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一、今日全球金融与时事 1. Anthropic正式提交IPO招股书，收入增长约13倍，账面净亏损807亿美元 Claude开发商Anthropic于10月26日向SEC提交S-1文件，计划以ANT为代码登陆纳斯达克，发行价格尚未确定 2026年上半年收入162.86亿美元，上年同期11.63亿美元，营业亏损缩窄至6.93亿美元账面净亏损807.48亿美元，其中723.88亿美元来自可转换融资工具的非现金公允价值变动，并非实际现金流出此次IPO将成为AI行业的重要估值考验，市场将重点评估收入增长、经营盈利能力及巨额算力投入 2. 沙特最大炼油厂据称遭袭，霍尔木兹石油运输量降至正常水平60% 胡塞武装声称向沙特Ras Tanura炼油厂发射弹道导弹并引发火灾，沙特尚未确认袭击及损失情况周二Brent原油上涨0.39%至116.26美元/桶，WTI上涨0.39%至102.16美元数据显示，霍尔木兹海峡原油运输量仅为正常水平约60%，海湾原油出口连续第四周下降沙特、土耳其、巴基斯坦与伊朗继续外交谈判，但能源设施及航运风险尚未解除，油价仍包含较高供应风险溢价 3. 美联储议息前美元走强，黄金逼近4000美元，12月加息预期仍高美联储10月27—28日召开会议，市场预计维持3.75%—4.00%利率不变，12月加息概率约82% 周二现货黄金下跌0.4%至4000.52美元/盎司，美元指数上涨约0.3%，美国10年期国债收益率接近5% 周一标普500上涨0.7%至7676.77点，纳斯达克上涨0.8%至26169.38点，周二美股期货小幅走高市场仍在权衡经济韧性与通胀压力，9月耐用品订单正式数据尚未确认，不能将预测值视为实际结果 4. 韩国GDP超预期增长，AI芯片贡献约一半经济增量韩国第三季度GDP环比增长1.0%，高于预期0.7%，同比增长3.4%，高于预期3.0% 出口环比增长2.3%，设备投资增长4.1%，但私人消费下降0.2%，为近四年来首次萎缩韩国央行估计半导体贡献约一半经济增长，并警告若AI投资放缓，明年芯片出口可能比预期减少500亿—1000亿美元韩国KOSPI上涨约3.1%，AI需求仍支撑市场，但经济对半导体周期的依赖也在加深 5. 汇丰税前利润增长32%，股价却暴跌6%，财富管理增长放缓汇丰第三季度税前利润96亿美元，符合预期，但收入186亿美元，低于预期190亿美元财富管理收入27亿美元，同比基本持平，明显弱于此前两个季度15%和23%的增长 6. 应用材料增持Besi至20%，先进封装成为AI芯片竞争新焦点 Applied Materials计划将荷兰半导体设备商Besi持股比例从约9%提高至20%，仍需通过美国反垄断审查双方重点合作混合键合及下一代芯片互连技术，应用材料目前不计划进一步增持或寻求董事席位消息推动Besi股价上涨约8.8%，至159.20欧元 AI芯片竞争正从算力延伸至存储带宽、芯片互连与先进封装，但战略投资不代表全面收购 7. UPS利润超预期并上调全年指引，减少低利润订单开始见效 UPS第三季度收入229亿美元，高于预期223亿美元，调整后EPS为1.69美元，高于预期1.63美元公司将全年收入指引上调至926亿美元，调整后EPS预期提高至7.28美元美国国内包裹业务营业利润率从6.4%升至7.0%，公司继续减少低利润率的亚马逊配送业务 UPS盘前上涨约1.3%，业绩表明物流企业不必单纯追求订单规模，提高单件盈利能力同样能够改善利润 8. 法国消费者信心跌至13年低位，欧洲银行股承压法国10月消费者信心指数从85降至80，为2013年6月以来最低，远低于长期平均水平100 政治动荡、财政担忧及生活成本压力持续打击家庭信心，法国10年期国债收益率此前创2002年以来新高周二欧洲STOXX 600下跌约0.1%，银行板块下跌1.1%，英国FTSE 100下跌约0.8% 欧洲央行本周预计维持利率不变，但能源成本高企与消费疲弱并存，使货币政策面临两难 9. PayPal上调全年盈利预期，盘前股价仍下跌 PayPal第三季度调整后EPS为1.45美元，高于预期1.31美元，但收入86亿美元，略低于预期87亿美元支付总额4871亿美元，按固定汇率同比增长7%，调整后营业利润率达到18.8% 公司将全年调整后EPS预期提高至约5.60美元，高于市场预期5.38美元，盘前股价仍下跌1.2% 成本控制改善利润，但收入增长与行业竞争仍是核心问题，盈利超预期不代表估值一定上升 10. BTC ETF结束连续流出，ETH ETF再现净赎回，资金方向分化 10月26日美国现货BTC ETF暂计净流入1.103亿美元，此前两个交易日分别流出6.356亿和1.379亿美元同期ETH ETF暂计净流出8860万美元，其中贝莱德ETHA流出1.047亿美元，富达FETH流入1610万美元周二BTC在7.95万美元附近交易，ETH约2310美元，黄金也在4000美元附近承压 BTC与ETH资金方向再次分化，短期ETF申赎尚不足以确认趋势反转，仍需观察价格、成交量及持续资金流向

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4 days ago

@Alex_perception 是这样的。但我之前看有个科普说是国内牧场草场限制也很大，自然条件限制了，所以国内牛肉价格一直下不去

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5 days ago

一、今日全球金融与时事 1. 国际油价从六个月高位回落，中东外交斡旋与新一轮袭击并存周一Brent原油一度下跌1.8%至114.6美元/桶，WTI回落至101美元附近，此前Brent上周累计上涨6.2% 卡塔尔斡旋人员据报前往德黑兰，沙特、土耳其和巴基斯坦也与伊朗展开外交接触与此同时，胡塞武装声称再次袭击沙特输油管道泵站及利雅得机场，相关袭击尚未全部得到证实油价回落反映外交缓和预期，但供应和运输风险仍在，后续关键是谈判能否推动实际停火与航运恢复 2. Meta计划最高950亿美元股权融资，AI资本开支压力进一步显现 Meta宣布计划通过股权融资筹集最高950亿美元，其中约350亿美元股票及可转换优先股发行已启动另有最高600亿美元的后续股票出售计划，预计在2027年第一季度新C类股票开始交易后实施公司第三季度自由现金流为负21.2亿美元，去年同期为正106.3亿美元，全年资本开支预计1350亿—1450亿美元融资计划不代表资金全部到账，市场更关注潜在股权稀释、AI投资回报及未来现金流恢复速度 3. 美联储本周大概率暂停加息，12月加息概率仍超80% 美联储将于10月28日公布利率决议，市场预计维持3.75%—4.00%利率不变的概率约90% 12月加息概率约83%，美国10年期国债收益率周一在5.00%附近，2年期上周五为4.69% 市场预计美国第三季度GDP年化增长约3.2%，9月核心PCE同比约3.1%，数据均尚未公布本周重点不是暂停加息本身，而是美联储如何评估能源通胀、经济韧性及12月继续收紧政策的必要性 4. 卢拉赢得巴西总统选举，雷亚尔期货盘中暴跌约10% 巴西最高选举法院确认，卢拉以约51.8%得票率击败弗拉维奥·博索纳罗，赢得第四个总统任期博索纳罗拒绝承认选举结果，并表示将寻求撤销选举，政治不确定性进一步上升截至北京时间19:25左右，巴西雷亚尔期货下跌约10%，但期货跌幅不能直接等同于现汇表现市场担忧财政支出、公共债务与改革前景，卢拉能否与保守派占优势的国会合作，将影响巴西资产后续定价 5. SpaceX与Apollo达成约400亿美元AI芯片融资安排，基础设施股承压 SpaceX披露，Apollo旗下机构将购买AI芯片及服务器，再租赁给SpaceX，涉及约400亿美元本金支付租赁期限略超五年，预计2027年上半年陆续启动马斯克警告AI云计算行业可能出现大规模整合，CoreWeave盘前下跌4.5%，Nebius下跌3.4%，IREN下跌3.3% 巨额融资说明AI算力投资仍在扩张，但高度依赖债务的企业将持续面临融资成本、设备折旧及算力价格风险 6. 美国天然气行业迎来130亿美元并购，AI数据中心电力需求成重要驱动力 EQT宣布以约130亿美元全股票交易收购Range Resources，合并后企业总价值超过500亿美元交易隐含溢价约20.6%，合并后天然气当量日产量预计超过90亿立方英尺美国能源信息署预计，天然气日消费量将从2025年的919亿立方英尺增至2027年的943亿立方英尺 LNG出口与AI数据中心用电正提高天然气资产价值，但并购协同效应和自由现金流仍需实际兑现 7. 德国商业信心超预期，欧元区企业融资却更加困难德国10月Ifo商业景气指数升至90.2，高于预期90.0，连续第六个月改善企业预期指数升至91.6，但现状指数降至88.8，说明复苏信心改善快于实际经营状况欧洲央行调查显示，企业申请银行贷款遭遇障碍的比例从5%升至7%，融资成本与能源价格仍构成压力欧洲经济复苏与信贷收紧并存，若融资压力持续，企业投资和消费恢复可能受到限制 8. Verizon新增40.6万手机用户，超预期近一倍，并拿下AWS大单 Verizon第三季度新增40.6万名后付费手机用户，明显高于市场预期的20.9万公司将全年新增用户指引上调至110万—120万，调整后EPS预期提高至5.04—5.06美元同时宣布与亚马逊AWS签订超过20亿美元的AI基础设施连接协议，盘前股价上涨约2.4% 传统运营商正向数据中心高速光纤网络扩展，AI需求有望带来新收入，但实际盈利贡献仍需观察 9. 黄金重新站上4000美元，美债收益率接近5%，反弹仍受利率制约周一现货黄金上涨约0.4%至4012美元/盎司，12月黄金期货上涨0.46%至4026美元此前金价上周五最低触及3975美元，创7月20日以来低位，油价回落暂时缓解部分通胀担忧美国10年期国债收益率仍在5.00%附近，美元指数约101.7，美元兑日元升至157.35附近黄金短期反弹尚不能确认趋势反转，若实际利率和美元继续走强，金价仍可能承压 10. BTC继续围绕8万美元震荡，现货ETF连续两日净流出周一亚洲交易时段BTC一度跌至79800美元，ETH回落至2300美元附近，随后BTC重返8万美元区域 10月23日美国现货BTC ETF净流出约1.379亿美元，前一交易日净流出6.356亿美元同期ETH现货ETF上周五暂计净流入440万美元上述价格反映周末及亚洲交易时段表现，不能直接视为美国机构10月26日的实际资金流向，后续仍需观察ETF申赎数据

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6 days ago

苹果这次至少在duo上，我还是有点失望的第一点是这个产品比别人迟了很多年才出，不算创新第二点是所谓的“纳米磨砂屏”，确实减弱了折痕，也比普通的磨砂屏有更好的透光度清晰度，但这个是苹果做出来的东西我还是有点难以接受首先这确实就是个膜，可以撕下来，官方也可以更换，而且油污赃物很容易堆积在上面难以清洗第三点就是品控，发售短短两三天，我已经在社交媒体上刷到很多很多的屏幕折损情况，这品控感觉已经快严重到要召回的程度了再一个就是app的适配，我是相信苹果的号召力的，但首发时候自己的app也没适配好就总体给人一种半成品的感觉之前的visionpro也是，拿出来就给人一种半成品的感觉，同样的也没有非常亮眼创新的地方，可能也是因为现在数码市场太卷了吧但还是希望后面苹果可以继续推出更完美的产品给到消费者

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6 days ago

一、今日全球金融与时事 1. 沙特首都再遭导弹与无人机袭击，中东冲突周末继续升级沙特联军10月25日宣布，在利雅得及南部拦截多枚导弹和无人机，包括针对首都的2架无人机、1枚弹道导弹及南部地区的10枚弹道导弹胡塞武装声称袭击利雅得国际机场及能源设施，沙特尚未独立证实全部袭击主张利雅得国际机场周日恢复部分运营，但胡塞武装继续发出袭击警告 Brent原油上周五收于116.72美元/桶，新增冲突可能推高周一开盘的能源风险溢价，但市场尚未出现新的常规交易时段价格反应 2. 沙特股市盘中暴跌2.6%，中东风险开始向金融市场扩散截至周日盘中，沙特Tadawul指数下跌2.6%，可能创2025年4月以来最大盘中跌幅，沙特阿美下跌1.1% 埃及EGX30指数下跌2.5%，全部成分股走低，接近七个月低位埃及议会预计10月26日表决是否授权军队支持沙特对抗胡塞武装，目前尚未作出决定市场担忧冲突扩大至更多国家，油价上涨带来的潜在收益正被安全风险与资本市场压力部分抵消 3. 美联储本周公布利率决议，10月暂停加息概率约91% 美联储将于10月27—28日召开FOMC会议，市场预计维持利率不变的概率约91%，加息25bp概率约9% 美国2年期国债收益率最新为4.69%，10年期5.00%，美元指数上周五收于101.81 尽管暂停加息预期较强，但高油价、财政融资压力及长期通胀风险仍支撑高利率环境本次会议重点不仅是利率决定，更在于美联储如何权衡能源通胀、增长风险及12月政策空间 4. 美欧日三大央行本周密集议息，全球货币政策面临不同压力欧洲央行将于10月29日公布利率决议，市场预计维持2.50%的存款便利利率不变日本央行10月29—30日召开会议，预计维持1.25%政策利率，但12月进一步加息的可能性仍受关注美国面临能源通胀与AI投资风险，欧洲承受法国财政压力，日本则受到日元疲弱和输入型通胀影响三大央行若释放不同政策信号，可能进一步影响美债收益率、美元、欧元及日元走势 5. 欧洲六大奢侈品集团市值蒸发2510亿欧元，中国消费疲弱持续冲击 LVMH、爱马仕、开云、历峰、普拉达及Moncler今年合计损失约2510亿欧元市值其中LVMH缩水约1316亿欧元，爱马仕缩水约933亿欧元，多家集团业绩低于已下调的市场预期 LVMH面向中国客户的时装及皮具销售下降十几个百分点，开云中国市场销售下降约15%—20% 房地产疲弱、财富效应减弱及高端消费信心不足持续压制需求，奢侈品行业调整已不只是短期库存问题 6. 印度外资10月撤出4805.6亿卢比，全年股票资金流出达3.08万亿截至10月25日，外国证券投资者10月累计净卖出印度股票4805.6亿卢比，全年净流出达3.08万亿卢比这一规模已超过2025年全年1.66万亿卢比的净流出，主要受到高油价、美国高利率及企业盈利担忧影响不过，上周有两个交易日恢复外资净买入，Jio大型IPO也吸引大量机构申购外资撤离二级市场与积极参与大型IPO可以同时存在，短期资金回流尚不足以确认趋势反转 7. 英国10月28日公布秋季预算，公共债务突破3万亿英镑英国财政大臣将于10月28日公布预算，市场关注税收、财政赤字及政府融资安排 9月公共部门借款245.2亿英镑，本财年上半年累计借款978亿英镑，比此前预测高约60亿英镑公共债务首次突破3万亿英镑，9月债务利息支出接近110亿英镑，同比增长约17% 高债务成本限制财政刺激空间，若预算缺乏可信的中期融资安排，英国国债与英镑可能面临新一轮波动 8. 微软、Alphabet和亚马逊本周集中公布财报，AI投资回报成为焦点微软与Alphabet预计10月28日公布财报，亚马逊将于10月29日披露第三季度业绩此前Meta将全年资本开支预期提高至1350亿—1450亿美元，引发市场对AI投资现金流压力的担忧投资者将重点关注云业务增长、AI算力需求、资本开支、设备折旧及自由现金流 AI需求能否转化为持续盈利，将决定科技股估值调整是短期波动还是更长期的重新定价 9. BTC周末维持8万美元附近，ETH约2350美元，风险偏好尚未修复 10月25日亚洲交易时段，BTC主要在8.0万—8.1万美元波动，ETH约2350美元 BTC此前一度跌破8万美元，ETH最低接近2285美元，随后有所回升上周五黄金收于约3996美元/盎司，周跌幅超过4%，黄金与加密资产近期均受到利率及流动性压力影响周末美股和现货ETF市场休市，加密资产价格波动不能直接等同于周一美股及ETF资金的实际反应 10. 俄罗斯声称袭击乌克兰黑海货轮，粮食运输风险再受关注俄罗斯国防部10月25日声称，俄军无人机袭击一艘驶往乌克兰切尔诺莫斯克港的货轮，并打击哈尔科夫多处物流设施俄方称相关设施用于军事运输，但袭击详情、损失规模及货轮实际用途尚未获得独立核实黑海港口承担乌克兰重要粮食及商品出口，若商业航运安全恶化，可能推高运费、保险及供应链成本