Rogue Star

♌l #Web3 enthusiast

[Chayanon Rakkanjanan @MrMessenger]

ณ ตอนที่ผมพิมพ์โพสนี้อยู่ ราคาหุ้น Intelบวกโหดเหมือนโกรธใครมา วันเดียวเกือบ 24% ทำให้ตอนนี้หุ้นทะลุจุดสูงสุดยุค Dot-com Bubble ปี 2000 เป็นครั้งแรกในรอบ 26 ปี ... รอมาโคตรนานนนนน

ที่บอกได้แรง เพราะผลประกอบการ และ Revenue Forecast ของ Intel ออกมาดีเกินคาดครับ

🚀ดีจนนักวิเคราะห์ถึง 23 แห่งรีบปรับ Target Price ขึ้นพร้อมกัน

ผมดูใน InvestingPro เจอว่า จาก Median Target เป้าอยู่ที่ $46.50 (เดือนที่แล้ว) ตอนนี้ขยับมาเป็น $75 ในเวลาไม่กี่วันเอง

แต่ราคา ตอนนี้ ก็ทะลุเป้าของนักวิเคราะห์ฺไปแล้วอีกต่างหาก

และมันไม่ใช่แค่ Intel สิ ทั้ง AMD +12%, Arm +8% และดัชนีชิปใหญ่ Philadelphia Semiconductor Index ($SOX) ทำสถิติ All-Time High ต่อเนื่องเป็น วันที่ 18 ซ้อน ทำให้ ปีนี้บวกไปแล้ว +42%!

แต่ผมขอเป็นเสียงเล็กๆที่สายกระทิงมักไม่ค่อยได้ยินแล้วกันสำหรับโพสนี้

เรื่องเป็นยังไง ไปดูๆ

-------------------------------

📈ถ้าย้อนดูอดีตหน่อย รู้ไหมครับ Intel นี่ปี 2024 ราคาหุ้นพุ่ง +120% ไปแล้วในปีเดียว และปี 2025 ปีที่แล้วก็ +84% รวม 2 ปี คือ บวกไป 3 เท่า!

คำถามคือ แรงขับเคลื่อนมาจากอะไรหนอ?

1. Demand CPU เซอร์ไพรส์หนักมาก
CFO ของ Intel บอกตรงๆ ว่า Q1 ที่ผ่านมา บริษัทต้อง "ขุด Inventory เก่าๆ ที่เคยตั้งใจจะตัดจำหน่าย" ออกมาขาย เพราะ Demand ล้นจริงๆ

ชิปเรือธงของบริษัทอย่าง Xeon (CPU สำหรับ Data Center) ก็ขายดีจนผลิตไม่ทันจริงๆ

2. ยุค "Inference" เริ่มเปิดฉากแล้วนะ
และนี่คือจุดที่ผมว่าคนทั่วไปเมื่อพูดถึง AI ยังพูดถึงกันแต่ NVidia หรือ TSMC แต่นักลงทุนวงในรู้มากกว่านั้น (เลยลากหุ้น Intel ขึ้นมาก่อนแล้ว)

ปี 2023-2025 ที่ผ่านมา AI Training ใช้ GPU ของ Nvidia เป็นหลัก → Nvidia รวยระเบิด

แต่วันนี้โมเดล AI ถูกฝึกจนพร้อมใช้แล้ว → ต่อไปคือยุค "Inference" (AI ตอบคำถามผู้ใช้ปลายทาง) ซึ่ง CPU กลับมามีบทบาทสำคัญอีกครั้ง

พอเป็นแบบนี้ Intel, AMD, Arm จึงได้อานิสงส์นี้เต็มๆ และเป็นเหตุผลที่ Nvidia ถึงต้องรีบเปิดตัวชิป CPU ของตัวเองเมื่อเดือนที่แล้ว

เพราะเขารู้ตัวว่ายุคของตัวเอง (เน้น GPU) กำลังถูกท้าทาย

3. Tesla เซ็นดีลใหญ่กับ Intel
Tesla ของ Elon Musk ประกาศใช้กระบวนการผลิตชิป 14A ของ Intel สำหรับโครงการ "Terafab" (โรงงานชิป AI ขนาดมหึมา)

นี่คือการยืนยันว่า Foundry Business ของ Intel (รับจ้างผลิตชิปให้บริษัทอื่น เลียนแบบ TSMC) เริ่มมีลูกค้าระดับโลกเข้ามาแล้ว

-------------------------------

⚠️ แต่... มันก็มี 3 สัญญาณเตือนที่ทำให้ผมไม่กล้าไล่ราคาตามตรงนี้ครับ

1️⃣ P/E 90 เท่า = ราคาแบบนี้ ไม่มีที่ว่างให้พลาด
หุ้นเทรดที่ P/E 90 แปลว่าถ้า Intel หยุดโตตรงนี้ ต้องใช้เวลาถึง 90 ปี ในการคืนทุน (จากกำไรปัจจุบัน)

ตลาดกำลัง "Price-in" การเติบโตมหาศาลไว้ล่วงหน้าแล้ว
ถ้า Intel ทำได้ดีกว่าที่ตลาดคาด → หุ้นอาจจะนิ่งหรือขึ้นเล็กน้อย
ถ้า Intel ทำได้แค่ตามคาด → หุ้นอาจปรับฐานแรง
ถ้า Intel พลาดเป้า → คอพับได้เลยครับ

และที่สำคัญ CFO เองก็ออกมาเตือนแล้วว่า Q2 อาจจะไม่มี "boost" จากการขาย Inventory เก่าเหมือน Q1 อีก สำหรับนี่คือ Warning Flag ชัดๆ แต่ตลาดดัน Ignore เฉยเลย

2️⃣ หุ้นกลุ่มชิบบวกมา 18 วันติด = Overbought ชัดเจน
ดัชนี SOX บวก 18 วันติดกัน นี่คือสถิติที่ไม่ปกติในประวัติศาสตร์ตลาดชิป

เมื่อไหร่ที่ดัชนีวิ่งเร็วเกินไปจน RSI และ Momentum ทะลุเพดาน การปรับฐาน 10-15% ในระยะสั้นมีโอกาสเกิดได้สูงมากครับ ผมเลยเลือก ถือของที่มีไป แต่ไม่ใส่เพิ่มตอนนี้แน่นอน

3️⃣ ตลาดเริ่ม "เมิน" ความเสี่ยงจาก DeepSeek
DeepSeek บริษัท AI จากจีน เพิ่งปล่อย Preview โมเดลใหม่อีกรอบ แต่หุ้นเทคฯ สหรัฐฯ กลับทำตัวเฉยๆ ไม่รู้สึกรู้สา

ผมอ่านที่นักวิเคราะห์บางคนมอง เขาบอกว่า "ตลาดเรียนรู้แล้ว ไม่โดนหลอกรอบ 2 หรอก"

แต่ผมคิดว่า… ความเชื่อมั่นเกินไปแบบนี้ มักเป็นจุดที่เราต้องระวังมากที่สุด

ยังจำตอน DeepSeek ช็อคตลาดครั้งแรกเมื่อปี 2025 ได้ไหมครับ? Nvidia ลงวันเดียว 17% มูลค่าหายไป $590,000 ล้านดอลลาร์

ถ้ารอบนี้ DeepSeek มีอะไร "ดีจริง" และตลาดยังมองข้ามอยู่… การปรับฐานจะแรงกว่าเดิม (แต่ผมก็ไม่ใช่ผู้เชี่ยวชาญ AI Model นะ ขอรอดูก่อน)

-------------------------------

เฮ้ย! CEO Intel ออกมาบอกเองเลยนะว่า "ขายดีจนต้องขุดของเก่ามาขาย" แสดงว่า มี Demand จริงๆสิ จะไปกลัวอะไร?

ในประวัติศาสตร์อุตสาหกรรมชิป เราเคยเห็นเหตุการณ์ Inventory Correction มาหลายรอบ 2004–2005 (Industry Glut), 2020–2023 (Pandemic Era), 2023–2024 (Post-Pandemic Correction)

ทุกช่วงที่เกิด Inventory Correction มาจากลูกค้าสั่งของเกินตัวเอาไปไว้ในคลังทุกครั้งครับ

พอเศรษฐกิจไม่ดี หรือยอดขายตก ก็หยุดสั่งชิบพร้อมๆกัน ผลกระทบในทุกช่วงคือ ผู้ผลิตชิป Earnings ตกฮวบยกแผง ราคาหุ้นก็เข้ารอบย่อ ลงมาให้เราได้ซื้อของถูกทุกที

🎬แล้วเอายังไงกับหุ้นชิบดี?

กระจายไปหาชิปที่ Valuation สมเหตุสมผลกว่าครับ

เช่น AMD (37x), Nvidia (22x) ยังถูกกว่า Intel (90x) อย่างมีนัยสำคัญ ถ้าอยากเล่นธีมนี้ ยังมีตัวเลือกที่ Risk/Reward ดีกว่า หรือ ไปถือเป็น ETF หรือ กองทุนที่ลงทุนในตะกร้าหุ้นชิบไปเลย

ถึงผมจะบอกว่า $SOX บวกมา 18 วันติดแล้วดูจะอันตราย แต่ถ้าเราขายออกหมด หรือไม่มีของเลย ก็อาจตกรถขบวนใหญ่ได้เหมือนกัน

แต่รอบขาขึ้นจะจบลงแน่นอนถ้าเกิด "Inventory Correction" โดยเฉพาะในอีกไม่เกิน 1 ปี ข้างหน้า

ตามดู Forward Guidance ครับ ถ้าเห็นบริษัทเทคฯยักษ์ใหญ่เริ่มพูดถึงการลด CapEx, ยกเลิก Order หรือสัญญาณ Inference demand เริ่มอิ่มตัว - นั่นคือสัญญาณ "ถอยทัพ" จริงจังนะพวกเรา

-------------------------------

✍️ จบแล้วที่อยากบอก

ผมแค่บอกว่า… เมื่อตลาดเริ่มเชื่อว่า "ไม่มีทางลง" — นั่นแหละคือจุดที่ต้องระวังที่สุด

Howard Marks เคยพูดว่า…
"นักลงทุนที่ดีไม่ใช่คนที่ซื้อของดีเพียงอย่างเดียว แต่คือคนที่ซื้อของดี และต้องได้ในราคาที่ดีด้วย"

ตอนนี้ "ของ" ก็คือชิป ผมว่าดีนะ (Demand จริง, Technology ชัด) แต่ "ราคา" ดีหรือเปล่า? อันนี้ต้องคิดหนักหน่อย

Mr.Messenger รายงาน

[Rogue Star @FamCrypto81341]

@cryptomongo8 Good morning! ☕️

[BKK.ac @bkk_ac]

A crypto user convinced #AI bot Freysa to transfer a $47K prize pool after 482 attempts.

Participants wrote messages to outsmart the bot guarding funds, with the winning message exploiting its logic. 💰🤖

#Cryptonews

[Rogue Star @FamCrypto81341]

@cryptomongo8

[Rogue Star @FamCrypto81341]

Surfboard Finance is seriously stepping up their game. The liquidity boost with the $BOARD/USDT pair is exactly what the market needs right now. 💰 #Crypto #Blockchain

[SurfBoard Finance @SurfboardDefi]

🚀 Exciting Updates from Surfboard Finance! 🚀

🔹 Promote the upcoming airdrop service 🪂, highlighting how it works and how other projects can utilize and benefit from it.
🔹 The ticker is being changed from $SURFBOARD/USDT to $BOARD/USDT.
🔹 We are about to increase liquidity by listing a new $BOARD/USDT pair 💰.
🔹 The marketplace has undergone a UX/UI redesign to make it more user-friendly, and it will be promoted more extensively 🎨.
🔹 We are preparing to have our entire platform audited by @CertiK🔒 to assure users that the wallet scanning feature on our platform is secure and trustworthy.

Additionally, we will ramp up our promotional efforts to increase user adoption in the #DeFi market, focusing on wallets and digital asset management 🔐

In this update, several items are scheduled for December, such as the Airdrop service 🪂 and the listing of $BOARD/USDT, while others are planned for 2025 📅 We will provide official updates on our page again 📢

#Crypto #Blockchain #Airdrop #DeFi

[BKK.ac @bkk_ac]

Just in: Solana #memecoin trader turns $160 into $5.6M with viral #token

#Cryptonews #Solana

[BKK.ac @bkk_ac]

#Bitcoin’s strong recovery shows aggressive buying on every minor dip, but the bulls may struggle to overcome the $100,000 resistance.

#Cryptonews https://t.co/Hg5gaXvJpK

[Rogue Star @FamCrypto81341]

Surfboard Finance is stepping up with major updates: airdrop service, $BOARD/USDT liquidity boost, and a CertiK audit for added trust. 2025 is looking bright for this project! 🌟 #DeFi #Crypto

[SurfBoard Finance @SurfboardDefi]

🚀 Exciting Updates from Surfboard Finance! 🚀

🔹 Promote the upcoming airdrop service 🪂, highlighting how it works and how other projects can utilize and benefit from it.
🔹 The ticker is being changed from $SURFBOARD/USDT to $BOARD/USDT.
🔹 We are about to increase liquidity by listing a new $BOARD/USDT pair 💰.
🔹 The marketplace has undergone a UX/UI redesign to make it more user-friendly, and it will be promoted more extensively 🎨.
🔹 We are preparing to have our entire platform audited by @CertiK🔒 to assure users that the wallet scanning feature on our platform is secure and trustworthy.

Additionally, we will ramp up our promotional efforts to increase user adoption in the #DeFi market, focusing on wallets and digital asset management 🔐

In this update, several items are scheduled for December, such as the Airdrop service 🪂 and the listing of $BOARD/USDT, while others are planned for 2025 📅 We will provide official updates on our page again 📢

#Crypto #Blockchain #Airdrop #DeFi

[BKK.ac @bkk_ac]

Just in: #Dogecoin’s $54.7 billion market cap reflects its rapid rise in relevance, overtaking Porsche in a symbolic milestone.

#Cryptonews

[Rogue Star @FamCrypto81341]

@SurfboardDefi $BOARD is coming!

[SurfBoard Finance @SurfboardDefi]

🚀 Exciting Updates from Surfboard Finance! 🚀

🔹 Promote the upcoming airdrop service 🪂, highlighting how it works and how other projects can utilize and benefit from it.
🔹 The ticker is being changed from $SURFBOARD/USDT to $BOARD/USDT.
🔹 We are about to increase liquidity by listing a new $BOARD/USDT pair 💰.
🔹 The marketplace has undergone a UX/UI redesign to make it more user-friendly, and it will be promoted more extensively 🎨.
🔹 We are preparing to have our entire platform audited by @CertiK🔒 to assure users that the wallet scanning feature on our platform is secure and trustworthy.

Additionally, we will ramp up our promotional efforts to increase user adoption in the #DeFi market, focusing on wallets and digital asset management 🔐

In this update, several items are scheduled for December, such as the Airdrop service 🪂 and the listing of $BOARD/USDT, while others are planned for 2025 📅 We will provide official updates on our page again 📢

#Crypto #Blockchain #Airdrop #DeFi

[Rogue Star @FamCrypto81341]

@leggah7 Great!! 🔥🔥Do you use Twitter ads as well?

[Rogue Star @FamCrypto81341]

💡 Another win for $BOARD and @surfboarddefi!

December’s Telegram airdrop service will redefine how we connect.

#Airdrop #Crypto #Web3 #Blockchain

[SurfBoard Finance @SurfboardDefi]

We’re excited to share that our @Telegram airdrop service is almost ready, and we’re set to launch it this December! 🎁🪂This app will make connecting users and partners easier and safer than ever!📱

#Defi $BOARD #Crypto #Airdrop

[BKK.ac @bkk_ac]

Just in: #Solana’s monthly DEX volume surpassed $100b for first time ever

#Cryptonews

[SurfBoard Finance @SurfboardDefi]

We’re excited to share that our @Telegram airdrop service is almost ready, and we’re set to launch it this December! 🎁🪂This app will make connecting users and partners easier and safer than ever!📱

#Defi $BOARD #Crypto #Airdrop

[Rogue Star @FamCrypto81341]

@cryptomongo8 I was in #Doge last night 🐶

[Rogue Star @FamCrypto81341]

@ProphetMattheww @Vanozz131158 same here bro