HIMALAYA

人生就是成长到生命的最後一刻👊🏻

[richies❤️💙❤️ @richies_donsav]

The Messi trademark goals

[Jacob🇨🇦🇺🇸 @Jacob43817149]

话说，日本🇯🇵的夺冠之路径主要有两条：

小组第一出线碰摩洛哥；

小组第二出线碰巴西。

然后，再依次干掉法国、英格兰、阿根廷和西班牙，基本上就可以封神了。。。😅👍

[FIFA World Cup @FIFAWorldCup]

39 years of memories. 39 years of Lionel Messi.

On this day in 1987, a star was born 🇦🇷🌟

[Angus電科技 @wuanguscc]

⚡⚡⚡最新消息：15 輛 Cybercab 在 Giga Texas 賽道自主編隊行駛，網友直呼「Cybercab 500 即將開幕」

知名 Giga Texas 無人機觀察者 Joe Tegtmeyer 最新拍攝畫面流出：約 15 輛淡色 Tesla Cybercab 正在 Giga Texas 的專用測試賽道上進行自主駕駛測試。

影片中可以看到它們從側道（形同 Pit Road）依序平順合併進入主賽道，在彎道上協調跟車、保持間距，全部無人駕駛、沒有方向盤、沒有踏板，FSD 系統在密集多車環境下同時協調運行。

Cybercab 是 Tesla 無人計程車計畫的核心車型，2024 年 10 月正式亮相，現在已從 Giga Texas 生產線下線進入密集路測與賽道測試階段，驗證 FSD 在真實交通情境與多車協同環境下的穩定性。Tesla Robotaxi 服務目前也已在德州部分城市小規模商業運行，2026 年底全面量產與擴大服務是 Tesla 公開的目標。

[HIMALAYA @HMLY2011]

这个完成度很高

[AYi @AYi_AInotes]

说真的，这玩意儿直接把投资圈的付费信息墙砸穿了，还特么全免费，damn🤯

之前想看巴菲特，达里奥的最新持仓，要么掏几百块买付费会员，要么去SEC官网啃几十页英文文件，纯折腾人。

挖到Stock Circle之后直接省了90%的时间，
巴菲特2630亿美元的组合，165只股票，苹果22%仓位，每一笔买卖的时间，估算成本价，全给你理得明明白白。

达里奥，木头姐，一众顶级大佬的持仓数据，在这全免费查。

底层全是SEC强制披露的13F官方文件，只是把枯燥的原始数据做成了可视化界面。

你能一眼扫出哪些大佬同步加仓，哪些在集体减持，哪些票被多笔顶级资金同时盯上。

但别想着无脑跟单，
真正值钱的是藏在每笔买卖里的选股逻辑，仓位管理思路，还有不同市场环境下的打法。

看多了，你自己的投资框架慢慢就长出来了。

界面干净没广告，数据更新及时，比自己翻原始文件效率高太多。

链接放评论区👇

[HIMALAYA @HMLY2011]

@Balder13946731 孙看不看好不重要，马斯克看好就行。孙只是投资家，马斯克才是实业家

[Stop That Messi @stopthatmessiii]

The movement and positioning from the Argentina team for Messi’s 1st goal last night 😮‍💨

[Messi World @M10GOAT]

🐐🎥

[Pato @Pato_Bocaa]

El pase de taco del Capitán al Capitán es una cosa de locos
🙌🇦🇷💙💛💙

[Hansi’s Barça 🇩🇪 (fan) @Flickxball]

But what was that first touch from Messi for his 2nd goal of the game?

[跟着Serenity学投资 @chuge857]

Serenity 今天说了一句很重的话：

"市场患了短期失忆症。"

她说的是光通信这条赛道，以及一段正在重演的历史。

先说上一次发生了什么：

2024 年，英伟达的 GPU 需求爆炸式增长，数据中心的光通信带宽需求随之暴增。当时主流的激光器方案是 EML（电吸收调制激光器），但 EML 的产能迅速成为整个 AI 供应链的瓶颈，英伟达被迫推动架构变革。

结果：$LITE（Lumentum，美股，光学元件和激光器龙头）的市值从 30 亿美元一路涨到 650 亿美元以上，涨幅超过 20 倍。

现在，同样的事情正在发生，只是主角换了：

这一次的瓶颈是 CW 激光器（连续波激光器）。随着 1.6T 光模块和 CPO（光电共封装）架构的推进，CW 激光器成为新的供应链"窄门"。英伟达已经在全球范围内签署 LTA（长期采购协议）锁定 CW 激光器产能，AMD 和各大云服务商（CSP）也在抢购剩余产能。

高盛研究给出了两个关键数字：

光通信整体 TAM（总可寻址市场）到 2028 年将达到 1540 亿美元，是当前规模的 9 到 10 倍。

CPO 市场规模将从接近零，在短短两年半内增长到 910 亿美元。

Serenity 的判断是：这两个数字不会因为一个月的市场波动就消失。

她点名了目前她认为最具战略价值的 CW 激光器相关标的：

$AAOI（Applied Optoelectronics，美股，光模块/CW 激光器）：目前市值约 130 亿美元。

$SIVE（Sivers Semiconductors，瑞典股市，CW 激光器/硅光子核心供应商）：目前市值约 30 亿美元。

她还提到了住友电工（Sumitomo，日本上市公司，全球 CW 激光器主要供应商之一）的预测：CW 激光器和硅光子将成为下一代光通信架构的主导方案。

最后她说了一句让人印象深刻的话：

"明年我们回头看，会说：为什么我没有从英伟达逼出 EML 瓶颈这件事里吸取教训，提前布局 CW 激光器相关标的？"

她还预告：1 到 2 年后，可能会出现下一个类似的新趋势，比如 Micro LED 或量子点，同样的故事会再次上演。

对中国 A 股投资者，这条推文有三个直接参考价值：

第一，理解当前光模块板块的核心驱动力。A 股的中际旭创（300308）、新易盛（300502）、天孚通信（300394）等光模块龙头，正处于这轮 CW 激光器和 1.6T/CPO 架构升级的核心受益链条上。高盛预测的 1540 亿美元光通信 TAM，是支撑这些公司中长期估值的底层逻辑。

第二，理解"历史重演"的选股逻辑。$LITE 从 30 亿涨到 650 亿的路径，本质上是：技术瓶颈出现 → 供应链重构 → 掌握关键材料/设备的"窄门"公司被重新定价。这个逻辑在 A 股同样适用，只是时间节奏可能滞后于美股 6 到 12 个月。

第三，关注 LTA（长期采购协议）这个信号。当英伟达、AMD 开始签署长期采购协议锁定某类零部件产能时，这通常是该赛道进入确定性爆发阶段的最强信号之一。A 股投资者可以把"大客户签 LTA"作为一个重要的产业验证节点来跟踪。

以上内容仅作海外前沿产业观点译介，不构成任何投资建议。

[RFI 华语 - 法国国际广播电台 @RFI_Cn]

6月22日，阿根廷队以2比0战胜奥地利，提前一轮小组出线。距离自己39岁生日仅剩两天的梅西，年龄已经超过了迭戈·马拉多纳退役时的年龄，但他依然在不断刷新纪录。当被问及年龄与竞技状态时，梅西如何回答？👇

[TraderGoku @tradergokux]

$Q 今天逆市创下历史新高。

随着 Memory、CPU、GPU、TPU、光子技术和先进封装持续扩张， $Q 几乎能在每一片晶圆上获得收益，就像整个 AI 基础设施建设中的“收费公路”。

目前市值仅367 亿美元，很多顶级机构甚至还没开始覆盖。

我们于今年 2 月建仓，目前盈利 64%，接下来仍会继续持有，期待它成为一个长期复利型标的。

[Art of Speculation @ArtofSpecuycky]

记住这张图
今年最大、最可持续的收益不是来自抓住某一只妖股，是识别趋势，选择龙头，然后坚定持有。
如果你和我一样，相信AI未来两年仍然会高速发展，相信GPU、存储、光通信、电力和数据中心，依然会处于供不应求的状态。那么，最好的策略是逢低买入，布局每个赛道真正的领导者。
具体怎么找领导者，我自己按确定性把整个产业链分成了四个梯队。
第一梯队 (确定性最高)：存储、GPU、光互连、ASIC加Networking、先进封装、CPU。这六个是目前需求和利润兑现速度最快的环节，价格和合同已经在今天验证。
第二梯队：电力/AI Factory、液冷、核能。这几个逻辑同样扎实，但兑现节奏比第一梯队稍慢一些，部分还在产能建设的早期阶段。
第三梯队：PCB/ABF/CCL、MLCC、半导体设备。这是AI基建里卖铲子的角色，赚钱但天花板没那么高，是配套环节，不是核心控制点。
第四梯队 (未来赔率最大)：Physical AI、Agent/数据层、稳定币/AI金融、Edge AI、AI-RAN。这几个方向逻辑都成立，但目前还处在叙事早期，赢家还没确定，属于高风险高回报的期权仓位，适合小仓位布局，不适合重仓。
AI是算力，存储，网络，光通信，基础设施，数据，电力，以及未来几年持续发生的产业升级。找到龙头。追随趋势。让时间成为复利的朋友。
这里要说一句：我之前提到过的公司是我自己跟踪和持有的一部分，没有被点名的公司不代表不值得看，每个板块可能都有几家值得研究的标的，这篇不是要给出一份完整的名单，是想分享一个思考框架。

我自己设了几个观察指标，作为判断这套框架是否还成立的底线：原油价格如果重新失控大幅飙升、信用利差出现系统性走阔，市场开始重新计价信用风险、企业的实际订单开始被下修，没有延续超预期、超大规模云厂商开始砍AI资本开支、云厂商的经营现金流撐不住自己宣布的资本开支计划、推理价格的下降不再是技术进步带来的良性降本，演变成恶性竞争下的纯粹价值毁灭。
如果这几个信号同时或者大面积出现，那才是该认真考虑离场的时刻。目前为止，我没有看到任何一个指标在证伪AI的逻辑。

[HIMALAYA @HMLY2011]

@bboczeng 很可能spcx是一只永远不会破发的股票

[比特币橙子Trader @oragnes]

😱韩国股市上演了二十年来最疯狂的史诗级逆袭！

就在今天，SK海力士市值正式超越三星，登顶韩国第一！

谁敢想，20年前它还是个差点破产、股价只有135韩元的“仙股”。

现在靠着给英伟达独家供货HBM高带宽内存，今年股价狂飙340%，直接把老大哥三星掀翻。

[stella沈 @shokoshen]

昨天是日本留学生考试（EJU）举行的日子。对于许多留学生来说，这无疑是一个紧张而重要的时刻。考生们埋头备考、反复刷题，那种压力与国内高考前的氛围颇有几分相似。

不过，EJU实际上并不能简单地等同于中国的高考。虽然它是许多大学录取时的重要参考指标，但真正要求总分录取的大学并不多。更准确地说，它更像是一块进入大学申请体系的“敲门砖”——拥有EJU成绩后，可以报考的学校和专业范围会更广一些。

不同大学、不同专业对于EJU成绩的要求也各不相同。有的学校只要求提交其中一门科目的成绩，有的要求两门科目，有的则允许考生在两门科目之间择优提交。除此之外，各大学还会结合自身的人才培养目标，通过校内考试、面试等环节，对考生进行进一步筛选。

为什么日本大学会采用如此多元化的招生方式呢？原因在于，每所大学、每个专业对于人才的需求并不完全相同。相比“一考定终身”的模式，日本的大学更希望通过多样化的考试和评价体系，让学生拥有更多展示自身能力的机会，也让他们能够根据自己的特点，选择更适合自己的大学和专业。

事实上，只有真正理解日本大学的教育制度和招生逻辑，才能更有效地规划升学路径，并最终进入适合自己的学校和专业。

然而，看到一些留学辅导机构的宣传口号和教学方式时，却又让人忍不住哭笑不得。许多机构依然沿用国内高考培训的思维模式，把日本大学入试包装成另一场“高考”，将学生重新推向刷题和应试训练的循环之中。结果是，本应更加多元、更加注重个体差异的升学制度，被硬生生地做成了另一种“小镇做题家”模式，而学生们也依然觉得竞争激烈、压力重重，仿佛只是换了一个赛道继续“内卷”而已。

这也是为什么许多留学生来到日本后，明明面对的是完全不同的升学体系，却依然感受到熟悉的“卷”的氛围。

[DataDan｜AI Consultant + Builder @ba_niu80557]

很多电影讲爱情，《东京日和》讲的却是爱情之后的东西。

没有轰轰烈烈，没有生离死别式的煽情，镜头只是安静地跟着两个人生活：吃饭、散步、发呆、沉默。那些在年轻时看来平淡得不值一提的瞬间，却恰恰构成了人生最珍贵的部分。

年轻的时候，我们总以为爱是靠激情维持的。后来才发现，真正漫长的关系，靠的是一起度过那些无事发生的日子。

《东京日和》最残忍的地方在于，它没有刻意告诉你什么叫失去。它只是让你看着时间慢慢流过，看着一个人逐渐远去，然后突然意识到：原来很多幸福，当时只道是寻常。

东京的天空一直很安静，像人生一样，不会因为谁的悲欢而停下来。

看完电影最大的感受是：我们终究留不住任何人，但至少在同行的时候，要认真地看一眼对方。

因为某一天回头时，你怀念的从来不是那些惊天动地的时刻，而是那些曾经觉得平凡无比的日和。

PS：之前只是玩摄影的时候认识了荒木经淮，一个把理光GR用到极致的街拍大师，路线走的是荒诞纪实，外表也是个怪诞大叔。没想到还有这么文艺的一段故事，中年人应该都看一遍东京日和，留给咱的时间也都不太多了。