𝙂𝙊𝙊𝙂天使

I try to invest according to the word of God and the power of the Holy Spirit.｜ 个人交易观点记录｜不定时更新｜Q群：292063414

[𝙉𝙑天使 @PRCAngel]

感觉中国人“有房才有资产”的观念挺可笑的

中国人的普遍共识是：有房=有资产。但这些人一般也背负了巨额房贷债务。房价一跌，房产就成了净负债，而不是净资产

房产价格(Price)的源头是土地出让金——是给地方政府的税；

但买到的价值(Value)呢？只是50-70年的产权，而不是所有权。

有人说土地使用权到期后可以续期。但地方政府以后要是收不到土地出让金了，不就得在续期费用上进行操作了嘛。

你有房产，你现在要还十年房贷，安稳住40-60年后产权到期，你的孩子还要交续期费用，太搞笑了。你到底是有资产还是有负债啊？😂

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

VIX大幅下跌，但象征着信用风险的高收益债券利差仅略微下跌，这表明目前市场的信用风险依旧很高。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

早盘CDX HY Spread 419BP，仍然高于去年8月份的水平。
信用风险还没下降

[seekinganythingbutalpha @ivanalog_com]

熊市rule of thumb:

以前说过，一般来说大盘VIX16时，是Put标准价。我也写文章展示了，历史统计年化标准差刚好是16。

以前没有说过的是，为什么VIX25以上不值得买。

原因是，1990年以来的熊市（我定义为低于200EMA以下）的年化标准差刚好是不到25。差不多对应每个月下跌超过10%的概率为9%。

如果25以上继续购买，表示你认为目前的风险大于我们过去三十年的主要熊市概率曲线。

那么，你有很大概率是错的。

如果你认为我们在���市，那么VIX25时Put的定价就是公允，25以下是有折扣的。

我们目前正在快速接近这个点位。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

10Y有一个临界点，本森特必须要干预的临界点，真的再明显不过了。

[unusual_whales @unusual_whales]

Bessent: Situation with China is unsustainable… needs de-escalation.

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

抽象完了
遵循圣灵和上帝的指引的美联储

[litquidity @litcapital]

Trump is considering Bill Hwang to replace Jerome Powell as Fed Chair

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

事件驱动性的熊市平均只持续7个月左右。
俄乌达成和平协定停火这一事件可能将或成为市场短期见底的信号。
慢慢等待吧......

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

@Zachary_0421_ 同意，这个利率水平再上升是会引发系统性风险的

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

现在的市场完完全全是由新闻标题��动的市场....

当特朗普的俄乌停战协议尘埃落定时，市场就会回暖，下行就应该结束了吧。

美联储已经出牌Fed Put了，今年下半年还有��税政策的基本面利好，但市场只看到Bloomberg Terminal的新闻标题，这是一个由新闻标题驱动的市场。

希望这场博弈不会持续太久。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

Breaking: 在与维特科夫进行了5个小时的对话后，普京已准备好实现永久和平。为了让欧洲参与谈判，特朗普会把降低关税作为筹码。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

@Zachary_0421_ 不不不，你不能这么看。不能说涨了就是牛逼跌了就是垃圾，能做到决策时在认知范围内能预期的事情就已经是最好的了。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

Breaking: 在与维特科夫进行了5个小时的对话后，普京已准备好实现永久和平。为了让欧洲参与谈判，特朗普会把降低关税作为筹码。

[Charlie Kirk @charliekirk11]

🚨WATCH THIS SPACE: President Trump’s Envoy Steve Witkoff just spent 5 hours with Putin and says Russia is ready for a “Permanent Peace” laying out his requests.

This is a major new development. Pray for peace and an end to the killing.

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

本森特：一定要从整体上看问题。现在媒体关注的只是关税，但未来还有税改和放松���制。事实上，关税向来都是最先实行的，而税改进程也进行得很顺利，让我颇感惊喜。而放松管制——无论是在金融领域还是整个经济领域——虽然需要更长时间，但预计将在九月或十月陆续启动，而且将带来非常深远的影响。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

当前市场同时受到Trump Put和FED Put的双重影响。

10Y应该是存在一个关键阈值，能让特朗普紧急暂缓90天的关税。

本森特很清楚美国银行在疫情期间买入了大量低利率的长债。若利率继续上升，这些债券将大幅贬值，可能引发类似硅谷银行的挤兑潮，触发系统性金融危机。同时也会增加美国政府的发债成本。

[外汇交易员 @fxtrader]

美联储理事沃勒表示，特朗普政府的关税政策是对美国经济的重大冲击，可能导致美联储即使在通胀居高不下的情况下也要降息以避免经济衰退；或者，如果关税政策被证明是一种谈判工具，那么也不会留下什么持久的影响。
沃勒表示，如果特朗普计划的全部关税措施继续实施，其对通胀的影响可能仍然是暂时的，但“对产出和就业的影响可能会更持久……如果经济放缓明显，甚至威胁到经济衰退，那么我预计会更早、更大幅度地支持降低政策利率，而不是我之前所想的那样。”

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

早盘CDX HY Spread 419BP，仍然高于去年8月份的水平。
信用风险还没下降

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

美元指数和US10Y
怎么回事

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

Daddy im sorry😂im so sorry...

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

CDX HY Spread 目前是430BP，信用风险仍然处于非常高的水平。注意风险。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

信用风险又上升了，不要乱抄底，不要乱抄底。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

指正，这里的CDX HY Spread应该是406BP，当时没看清楚。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

信用风险略微下降到339，是一个好的开始，今晚预期偏疲软的CPI可能继续带动上涨！但中美贸易战不确定性依旧不低

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

Call Scott Bessent

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

信用风险又上升了，不要乱抄底，不要乱抄底。

[𝙂𝙊𝙊𝙂天使 @GOOGAngel]

信用风险略微下降到339，是一个好的开始，今晚预期偏疲软的CPI可能继续带动上涨！但中美贸易战不确定性依旧不低