Gabriel Calazans Almeida

Economia-Puc Sp; Investidor; procurando emprego;

[Frederico Nobre, CFA @NobreFrederico]

Esse é o nosso fundo de liquidez D+0

Desde o início: CDI + ~0,85 p.p. a.a. (107-109% do CDI)

Custos: 0,18% a.a. (0,11% gestão AMW + 0,07% adm BTG)

~R$780MM de PL, +20 mil cotistas

Aqui um pouco da estratégia 🧵

[Gabriel Calazans Almeida @GabrielCala_]

@feliperabeloep @gui_zanin_ Dm enviada amigo!

[Gabriel Calazans Almeida @GabrielCala_]

@feliperabeloep @gui_zanin_ Felipe, sou RI da AMW asset!

Será um prazer apresentar nossas estratégias da casa, posso te chamar para marcarmos uma conversa?

[Robin Brooks @robin_j_brooks]

The Dollar has risen sharply due to safe haven inflows, but as soon as we get a peace agreement, those flows will reverse. My best guess is that the Dollar will fall immediately by 3 percent on such an agreement. Recent Dollar strength is a red herring...
https://t.co/R5I9QP5cSW

[Vitor Ramos @ovitorinvestido]

VAMOS reforça sinergia dentro do grupo SIMPAR com novo contrato de locação de R$ 75 milhões à JSL

A VAMOS (VAMO3) anunciou a celebração de um contrato de locação de equipamentos intralogísticos com a JSL, sua empresa-irmã dentro do grupo SIMPAR. O acordo, que totaliza cerca de R$ 74,7 milhões ao longo de sete anos (84 meses), reforça a integração operacional entre as companhias e evidencia a estratégia do grupo de aproveitar sinergias internas sem abrir mão da governança corporativa e de condições de mercado.

Pelo contrato, a VAMOS atuará como locadora de uma frota de empilhadeiras e equipamentos de movimentação interna para atender um novo contrato conquistado pela JSL. A operação prevê pagamentos mensais de R$ 889 mil, reajustados anualmente pelo IPCA. O negócio foi estruturado de forma a preservar a independência das decisões e atender aos parâmetros da Política de Transações com Partes Relacionadas, com aprovação unânime dos conselheiros independentes de ambas as empresas.

Do ponto de vista estratégico, o movimento reforça o modelo integrado da SIMPAR, que busca gerar eficiência ao manter dentro do grupo as etapas da cadeia logística, da locação e gestão de ativos (VAMOS) à operação de transporte e logística (JSL). A VAMOS, por sua vez, garante previsibilidade de receita e retorno ajustado ao risco, fortalecendo sua carteira de contratos de longo prazo e ampliando sua presença em segmentos industriais e logísticos de alta demanda.

Além disso, o processo de aprovação mostrou maturidade em governança corporativa, já que as companhias realizaram comparativos de preços com terceiros e análises de rentabilidade com base em contratos similares, comprovando que os termos foram estabelecidos em condições de mercado. Isso afasta potenciais conflitos de interesse e reforça a transparência do grupo perante investidores.

Conclusão:

O contrato com a JSL representa mais do que uma simples transação entre partes relacionadas, é um exemplo prático de como a VAMOS vem consolidando seu papel estratégico dentro do ecossistema SIMPAR. Ao transformar sinergias internas em valor real, a companhia mantém sua disciplina financeira, amplia sua base de receitas recorrentes e fortalece a tese de longo prazo baseada em locações de ativos produtivos e previsibilidade de fluxo de caixa. Um movimento alinhado à visão da VAMOS de se tornar a principal plataforma de locação de caminhões, máquinas e equipamentos do país.

[mastermarket @Mastermarket_]

ONTEM CHEGUEI A CONCLUSÃO QUE NAO TENHO SIMPAR $SIMH3 SUFICIENTE

1. Cia comprometida em reduzir alavancagem da holding
2. Subsidiarias listadas melhorando seu operacional
3. Expectativas de juros começando a cair
4. Short nas alturas, potencialmente rolando um short squeeze
5..

[Vitor Ramos @ovitorinvestido]

Vamos (VAMO3) Apresenta Receita Recorde e Crescimento Robusto nas Vendas de Seminovos no 3T25

A Vamos Locação de Caminhões, Máquinas e Equipamentos S.A. (VAMO3) divulgou sua prévia de resultados do terceiro trimestre de 2025, destacando números expressivos que reforçam a resiliência do modelo de negócio da companhia. A receita líquida atingiu R$ 1,529 bilhão, avanço de 25,2% em relação ao 3T24 e 8,3% frente ao 2T25, impulsionada principalmente pelo desempenho das divisões de locação e venda de ativos. A receita de locação somou R$ 1,037 bilhão (+11,9% A/A), enquanto a venda de seminovos alcançou R$ 392,3 milhões, um crescimento robusto de 86,3% em relação ao 3T24 e 56% acima das retomadas do trimestre, atingindo o maior patamar desde o 2T23.

O crescimento da locação reflete um cenário de demanda resiliente mesmo diante de juros elevados, aumento da ocupação da frota e reajustes de contratos. Apesar de uma pequena redução na margem EBITDA, decorrente de maiores custos de manutenção e ajustes comerciais, a companhia reforça que esses movimentos são estratégicos para sustentar o crescimento das receitas e o desenvolvimento sustentável do negócio. No segmento de seminovos, o aumento das vendas contribuiu diretamente para reduzir a depreciação e as despesas financeiras, otimizando a performance da frota ociosa.

No front de investimentos, a companhia manteve o Capex implantado em R$ 1,044 bilhão, com destaque para o aumento de 39,2% na extensão da frota e crescimento de 23,9% na aquisição de veículos “Sempre Novo”, garantindo suporte à expansão do negócio. As retomadas de contratos somaram R$ 251,1 milhões, apresentando redução de 31% frente ao trimestre anterior, refletindo a normalização de contratos e rotatividade natural da frota.

A Vamos reafirmou integralmente seu guidance para 2025, sinalizando confiança na continuidade do crescimento sustentável e na geração de valor para os acionistas.

Avaliação: O resultado prévio é altamente positivo, destacando crescimento consistente da receita, expansão das vendas de seminovos, manutenção de margens saudáveis e execução disciplinada do capex. Os números reforçam a capacidade da companhia em gerar receita mesmo em um cenário macro desafiador, evidenciando resiliência operacional e eficiência na gestão de frota.

[Victor Mizusaki @VictorMizusaki]

#VAMO3

[Matheus - Value Investing Brasil @MatheusValueBR]

#SIMH3 é o ativo com maior upside da bolsa Brasileira.

Imagina o que aconteceria com o Lucro se os juros caírem forte? Não é meu cenário base, mas consigo ver a empresa entregando algo próximo a +R$3 Bi de lucro em alguns anos (atualmente a empresa vale R$5Bi).

Sigamos...

[Gabriel Calazans Almeida @GabrielCala_]

@AlfredoMenezes6 @AlfredoMenezes6 Assim como ocorreu no Canadá e no México, lideranças que mostraram certa resistência às tarifas imposta pelos EUA tiveram um avanço na popularidade.

Mercado em certo nível não vê isso?

[Rafaela Vitoria @rvitoria]

Cerca de 40% do total das exportações para os EUA foram isentados da tarifa adicional de 50% que se inicia em agosto.
A tarifa efetiva vai ficar próxima de 31%, ainda assim, um impacto relevante.

[Buy Side @bz_equities]

No report da XP sobre preview de #VAMO, alguns menos atentos podem se assustar com o fato da receita "cair" -25% yoy, porém vale dizer que isso é por causa da cisão da operação de concessionárias. O BTG fez o ajuste, a receita projetada no 2T25 cresce +15% yoy (operações continuadas).

[Gabriel Calazans Almeida @GabrielCala_]

@mendlowicz B 2050

[Gabriel Calazans Almeida @GabrielCala_]

@willcastroalves Consegue compartilhar o relatório?

[Rafaela Vitoria @rvitoria]

Na carta ao CMN divulgada hoje, o presidente do BC explica o descumprimento da meta de inflação que acumulou 5,35% até junho contra 3,0% do centro da meta), decompondo o desvio de 2,35 pp em:
0,69 pp - inércia
0,58 pp - expectativas
0,47 pp - hiato
0,46 pp - inflação importada
0,27 pp - bandeira energética.

Ou seja, a maior parte da alta da inflação - expectativas desancoradas, demanda aquecida e cambio - é resultado da política fiscal expansionista. A política monetária precisa ser ainda mais restritiva nesse cenário, e o custo é um déficit nominal elevado e trajetória de crescimento da dívida pública.

O BC espera que a inflação caia e volte para o intervalo da meta (abaixo de 4,5%) até março de 2026. Mas sem uma maior disciplina fiscal, o que não parece ser o caso vendo a busca do governo por mais arrecadação para continuar crescendo o gasto, esse cenário tem risco de não se materializar.

[Fernando Ferreira, CFA @_ffferreira]

A alta da Bolsa que ninguém pegou?

A bolsa brasileira subiu +15,9% no 1o semestre de 2025, e +31% em dólares, uma das melhores performances no mundo.

Esse rali aconteceu enquanto a participação dos investidores locais em renda variável está nas mínimas históricas.

Mas o que esperar para o 2o semestre?

[Gabriel Calazans Almeida @GabrielCala_]

@ProfessorBaroni C

[Gabriel Calazans Almeida @GabrielCala_]

@NobreFrederico Boa tarde, Fred!

Vão fechar o estreito de Ormuz?

[Gabriel Calazans Almeida @GabrielCala_]

@NobreFrederico @warrenbrasil Excelente Fred, obrigado!!!

[Jayme Simão @JaymeSimao]

O mercado é deles

Investidores estrangeiros já representam 58,7% da participação no mercado, dominando com folga frente a instituições locais (24,7%) e investidores individuais (12,2%).

A composição ajuda a entender o peso do fluxo externo na formação de preço — e por que choques globais têm tanto impacto por aqui.