さち

静けさの中に強さを感じる。

[さち @Husopev]

かわいい雑貨を集めてる時間がいちばん楽しい。

[さち @Husopev]

焼きたてスイーツがいい匂い。

[さち @Husopev]

@shikiho_10 低PBRと安定配当は魅力的ですね。今の相場にはディフェンシブさが心強いです

[さち @Husopev]

@shikiho_10 『長期投資だから買い場』って頭では言い聞かせるしかないですけど、やっぱりじわじわ資産減るのを見るのはキツイですよね…。そう思わないとやってられないっていうの、本当にそれです。

[四季報分析@テンバガー研究所 @shikiho_10]

【4662 フォーカスシステムズ】

時価総額 249億円　株価 1531円
PER 9.11倍　PBR 1.45倍
ROE 13.7%(予)　ROA 9.1％(予)
自己資本比率 66.8％
配当利回り 4.44%

⭕情報セキュリティ関連
⭕IoT関連
⭕三次電池関連
⭕隠れドローン関連
⭕防衛省関連
⭕高配当株◎(4.44%)
⭕株主還元強化◎(増配＆自社株買い)
⭕4連続増配◎
(35円→38円→42円→64円→68円)
⭕財務良好◎
⭕四季報銘柄◎
⭕中期経営計画◎
⭕IR取材◎
⭕2バガー期待銘柄◎
⭕大化け期待銘柄◎

【三次電池×IoT機器】官公庁や通信、金融向けなどのシステム構築に強みを持つ。インフラ構築から開発、保守、運用まで提供。

⭕近年はサイバーセキュリティやクラウド系だけでなく、IoTやAI、医療、ヘルスケア分野に注力。

⭕公共系(防衛、年金、労働など)で長年の実績と高い信頼性を誇り、防衛省や自衛隊に向けたシステム構築および機器の導入＆保守運用を長年手がけている。

→機密保持の観点から国産でしかできない強みを活かし、セキュリティが厳格に求められる領域でインフラを構築。

​⭕保守＆運用も担うことで安定したストック収益を確保。景気変動に強い強靭なビジネスモデルを構築。

​⭕主な取引先◎
→官公庁、大手通信キャリア、メガバンク、生損保、大手製造業、IT企業etc...

​📝政府はデジタル庁を中心に、行政システムのガバメントクラウド移行やDX化を推進。

​⭕公共案件に強いフォーカスシステムズにとって、国策のシステム刷新は追い風となっている◎

​→マイナンバー連携や老朽化した自治体システムの標準化など、開発＆移行案件の受注が急増中。

⭕三次電池がIoT機器としての特許認定。

→周囲のわずかな温度変化(環境熱)を利用して自ら充電、発電する新しい電池を開発。

→昼夜の寒暖差や機械の熱など、身近な温度変化(28度〜50度程度)だけで電力を生み出す次世代のクリーンエネルギーとして期待されてる。

📝今期の業績予想 前期比(四季報)

売上高　356.9億円→390億円
・+9.2％↑

営業利益　30.3億円→35億円
・+15.3%↑

経常利益　30.6億円→35億円
・+14.1％↑

純利益　23.3億円→24.6億円
・+5.4%↑

⭕16期連続増収＆10期連続増益。受注残高は高水準を維持。ストック収益の積み上がりもあり通期予想は手堅い。

​⭕官公庁やメガバンク、大手通信キャリアからの信頼は高く、大規模な基幹システム案件は着実に伸長。

⭕高付加価値案件の増加により、来期以降も最高益更新視野◎

⭕自社株買いや増配、積極的な情報開示など、株主還元と認知度向上に意欲的。

📝中期経営経営◎(2029年3月期)

・売上高　450億円
・営業利益額　45億円
・営業利益率　10.0％
・配当性向　40.0％以上
・ROE　16.0%以上

→前中期経営計画もすべての項目を達成しており、今回の計画も信頼性は高いでしょう。

⭕仮に上記通りの業績なら、時価総額450億円〜500億円は堅い。※現在の時価総額約250億円

📝来期以降の見通し＆カタリスト

⭕国策である行政＆自治体のデジタル化の本格化が追い風◎

​→デジタル庁主導の自治体システムの標準化に伴うシステム刷新需要が急増。

​⭕企業の生成AI導入プロジェクトの核となる基盤構築パートナーとしてフォーカスシステムズが選定される機会が増加中。

→企業の業務効率化や人手不足解消の観点からこれまで以上に幅広い業界からの投資需要が着実に拡大。

⭕医療AI技術を活用し、医療及びヘルスケア分野における本格的な事業化も予定。

⭕三次電池関連◎

→周囲の熱で勝手に充電される三次電池をIoT機器の基板に組み込むことで、充電も電池交換も一切不要な、半永久的に動き続けるIoTデバイスを実現できるようになる。

→今後は様々な機器に使われる可能性があり、ここがフォーカスシステムズの一番のポイント。

→特許も取得しており、センサー用電源やロボティクスなどに応用されれば株価も爆発的に上昇するでしょう。

📝株価の動向

⭕業績は16期連続増収という綺麗な右肩上がりであるにも関わらず、PERは9倍と情報通信セクターの中でも割安感が強い。

​⭕また高い配当利回りと財務基盤、成長性もあるため、バリュー株とグロース株両方の側面がある。

⭕基本的に通期計画が保守的なため、受注次第では期中の上昇修正も狙えるでしょう。

​⭕上値のターゲットは、同業他社の平均PER12〜14倍への水準訂正を考慮し、株価2,000円〜2,200円あたり。業績の上振れ次第ではさらに上も。

⭕特許を取得している三次電池の実用化IR次第では、爆発的な上昇の可能性あり。

⭕大化け株(テンバガー)候補の一つとして保有しておいても損はないでしょう。

〜四季報ガチ勢独自予想〜

⭕短期の目安 (1年以内)
下値 1,450円　上値 2,200円

⭕長期の目安 (1年以上)
上値 2,500円以上

⭕三次電池 実用化IR
上値 5,000円以上

[さち @Husopev]

静けさの中に強さを感じる。 各地を巡る旅の記憶と、グローバルな資本流動、為替・コモディティの避険、そして激動期における資産防衛のあり方に寄せる、ささやかな記述の足跡。

[さち @Husopev]

@ftr254324057 面白いです

[さち @Husopev]

@neko_1868 ありがとうございます

[さち @Husopev]

街を見下ろせて超癒やされる⛰️

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かていりょうり

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@Shrine_Serenity これは富士山ですか？

[神秘の神社旅 / パワースポット探訪/七転び八起き @Shrine_Serenity]

🌿 ここ日本 原風景

山梨・忍野八海。

澄んだ池に映る富士山と、茅葺き屋根の古民家が織りなす、どこか懐かしい日本の原風景。

この透明な水と雄大な山並みを見ていると、
地球が私たちに与えてくれている大きな恵みを、改めて感じます。

七転び八起き——心を浄化し、この美しい景色を未来に残していけるよう、
今日も静かに感謝を込めて🙏

皆さまもどうか、穏やかな夜をお過ごしください🌙

#ここ日本 #日本の原風景 #忍野八海 #富士山 #山梨 #地球の恩恵 #七転び八起き

[さち @Husopev]

あなたは最長で何日連続でバドミントンをできますか？

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ナイトラン3キロ

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人生を疑うほど疲れた

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台北のこのマンゴーかき氷は本当に大満足。フルーツもカットされているよ。

[さち @Husopev]

@maame_popo このタイミングでの介入は予想外でした。一気に円高に振れると、半導体とか輸出銘柄にはキツい展開ですよね。一旦様子見ですか？それとも攻めのチャンスと見てますか？

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アフタヌーンティーの時間です

[さち @Husopev]

一筆一筆が心の独白だ

[さち @Husopev]

今日もお疲れ様でした。ゆっくり休んでね。