Federico Käufer Barbé

NYSE / BYMA - Financial markets investor / Inversor en mercados financieros

[Reformed Tr🅰️der @Reformed_Trader]

$ASTS a clean falling wedge setup has formed and a break and close above $65-$67 should trigger a breakout. So far a higher low has formed along with the RSI.

*NFA

[Wave 3 Trades @wave3trades]

$ASTS is worth $26 billion

Starlink is worth $1 trillion

You would never guess who’s winning the D2D race by a landslide 🤣

[chad. @chad_ventures]

$MRNA NOW AT $130, UP 106%

Entry alert on the Meridian system at $40

Posted that the stock is turning bullish while nobody was talking about it at $56

[Wave 3 Trades @wave3trades]

$ASTS

Falls out of the rising wedge this morning as expected

The post earnings pattern is playing out perfectly so far

A test between $68-$64 could be likely

I'm itching to buy more today

NFA

[TrendSpider @TrendSpider]

$NOW you have my attention... 👀

[El anestesiador 🇦🇷 @el_anestesiador]

A todo esto @jorgemacri ya explicaste el aumento desproporcionado de las patentes en CABA?
Me gustaria leerte o escucharte!

[Financelot @FinanceLancelot]

BREAKING: Morgan Stanley says Oracle's $ORCL debt is now approaching the depths of the 2008 crisis levels.

[Charlie Supph @chtrader]

#BOVESPA en #dolares - 1.55pm
#Brasil 🇧🇷 #indices #EmergingMarkets

[Charlie Supph @chtrader]

#SPX500 - update
Tras reaccionar desde zona de soporte extremo, en
tan solo 3 ruedas impacta de lleno en su resistencia,
ambos en bc-w. Arriba de esto una cosa, abajo aun
podría ser otra, estimado seguidor ... 😏
#EEUU 🇺🇸 #SPX #indices

[Favio Schneeberger @FavioSchneeberg]

#COME $COME .................
https://t.co/74uLAoKszz

[Charlie Supph @chtrader]

#PAGS - 9.30am - update
Presento su #BALANCE y esta en el pre +4. La clave
sigue estando en los 10.50/60 base cierre semanal.
#Brasil 🇧🇷#EmergingMarkets #Tecnologia
#BuenDia , seguidores!

[Cristian Geo @CristianGeo7]

$PBR Petrobras ha obtenido un beneficio neto atribuido de 16.735 millones de dólares en los primeros nueve meses del 2025, lo que supone un crecimiento del 62,3% respecto al mismo período del año anterior.
https://t.co/khdHNOPErd

[Charlie Supph @chtrader]

#merval en #dolares - ccl - 17.00hs -Cierre argentino
Cerro la semana con una merma del 2.6%, por debajo
de su actual resistencia en bc-w, esos 2000/10 😏
#Argentina 🇦🇷 #indices

[Inversiones Pergamino @InversorPerga]

🇦🇷 El nuevo comienzo del carry trade en Argentina

📘 ¿Qué es el carry trade?

El carry trade es una estrategia financiera que busca capturar el diferencial de tasas entre dos monedas o instrumentos. En términos simples, los inversores toman fondos en una divisa o activo de bajo rendimiento —como el dólar— y los colocan en instrumentos que pagan una tasa superior —como los títulos en pesos—, obteniendo beneficio siempre que el tipo de cambio se mantenga estable o la devaluación sea menor al rendimiento de la inversión.

💼 Caputo y Bessent: los nuevos carry players

Previo a las elecciones vimos el armado de una verdadera arquitectura financiera. Por detrás de ella aparecen los carry players del momento: Luis Caputo, desde el Banco Central, y Scott Bessent, desde el Tesoro estadounidense. Ambos coordinan un esquema que busca estabilizar el peso y reconstruir la confianza a través del flujo financiero.

Por eso mismo, descartaron la dolarización. Si Argentina dolariza, desaparece el instrumento: no hay tasa en pesos, no hay diferencial, no hay negocio.
El peso, controlado y respaldado, es la herramienta perfecta del carry trade.

Lo que se busca no es eliminarlo, sino anclarlo: generar un régimen donde la moneda local funcione como vehículo de rentabilidad, no como refugio transitorio.

💹 La respuesta del mercado y el nuevo régimen de estabilidad

La primera reacción tras el resultado electoral fue saludable: el tipo de cambio se descomprimió sin una baja brusca, lo que permitió sostener la estabilidad necesaria para el retorno del carry trade.

Con la continuidad del programa monetario de bandas cambiarias, el mercado encontró un marco previsible.
Sin embargo, en la práctica, la banda inferior dejó de operar, mientras que la banda superior, que ajusta a un ritmo del 1% mensual, comenzó a funcionar de hecho como un crawling peg del 1%.

Este nuevo esquema mantiene la competitividad cambiaria y, al mismo tiempo, ofrece una referencia clara para el riesgo cambiario, elemento clave para que los flujos financieros vuelvan a posicionarse en pesos sin temor a una devaluación abrupta.

📊 El diferencial: corazón del carry trade

La operatoria del carry trade vuelve a ser atractiva cuando la tasa en pesos supera ampliamente la tasa de depreciación esperada del tipo de cambio.

Actualmente, las LECAP operan a tasas nominales anuales cercanas al 30%, equivalentes a una tasa efectiva mensual en torno al 2,5%.

Si el crawling peg se mantiene en el 1% mensual, el diferencial neto ronda el 1,5% mensual en dólares, configurando un carry positivo.

Además, este rendimiento luce atractivo incluso frente a la inflación esperada por el mercado: según el REM del BCRA, las proyecciones de inflación mensual se ubican por debajo del 2%, lo que implica tasas reales positivas, un factor clave para sostener el apetito por activos en pesos y prolongar la estabilidad cambiaria.

🔄 Un programa virtuoso, pero de equilibrio delicado

El esquema actual funciona como un círculo virtuoso para las cuentas argentinas: la estabilidad del tipo de cambio refuerza la demanda de pesos, la demanda de pesos permite sostener tasas reales positivas, y las tasas reales positivas incentivan el ingreso de capitales financieros que fortalecen las reservas.

Sin embargo, este equilibrio es extremadamente sensible. Será clave evitar una apreciación excesiva del tipo de cambio, ya que una brecha demasiado baja o un peso sobrevaluado podrían generar nuevamente atraso cambiario, el principal detonante histórico del desarme del carry trade.

El desafío de la política económica será, entonces, mantener el atractivo financiero sin perder competitividad real, calibrando cuidadosamente la velocidad del crawling peg y la tasa de interés.

📈 Estrategia: posicionamiento y horizonte de inversión

Consideramos que en las próximas semanas se consolidará la estabilidad financiera y cambiaria, con un mercado que comenzará a operar bajo un régimen más previsible.

A partir de marzo, proyectamos resultados positivos no solo por la baja sostenida de la inflación, sino también por una reducción gradual de las tasas de interés hacia el rango del 20% anual, consistente con un escenario de menor riesgo país y mayor normalización monetaria.

Justamente, esa baja de tasas hacia el 20% nos da hoy un plus adicional, ya que al ingresar en LECAP con tasas del 30% nominal anual, estamos prestando al mercado a un nivel muy superior al que tendrá en los próximos meses.

Es decir, aseguramos rendimiento futuro en un contexto de estabilización y convergencia de tasas.

En este marco, vemos conveniente mantener una posición long en instrumentos en pesos, especialmente en LECAP o BONTE con vencimientos a partir de abril de 2026, que ofrecen una combinación atractiva de tasa, duración y cobertura cambiaria implícita.

Una canasta eficiente podría estar compuesta por las series S30A6, S29Y6 y T30J6, con vencimientos en abril, mayo y junio de 2026, respectivamente. Estas colocaciones presentan un dólar de break-even en torno a los $1.700, nivel que ofrece un margen de seguridad adecuado frente al crawling peg actual del 1% mensual y las expectativas inflacionarias del REM.

🧭 Conclusión

Argentina ingresa en una nueva fase del carry trade, con un esquema de bandas cambiarias funcionales, tasas reales positivas y ancla fiscal coordinada entre el Tesoro y el Banco Central.

Si el equilibrio se sostiene y el tipo de cambio se administra sin atraso, el peso puede volver a ser —al menos por un tiempo— una moneda rentable.

El desafío será convertir la estabilidad financiera en crecimiento real, y que el carry deje de ser solo una jugada táctica para transformarse en una herramienta estratégica dentro de un programa económico sostenible.

[Quinten @QuintenFrancois]

18-year real estate cycle says 2026=CYCLE PEAK 🚨

200 year old farmer chart says 2026=CYCLE PEAK 🚨

[Charlie Supph @chtrader]

Mas del mundo emergente hoy en https://t.co/afdXbNpiE1
Te dejo algo de todo eso x acá, estimado seguidor :
👇
#EEM - #ETF #EmergingMarkets - update
( cerrando Octubre en muy buena forma
mas ante una zona de alta relevancia )
#buensabado para tutti ! 🍷

[Rick Decard @rick_decard]

#MERVAL en #dolar blue

[Inversiones Pergamino @InversorPerga]

#Merval 🇦🇷🚀

[Rick Decard @rick_decard]

$GGAL

[Argentina Bursátil @ArgBursatil]

A pesar del tremendo agujazo, el dólar quedó encima del soporte: