IFA

証券10年以上/資産運用の専門家/法人営業/本業支援/PE・VC事業

[IFA @IFArecord]

最近証券会社で一緒に働いた人たちと飲む機会が多かったのだが、支店にいる人たちは基本仕事が充実してて楽しそう。本社勤務達はフラットな感じで基本疲弊してる。
リテールは、
•コミッション至上主義からは大分脱却
•かつてないほど顧客の資産運用ニーズが高まっていて営業ウェルカムな先多い
•給料がかなり高くなっている(できる人は)
ということでストレスが軽減し待遇が良くなってるっぽい。顧客からの顧客紹介、税理士からの顧客紹介なんかも割とあると。

ただ人間関係は大分ドライになっているようで、ウェットな人間関係や熱い感じの社風が好きだった自分としては悲しみも感じる。

[IFA @IFArecord]

スペースXを買いたいという問い合わせが割とくる。バリュエーションだけでいうとこっからどんだけ上がるの？という感じだけど、体感的には結構盛り上がりそう。

[IFA @IFArecord]

先月から新規先で投信1,000万円買付と毎月100万円の積立を開始してもらった。子供が株主の資産管理会社。将来に向けて資産管理会社にキャッシュを貯めていたが、運用は行なっていなかった。どう考えても運用した方が良いだろうと。他社取引があるので個人での運用は今までしてもらっておらず、これが初取引。個人資産の貯蓄から投資へも大事だが、同じくらいの法人の余剰資金をどうするかも重要。

[IFA @IFArecord]

スペースXやオープンAIの上場観測も出て投資していた人には恩恵がありそう。HJJPは絶好調ですね。聞いたことない隙間銘柄から王道銘柄への投資にシフトチェンジしたのが完璧にハマってお見事です！
上場株もキオクシア、ソフトバンク、ARMやSNDK、LITEといったAI半導体・チップを中心としたテーマ株が10％高。上がったり下がったりしながら上がっていく相場で、PEもお迎えが来てと証券マンにとっては天国のような時期。天井のサインではなく、緩く長く続くことを願ってます🙏

[IFA @IFArecord]

調整とも言えぬ調整を経て高値を更新。
やっぱり個別株は主役の銘柄を買わないと儲からないなあ。ちょっと前のエヌビディアもそうだけど、高値取ってる主役を避けて類似や周辺を探しに行っても報われない。
遠い記憶だけどリーマンショックでマーケットが絶望の時でもGSユアサという主役があったな。毎日上がってたがなんで上がってたのかは忘却の彼方。

[IFA @IFArecord]

それにしても儲かる相場。
さすがにちょっとバブってる感ありますね。

[IFA @IFArecord]

Nv社のGPUサーバーの代理店です、節税に関心のある投資家紹介してくれませんかと、金融と何の関わりも知識もなさそうな業者から営業電話がかかってくる。同じ内容で別々の業者から同じ日に2件かかってきたこともある。
資料に使われている企業のステークホルダーに確認したところ何の認識もないと。
断ると、紹介料高いのですが関心ありませんか？と言われる。紹介料の前に中身の良し悪しが重要。お前中身ほんとにわかってんのかと。
詐欺かどうかはともかくとして、多少のデューデリもせずにこういった案件にほいほい食いつくアドバイザーはどうかと思う。君子危うきに近寄らず。

[ASK(えーすけ)｜会計士×投資家 @ASKLearn]

GPUサーバー購入で一括償却の節税が流行です。数百万円のサーバーを数千万円など高額で買わされていないか確認しましょう。
不動産投資や保険でも見られますが、節税効果込みで経済的効果を説明されたら疑うべき。
節税効果がなくても投資として魅力的か。
出口のリスクを検討しましょう。

要は、
節税商品は、購入者から業者へ過度に利益移転している可能性があります。
オぺレーティングリースの小口化商品で大手のFPGやJIAの利益率の異常な高さを見てみましょう。何が利益の源泉か。考えてみましょう。

一方で、それだけ「節税」というのは魅力的に見えるのでしょう。
なお、世間では、期間合計の税金が減るわけではなく将来へ飛ばす繰り延べ効果だけでも「節税」とされています。

キャッシュ水準に余裕があり、投資として利益もあり、将来の退職金などとの相殺で計画的に税を繰り延べるなど、すべてを否定するわけではないですが、安易な「節税」というパワーワードに踊らされず、冷静に経済合理性を検証しましょう。

[IFA @IFArecord]

もうちょっと対局的に見ると運用で1番大切なのは
①現金しか持っていない状態から運用を始めるところ。その次は
②長期・分散で正しい(無難な)運用をすること。
③個別の商品選定④アルファを出すみたいな高度なことは日本の個人法人の運用状況を鑑みたら現状はおまけみたいなもんだ。どんだけ現金置きっぱかと。

①に留まっている個人も法人もいくらでもいるし、変な情報に惑わされたりイマイチなアドバイザーにつかまって②が満足にできていない人も沢山
自分の役割は基本的に①、②で価値提供することだと思っているので、商品選定が気に食わない方は他へ言ってくださいというスタンス。(もちろん意向は聞きます。コストも隠さず説明します。)
こちらが提供する価値と求めている価値が違うので議論をするのも時間の無駄だし、追いかけるつもりもない。

日本で眠ってる現金が、無難な王道の運用に流れるだけで結構日本の状況は変わると思う。高度じゃなくていい。別にオルカンでいいよ。何かを否定ばかりするのではなく運用への前向きな機運が高まるといいですね。

[IFA @IFArecord]

マーケットもぼちぼちで、やっと新年度が始まった感じですね。
売買のニーズもなかったので、この2週間で新規の法人口座開設が2件。投信積立予定。今期のテーマは各種法人の余裕資金で資産運用！です。

[IFA @IFArecord]

概ね同意です。
日経新聞はiPad紙面アプリで読んでます。記事保存もできるし。
モーサテなど見る時もiPadの方が便利なのでiPad保有推奨。
あとは8:30からストックボイスで堀古さんとかの海外コメント聞いてます。

[Kumita @kumita_socal]

新人リテール証券マンのエチケット5選

1. CNBCのアプリで米国株の終値、アフターマーケットで大きく動いた銘柄を確認します。

2. 日経新聞を紙で購読し、四つ折りにして読みます。最初は意図的にクシャクシャにすると良いでしょう。

3. テレ東Bizを購読し、スマホでモーサテを確認し。適宜スクショをとります。

4. Bloomberg日本語版の「今朝の5本」を確認します。可能であれば音読します（朝会、テレコールの発声練習）。

5. 支店では大きな声で！ﾖﾘﾂｷｨｨｨ！

[IFA @IFArecord]

IPO環境大分ひどいな。IPO配分を使って顧客開拓したり関係構築したりというのも昔は結構あったが、最近はなかなかできない。一応IPOディスカウント入ってることにはなってるんだろうから、せめて公開価格くらいはみんな上回ってくれ

[IFA @IFArecord]

顧客面談は最低でも3ヶ月に一度くらいの間隔でできるだけするようにしているのだが、昨日久々に面談した先で良いことがあった。数千万円くらいの何かしらの運用をすることにはなるかな。遠方だけど行ってよかった。
面談時は議題となるようなことを6、7個くらい用意していくのだが1時間で話すのはせいぜい2、3個くらい。

[IFA @IFArecord]

@alternative_SC はい！

[IFA @IFArecord]

年度末なので現状整理
・IFAを始めて4年半
・預かり資産80億円、PEや保険等その他商品含めると95億円程度
・顧客数(ファミリー)39件
・直近1年間に得たフィーは1.3億円くらい
・顧客資産を守る、増やすことを最重視することをポリシーにIFAをやってます。一方でアドバイスの対価としてフィーを必ずいただくこともポリシーです。安売りはしません
・アドバイスの方針は投信による株式・債券を主としたポートフォリオ構築。PE・VC含めたオルタナも。売買は基本しない。顧客ニーズに応じて一部のみ個別株の売買
・預かり残高の拡大を最重視しているので、NISAの提案や通常の投信積立提案もサボらずコツコツ行っている
・自社でPEファンドの組成・運営にも取り組んでいるのが特徴

自分を大きく見せることも卑下しすぎることもなくありのまま記録しています。

[IFA @IFArecord]

@alternative_SC 共感すること多かったので大分前からフォローしてます！東京なら会いましょう！遠方ならWebしましょう！

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@hashi_keyaki_ha ありがとうございます！
何のマーケットでしょうか？顧客でしょうか？投資対象でしょうか？
投資対象は基本的に国内外債券・株式へ分散といったオーソドックスな内容です。

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@NogamiCGP お客様とマーケットに恵まれてます。ありがたい限りです！

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@nomurasyo @aryarya @murata_noriaki @ipo_majime @IPO_Navigator @YoyogiCapital @shinji10291029 ありがとうございます。すごい！笑

[IFA @IFArecord]

兄弟から、同僚が全く運用していないからアドバイスしてあげてと紹介を受ける。一生懸命仕事をしてたら社会人になって10年間運用全くしていないとかは当然だなと。でも少しでも早く資産運用を始めるのは超重要。負荷はかかるが、NISAやイデコ等、若者の資産運用アドバイスもできるだけ受けるようにしている。
コンサルや金融、医師、各士業などハイスペックで収入、資産がある程度あっても、運用の知識•経験が全くないという人は結構いる。この辺の人たちが運用を始めるだけでも日本の金融は結構変わると思うのだが。

[IFA @IFArecord]

昨日は絶望、今日は歓喜
昨日株を買ってもらえたことよりも、もっと買ってもらうことができたのじゃないかという気持ちが出てくるのが証券マン。何歳までこんな感情になるんだ。。
日々(どころか朝夜)感情を揺さぶられるのがマーケットに対峙する仕事のストレスでもあり魅力でもある。
今日はアポ1件、お茶1件、夜は前職後輩と食事