Meraklı

[Meraklı @FinansMerak137]

Coreweave ile nebius arasındaki absürt değer farkını piyasa fark etmeye başlıyor. Muhtemelen birkaç haftaya Coreweave hedef fiyatları revise edilmeye başlar.

[NVIDIA AI Infrastructure @NVIDIAAIInfra]

👏 @CoreWeave is the first cloud provider to bring up and validate NVIDIA Vera Rubin NVL72.

Training MoE models with ¼ the GPUs. Inference at ⅒ the cost per token versus NVIDIA Blackwell.

Learn more ⤵️

[Meraklı @FinansMerak137]

Öyle bile düşünmeye gerek yok. 150 yıl önceye gittiğimizi düşünüp oradan geleceği öngörmeye çalıştığımızı düşünelim. İnsanların ne kadarlık bir kısmı ulus devletlerde cumhuriyet rejiminde yaşayacağını düşünürdü? 250 yıl sosyal normlar açısından çok uzun bir süre. Mesela gelecek 250 yılda hyper-drive benzeri bir teknoloji icat edebilirsek, nasıl bir galakside yaşamaya başlarız? Kestirebilmek kolay mı? Bu soru bu contextte ne kadar anlamlı?

[Meraklı @FinansMerak137]

Bence bu soru muhtemelen düşünülenden çok daha derin bir soru. Verilen cevaplar da bundan dolayı çok bir anlam ifade etmiyor.

[507✪Finans @e507]

Reuters/Ipsos anketi:

Amerikalıların %38'i, 250 yıl sonra ABD'nin tek bir ülke olarak var olmayacağını düşünüyor:

[Meraklı @FinansMerak137]

Bunları 6 ay önce anlattık. Scale up fotonik önemine vurguda bulunduk. Herkes InP EML diye bağırıyordu.

Bunun uzantısı olarak artan talepten pozitif etkilenecek iki şirket var ama fiyatı bu ara biraz pahalı. Bi düzeltme olursa tekrar ekleyebilirim portföye.

[Austin Lyons @austinsemis]

PicoJool announced 200G VCSELs today. And it’s compelling.

The company is sampling quad 100G, quad 200G, and 32x50G NRZ uVCSELs next quarter, with high-volume ramp targeted for early 2027. The 200G parts clock in at 37GHz bandwidth, a meaningful threshold for 200G-per-lane operation.

Importantly, PicoJool is building on one of the largest existing optical manufacturing ecosystems. The company’s thesis is that GaAs VCSEL capacity scales far more easily than the InP laser supply chains that many investors have focused on.

PicoJool is building on GaAs with WIN Semiconductor, which has shipped over a billion VCSELs for 3D sensing applications. This decision to stay on GaAs instead of chasing indium phosphide or silicon photonics is important. GaAs VCSEL manufacturing capacity is vastly larger than merchant InP laser capacity.

I'm also interested in the "slow and wide" option.

The 32x50G uVCSEL isn't trying to push a single lane to extreme speeds. It runs 32 lanes at 50G NRZ, a massively parallel approach that fits naturally into co-packaged optics and near-packaged optics architectures. The cost target is to compete with copper which makes sense for AI scale-up interconnect, where you're wiring hundreds of GPUs inside a rack.

The founder has done this before, too.

Al Yuen shipped the first GbE VCSELs in 1996. At Alvesta, his first startup, he invented the active optical cable in 2001, the now-standard format where the E/O conversion lives inside the cable assembly rather than a separate pluggable module. Alvesta was acquired by Emcore in 2002. He went on to develop vertical oxidation techniques for high-volume VCSEL fabrication in 2016.

Roadmap goes to 3.2T. Worth watching!

[Meraklı @FinansMerak137]

Benim arkadaş da artık erişemeyecek kendi geliştirdikleri modele. Ne kadar saçma değil mi?

[Polymarket @Polymarket]

JUST IN: Anthropic says a “huge percentage” of its own employees are now barred from accessing Fable 5 & Mythos 5 under U.S. restrictions.

[Sravan Kundojjala @SKundojjala]

EDA is currently 11-12% of R&D budgets at many fabless companies. Cadence claims more headroom for this to go up as companies spend up to a third of R&D on AI and significant of that can be tapped by Cadence. The math comes from Jensen's statement of his willingness to spend 50% of human engineer cost on tokens. Engineer comp is roughly two-thirds of R&D, so AI spend could reach one-third of R&D and within that Cadence sees an opportunity for it. But a bear case is also seems to be there as customers up their AI budget there is a risk of value migration from EDA to models.

[Zephyr @zephyr_z9]

Neos will rip harder

[Meraklı @FinansMerak137]

Who could have possibly predicted this 6 months ago? 🤔

[Vikram Sekar @vikramskr]

NVIDIA actually pushing 200G VCSEL for 10-30m reach?

[Meraklı @FinansMerak137]

Ton balığı iyi ancak düzenli tüketimde ağır metal sıkıntı olabilir. Hamsi gibi küçük balıkları öneririm. Yumurta muhteşem bir besin, özellikle mesela 2 tam yumurta + 4 yumurta beyazı gibi kombinasyonlar çok iyi. Benim normalde favorim, skyr yoğurt. Yunanistanda Lidllarda var ancak Türkiyede hiç görmedim. Alternatifi yağsız süzme peynir (cottage cheese) ama o da herkesin yemek tadına pek uymayabilir. Gerçi tariflerde falan kullanmak da mümkün.

[Meraklı @FinansMerak137]

Kısa bir süredir Türkiyedeyim. Dışarıda yemek yemek zorundayım. Her şeyde absürt miktarda yağ var. Sadece menülerdeki et seçeneklerini patates kızartması, ekmek vb gibi yüksek yağ ve karbonhidrat içeren ürünler olmadan yesem bile çok yüksek kalorilere çıkıyorum.

Durumu biraz dengelemek için bugün protein bar vs aldım. Çok dikkat etmeden almışım. Protein barlardaki protein miktarları bile normalde olması gerekenden düşük. Dışarıda yemek yiyen ya da eve düzenli yemek söyleyen kimsenin dengeli beslenmesi pek mümkün değil gibi geldi bana.

Lif falan olayına zaten hiç girmiyorum.

[Meraklı @FinansMerak137]

Bu çok ünlü chefler de açıkçası bir tek tat konusunu optimize ediyorlar görebildiğim kadarıyla. Ben chefleri yarıştıracak bir yarışma konsepti yapsam. Öğün başına 40g protein, 10g lif ve 800 kcal gibi limitler koyarım ki kim iyi chefmiş görelim. Yoksa 150g yağ ile pişirilen her şey insanlara lezzetli geliyor 😅

[Meraklı @FinansMerak137]

Ayrıca 18A diye adlandırılmasına rağmen Samsung 2nm ve TSMC 3nm arkasında teknolojik olarak.

[Meraklı @FinansMerak137]

Kendimi daha çok dinlemem lazım. 🙂

https://t.co/9quWkWGOcl

Bu arada bu geçmişte yazdıklarımdan beri intel ile ilgili önemli upside paketleme kısmı oldu ancak foundry ufak ve full utilizationla çalışmasına rağmen yieldlardan dolayı sıkıntı yaşamaya devam ediyor.

[Meraklı @FinansMerak137]

@Mustafa57350921 YG talebinin yüksek kaldığı bir markette iyi bir high beta şirketi. Çok detayı var iyi incelemek lazım. Okumadıysanız BoFA 2026 tech conference interviewini okuyun. Birçok güzel detay veriliyor şirketle ilgili. Nebius da aynı konferansta interview verdi, onu da okuyabilirsiniz.

[Meraklı @FinansMerak137]

Benim geçen sene yazdıklarımı bu konuda hatırlayan var mı? Marvell long Avgo short mantıklı olabilir demiştim. Fakat Broadcomun aşağıya gelmeden yukarıya doğru daha gideceği yol var muhtemelen.

[Jukan @jukan05]

Is AVGO done?

[Meraklı @FinansMerak137]

@blackendisthend Çok sağ olun hocam güzel sözleriniz için.

[Meraklı @FinansMerak137]

Marvell konusunda geçen yıl benden daha bullish yoktu heralde twitterda. Hisse 80$dan 300$a geldi. 2027 ve 2028 gelirleri Marvellin büyük oranda belli. Ekstra artması pek mümkün değil çünkü TSMCde ekstra kapasite pek yok. 2029 ve sonrası Celestial alımı ile daha pozitif hale geldi. Özellikle photonic fabric ile. Bilmeyenler için bu sistem, XPU ve CPUların ortak memory kullanarak, toplam memory kullanımını azaltmasını sağlıyor.

Memory darboğazının giderek kötüleştiği bir Dünyada bu cok değerli.

Ancak bir yandan da Qualcomm, mediatekin bu piyasaya girmesi ve özellikle Mediatekin daha düşük marj ile büyük müşterilerle çalışmaya hazır olması bir miktar risk yaratıyor.

Dolayısıyla Marvellin zamanı gelince 1T$ olacağını düşünsem de bunun mevcut konjonktürde temel bazlı olması için zamanın erken olduğunu düşünüyorum. Ancak momentum son zamanlarda çok yüksek; benzer bir durum Amd için de görülebilir.

Ciddi yatırımcılar narrative “hikaye”den öte biraz da beklentileri dahilinde indirgenmiş nakit analizi yapmalarının belki de ilerdeki kendileri için avantajlı olacağını düşünüyorum.

Herhangi bir sebeple bir düzeltme başlarsa hızlı yükselen çarpanlar aynı hızda compress olabilir.