Mate

Empezando a buscar una nueva vida!!!

[DivGro22 @DivGro22]

💥Disponible DIRECTO resultados Wolters Kluwer, Zoetis y Henkel💥

Además hemos hablado de muchos más temas en las preguntas del chat.

Si te ha gustado ❤️🔁

https://t.co/Tmi9Itd8Kn

[DivGro22 @DivGro22]

Estamos en el aire papiiiiiii 🫡🫡🫡

[DivGro22 @DivGro22]

🔴🎥DIRECTO resultados Q2🎥🔴

🗓️Hoy a las 17:30🗓️

Vemos resultados de Wolters Kluwer, Zoetis, Henkel... lo que de tiempo

Comentamos noticias y otros temas que surjan o preguntéis

$WKL $ZTS $HEN

[DivGro22 @DivGro22]

Es verano, pero los resultados no cesan.

Horchata fresquita? Si o nah...?

$WKL $HEN $ZTS

👇👇👇

[Alberto @Alb_dgi]

Nuevo artículo aprovechando mas vacaciones (MO, TROW, RKT, ULVR). Link en el siguiente mensaje. Gracias!

[Javi @vecinoinversor_]

🌎 ¿Dónde gana REALMENTE el dinero tu cartera global?

Un error común es confundir dónde cotiza una empresa con dónde factura.

He analizado los ingresos reales de las 41 empresas con ayuda de Gemini y estas son las conclusiones. 👇

[Alberto @Alb_dgi]

Nuevo artículo con algunos resultados que me han parecido interesantes. Link abajo!

[DivGro22 @DivGro22]

💥Disponible DIRECTO resultados Intuitive Surgical y Procter & Gamble💥

Además, hablamos de:
👉Como aprendí a invertir
👉Gestionar la entrada de una empresa
👉Oro

Si te ha gustado❤️🔁

https://t.co/ZO98bJDVmz

[DivGro22 @DivGro22]

🔴🎥En 20 minutos (17:30 hora 🇪🇸) DIRECTO comentando resultados Intuitive Surgical y Procter & Gamble🎥🔴

Puedes entrar y preguntar lo que quieras, seguro que terminamos hablando de más temas como siempre.

Trae horchata fresquita 😎

Link en mi perfil

[DivGro22 @DivGro22]

💥Disponible DIRECTO resultados Nestlé💥

Además, hablamos de otros temas
👉Operaciones corporativas
👉Como gestionar la liquidez
👉Entrar/salir de posiciones

Si te ha gustado ❤️🔁

Posiblemente volveré a abrir directo sin avisar, activa la 🔔

https://t.co/u3ojm2WQs9

[DivGro22 @DivGro22]

🔴🎥Directo sin avisar comentando resultados de Nestlé que habían quedado pendientes🎥🔴

Así queda grabado para quien le interese.

Puedes entrar y preguntar lo que quieras 😘

⭕️Live AHORA⭕️

[DivGro22 @DivGro22]

🔴🎥Directo comentando resultados Q2🎥🔴

🗓️HOY 23 de julio

⏰17:00 hora peninsular 🇪🇸

Y más empresas o temas que puedan salir mientras hablamos

Os espero con una horchata fresquita 💋

[Ipar @iparatx]

Finalmente la proporción de derechos del #Scriptdividend de @iberdrola será de 1x50

Me haré con 79 nuevas acciones #iberdrola

Gracias a mi amigo @DiegoGarcaGuti1 😉 $IBE

[Made in Ancapia @MadeInAncapia]

✒️| "Un gobierno que roba a Juan para darle a Pedro, siempre contará con el apoyo incondicional de Pedro".

- George Bernard Shaw

[Mate @Gus_Mate]

@GaliciaInvestor [email protected]

[Mate @Gus_Mate]

@GaliciaInvestor Guia

[Galician Investor Quality Research @GaliciaInvestor]

He preparado un documento de 50 páginas sobre inversión en calidad.

Sale de Galician Investor 2.0, una formación que llevo impartiendo un año y por la que han pasado más de 100 alumnos.

Es el método que uso para invertir mi propio dinero desde hace años, con resultados sólidos hasta hoy, errores incluidos y mucho aprendizaje.

Está hecha desde la piel de un inversor particular, como tú. Alguien que empezó con sus ahorros, su trabajo, sus dudas y la necesidad de un método riguroso que poder sostener en el tiempo y compatible con un trabajo.

Dentro hablo de negocios excelentes, ventajas competitivas, valoración, directiva y control emocional. No promete rentabilidades ni da atajos.

Te cuento cómo leerla gratis en el tuit de abajo 👇

[Noely D. Méndez- Capital Faktory Research @CapitalFaktory]

🚨Ya disponible, nuevo estudio de inversión preliminar de $V Visa.

Hay compañías que se estudian para seguir una tendencia. Hay compañías que se estudian porque el mercado las pone de moda durante un trimestre y luego las olvida. Y luego hay un grupo mucho más reducido de compañías que se estudian porque en ellas convergen, de forma casi perfecta, todos los atributos que definen lo que debería ser una gran inversión a largo plazo: ventajas competitivas que llevan décadas construyéndose y que resultan casi imposibles de replicar, un modelo de negocio que escala sin apenas coste marginal adicional, y una posición en el ecosistema tan central que incluso sus potenciales competidores acaban convirtiéndose en sus clientes. Visa pertenece a ese grupo reducido. Y por eso nos adentramos en su estudio.

Lo que nos parece más fascinante de Visa es que estamos ante una de las compañías más conocidas del planeta y al mismo tiempo una de las más incomprendidas. Su nombre está en más de cinco mil millones de tarjetas, su logo aparece en los escaparates de ciento cincuenta millones de comercios en más de doscientos países, y si preguntas a cualquier persona en cualquier rincón del mundo qué es Visa, todo el mundo sabe que existe. Pero muy poca gente sabe lo que hace realmente. La mayoría cree que es un banco, o que presta y mueve dinero, o que emite las tarjetas que lleva en la cartera. Y la respuesta real es que Visa no hace ninguna de esas cosas. Visa es el sistema nervioso del comercio global.

Visa – La Red que Conecta el Mundo

Visa no mueve dinero. Mueve la confianza que permite que el dinero se mueva. Cada vez que alguien paga con una tarjeta Visa en cualquier parte del mundo, en menos de ciento cincuenta milisegundos, VisaNet verifica que la transacción es legítima, garantiza que el comerciante cobrará y devuelve una respuesta al terminal. El dinero viajará después, a través del sistema bancario, pero la decisión ya se tomó. Y esa decisión, multiplicada por más de novecientos millones de veces al día, es el negocio de Visa. Un negocio con márgenes excepcionales, con un flujo de caja libre que en el ejercicio 2025 superó los veintiún mil millones de dólares, y con un crecimiento compuesto de los ingresos que ha mantenido el doble dígito de forma sostenida a lo largo de la última década. Todo ello en un duopolio de facto junto con Mastercard que el propio efecto de red consolida cada día que pasa: cualquier nueva red que quisiera competir necesitaría convencer simultáneamente a los bancos de emitir sus tarjetas y a los comerciantes de aceptarlas, en un mercado donde los consumidores solo llevan tarjetas que funcionan en los comercios y los comerciantes solo aceptan tarjetas que llevan los consumidores. Es el problema del huevo y la gallina llevado a escala global, con décadas de ventaja y ciento cincuenta millones de comercios ya dentro del ecosistema. Una barrera de entrada que no se mide en dinero ni en tecnología, sino en tiempo y confianza.

Pero el estudio que presentamos no es solo el análisis de ese negocio histórico extraordinario. Es también el análisis de una transformación que está ocurriendo ahora mismo y que redefine, de forma relevante, qué clase de empresa es Visa. La compañía ha comenzado a definirse a sí misma como el hiperescalador de pagos, y la expresión no es solo marketing: describe con bastante precisión lo que está construyendo. Los Servicios de Valor Añadido ya representan más del 30 por ciento de los ingresos totales y crecen por encima del 20 por ciento anual, siendo el principal motor del crecimiento del grupo. Simultáneamente, con Visa Direct y la estrategia de red de redes, Visa ha pasado de conectar tarjetas a conectar 18.000 millones de endpoints entre tarjetas, cuentas bancarias y monederos digitales en 195 países, persiguiendo un mercado de doscientos billones de dólares en flujos que hoy se mueven principalmente por cheque, transferencia bancaria y efectivo.

Analizamos también, y esto es quizás la parte más apasionante e incierta del estudio, el horizonte de riesgos que se cierne sobre el negocio. Porque si algo caracteriza el momento en el que estudiamos Visa, es que el ecosistema de pagos está experimentando la mayor oleada de cambio tecnológico en décadas, y esa oleada trae consigo amenazas reales que podrían erosionar la posición que Visa ha construido durante sesenta años. Los pagos cuenta a cuenta, impulsados por sistemas como FedNow, Pix, Wero o Bizum Pay, están creciendo con fuerza, y plantean la pregunta de si el consumidor del futuro necesitará una tarjeta para pagar o si las transferencias bancarias instantáneas podrían desplazar parte del volumen que hoy genera Visa. Las stablecoins, convertidas en infraestructura financiera regulada tras la aprobación de la Ley GENIUS en Estados Unidos, abren la posibilidad de que emerja un carril de pagos alternativo, basado en blockchain, que permita transacciones transfronterizas más rápidas y baratas sin necesitar la red de Visa. Y el comercio agéntico, donde los agentes de inteligencia artificial ejecutan transacciones de forma autónoma en nombre de los usuarios, introduce el riesgo de que la decisión de pago, que hoy toma el consumidor y que habitualmente recae en su tarjeta Visa, la tome una máquina que podría elegir el método de pago más eficiente sin ninguna lealtad de marca. A esto se suman la demanda del Departamento de Justicia americano sobre monopolización del débito, que llegará a juicio previsiblemente entre 2027 y 2028, la Credit Card Competition Act que amenaza con replicar en el crédito lo que la Enmienda Durbin hizo en el débito, y la integración de Capital One con Discover, que introduce un competidor verticalmente integrado capaz de capturar internamente la economía que hoy genera para Visa.

Analizamos todos estos riesgos en profundidad, evaluamos qué probabilidad real tienen de materializarse, y vemos qué está haciendo el equipo directivo para posicionarse. Porque lo que también encontramos en este estudio, y que merece ser dicho, es que Visa no está sentada esperando. Ryan McInerney, Chris Suh, Jack Forestell y Chris Newkirk han ejecutado una transición estratégica coherente con el posicionamiento histórico de Visa: en vez de oponerse a las nuevas tecnologías, las están integrando como capas adicionales de la pila de pagos de Visa. Con las stablecoins han construido infraestructura de liquidación que ya procesa 7.000 millones de dólares anualizados. Con el comercio agéntico han lanzado Visa Intelligent Commerce con socios que incluyen a OpenAI, Anthropic, Microsoft y Google. Con los pagos A2A tienen Visa Direct y han creado Visa A2A en el Reino Unido y desplegado Visa Protect como capa de antifraude sobre redes de pago instantáneo que no son suyas. La lógica es siempre la misma que ha definido a Visa durante décadas: no competir con las nuevas infraestructuras sino convertirse en la capa de confianza, normas y seguridad que las hace viables a escala institucional.

La pregunta que este estudio intenta responder, y a la que daremos nuestra respuesta con toda la honestidad posible, es si esa estrategia es suficiente. Si el Visa que emerja al otro lado de esta transformación seguirá siendo el negocio excepcional de siempre o si la menor visibilidad sobre el valor terminal, en un ecosistema de pagos más fragmentado y más competido, justifica una prima de descuento que el mercado todavía no ha terminado de calcular.

En las próximas semanas publicaremos también el estudio de inversión preliminar de $MA Mastercard y las tesis de inversión de Visa y Mastercard.

Estudio ya disponible para suscriptores LITE y PRO de Capital Faktory Research. Si aún no estás dentro puedes unirte en https://t.co/qDPWxQ9OcK

[marselle @yesnocse]

¡Vamos!

[Sergio Vegas @Sergio_Vegas]

¿Plan para esta tarde? Vivir las semifinales de la Final Four desde Atenas con @Meloncesto @alex30mp y un servidor.

¡7 horas de directo por delante! ☺️☺️☺️