-vindos 👀

[EscolaCripto @EscolaCripto]

🚨 O mercado pode estar prestes a punir quem caiu na armadilha.

O Bitcoin testou a média de 200 no diário, falhou nessa região e agora o risco de uma queda mais dura volta a crescer.

📉 Esse é o tipo de movimento que engana muita gente: o preço sobe, anima o mercado, faz parecer que a retomada começou… e depois devolve tudo com violência.

📊 A estrutura técnica continua delicada:
• média de 200 dias: ~US$81,4 mil
• BTC na faixa de ~US$76,8 mil
• mínima recente em ~US$76 mil
• média de 100 dias em ~US$72 mil

💸 E o fluxo não ajuda.

Mesmo com compras pesadas da Strategy/Michael Saylor, o Coinbase Premium ficou negativo e os ETFs de Bitcoin nos EUA registraram saídas relevantes na semana.

⚠️ Isso importa porque preço sem fluxo forte por trás costuma ser armadilha. Quando o institucional não sustenta o movimento, a recuperação fica frágil.

📈 Outro ponto de atenção: parte da alta recente pode ter sido impulsionada por dinâmica de opções no S&P 500, especialmente efeito de gamma squeeze. Esse tipo de combustível acaba rápido.

🌍 E o pano de fundo macro continua pesado:
• petróleo elevado
• juros longos pressionados
• MOVE em alta
• mais estresse para ativos de risco

👀 Traduzindo: se o Bitcoin não retomar a região dos US$80 mil com força, a leitura volta a ficar muito mais perigosa do que parece.

🎯 Os dois caminhos mais prováveis daqui:
• continuação da queda desde já
• ou um último respiro até US$78 mil–US$80 mil antes de nova perna de baixa

🧨 Se essa leitura estiver certa, a região dos US$72 mil volta a ser alvo real no curto prazo.

O erro mais caro agora é confundir alívio com reversão. Mercado em tendência fraca adora fazer exatamente isso: dar esperança antes de tirar liquidez de quem entrou atrasado.

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Bull Trap Confirmada? Bitcoin Vai Despencar Agora? https://t.co/wnWNJjnOQ6

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Por que o Bitcoin não para de subir? https://t.co/xmy5PGPiwS

[Marcelo Pravatta @PravattaMarcelo]

91 dias de possível Bull Trap do Bitcoin e contando...

A EMA 200 (linha laranja) no diário acabou de ser superada. A SMA 200 (linha vermelha) está quase, em $83K.

Romper essa média com convicção foi o que iniciou todos os Bull Markets do Bitcoin.

Se for rejeitado aqui e voltar a cair vira Bull Trap.

Em 2014, 2018 e 2022 sempre que o Bitcoin tocou na SMA 200 ele caiu. E caiu rápido.

Dessa vez vai ser diferente?

[Marcelo Pravatta @PravattaMarcelo]

A guerra do Irã vai acabar rápido e normalizar os preços do Petróleo???

Daniel Yergin, que escreveu um livro que é quase uma “Bíblia” da História do Petróleo, acredita que não. A situação pode se prolongar bem mais.

O que acontece com o mercado financeiro quando temos vários meses seguidos com Petróleo acima de $100 dólares???

👇👇👇👇👇

https://t.co/72hAaAv1li

[Marcelo Pravatta @PravattaMarcelo]

90 dias e contando.

Estamos na possível mais longa Bull Trap do Bitcoin da História.

Completando minha análise de 3 dias atrás, o Bitcoin em TODAS as Bull Traps anteriores (2014, 2018 e 2022) rompeu a média móvel diária de 100 dias e quando bateu na média móvel diária de 200 dias fez a trap e voltou a cair.

Neste momento o Bitcoin já rompeu a MA100 que está em $72K e está quase tocando a MA200 que está em $83K.

Imagem anexa do @CryptoBullet1.

Isso nunca falhou. 😬
Dessa vez vai ser diferente???

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A Maior Bull Trap de Todos os Tempos? https://t.co/xpTDz8VNLY

[Marcelo Pravatta @PravattaMarcelo]

Estamos na alta mais prolongada do Bitcoin de todos os Bear Markets (considerando 2014, 2018, 2022 e 2026).

Estou considerando pequenos períodos, também chamados de rallies de bear market, em que o BTC segue subindo fazendo topos mais altos e fundos mais altos até fazer uma trap e voltar a cair forte voltando a fazer novos fundos.

Abaixo os rallies de bear market mais longos:

2014 -> Abril a Junho - 57 dias
2018 - > Fevereiro a Março - 30 dias
2022 - > Janeiro a Março - 66 dias
2026 - > Favereiro a Maio - 87 dias...e contando...

Este ciclo realmente parece estar um pouco diferente. 😅

Apesar dessa recuperação recente, a volatilidade implícita (DVOL) caiu no período e está atualmente abaixo de 40.
O BTC não costuma ficar muito tempo com DVOL abaixo de 40.
A volatilidade do Bitcoin sobe com altas explosivas mas até agora nada, reforçando que essa pode ser mais uma bull trap.

Maio pode ser o mês decisivo para fortes movimentos.

Ou será que o Bitcoin ainda pode romper forte para cima e retomar a alta seguindo o S&P500 que está voando?

De qualquer maneira é bom ficar de olho no DVOL. Ele sempre começa a subir quando começam movimentos fortes, tanto para cima quanto para baixo.

*Anexos os gráficos na ordem (2014, 2018, 2022 e 2026).