Ezgoritma

📈 ABD borsası şirketlerini röntgenliyorum.
Bilanço, nakit akışı ve temel analiz.
🎥 YouTube: Ezgoritma

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

10 çağrı yaptım. 7 isabet, 3 çuval.

Bugün hepsinin hesabını verdim: tarihli, fiyatlı, silinmemiş satırlarla. Erken satan +118 aldı, tutan +56'da kaldı. Fark disiplin.

Video kanalda. Sicil ortada. Hüküm sizin.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

📺 Nvidia'dan Sonra Radarınızda Olmayan 5 Yapay Zeka Hissesi
https://t.co/jB1dDJmxwu

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

Herkes Nvidia'ya bakıyor. Ben Nvidia'nın muhtaç olduğu yere baktım.

Yapay zekanın saati, damarı, belleği, ışığı ve elektriği: 5 isim, rakamlarıyla ve çıkış koşullarıyla masada.

Üstelik video çekildikten sonra 5'inin de Q2'si geldi ve hepsi rakamların üstünde açıkladı.

Tam dosya ilk yorumda 🦊

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

Tam dosya (10 dakika): https://t.co/TtTW9Zgr6Q

Kaç yaşında başladığınızı da yorumlara bırakın, bu tabloda kim nerede duruyor, görelim.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

Bileşik getiriyi herkes gençlere anlatır. Hesap ise tersini söylüyor: 45'inde başlayan, 25'inde başlayanı geçebilir.

Formül ezberi yok, Einstein yok. Bir göl, bir nilüfer, 72 kuralı ve iki yatırımcının çıplak hesabı var.

Dosyanın röntgeni aşağıda. Tam dosya ilk yorumda. 🦊

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@WallStDiaries Buradaki asıl bilgi harcamanın boyutu değil, Meta'nın kendi modeli dururken dışarıdan model kiralaması. Açık kaynak bir ürün stratejisi değil, rakibin fiyatını düşürmeye yarayan bir savunma hamlesi. İş yapılacağı zaman en iyi kapalı model kiralanıyor.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@rzayev7895 Bu tür toplamları okurken bir şeyi ayırmak lazım: 7,6 trilyon bir talep tahmini değil, açıklanan yatırım planlarının toplamı. Plan ile fatura arasındaki fark tarihte hep büyük çıktı. Asıl izlenecek rakam harcama değil, harcamanın karşılığında gelen sözleşmeli gelir.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@cevikfinance Doktora hikâyesinin ticari karşılığı geçen hafta geldi: Anthropic'in 2. çeyrek cirosu 11,5 milyar doları aştı, bir yılda 14 kat, ve şirket ilk kez düzeltilmiş faaliyet kârı yazdı. Büyüme tüketiciden değil, kurumsal kodlama ve ajan tarafından geliyor.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

Tam dosya (12 dakika): https://t.co/D2rTqpPBlm

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

Amerika tarihinde ilk kez bir yazılım yasaklandı; 19 gün sonra geri açıldı. Şimdi o modelin sahibi Anthropic, 965 milyar dolarlık değerlemeyle halka arza hazırlanıyor. Bu videoda üç miti belgeyle temizliyorum: 19 günlük yasağın gerçeği, Pentagon dosyasının aynadaki tersi, "şantajcı yapay zeka" haberinin kaynağı.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@cevikfinance Short verisini okurken bir ayrımı atlamamak lazım: NBIS ilk yarıda 4,34 milyar dolar convertible tahvil çıkardı. Convertible arbitraj masaları bu kâğıdı alırken hisseyi açığa satarak delta hedge yapar. O shortlar ayı değil, yönsüz. Squeeze hesabında sıkışmazlar.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@FinancewithIzzy Veri merkezi yakıt hücresini temiz enerji için almıyor, takvim için alıyor. Şebeke bağlantısı kuyruğu yıllara çıkarken BE sahada aylar içinde güç veriyor. BE tarafında asıl haber hisse değil, sipariş defterinin 300 MW'lık bloklara geçmesi.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@rzayev7895 Bilanço öncesi buraya "capex nasıl finanse ediliyor" diye yazmıştım. Cevap ikiye bölünmüş. Capex'in yarıdan fazlası müşteri ön ödemesiyle dönüyor, bu beklediğimden iyi. Ama ilk yarıda 4,34 milyar convertible ve 2 milyar ön fonlamalı warrant da var. Sulanma bitmedi, ucuzladı.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

Skor masası kuruldu: çağrı $190,31, kapanış $259,20, hedef $285. Kalan mesafe ~%10 ve hedef sabit; bu masada hisse yükseldi diye hedef yükseltilmez.
Tam analiz (5 dk): https://t.co/WKEbgyAUpp

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

Nebius $NBIS 2. çeyrek karnesini açıkladı. Hisse tek günde +%34.

Ama asıl haber %34 değil: her biri $1 milyarın üstünde 4 yeni kontrat ve bu anlaşmaların %70'i peşin ödemeli. Veri merkezlerinin yarısından fazlasını artık müşterinin parası inşa ediyor.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@h1dayet GPU'nun kurumsal kredide teminat sayılması iyi haber gibi duruyor ama değeri ikinci el GPU kirasına bağlı. Kira gerilerse hem gelir hem teminat aynı anda küçülür, finansman maliyeti yeniden yükselir. Asıl kırılganlık takvim değil, teminatın fiyatı.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@FinancewithIzzy Amortisman kalemi bir varsayıma dayanıyor: GPU'nun faydalı ömrü. CoreWeave 6 yıl yazıyor. NBIS ömrü uzatırsa o 5 milyarlık gider küçülür, marj muhasebeyle düzelmiş görünür. Çarşamba EBITDA'ya bakarken dipnottaki ömür varsayımını da kontrol etmek gerek.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@rzayev7895 2028'de 21,4 milyar ciro tutsa bile asıl soru o ciroyu satın alan capex'in nasıl finanse edildiği. Hisse ihracı sürerse bugünkü 48 milyar, o güne aynı hisse sayısıyla gitmiyor. Çarşamba bilançoda ilk bakacağım yer orası.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

https://t.co/4j9OGVL5uJ

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

10 çağrı yaptım. 7 isabet, 3 çuval.

Bugün hepsinin hesabını verdim: tarihli, fiyatlı, silinmemiş satırlarla. Erken satan +118 aldı, tutan +56'da kaldı. Fark disiplin.

Video kanalda. Sicil ortada. Hüküm sizin.

[Ezgoritma @EzgoritmaTR]

@CRTkorea Madenciden AI fabrikasına dönüşümün iki turnusolu var: uzun vadeli elektrik sözleşmesi ve çip tahsisi. İkisi de varsa altyapı şirketidir, ikisi de yoksa hikayedir. 4 ayda 2x değerleme bu soruyu cevaplamıyor, sadece erteliyor.