호랭이

[Mr. Market @MrMarket89]

The final conclusion is this.

Steel represents a past that has already been settled, while solar, batteries, and electric vehicles were successive rehearsals for what followed.

Robotics and drones still belong to a future that has not yet been fully written.

At the same time, however, they are already part of a present whose outline is halfway complete.

This time, the crisis narrative has acquired an additional layer.

In the past, the central question was, "Who can manufacture more products at a lower price?"

The question has now expanded to, "Who controls the raw materials required to produce those low-cost goods at scale?"

China holds an advantage in production volume through steel and an advantage in materials through rare earths.

Those two strengths are translated directly into lower costs for robot frames and joints, as well as drone airframes and motors.

The West's response can therefore no longer be limited to tariffs.

Blacklists, foreign-investment screening legislation, and critical-minerals alliances are all being deployed.

Yet the DJI case has already demonstrated that cutting off a foreign supplier without a viable alternative supply chain can inflict damage on the country imposing the restrictions.

The decisive question is not whether China can be blocked.

It is whether the resulting gap can be filled domestically once China is blocked.

Just as companies such as POSCO and Hyundai Steel emerged as relative winners in steel by accelerating their transition toward low-carbon and high-value-added production, the likely winners in robotics and drones will be those that combine competitive components, material-substitution technologies, efficient certification systems, and access to policy funding.

The competition, however, is no longer taking place only at the level of finished products.

The price of a robot is not determined solely on the assembly line.

It is determined first at the deepest level of the supply chain, where steel and rare earths meet precision reducers, actuators, batteries, and power-electronics components.

This is the point the West has only recently begun to understand.

The next era of industrial leadership will depend less on who can build the most impressive finished product than on who first controls the materials, components, data, and standards that make that product possible.

This is why the crisis narrative that began in steel is spreading to robotics.

In the past, Chinese steel placed pressure on Western factories from outside.

Now, Chinese materials, components, robots, and drones are preparing to enter those factories directly.

That difference is what transforms the current crisis narrative from a narrow industrial dispute into a broader struggle over the future of manufacturing and national security.

[Mr. Market @MrMarket89]

https://t.co/A0AUVNCQBU

[Bruce Wayne @BruceWayneKorea]

시장에서 오래 살아 남으려면

엉덩이를 최대한 무겁게 하되,
내 생각이 늘 틀릴수 있음을 열어놔야 되고,

확실히 틀렸을 땐 재빨리
태세전환 하는 몸놀림이 필수다.

시장에서 틀리는건 쪽팔린게 아니다.

틀렸는데도 끝까지 자기 생각이 맞다고
밀어 부치다가 노숙자 익스프레스다 타는게

절망적인거다.

특히 하방에 베팅 실패 했는데
빠른 태세 전환에 실패할 경우,

인셉션의 님보 상태에서 현실로 못나오고

평생 갇혀 살수도 있다.

[홍명수 @Myeongsu_bean]

국장보다 미국증시를 보라는 이유입니다.

🇺🇸미국 증시 구조는 이렇습니다.

<강달러(기축통화 지위) → 미국으로의 자본 이동 → 증시 활황 → 기업들의 투자금 마련 수월 → 기업 성장 → 증시 우상향 → 글로벌 자금의 미국 증시 유입 → 강달러 → 선순환>

위 구조이기 때문에 미국 증시가 무너지긴 어렵습니다. 어느 한 부분이 무너진다 하더라도 다른 부분이 살아 있으면 다시 전체가 살아납니다.

SK하이닉스와 삼성전자에 투자하는 것도 애국심으로는 좋겠으나, 도박판 그 이상의 가치를 찾아보기 어려워진 국장보다는 미장을 보면 좋겠습니다.

기사출처: 한국경제

[Tim Ferriss @tferriss]

There is a process that I have used, and still use, to reignite life...

Create two timelines—6 months and 12 months—and list up to five things you dream of having (including, but not limited to, material wants: house, car, clothing, etc.), being (be a great cook, be fluent in Chinese, etc.), and doing (visiting Thailand, tracing your roots overseas, racing ostriches, etc.) in that order.

If you have difficulty identifying what you want in some categories, as most will, consider what you hate or fear in each and write down the opposite.

Do not limit yourself, and do not concern yourself with how these things will be accomplished. For now, it’s unimportant. This is an exercise in reversing repression.

Be sure not to judge or fool yourself. If you really want a Ferrari, don’t put down solving world hunger out of guilt. For some, the dream will be fame, for others fortune or prestige. All people have their vices and insecurities. If something will improve your feeling of self-worth, put it down.

Drawing a blank? In that case, consider these questions:

1) What would you do, day to day, if you had $100 million in the bank?
2) What would make you most excited to wake up in the morning to another day?

Don’t rush—think about it for a few minutes.

If still blocked, fill in the five “doing” spots with the following:

— one place to visit
— one thing to do before you die (a memory of a lifetime)
— one thing to do daily
— one thing to do weekly
— one thing you’ve always wanted to learn

What does “being” entail doing?

Convert each “being” into a “doing” to make it actionable. Identify an action that would characterize this state of being or a task that would mean you had achieved it. People find it easier to brainstorm “being” first, but this column is just a temporary holding spot for “doing” actions.

Here are a few examples:

1) Great cook —> make Christmas dinner without help

2) Fluent in Chinese —> have a five-minute conversation with a Chinese co-worker

Determine three steps for each of the dreams in just the 6-month timeline and take the first step now.

Define three steps for each dream that will get you closer to its actualization.

Set actions—simple, well-defined actions—for now, tomorrow (complete before 11 A.M.) and the day after (again completed before 11 A.M.). Once you have three steps for each of the four goals, complete the three actions in the “now” column.

Do it now. Each should be simple enough to do in five minutes or less. If not, rachet it down. If it’s the middle of the night and you can’t call someone, do something else now, such as send an e-mail, and set the call for first thing tomorrow.

If the next stage is some form of research, get in touch with someone who knows the answer instead of spending too much time in books or online, which can turn into paralysis by analysis.

The best first step, the one I recommend, is finding someone who’s done it and ask for advice on how to do the same.

[잣가치 @Xgngu12]

일본 증시는 계속해서 버텨주는 모습

지금 이걸 보고 드는 생각은

아 반도체 내러티브 자체는 죽지 않았구나

한국 증시가 무언가 구조적인 이유로 인해
시스템적인 하방 압박을 받고 있구나

이런 흐름의 사고로 이어지는듯 합니다.

그럼 이 하방 압력을 주는 시스템적 요소가

끝나게 되면 제자리를 찾아가겠구나

타이밍을 잘 잡을 수만 있다면 좋겠건만😅

[스케치 @Tesla_Teslaway]

내가 지금 달러로 환전하는 이유

환율이 1550원에서 → 1500원으로 5일만에 약 4%가 빠짐

달러인덱스는 거의 변화가 없는데 말이지

그러니까 이건 달러 대비 원화의 독립적 강세고, 원인은 거시가 아니라 수급에서 찾아야 함

가장 큰 원인은 SK하이닉스 ADR 임

6일부터 9일까지 글로벌 로드쇼를 돌고 10일 공모가 확정과 나스닥 거래를 시작하는데, 증권신고서상 최대 조달 규모가 45조4500억원임

그리고 납입 다음 날인 15일에 약 290억 달러를 국내로 들여와서 용인·청주 반도체 시설 건설에 쓸 계획임

여기서 중요한 건 돈이 아직 안 들어왔는데 환율이 먼저 빠진다는 거임

메커니즘은 이럼
하이닉스 입장에서는 15일 전에 환율이 더 떨어지면 달러를 원화로 바꿀 때 수취액이 줄어드는 위험이 있으니까 미리 선물환 매도로 헤지를 함

그 선물환을 받아준 은행은 달러 롱 포지션이 생기니까 이걸 커버하려고 현물시장에서 달러를 미리 팜

290억 달러는 현물환 시장 하루 평균 거래량을 웃도는 규모라서, 실제 자금 유입 이전에도 선물환을 받아준 은행이 초과 포지션을 줄이려고 현물에서 달러를 미리 파는 연쇄 압력이 생기는 구조임

실제로 외환당국 고위 관계자가 "하이닉스 관련 물량이 일부 나왔거나 시장에 선반영됐을 가능성이 있다"고 사실상 인정했음

두 번째는
포지션의 반사성임

두 달 가까이 1500원대에 갇혀 있으면서 시장은 달러 롱으로 쏠려 있었음

그런데 날짜(7월 15일)와 규모(290억 달러)가 사전에 공시된 달러 공급 이벤트가 뜨면 어떻게 되겠음?

롱 잡고 있던 쪽은 손절 경쟁을 하고, 1550원대에서 환전을 미루던 수출업체들은 하이닉스보다 먼저 팔려고 네고 물량을 앞당겨 던지는 거임

4~5일 만에 4% 빠지는 속도는 펀더멘털이 만들 수 있는 게 아니고, 이런 선매도 경쟁과 롱 청산이 겹칠 때만 나오는 속도임

여기에 장 막판에 외환당국 개입 물량도 풀린 것으로 추정되는데

당국 입장에선 시장이 밀어줄 때 같이 미는 게 실탄 대비 효과가 제일 크니까 얼씨구나 싶었을거임

결국

이건 환율 리프라이싱이 아니라 일회성 공급 이벤트의 선반영 이라는 거임

막상 당일이 되면
지수 편입 이벤트랑 똑같은
"소문에 팔고 사실에 사는 구조"가 될거임

선물환으로 이미 상당 부분이 가격에 들어갔고 정부가 변동성에 대비해 분산 환전하는 방안을 검토하고 있으니, 정작 15일에 돈이 들어올 때 현물 충격은 크지 않을거고,

이벤트가 지나면 미리 숏 잡은 쪽의 숏커버링으로 반등이 나올수 있음

그리고 기존 외국인이 국내 상장 하이닉스를 팔고 나스닥 ADR로 갈아타면 국내 증시에서 자금이 빠져나가고 원화에 더 안 좋은 영향을 미칠수 있음

[호랭이 @H00H096]

@GONOGO_Korea 👀

[찹찹 @holzzak777]

나는 우리 투기꾼들한테 늘 말함
특히 최근 매매가 심하게 잘 안되는 사람들한테

"구독 쉬시고 어디 여행 가셔서 맛있는거 먹고 쉬다 오세요
좋은 호텔, 좋은 식당 가는게 지금 잃는 금액보다 적을겁니다"

이게 띠껍게 들리는 사람 있을 수도 있지만 팩트임
사격으로 치면 영점이 틀어진거라 리프레시가 필요함

[아저씨 ICWp @yhpkorea2005]

포르쉐 한대를 날렸다. 이럴거면 살껄.

투자하면서 항상 듣는 말이다. 그래서. 어느 정도 수익이 나면 나를 위한 소비를 한다. 돈은 공중분해 되더라도. 최소한 나를 위한 경험은 남기에.

아끼지 말아야 하는 것은.

1.여행
2.미식
3.교육
4.감가 없는 명품소비
5.주거

또 뭐가 있을까?

[북극성 @PolarisLog]

지금 사도 절대 안 늦었다? 삼전 닉스 상상 못할 가격 나옵니다 (이형수)

- 내년 삼성전자와 SK하이닉스가 세계에서 현금을 가장 잘 버는 회사에 오를 확률이 매우 높음

- 원래는 2027년부터 이익이 꺾일 거라는 전망이 많았음

- 지금은 2028년 상반기까지 상승세가 이어진다는 쪽으로 무게가 옮겨감

- 전문가들은 최소 1년 이상 기회가 더 남아 있다고 봄

- 3분기에는 급락 후 V자 반등이 아니라 오르내림을 반복하는 지루한 박스권 조정이 예상됨

- 초보 투자자가 버티기 힘든 구간이라 트레이딩을 섞는 편이 나음

- 보유 물량 80%는 그대로 두고 20%만 저점에서 사고 고점에서 파는 식으로 굴리는 전략이 유효함

- 지금 주가가 빠지는 이유는 불확실성 때문이고 기업 가치 자체는 여전히 좋음

- 아직 종목을 담지 않았다면 좋은 기회지만 한 번에 사기보다 조금씩 나눠 사는 편이 안전함

- 사이클 후반부로 갈수록 시장은 매출 성장률보다 이익률을 더 중요하게 봄

- 하이닉스는 높은 이익률을 앞세워 삼성전자 시가총액을 넘볼 잠재력이 있음

- 대신 하이닉스는 주가 변동성이 큰 편임

- 삼성전자는 변동성이 적어 안정적임

- 삼성전자는 파운드리 실적 반등과 온디바이스 AI라는 미래 기대감도 함께 가짐

- 투자자는 성향에 맞게 두 종목을 반반 섞거나 비율을 조절해 함께 담는 편이 좋음

- 이번 AI 붐은 실적 없이 이야기만으로 올랐던 닷컴버블과는 성격이 다름

- 지금 시장을 이끄는 빅테크는 실제로 돈을 아주 잘 벌고 있어 니프티 피프티 장세에 가까움

- 미중 패권 경쟁과 안보 문제까지 얽혀 빅테크가 비싼 값을 치르고서라도 메모리를 살 수밖에 없음

- 과거 버블 붕괴 직전 대만 증시가 끝까지 버텼듯 이번에는 한국 증시가 미국과 함께 마지막까지 살아남을 시장으로 꼽힘

- 올해는 범용 메모리가 주인공이었지만 내년 연간 계약에서는 HBM 가격이 2배에서 2.5배까지 오를 전망임

- 영업이익률이 70%를 넘다 보니 고객사 반발과 단가 소송 같은 잡음은 있어도 대체할 제품이 없음

- 마이크론 증설과 생산능력 확대 결과물이 2028년 초에 몰려 있어 내년까지는 공급 과잉 걱정이 없음

- 하이닉스가 미국 ADR 상장과 주요 지수 편입을 노리려면 강력한 주주환원 카드가 필요함

- 100조 원 규모 주주환원을 준비 중이라는 소문도 실리콘밸리 인재 유치와 빅테크 대우를 노린 움직임임

- 이 카드가 현실이 되면 앞으로 주가를 밀어 올릴 강한 힘이 될 수 있음

[북극성 @PolarisLog]

7월 한국증시 뭔가 수상하다? 보유자산 싹다 ‘이렇게’ 하세요
(이형수)

- 2분기에 마이크론 240퍼센트, SK하이닉스 238퍼센트, 삼성전자 100퍼센트씩 오르며 시장이 이미 과열될 대로 과열된 상태였음

- 오를 만큼 오른 시장이라 어차피 한 번 쉬어갈 자리였는데 마침 하락의 핑계가 필요했던 셈임

- 그 핑계가 메타였는데, 메타가 클라우드 사업을 하겠다고 하자 시장이 반도체 투자를 줄일 거라며 확대 해석함

- 실제로는 빅테크의 AI 설비투자가 줄어들 징후가 전혀 없고 6월 수출 데이터도 탄탄해 펀더멘탈은 멀쩡함

- 지금까지 반도체 랠리는 공급이 늘어서가 아니라 메모리 고정가격이 계속 오른 가격(P) 상승이 끌어온 것임

- 3분기부터는 반도체 클러스터 투자와 AI 데이터센터처럼 실제 돈이 집행되는 공급(Q) 중심 사이클로 넘어감

- 가격(P)에서 공급(Q)으로 판이 바뀌는 구간이라 매끄럽지 않고 덜컹거리는 변동성이 따라올 수밖에 없음

- 이번 AI 장에는 개인들이 개별 주식 대신 ETF를 타고 초보 자금이 대거 들어온 게 예전과 다른 점임

- 국내 ETF 순자산이 500조를 넘겼는데 거래량의 94.5퍼센트가 레버리지, 인버스에 쏠려 시장이 투기판처럼 변함

- 몇 만 원짜리 레버리지로 몰려든 자금이 커지면서 선물이 현물을 흔드는 왝더독 현상까지 나옴

- 주가가 빠질 때 오후 3시 이후 선물을 대거 던지면 현물이 더 깊게 빠지는 악순환이 반복됨

- 과열은 맞지만 아직 거품의 초입이라 진짜 위험한 대중의 환호 단계는 아님

- 지금은 댓글 대부분이 삼성, 하이닉스 망한다고 저주하는 분위기라 광란의 정점과는 거리가 멂

- 기술적으로 거칠게 흔드는 3파 조정 구간이라 훈련 안 된 레버리지 투자자가 대거 털릴 위험이 큼

- 공포에 휩쓸려 던지지 말고 멘탈을 붙잡고 버텨야 하는 자리임

- 단기로는 삼성전자 잠정 실적 발표(7월 7일), SK하이닉스 ADR 상장(7월 10일), 10일 단위 수출 데이터가 반등 재료가 됨

- 대형주가 숨 고르는 사이 코스닥 시장 분할과 국민연금 비중 확대와 맞물려 반도체 소부장으로 온기가 퍼질 수 있음

- 외국인은 포트폴리오 한도 40퍼센트에 막혀 어쩔 수 없이 파는 것이지 한국이 싫어서 파는 게 아님

- 삼성, 하이닉스와 대만 TSMC만큼 이익 잘 나오는 시장이 없어 외국인도 속으로는 더 담고 싶어 함

- 캘퍼스 같은 대형 연기금이 투자 한도 룰을 풀려는 움직임을 보여 외국인 이탈은 점차 둔해질 여지가 있음

[admi_alts @admi_alts]

[2분기 실적 발표 일정]

7월은 주요기업 실적 발표가 몰려있는 한달.

반도체
삼성전자 - 7월 7일(잠정공시)
SK하이닉스 - 7월 29일
삼성전기 - 7월 29일 혹은 30일
LG이노텍 - 7월 27일

전력
LS일렉트릭 - 7월 21~24일
HD현대일렉트릭 - 7월 28일
효성중공업 - 7월 31일

방산
현대로템 - 7월 20일 이후
LIG넥스원 D&A - 7월 중하순
한화오션 - 7월 하순
한화시스템 - 7월 28일
한화에어로스페이스 - 7월 말
삼성중공업 - 7월 말

현대차
현대차 - 7월 중하순
기아 - 7월 중하순

[호랭이 @H00H096]

@GONOGO_Korea 여윽시 1황

[씽크셀러 @Thinkseller1]

가난은 밀린 청구서와 같아서 나이가 들고 아무것도 할 수 없을 때 불현듯 찾아온다. 사실 ‘불현듯’ 찾아오는 게 아니라 젊은 날 쌓아뒀던 행동과 소비습관들이 한 꺼번에 찾아오는거지만.

경제개념에 대해 바로 잡는 것이 젊은 날에는 별거 아니라 여길 수 있겠지만 그 행동 하나 하나가 쌓여 결국 내 노후의 방향을 결정하는거고.

돈에만 집착하는 게 좋은 것도 절대 아니지만 기본적으로 미래에 대한 생각 없이 그냥 그대로 살아가기엔 노후에 댓가는 더 크다는 점.

지금 100만원과 노인이 되어서의 100만원의 가치는 다르다. 그걸 꼭 알아야함.

[Alis volat propriis @Alisvolatprop12]

중국에서는 정부에서만 450조원을 5년간 국가 AIDC를 위해 투입. 몇 번 말했습니까. 창신과 양쯔가 중국밖으로 내보낼 메모리 같은 건 존재하지 않아요.

[RedHotChillyPeppers @joejo2038]

노무라, 글로벌 DC Capex 기반 메모리 수요 전망

📌 데이터 센터발 메모리 수요의 구조적 확대
2024년 $60bn → 2025년 $107bn → 2026년 $454bn으로 급증 전망

2026년 기점 전년 대비 4배 이상 성장 예상

2030년 $1,398bn 규모까지 확대 전망

2024년 대비 2030년 약 23배 성장 가능성

📌 AI 데이터 센터가 수요 성장의 핵심 축
AI DC 메모리 수요: 2026년 $106bn → 2030년 $517bn 전망

전체 메모리 매출 내 AI DC 비중: 2026년 12% → 2030년 20% 상승

일반 DC 대비 더 빠른 성장률

향후 메모리 수요 증가를 주도하는 핵심 동력

📌일반 데이터 센터 수요도 절대 규모 확대
일반 DC 메모리 수요: 2026년 $347bn → 2030년 $881bn 전망

절대 수요는 지속 증가

전체 메모리 매출 내 비중은 2026년 41% → 2030년 34% 하락

AI DC 성장 가속에 따른 상대적 비중 감소

📌 메모리 산업의 DC 의존도 심화
2026년 이후 글로벌 메모리 매출의 약 절반 이상이 DC에서 발생 전망

전체 매출 내 DC 비중은 49~56% 수준 유지 예상

메모리 업황의 핵심 변수로 빅테크 DC Capex 부상

기존 모바일·PC 중심 사이클에서 DC 중심 사이클로의 전환

📌핵심 시사점
2026년부터 데이터 센터발 메모리 수요의 본격적인 퀀텀 점프

AI DC 중심의 메모리 수요 구조 재편

글로벌 메모리 업체 실적의 빅테크 Capex 민감도 상승

HBM뿐 아니라 서버 DRAM·NAND 전반의 구조적 수요 확대 가능성

[그로쓰리서치]